Між поточним ринком DeFi і Web3 і традиційним фінансовим ринком все ще існує великий розрив, але поява токенізації RWA (Real World Assets) відкрила нові можливості для Web3 вийти на наступний трильйонний ринок.
Серед них Африка, безсумнівно, є одним із найперспективніших родючих ґрунтів для RWA. Так само, як основна причина, чому Axie Infinity може швидко піднятися в 2021 році, вона захопила основний ринок звичайних людей у Південно-Східній Азії, таких як Філіппіни, які зараз охочі до фінансових послуг і корисних копалин Третій світ з ліквідністю активів є саме тим благодатним ґрунтом, де RWA може проявити свої таланти.
Навіщо нам потрібні реальні активи "RWA"?
Відтоді, як Compound вибухнув DeFi в середині літа 2020 року, у всьому світі DeFi почався великий розвиток. Незважаючи на те, що багато галузевих подій «чорний лебідь» у 2022 році призвели до майже відновлення, станом на 9 червня 2023 року TVL все ще має 455 мільярдів (DefiLlama дані).
Серед них угоди про позику (заставу), представлені Aave, MakerDAO та Lido, не лише внесли основну частку коштів, але й стали ключовою інфраструктурою багатьох угод DeFi Lego: транзакції, деривативи, синтетичні активи, страхування тощо. Майже усі треки DeFi побудовані на капітальному обсязі кредитної угоди.
Насправді, на початку розвитку DeFi розширення поновлюваного кредиту було реалізовано за допомогою мережевих форм, таких як іпотека та позики між рідними активами. Певною мірою це навіть можна зрозуміти як «холодний старт» DeFi, тому що це вирішило початковий капітал для раннього розвитку, з одного боку.У той же час це також значно стимулювало різноманітні безмежні інновації в екосистемі DeFi для спонтанного підвищення ефективності використання капіталу.
Можна сказати, що він зробив великий внесок у розвиток DeFi у перші дні, але так само, з подальшим розвитком DeFi, вузьке місце рідних активів у ланцюжку поступово виявляється. Найпрямішим є те, що масштаб високоякісних активів у ланцюжку безпосередньо встановлено для DeFi. Стеля обсягу, і щоб вирішити цю проблему в кредитній угоді, застава є ключем.
Поточна модель іпотечного кредитування в основному базується на надмірній заставі, тобто для того, щоб гарантувати безнадійні позики, позичальнику потрібно буде внести заставу, вартість якої перевищує суму позики, тому в кінцевому підсумку залежить від види застави за різними кредитними угодами DeFi та іпотечними кредитами.
Серед них, з точки зору типів застави, кредитування DeFi все ще в основному обмежується сферою цифрових активів і мало пов’язане з реальними активами. По суті, усі вони є рідними активами в ланцюжку, що також призводить до надзвичайно обмеженого вибору – в основному обмежено біткойнами, Ethereum та іншими дуже небагатьма основними зашифрованими активами. Зрештою, ліквідність і глибина транзакцій активів з довгим хвостом надзвичайно низькі. Якщо ви не будете обережні, ви повторите помилки Venus.
Що стосується іпотечного співвідношення застави, то з 2017 року кредити з недостатньою заставою були святим Граалем, якого DeFi важко досягти. Зараз Aave та інші також почали поступово випробовувати воду з недостатньою заставою, тобто mortgage 100 і lend 200, що еквівалентно Leverage, було додано, але порівняно з ним автор можна розглядати лише як допоміжний технічний засіб, який може лікувати лише симптоми, але не першопричину.
Крім того, постійно досліджується новий шлях — приймаючи реальні активи, такі як нерухомість, як заставу, щоб досягти кращої інтеграції традиційних фінансів і DeFi, і в той же час включити реальні активи в ланцюг, повністю відкриває DeFi і мережеву фінансову стелю.
Наприклад, Empowa на Cardano прагне вирішити проблему нестачі житла для 50 мільйонів людей в Африці. За допомогою креативної моделі доступного житла «спочатку орендуй, а потім купуй» власникам будинків надається ліквідність у формі DeFi, таким чином вирішуючи проблему відсутність кредиту для більшості африканців Задокументуйте болючі моменти неможливості отримати традиційну іпотеку.
