Версія 4 забезпечить нові функції, такі як налаштування пулів ліквідності за допомогою «гачків», вбудована підтримка динамічних комісій, додавання ордерів на обмеження в ланцюжку або розповсюдження великих замовлень за допомогою середньозважених за часом маркет-мейкерів (TWAMM).
Оригінал: «Наше бачення Uniswap v4»
Підбірка: Франк, Foresight News
Два роки тому ми випустили Uniswap v3, що стало переломним моментом для ліквідності в мережі та DeFi. Сьогодні протокол Uniswap є найбільшим децентралізованим протоколом обміну, який обробляє транзакції на суму понад 1,5 трильйона доларів США не лише як публічна інфраструктура, але й як важлива частина крипто-екосистеми.
У міру розвитку технологій і ринку протокол Uniswap також має розвиватися, тому ми представляємо тут бачення Uniswap v4, яке, на нашу думку, відкриє безмежні можливості для створення ліквідності та транзакцій у мережі.
Зараз ми випускаємо чернетки коду, щоб v4 можна було створювати публічно, з відкритим відгуком і значущим внеском спільноти. Ми очікуємо, що це триватиме кілька місяців. Ви можете прочитати ранній випуск ядра Uniswap v4 та інших репозиторіїв з відкритим вихідним кодом, прочитати чернетку технічної документації та дізнатися більше про те, як внести тут інформацію.
Uniswap v3 використовує надійний та інноваційний підхід до ліквідності, врівноважуючи надзвичайно складний простір, де нові функції приходять за рахунок вищих комісій і складності коду. Наприклад, v3 встановлює оракул, який дозволяє розробникам інтегрувати дані про ціни в мережі в реальному часі, але за рахунок збільшення транзакційних витрат для трейдерів.
Наше бачення Uniswap v4 полягає в тому, щоб дозволити будь-кому приймати ці компромісні рішення за допомогою введення «гачків». «Гачки» — це контракти, які діють на різних етапах життєвого циклу операції пулу ліквідності. Пули ліквідності можуть досягти тих самих компромісів, що й версія 3, або вони можуть додавати абсолютно нові функції.
Наприклад, версія 4 забезпечить вбудовану підтримку динамічних комісій, додасть ліміт-замовлення в ланцюжку або діятиме як середньозважений маркет-мейкер (TWAMM) для розподілу великих замовлень у часі.
Окрім цього налаштування, архітектура Uniswap v4 знижує витрати та забезпечує ефективність. Він представляє новий «єдиний» контракт, де всі пули ліквідності знаходяться в одному розумному контракті. Ми вважаємо, що поєднання гаків і архітектури єдиного елемента створює дуже потужну платформу — швидке й безпечне налаштування пулу ліквідності та ефективне маршрутизація між кількома пулами.
Uniswap v4 забезпечує швидкі, виразні інновації AMM у надійній екосистемі.
Що таке Uniswap v4? «Гачок» і індивідуальний пул ліквідності
Кожен пул ліквідності Uniswap має життєвий цикл. Протягом життєвого циклу пулу ліквідності трапляється кілька речей, зокрема користувачі створюють пул ліквідності з рівнями комісії за замовчуванням; ліквідність додається, видаляється чи перебалансується; і користувачі торгують токенами.
У Uniswap v3 ці події життєвого циклу тісно пов’язані та виконуються в дуже строгому порядку.
Щоб створити простір для настроюваної ліквідності в Uniswap v4, ми хотіли створити спосіб для розгортачів пулу ліквідності вводити код для виконання певних дій у ключових точках протягом життєвого циклу пулу ліквідності — наприклад, до або після торгівлі токенами, або до чи після зміни положення LP.
Введіть «хуки», плагіни, які налаштовують взаємодію пулів ліквідності, обмінів, комісій і позицій LP. Розробники можуть впроваджувати інновації на додаток до ліквідності та безпеки протоколу Uniswap, створюючи власні пули AMM за допомогою «гачків», інтегрованих зі смарт-контрактами v4.
