2024 огляд та перспективи галузі шифрування: зростання платежів зі стейблкоїнів, великий потенціал BTC L2

Програми штучного інтелекту переходять від спекуляцій до регресії вартості, а атаки на безпеку є більш точними. Ця стаття зі статті, написаної біржою Internal Reference, складеної та упорядкованої компанією TechFlow. (Синопсис: 22 основні публічні мережі 2024 року перевернули продуктивність: половина активності знизилася, Hyperliquid низка даних посіла перше місце) (Довідкове доповнення: огляд 2024 року Божевілля: маленька дитина, що пукає, заробила гроші на мемах монета, Ке Веньчже звинуватили в приховуванні 1500 BTC.. Які моменти монстрів були за останній 1 рік? У цьому щорічному підсумковому звіті за 2024 рік ми зосередимося на безпеці блокчейну, платіжних рішеннях Стейблкоїн, додатках штучного інтелекту, біржі та BTCFi. Ми обрали ці напрямки не лише тому, що вважаємо, що вони представляють майбутнє індустрії шифрування, але й тому, що це сфера, в якій Глибина брала участь і розвивалася минулого року, а також вона є фокусом постійних інвестицій у дослідження та розробки в наступному році. Ми продовжуватимемо інвестувати ресурси для вивчення та стимулювання розвитку цих треків. ТЛ; DR з частки ринку монета різко впав (50,9% →42,5%) і $TRUMP досяг 24-годинного рекорду в понад 10 мільярдів доларів США Ринкова капіталізація, ринок переосмислює основну конкурентоспроможність біржа. Традиційна економія на масштабі поступається місцем орієнтованій на ефективність, що віщує структурні зрушення в ландшафті бірж у 2025 році: тристороння конкуренція між провідними CEX, інноваційними малими та середніми біржами та новими DEX. У 2024 році, незважаючи на те, що жертва Адреса зросла лише на 3,7%, але збитки злетіли на 67%, що є найвищим показником втрати за один збиток у розмірі 55,48 мільйона доларів США, хакери перейшли від «широкої мережі» до «снайперських» атак, точно націлюючись на цінні цілі, більш професійні та приховані методи атак і значно підвищуючи складність захисту. BTC L2 недооцінений. BTC L1 не вистачає програмованості, і всі інновації та фінансування зосереджені в L2, який відрізняється від моделі спільної розробки Ethereum L1/L2, яка в кінцевому підсумку відкриє мегаринок. У той же час, всі додатки повинні бути побудовані на основі BTC L2, включаючи варіанти використання з високим рівнем безпеки, а це означає, що BTC L2 має набагато вищі вимоги до безпеки, ніж Ethereum L2. Стейблкоїн переживає трансформацію від інструментів активів шифрування до основної платіжної інфраструктури, Stripe з придбанням Bridge вартістю 1,1 мільярда доларів є знаковою подією в цій трансформації, гіганти платіжних технологій починають переформатовувати платіжну інфраструктуру за допомогою Стейблкоїн, Падіння, щоб оплачувати витрати та розширювати охоплення ринку. Більш глибоке значення покупки Stripe полягає в її просуванні від провайдера платіжного інтерфейсу до оператора інфраструктури. Отримавши кліринговий канал Стейблкоїн, Stripe може обійти традиційний платіж і домогтися самоліквідації. Відбувається реструктуризація платіжного ринку Стейблкоїн. Постачальники інфраструктури з повним спектром послуг, представлені Bridge, отримують переваги в масштабі завдяки злиттю та поглинанню, а регіональні постачальники послуг API обирають диференційований шлях і конкуруватимуть по-різному за тарифами, обсягом послуг та рівнями відовідності. Підтримка постачальників інфраструктурних послуг, таких як Cobo, зосередиться на наданні індивідуальних цифрових технологій Гаманець, контролі ризиків, управлінні відповідністю та єдиному стикуванні ресурсів, допомагаючи підприємствам швидко створювати можливості транскордонних платежів Стейблкоїн. Наразі існує бульбашка на треку штучного інтелекту, але агенти штучного інтелекту з практичною цінністю та виконанням виділятимуться в майбутньому. Найуспішніші ШІ-агенти матимуть власну схему оплати Децентралізація, так само, як реальному бізнесу потрібен власний банківський рахунок. Ринкові можливості для агентів штучного інтелекту полягають у створенні реальної цінності та здатності до виконання, а ключовим моментом є пошук відповідності продукту ринку (PMF). DeFi та геймінг є найперспективнішими сферами застосування для AI-агентів, а спеціалізовані платіжні рішення Децентралізація стануть ключовою інфраструктурою для автономної роботи