Це не тільки відкриває ринок із сильним попитом на кредити на африканському ринку, але також дозволяє уникнути ризику чистих іпотечних активів у ланцюжку через володіння доступним житлом Це також є успішним прикладом впровадження реальних активів у ланцюжок та вирішення практичних задач.
Загалом, «підтримка реальних активів» є ключовою. Інтеграція реальних активів у традиційний світ є неминучою тенденцією для DeFi, щоб подолати існуючі вузькі місця розробки. Навіть тенденція руйнування стін DeFi, яку ми маємо очікування невіддільне. Масштаб фізичних активів за межами кола відкритого доступу продовжує зростати з експоненціальною швидкістю.
Початок треку RWA на Cardano
Це не тільки початок, у тому числі MakerDAO та Aave, які є ветеранами кредитування, намагаються піти цим шляхом, дозволяючи промоутерам активів перетворювати реальні активи на токени для кредитування.
Найбільш класичний з них полягає в тому, щоб дозволити криптовалютним інвесторам позичати цифрові валюти за відсотковий дохід, тоді як позичальники можуть отримувати короткострокові позики в криптовалютах, поставивши свої реальні активи як заставу.
Можна сказати, що передові інновації найкращих проектів DeFi часто є найбільш показовими та прямими, що може полегшити децентралізований кредитний ринок для ширшого спектру випадків використання та ще більше підштовхнути DeFi до мейнстріму, але це, в основному, вони всі навколо Ethereum, але мало хто звертає увагу на триваючі спроби RWA в інших публічних мережах.
Слід знати, що сценарії використання Web3 пов’язані не лише з фінансовим ринком. Технологія блокчейн також має великий потенціал в інших нефінансових сферах на африканському континенті. Окрім вищезгаданої відсталої технологічної інфраструктури, існує ще одна серйозна проблема. в африканському регіоні є відсутність надійних і перевірених записів про право власності на землю, що також призвело до багатьох суперечок і конфліктів.
З цієї точки зору Африка із загальним населенням понад 1,2 мільярда осіб, відсутністю фінансових послуг і реальною системою активів, яка потребує термінового будівництва, але відносно легко популяризувати Інтернет, природно є благодатним ґрунтом для Буде розроблено RWA (Real World Assets).
Ми беремо приклад HouseAfrica та Seso Global, які працюють над треком RWA на Cardano, наразі прагнучи використовувати технологію блокчейну для створення прозорих, незмінних записів, які чітко вказують на право власності на землю.
Серед них Seso Global – безпечне управління нерухомістю, документація та торгова платформа на основі блокчейну для африканського ринку нерухомості. Вона може розблокувати методи фінансування активів нерухомості у формі DeFi та відкрити двері для африканського реалу економіки, щоб увійти в ліквідність DeFi.
Це не тільки залучає трильйони доларів із традиційних фінансів для задоволення потреб власного розвитку африканських країн, але й відновлює парадигму застосування реальних активів.
І токенізовані фізичні активи також можуть досягти фрагментованого або спільного володіння, і в той же час надати їм відмінну ліквідність (для активів реального світу якість ліквідності, безсумнівно, є одним із важливих факторів, що впливають на оцінку).
З іншої точки зору, незважаючи на те, що RWA (Real World Assets) в основному вводить у ланцюг активи реального світу, такі як золото, нерухомість, борги, облігації, твори мистецтва та вуглецеві кредити, основний обсяг публічних активів ланцюга та активний ланцюг база користувачів, включаючи подальшу екологію DApp у ланцюзі, є ключовою передумовою для енергійного розвитку RWA.
Як кардано, перевірене часом і ринком, воно пройшло випробування нових публічних мереж, таких як Solana, Terra, Fantom і навіть поточні Aptos, Sui тощо, і все ще входить до топ-10 "старих публічні ланцюги» криптовалют із загальною ринковою вартістю 11,2 мільярдів доларів США, загальна ринкова вартість блокування перевищує 160 мільйонів доларів США, а кількість існуючих DApps досягла понад 500.
Це означає, що Cardano, як основний актив, може забезпечити достатній обсяг та інноваційну підтримку для подальшої екології RWA.