Деякі експерименти, які нас цікавлять, включають:
Середньозважений за часом маркет-мейкер (TWAMM);
Динамічні комісії на основі волатильності або інших вхідних даних;
Ланцюгове лімітне замовлення;
Внесення надлишкової ліквідності в договір кредитування;
Індивідуальні оракули в ланцюжку, такі як середні геометричні оракули;
Комісія за обробку позицій LP автоматично нараховується складними відсотками;
Інтерналізований прибуток MEV, розподілений на LP;
Але насправді фантазії немає меж. Оскільки кожен пул ліквідності тепер визначається не лише токенами та рівнями комісій, ми побачимо пули ліквідності всіх кольорів, форм і розмірів. Основна логіка Uniswap версії 4 така сама, як і версії 3, яка не оновлюється. Незважаючи на те, що кожен пул ліквідності може використовувати власний смарт-контракт «гачок», «гачки» можуть бути обмежені лише певними дозволами, визначеними під час створення пулу ліквідності.
Щоб розпочати роботу з поточною структурою, ми створили приклади контрактів із підключенням. Ми хочемо, щоб розробники винайшли нові та цікаві способи створення функцій, про які ми ще навіть не думали.
Покращуйте архітектуру та заощаджуйте газ
У Uniswap v3 ми розгортаємо новий контракт для кожного пулу ліквідності, що робить створення пулів ліквідності та виконання свопів із кількома пулами дорожчими.
У версії 4 ми зберігаємо всі пули ліквідності в «єдиному» контракті, що значно заощадить газ, тому що для транзакцій токенів більше не потрібно буде передавати токени між пулами ліквідності, які зберігаються в різних валютах контрактів.
Попередні оцінки версії 4 зменшать витрати газу на створення пулу ліквідності на 99%, «гачки» відкривають світ із нескінченним вибором, а «синглетони» дозволяють користувачам ефективно маршрутизувати до всіх варіантів.
Цю «єдину» архітектуру доповнює нова система «флеш-обліку». У v3 замість того, щоб передавати активи в пул ліквідності та з нього наприкінці кожного свопу, система здійснює лише перекази чистого балансу, що означає більш ефективну систему, яка може бути забезпечена в Uniswap v4 Додаткова економія газу.
Ми вважаємо, що найкращим дизайном «швидкого обліку» є використання «тимчасового зберігання», функції, яка буде включена EIP-1153. Цей EIP вважається частиною хардфорку Ethereum Cancun і принесе масштабні вдосконалення Gas і спростить дизайн контрактів у різних програмах.
З «singleton» і «fast billing» немає необхідності обмежувати рівень комісії. Творці пулу ліквідності можуть встановити для них найбільш конкурентоспроможний рівень або налаштувати їх за допомогою динамічних «гачків» комісії. v4 також відновлює підтримку рідного ETH, що економить додатковий газ.
Дозволи та керування
Як завжди, ми твердо переконані, що основна фінансова інфраструктура має бути відкритою та прозорою. Ми також вважаємо, що спільнота Uniswap (люди та команди, які підтримують, використовують і створюють протокол) повинні керувати протоколом v4 так само, як вони керували попередніми версіями.
Код буде випущено згідно з ліцензією Business Source License 1.1, яка обмежує використання вихідного коду версії 4 у комерційних або виробничих середовищах чотирма роками, після чого він перейде на постійну ліцензію GPL. Як і у випадку з v3, Uniswap Governance та Uniswap Labs можуть надавати винятки з ліцензії.
Механізм комісії за протокол також буде створено за моделлю v3, і керівництво зможе голосувати за додавання комісій за протокол до будь-якого пулу ліквідності до обмеженої суми. Щоб отримати докладніші відомості про механізм збору, зверніться до документації.
Крім того, згідно з інтерв’ю Bankless, випуск Uniswap v4 не є неминучим.Засновник Uniswap Гейден Адамс сказав у подкасті, що код v4 ще не завершено та не перевірено, тому має минути деякий час, перш ніж протокол буде випущено публічно. .