AI-агентів. Платформам інфраструктури штучного інтелекту потрібна швидкість, масштабовані пакети та унікальні можливості. Подібно до топових проєктів у публічному ланцюжку, успіх фреймворку залежить від високоякісних агентів, побудованих на ньому, і в довгостроковій перспективі межа між фреймворком і пусковою платформою може поступово розмиватися, долаючи обмеження однієї функції. Стейблкоїн та шифрування Payment Стейблкоїн переживає трансформацію від інструментів активів шифрування до основної платіжної інфраструктури. Цей зсув проявляється на двох рівнях: ринковий попит знизу вгору та інфраструктурні інновації зверху вниз. Що стосується попиту, беручи за приклад ринки, що розвиваються, дослідницький звіт, спільно опублікований Castle Island Ventures, показує, що в Бразилії, Індії та інших регіонах з менш розвиненою фінансовою інфраструктурою Стейблкоїн перевершив простий атрибут Криптовалюта і стає ключовим інструментом для вирішення проблем людей із засобами до існування. Місцеві мешканці використовують Стейблкоїн для збереження, оплати, грошових переказів та заощаджень, ефективно компенсуючи недоліки традиційної фінансової послуги, а також справляючись із викликами девальвації місцевих товарів монета та Інфляція. Ця модель впровадження «знизу-вгору» доводить цінність Стейблкоїн як базового фінансового інструменту. Що стосується інфраструктури, придбання Bridge компанією Stripe за 1,1 мільярда доларів знаменує собою початок переосмислення платіжної інфраструктури гігантом платіжних технологій. Завдяки API-сервісу Bridge Stripe значно знижує витрати на платежі, такі як надсилання USDC у базовій мережі, що становить менше 0,01 долара США порівняно із середньою вартістю 44 долари США за транзакцію для традиційних транскордонних платежів. Крім того, Stripe використала це, щоб розширити охоплення свого ринку на регіони зі слабкою інфраструктурою TradFi, такі як Азія, Африка та Латинська Америка. Для Stripe це придбання є не тільки економічно ефективним покращенням, а й перетворенням з провайдера платіжного інтерфейсу на «оператора інфраструктури». До придбання Bridge Stripe була, по суті, постачальником платіжного інтерфейсу, і всі грошові потоки повинні були покладатися на системи TradFi, такі як Visa і Mastercard. Ця залежність пов'язана з декількома рівнями проміжних рівнів (банки, платіжні мережі, клірингові палати), кожен з яких накладається на комісії та тимчасові витрати. Після придбання Bridge Stripe придбала власний «pipeline» (back-end інфраструктуру), який можна було розмитнити безпосередньо через Стейблкоїн, минаючи традиційну проміжну систему та досягнувши стрибка від «постачальника інтерфейсу» до «оператора інфраструктури». Від складного до простого На прикладі транскордонних платежів за традиційною моделлю підприємствам доводиться мати справу зі складними питаннями, такими як висхідні та низхідні ланцюгові канали різних країн, інфраструктура валюти Фіатна, аудит KYC, управління ліквідністю мультимонет та інші складні питання для країн Латинської Америки. Bridge об'єднує цю складну інфраструктуру в прості API, дозволяючи компаніям отримати повні платіжні можливості, просто викликаючи API, без необхідності глибоко розбиратися з базовою технологією та Відповідністю. Реконструюється ринковий ландшафт платіжної інфраструктури Стейблкоїн. Постачальники інфраструктури з повним спектром послуг, представлені Bridge, отримають переваги масштабу завдяки інтеграції з технологічними гігантами; Постачальники послуг API, орієнтовані на конкретні регіони та галузі, будуть по-різному конкурувати з точки зору ставок, обсягу послуг та рівнів відповідності; Підтримуючі постачальники інфраструктурних послуг, такі як Cobo, зосереджуються на наданні індивідуальних цифрових технологій Гаманець на вимогу, контролі ризиків, управлінні відповідністю та універсальному докуванні ресурсів, допомагаючи підприємствам швидко створювати можливості транскордонного збору та платежів Стейблкоїн. Зростання DEX і нова біржа Монопольна перевага топ-біржа руйнується. У минулому в кожному раунді Бичачий ринок топ-біржа майже монополізувала прибуток, принесений приростом ринку, завдяки ефекту масштабу. Однак дані свідчать, що це монопольне становище оскаржується. Візьмемо для прикладу монета про зменшення переваг монети, згідно з нещодавно опублікованим звітом 0xScope «2024 CEX Market News...