Відкрийте вузьке місце гучності та перемістіть DeFi у мейнстрім
Засновник MakerDAO Рун Крістенсен раніше вважав це «зміною парадигми», коли говорили про реальні активи, сказавши, що це відкриває двері для масштабованого DeFi, підкріпленого реальними активами, водночас роблячи DeFi найпотужнішим у світі захистом юридичної структури. .
Для DeFi це справді «зміна парадигми», якої варто очікувати, особливо в момент, коли регулювання настає на критичний поворотний момент. Наступним кроком для DeFi стане пошук способу легально поєднати DeFi та реальні активи. «точка детонації».
Коротше кажучи, токенізація RWA (Real World Assets) є не лише ключем до мейнстріму DeFi та Web3, але також має потенціал підірвати певні фінансові сфери.
Насправді це пов’язати DeFi та реальні активи, тому що одна сторона лише забезпечує ігровий процес, а інша забезпечує кошти, і це те рішення, якого зараз надзвичайно бракує в Африці.
Необхідно знати, що величезні неосвоєні ресурси власників африканського континенту, будь то земля чи корисні копалини, можуть бути введені в ланцюжок у формі RWA (Real World Assets), щоб повністю вивільнити їх ліквідність.
Останніми роками такі країни, як Китай і Африка, намагалися токенізувати національні мінеральні ресурси. Для світу блокчейну це також значно розширить обсяг і типи зашифрованих активів і може стати новим витком DeFi. Один із каталізаторів ринок.
Зрештою, після того, як ринкова вартість індустрії шифрування досягла трильйонів, уся галузь стала більш розділеною, один за одним з’являлися різноманітні інноваційні проекти, а швидкість ітерації надзвичайно висока. Конкуренція публічного ланцюга також є більш цілеспрямованою. на покращення екології та життєздатність самоінновацій.
І ключем до плану Adaverse треку RWA є ось що: охопити африканський континент, який терміново потребує будівництва, подальшу стабілізацію та розширення статусу Cardano як публічного ланцюга розумних контрактів за межами Ethereum, а також забезпечити нову хвилю DApps, нових користувачів і Зрештою, закладено зростання екологічного TVL Cardano.
Тепер ми з упевненістю чекаємо його швидкого надходження.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Захоплюючи RWA, чому Adaverse та Cardano розгортають активи реального світу?
Між поточним ринком DeFi і Web3 і традиційним фінансовим ринком все ще існує великий розрив, але поява токенізації RWA (Real World Assets) відкрила нові можливості для Web3 вийти на наступний трильйонний ринок.
Серед них Африка, безсумнівно, є одним із найперспективніших родючих ґрунтів для RWA. Так само, як основна причина, чому Axie Infinity може швидко піднятися в 2021 році, вона захопила основний ринок звичайних людей у Південно-Східній Азії, таких як Філіппіни, які зараз охочі до фінансових послуг і корисних копалин Третій світ з ліквідністю активів є саме тим благодатним ґрунтом, де RWA може проявити свої таланти.
Навіщо нам потрібні реальні активи "RWA"?
Відтоді, як Compound вибухнув DeFi в середині літа 2020 року, у всьому світі DeFi почався великий розвиток. Незважаючи на те, що багато галузевих подій «чорний лебідь» у 2022 році призвели до майже відновлення, станом на 9 червня 2023 року TVL все ще має 455 мільярдів (DefiLlama дані).
Серед них угоди про позику (заставу), представлені Aave, MakerDAO та Lido, не лише внесли основну частку коштів, але й стали ключовою інфраструктурою багатьох угод DeFi Lego: транзакції, деривативи, синтетичні активи, страхування тощо. Майже усі треки DeFi побудовані на капітальному обсязі кредитної угоди.
Насправді, на початку розвитку DeFi розширення поновлюваного кредиту було реалізовано за допомогою мережевих форм, таких як іпотека та позики між рідними активами. Певною мірою це навіть можна зрозуміти як «холодний старт» DeFi, тому що це вирішило початковий капітал для раннього розвитку, з одного боку.У той же час це також значно стимулювало різноманітні безмежні інновації в екосистемі DeFi для спонтанного підвищення ефективності використання капіталу.
Можна сказати, що він зробив великий внесок у розвиток DeFi у перші дні, але так само, з подальшим розвитком DeFi, вузьке місце рідних активів у ланцюжку поступово виявляється. Найпрямішим є те, що масштаб високоякісних активів у ланцюжку безпосередньо встановлено для DeFi. Стеля обсягу, і щоб вирішити цю проблему в кредитній угоді, застава є ключем.