Що це означає для DeFi?
v4 може мати великий вплив на сам Uniswap і DeFi в цілому.
Для початку оновлення повинно допомогти Uniswap зберегти свою позицію як найбільшої децентралізованої біржі за обсягом, оскільки «гачки» підвищують ефективність капіталу протоколу порівняно з v3, одночасно будучи більш настроюваним і економлять газ. Останні дві функції повинні допомогти Uniswap захопити більше потоків замовлень від агрегаторів DEX і торгових пар активів з довгим хвостом, зберігаючи при цьому свою присутність у торгових парах з великим обсягом, таких як ETH/USDC, ETH/USDT, ETH/DAI тощо. .
Крім того, можливість створювати більше типів ордерів, таких як TWAP і лімітні ордери, має допомогти Uniswap стати більш конкурентоспроможним на централізованих біржах, залучаючи до DEX більш досвідчених трейдерів. Це, у поєднанні з ширшою структурною попутною тенденцією до переміщення торгової активності в мережу після краху FTX, і нещодавнім регулятивним тиском на CEX, як-от Binance та Coinbase, може допомогти Uniswap сильніше боротися з цими конкурентами.
Співвідношення обсягів DEX/CEX досягло історичного максимуму в травні, а потім впало, і Uniswap v4, мабуть, підніме це співвідношення до нових висот, коли досягне зрілості.
Зрештою, версія 4 має допомогти зробити протокол Uniswap більш зручним для компонування, Uniswap v3 має репутацію протоколу, який складно розвивати через брак виразності та проблеми з управлінням централізованими позиціями ліквідності. У режимі «hook» і «singleton» користувачам здається легше створювати та використовувати ліквідність версії 4, ніж версії 3, що може призвести до появи великої кількості нових і цікавих програм у той час, коли галузь відчайдушно потребує цього Надихніть хвилю інновацій у DeFi.
Загалом, Uniswap v4 має допомогти просунути галузь вперед, і хоча він не буде опублікований одразу, DeFi все одно буде цікавим.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Короткий огляд Uniswap V4: запустіть плагін Hook для підвищення ефективності капіталу, покращення архітектури та економії газу
Версія 4 забезпечить нові функції, такі як налаштування пулів ліквідності за допомогою «гачків», вбудована підтримка динамічних комісій, додавання ордерів на обмеження в ланцюжку або розповсюдження великих замовлень за допомогою середньозважених за часом маркет-мейкерів (TWAMM).
Оригінал: «Наше бачення Uniswap v4»
Підбірка: Франк, Foresight News
Два роки тому ми випустили Uniswap v3, що стало переломним моментом для ліквідності в мережі та DeFi. Сьогодні протокол Uniswap є найбільшим децентралізованим протоколом обміну, який обробляє транзакції на суму понад 1,5 трильйона доларів США не лише як публічна інфраструктура, але й як важлива частина крипто-екосистеми.
У міру розвитку технологій і ринку протокол Uniswap також має розвиватися, тому ми представляємо тут бачення Uniswap v4, яке, на нашу думку, відкриє безмежні можливості для створення ліквідності та транзакцій у мережі.
Зараз ми випускаємо чернетки коду, щоб v4 можна було створювати публічно, з відкритим відгуком і значущим внеском спільноти. Ми очікуємо, що це триватиме кілька місяців. Ви можете прочитати ранній випуск ядра Uniswap v4 та інших репозиторіїв з відкритим вихідним кодом, прочитати чернетку технічної документації та дізнатися більше про те, як внести тут інформацію.
Uniswap v3 використовує надійний та інноваційний підхід до ліквідності, врівноважуючи надзвичайно складний простір, де нові функції приходять за рахунок вищих комісій і складності коду. Наприклад, v3 встановлює оракул, який дозволяє розробникам інтегрувати дані про ціни в мережі в реальному часі, але за рахунок збільшення транзакційних витрат для трейдерів.
Наше бачення Uniswap v4 полягає в тому, щоб дозволити будь-кому приймати ці компромісні рішення за допомогою введення «гачків». «Гачки» — це контракти, які діють на різних етапах життєвого циклу операції пулу ліквідності. Пули ліквідності можуть досягти тих самих компромісів, що й версія 3, або вони можуть додавати абсолютно нові функції.
Наприклад, версія 4 забезпечить вбудовану підтримку динамічних комісій, додасть ліміт-замовлення в ланцюжку або діятиме як середньозважений маркет-мейкер (TWAMM) для розподілу великих замовлень у часі.
Окрім цього налаштування, архітектура Uniswap v4 знижує витрати та забезпечує ефективність. Він представляє новий «єдиний» контракт, де всі пули ліквідності знаходяться в одному розумному контракті. Ми вважаємо, що поєднання гаків і архітектури єдиного елемента створює дуже потужну платформу — швидке й безпечне налаштування пулу ліквідності та ефективне маршрутизація між кількома пулами.
Uniswap v4 забезпечує швидкі, виразні інновації AMM у надійній екосистемі.
Що таке Uniswap v4? «Гачок» і індивідуальний пул ліквідності
Кожен пул ліквідності Uniswap має життєвий цикл. Протягом життєвого циклу пулу ліквідності трапляється кілька речей, зокрема користувачі створюють пул ліквідності з рівнями комісії за замовчуванням; ліквідність додається, видаляється чи перебалансується; і користувачі торгують токенами.
У Uniswap v3 ці події життєвого циклу тісно пов’язані та виконуються в дуже строгому порядку.
Щоб створити простір для настроюваної ліквідності в Uniswap v4, ми хотіли створити спосіб для розгортачів пулу ліквідності вводити код для виконання певних дій у ключових точках протягом життєвого циклу пулу ліквідності — наприклад, до або після торгівлі токенами, або до чи після зміни положення LP.
Введіть «хуки», плагіни, які налаштовують взаємодію пулів ліквідності, обмінів, комісій і позицій LP. Розробники можуть впроваджувати інновації на додаток до ліквідності та безпеки протоколу Uniswap, створюючи власні пули AMM за допомогою «гачків», інтегрованих зі смарт-контрактами v4.
Деякі експерименти, які нас цікавлять, включають:
Але насправді фантазії немає меж. Оскільки кожен пул ліквідності тепер визначається не лише токенами та рівнями комісій, ми побачимо пули ліквідності всіх кольорів, форм і розмірів. Основна логіка Uniswap версії 4 така сама, як і версії 3, яка не оновлюється. Незважаючи на те, що кожен пул ліквідності може використовувати власний смарт-контракт «гачок», «гачки» можуть бути обмежені лише певними дозволами, визначеними під час створення пулу ліквідності.
Щоб розпочати роботу з поточною структурою, ми створили приклади контрактів із підключенням. Ми хочемо, щоб розробники винайшли нові та цікаві способи створення функцій, про які ми ще навіть не думали.
Покращуйте архітектуру та заощаджуйте газ
У Uniswap v3 ми розгортаємо новий контракт для кожного пулу ліквідності, що робить створення пулів ліквідності та виконання свопів із кількома пулами дорожчими.
У версії 4 ми зберігаємо всі пули ліквідності в «єдиному» контракті, що значно заощадить газ, тому що для транзакцій токенів більше не потрібно буде передавати токени між пулами ліквідності, які зберігаються в різних валютах контрактів.
Попередні оцінки версії 4 зменшать витрати газу на створення пулу ліквідності на 99%, «гачки» відкривають світ із нескінченним вибором, а «синглетони» дозволяють користувачам ефективно маршрутизувати до всіх варіантів.
Цю «єдину» архітектуру доповнює нова система «флеш-обліку». У v3 замість того, щоб передавати активи в пул ліквідності та з нього наприкінці кожного свопу, система здійснює лише перекази чистого балансу, що означає більш ефективну систему, яка може бути забезпечена в Uniswap v4 Додаткова економія газу.