Поточна модель іпотечного кредитування в основному базується на надмірній заставі, тобто для того, щоб гарантувати безнадійні позики, позичальнику потрібно буде внести заставу, вартість якої перевищує суму позики, тому в кінцевому підсумку залежить від види застави за різними кредитними угодами DeFi та іпотечними кредитами.
Серед них, з точки зору типів застави, кредитування DeFi все ще в основному обмежується сферою цифрових активів і мало пов’язане з реальними активами. По суті, усі вони є рідними активами в ланцюжку, що також призводить до надзвичайно обмеженого вибору – в основному обмежено біткойнами, Ethereum та іншими дуже небагатьма основними зашифрованими активами. Зрештою, ліквідність і глибина транзакцій активів з довгим хвостом надзвичайно низькі. Якщо ви не будете обережні, ви повторите помилки Venus.
Що стосується іпотечного співвідношення застави, то з 2017 року кредити з недостатньою заставою були святим Граалем, якого DeFi важко досягти. Зараз Aave та інші також почали поступово випробовувати воду з недостатньою заставою, тобто mortgage 100 і lend 200, що еквівалентно Leverage, було додано, але порівняно з ним автор можна розглядати лише як допоміжний технічний засіб, який може лікувати лише симптоми, але не першопричину.
Крім того, постійно досліджується новий шлях — приймаючи реальні активи, такі як нерухомість, як заставу, щоб досягти кращої інтеграції традиційних фінансів і DeFi, і в той же час включити реальні активи в ланцюг, повністю відкриває DeFi і мережеву фінансову стелю.
Наприклад, Empowa на Cardano прагне вирішити проблему нестачі житла для 50 мільйонів людей в Африці. За допомогою креативної моделі доступного житла «спочатку орендуй, а потім купуй» власникам будинків надається ліквідність у формі DeFi, таким чином вирішуючи проблему відсутність кредиту для більшості африканців Задокументуйте болючі моменти неможливості отримати традиційну іпотеку.
Це не тільки відкриває ринок із сильним попитом на кредити на африканському ринку, але також дозволяє уникнути ризику чистих іпотечних активів у ланцюжку через володіння доступним житлом Це також є успішним прикладом впровадження реальних активів у ланцюжок та вирішення практичних задач.
Загалом, «підтримка реальних активів» є ключовою. Інтеграція реальних активів у традиційний світ є неминучою тенденцією для DeFi, щоб подолати існуючі вузькі місця розробки. Навіть тенденція руйнування стін DeFi, яку ми маємо очікування невіддільне. Масштаб фізичних активів за межами кола відкритого доступу продовжує зростати з експоненціальною швидкістю.
Початок треку RWA на Cardano
Це не тільки початок, у тому числі MakerDAO та Aave, які є ветеранами кредитування, намагаються піти цим шляхом, дозволяючи промоутерам активів перетворювати реальні активи на токени для кредитування.
Найбільш класичний з них полягає в тому, щоб дозволити криптовалютним інвесторам позичати цифрові валюти за відсотковий дохід, тоді як позичальники можуть отримувати короткострокові позики в криптовалютах, поставивши свої реальні активи як заставу.
Можна сказати, що передові інновації найкращих проектів DeFi часто є найбільш показовими та прямими, що може полегшити децентралізований кредитний ринок для ширшого спектру випадків використання та ще більше підштовхнути DeFi до мейнстріму, але це, в основному, вони всі навколо Ethereum, але мало хто звертає увагу на триваючі спроби RWA в інших публічних мережах.
Слід знати, що сценарії використання Web3 пов’язані не лише з фінансовим ринком. Технологія блокчейн також має великий потенціал в інших нефінансових сферах на африканському континенті. Окрім вищезгаданої відсталої технологічної інфраструктури, існує ще одна серйозна проблема. в африканському регіоні є відсутність надійних і перевірених записів про право власності на землю, що також призвело до багатьох суперечок і конфліктів.
З цієї точки зору Африка із загальним населенням понад 1,2 мільярда осіб, відсутністю фінансових послуг і реальною системою активів, яка потребує термінового будівництва, але відносно легко популяризувати Інтернет, природно є благодатним ґрунтом для Буде розроблено RWA (Real World Assets).