Ми вважаємо, що найкращим дизайном «швидкого обліку» є використання «тимчасового зберігання», функції, яка буде включена EIP-1153. Цей EIP вважається частиною хардфорку Ethereum Cancun і принесе масштабні вдосконалення Gas і спростить дизайн контрактів у різних програмах.
З «singleton» і «fast billing» немає необхідності обмежувати рівень комісії. Творці пулу ліквідності можуть встановити для них найбільш конкурентоспроможний рівень або налаштувати їх за допомогою динамічних «гачків» комісії. v4 також відновлює підтримку рідного ETH, що економить додатковий газ.
Дозволи та керування
Як завжди, ми твердо переконані, що основна фінансова інфраструктура має бути відкритою та прозорою. Ми також вважаємо, що спільнота Uniswap (люди та команди, які підтримують, використовують і створюють протокол) повинні керувати протоколом v4 так само, як вони керували попередніми версіями.
Код буде випущено згідно з ліцензією Business Source License 1.1, яка обмежує використання вихідного коду версії 4 у комерційних або виробничих середовищах чотирма роками, після чого він перейде на постійну ліцензію GPL. Як і у випадку з v3, Uniswap Governance та Uniswap Labs можуть надавати винятки з ліцензії.
Механізм комісії за протокол також буде створено за моделлю v3, і керівництво зможе голосувати за додавання комісій за протокол до будь-якого пулу ліквідності до обмеженої суми. Щоб отримати докладніші відомості про механізм збору, зверніться до документації.
Крім того, згідно з інтерв’ю Bankless, випуск Uniswap v4 не є неминучим.Засновник Uniswap Гейден Адамс сказав у подкасті, що код v4 ще не завершено та не перевірено, тому має минути деякий час, перш ніж протокол буде випущено публічно. .
Що це означає для DeFi?
v4 може мати великий вплив на сам Uniswap і DeFi в цілому.
Для початку оновлення повинно допомогти Uniswap зберегти свою позицію як найбільшої децентралізованої біржі за обсягом, оскільки «гачки» підвищують ефективність капіталу протоколу порівняно з v3, одночасно будучи більш настроюваним і економлять газ. Останні дві функції повинні допомогти Uniswap захопити більше потоків замовлень від агрегаторів DEX і торгових пар активів з довгим хвостом, зберігаючи при цьому свою присутність у торгових парах з великим обсягом, таких як ETH/USDC, ETH/USDT, ETH/DAI тощо. .
Крім того, можливість створювати більше типів ордерів, таких як TWAP і лімітні ордери, має допомогти Uniswap стати більш конкурентоспроможним на централізованих біржах, залучаючи до DEX більш досвідчених трейдерів. Це, у поєднанні з ширшою структурною попутною тенденцією до переміщення торгової активності в мережу після краху FTX, і нещодавнім регулятивним тиском на CEX, як-от Binance та Coinbase, може допомогти Uniswap сильніше боротися з цими конкурентами.
Співвідношення обсягів DEX/CEX досягло історичного максимуму в травні, а потім впало, і Uniswap v4, мабуть, підніме це співвідношення до нових висот, коли досягне зрілості.
Зрештою, версія 4 має допомогти зробити протокол Uniswap більш зручним для компонування, Uniswap v3 має репутацію протоколу, який складно розвивати через брак виразності та проблеми з управлінням централізованими позиціями ліквідності. У режимі «hook» і «singleton» користувачам здається легше створювати та використовувати ліквідність версії 4, ніж версії 3, що може призвести до появи великої кількості нових і цікавих програм у той час, коли галузь відчайдушно потребує цього Надихніть хвилю інновацій у DeFi.
Загалом, Uniswap v4 має допомогти просунути галузь вперед, і хоча він не буде опублікований одразу, DeFi все одно буде цікавим.