Ми беремо приклад HouseAfrica та Seso Global, які працюють над треком RWA на Cardano, наразі прагнучи використовувати технологію блокчейну для створення прозорих, незмінних записів, які чітко вказують на право власності на землю.
Серед них Seso Global – безпечне управління нерухомістю, документація та торгова платформа на основі блокчейну для африканського ринку нерухомості. Вона може розблокувати методи фінансування активів нерухомості у формі DeFi та відкрити двері для африканського реалу економіки, щоб увійти в ліквідність DeFi.
Це не тільки залучає трильйони доларів із традиційних фінансів для задоволення потреб власного розвитку африканських країн, але й відновлює парадигму застосування реальних активів.
І токенізовані фізичні активи також можуть досягти фрагментованого або спільного володіння, і в той же час надати їм відмінну ліквідність (для активів реального світу якість ліквідності, безсумнівно, є одним із важливих факторів, що впливають на оцінку).
З іншої точки зору, незважаючи на те, що RWA (Real World Assets) в основному вводить у ланцюг активи реального світу, такі як золото, нерухомість, борги, облігації, твори мистецтва та вуглецеві кредити, основний обсяг публічних активів ланцюга та активний ланцюг база користувачів, включаючи подальшу екологію DApp у ланцюзі, є ключовою передумовою для енергійного розвитку RWA.
Як кардано, перевірене часом і ринком, воно пройшло випробування нових публічних мереж, таких як Solana, Terra, Fantom і навіть поточні Aptos, Sui тощо, і все ще входить до топ-10 "старих публічні ланцюги» криптовалют із загальною ринковою вартістю 11,2 мільярдів доларів США, загальна ринкова вартість блокування перевищує 160 мільйонів доларів США, а кількість існуючих DApps досягла понад 500.
Це означає, що Cardano, як основний актив, може забезпечити достатній обсяг та інноваційну підтримку для подальшої екології RWA.
Відкрийте вузьке місце гучності та перемістіть DeFi у мейнстрім
Засновник MakerDAO Рун Крістенсен раніше вважав це «зміною парадигми», коли говорили про реальні активи, сказавши, що це відкриває двері для масштабованого DeFi, підкріпленого реальними активами, водночас роблячи DeFi найпотужнішим у світі захистом юридичної структури. .
Для DeFi це справді «зміна парадигми», якої варто очікувати, особливо в момент, коли регулювання настає на критичний поворотний момент. Наступним кроком для DeFi стане пошук способу легально поєднати DeFi та реальні активи. «точка детонації».
Коротше кажучи, токенізація RWA (Real World Assets) є не лише ключем до мейнстріму DeFi та Web3, але також має потенціал підірвати певні фінансові сфери.
Насправді це пов’язати DeFi та реальні активи, тому що одна сторона лише забезпечує ігровий процес, а інша забезпечує кошти, і це те рішення, якого зараз надзвичайно бракує в Африці.
Необхідно знати, що величезні неосвоєні ресурси власників африканського континенту, будь то земля чи корисні копалини, можуть бути введені в ланцюжок у формі RWA (Real World Assets), щоб повністю вивільнити їх ліквідність.
Останніми роками такі країни, як Китай і Африка, намагалися токенізувати національні мінеральні ресурси. Для світу блокчейну це також значно розширить обсяг і типи зашифрованих активів і може стати новим витком DeFi. Один із каталізаторів ринок.
Зрештою, після того, як ринкова вартість індустрії шифрування досягла трильйонів, уся галузь стала більш розділеною, один за одним з’являлися різноманітні інноваційні проекти, а швидкість ітерації надзвичайно висока. Конкуренція публічного ланцюга також є більш цілеспрямованою. на покращення екології та життєздатність самоінновацій.
І ключем до плану Adaverse треку RWA є ось що: охопити африканський континент, який терміново потребує будівництва, подальшу стабілізацію та розширення статусу Cardano як публічного ланцюга розумних контрактів за межами Ethereum, а також забезпечити нову хвилю DApps, нових користувачів і Зрештою, закладено зростання екологічного TVL Cardano.
Тепер ми з упевненістю чекаємо його швидкого надходження.