Ця стаття проводить статистичне сортування популярних серій, таких як акції, облігації та нерухомість, узагальнює моделі кожної серії та вибирає найкращі або рекомендовані проекти для аналізу.
Автор: SharkTeam
Реальні активи (RWA) — це токенізація активів зі стабільною вартістю та доходом у реальному світі (таких як нерухомість, автомобілі, витвори мистецтва тощо) у ланцюг для використання чи торгівлі.
RWA — це міст, що з’єднує реальний світ і поле DeFi, але цей трек спочатку не привернув уваги індустрії. Ще наприкінці 2020 року MakerDAO опублікував плани та рекомендації щодо офіційного включення RWA у свою стратегічну спрямованість; Aave оголосив про запуск ринку RWA наприкінці 2021 року, дозволяючи іпотечне кредитування реальних активів; до березня цього року три випадки Гарячі події призвели до подальшого розвитку RWA: одного разу Citi опублікувала звіт, у якому згадувалося, що майже всі цінні речі можна токенізувати; Binance оголосила, що стала оператором вузла блокчейну рівня 1 Polymesh; такі установи, як Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens і KKR зазначили, що вони працюють над тим, щоб перевести свої реальні активи в мережу.
Статистика SharkTeam щодо деяких функцій DeFi та TradFi така:
Можна побачити, що транзакція фактичних активів у ланцюжку значно знижує транзакційні витрати TradFi, а використання транзакцій «точка-точка» в ланцюжку зменшує участь посередників, а активи транзакцій у ланцюжку є прозорими та відкриті та не можуть бути підроблені, що покращує ефективність капіталу та зменшує ризик транзакцій.
Зараз на ринку більше 50 проектів RWA.Ціна нативних токенів деяких проектів зросла більш ніж у 10 разів за останні 3 місяці, але більшість проектів не випускали токени.
1. Аналіз треку RWA
У звіті SharkTeam проводить статистичне сортування популярних серій, таких як акції, облігації та нерухомість, узагальнює моделі кожної серії та вибирає найпопулярніші або рекомендовані проекти для аналізу, як описано нижче.
1. Запас
Swarm Markets буде запущено в жовтні 2021 року. Станом на лютий 2023 року Swarm запустить перший у світі публічний інвестиційний продукт DeFi, націлений на Apple, Tesla та два ETF-облігації казначейства США. Варто зазначити, що Swarm є децентралізованим, але ліцензованим, вони пов’язують гаманці користувачів із їхніми особами за допомогою процесу KYC, що дає змогу користувачам самоохоронюватися (децентралізація), водночас надаючи правоохоронним органам протидії відмиванню грошей через KYC та інформацію, необхідну для протидії тероризм (ліцензування та регулювання). Користувачі повинні пройти процедуру схвалення, перш ніж гаманець зможе взаємодіяти зі смарт-контрактами платформи Swarm.
Swarm Markets забезпечує своп, пул ліквідності, заставу та інші функції. На відміну від інших бірж, перед тим, як Swarm проведе першу транзакцію, користувачам буде нагадано налаштувати свої проксі-контракти, і перша транзакція включатиме мережеву плату за розгортання особистих проксі-контрактів, але Swarm використовуватиме проксі в наступних транзакціях Контракти торгуються для економії витрат на газ. Крім того, Swarm також можна обміняти на криптоваучери. Криптоваучери Swarm схожі на подарункові картки, але деноміновані в криптовалютах і наразі доступні як у WBTC, так і в ETH. Користувачі можуть використовувати Yoti (додаток цифрової ідентифікації, який надає особам безпечний спосіб підтвердити свою особу та вік тисячам британських компаній в Інтернеті та особисто) і його безкоштовний додаток для партнерів Купуйте ваучери після того, як EasyID підтвердить особу. Swarm також надає децентралізовану позабіржову послугу (dOTC), що дозволяє установам проводити великі транзакції в ланцюжку. Через однорангові (P2P) контракти це полегшить транзакції з високою вартістю, зменшить прослизання та усуне ризик контрагента , стягуючи 0,3 % комісії за транзакцію.
SMT — це токен на основі протоколу ERC20 у блокчейні Ethereum. Подробиці розповсюдження SMT такі:
Загальна пропозиція SMT становить 250 мільйонів, з яких 50% розподіляється на пул винагород, 10% виділяється на пул спільноти, а 20% зарезервовано для майбутнього використання. Очікується, що він буде випущений лінійно через 5 років.
2. Облігації
Облігації є безпечними активами з низьким рівнем ризику та основним інвестиційним продуктом для фіксованих доходів. Серед них казначейські облігації США зазвичай визнаються як безризикова процентна ставка на ринку, але зі змінами ринкового середовища поточні загальні показники не є задовільним. В індустрії шифрування візьміть як приклад кредитні проекти Compound і Aave. Згідно з даними LoanScan, у січні 2023 року депозитна ставка USDC за Compound і Aave впала до 0,81% і 0,65%, що нижче, ніж ставка казначейських облігацій США . Щоб збалансувати ризики, багато криптопроектів перейшли на державний борг.Наприклад, MakerDAO раніше виділив 500 мільйонів DAI для інвестування в казначейські облігації США та корпоративні облігації.
У січні 2023 року Ondo Finance оголосила про запуск токенізованого фонду, який надає користувачам можливість інвестувати в казначейські облігації США та облігації агентства в мережі. Зрозуміло, що Ondo Finance запустила три токени через масштабні, високоліквідні ETF, якими керують установи з управління активами, такі як Blackrock і PIMCO: Фонд державних облігацій США (OUSG), фонд короткострокових облігацій інвестиційного рівня (OSTB) і фонд високих -прибутковий фонд корпоративних облігацій (OHYG). Ondo Finance стягуватиме плату за управління в розмірі 0,15% на рік (0,0125% щомісяця), яку можна знайти на сторінці продукту фонду.
OUSG, фонд казначейських облігацій, призначений для підвищення вартості зі збільшенням відсотків, мав ціну символу 96,83 доларів США станом на 29 травня.
Щоб підвищити ліквідність національного фонду облігацій OUSG, Ondo Finance спеціально запустив для нього децентралізовану кредитну угоду Flux Finance. Flux є форком Compound V2. Як і Compound, Flux дотримується однорангової моделі та прагне подолати розрив між прибутковістю в ланцюзі та поза ним. У Flux користувачі можуть заробляти певний відсоток і отримувати винагороди fUSDC протягом перших 30 днів після того, як рекомендовані користувачі скористаються ним, поділившись унікальним реферальним посиланням. fUSDC отримують користувачі (кредитори), позичаючи свої стейблкойни на Flux, а позичальники можуть позичати стейблкойни під заставу OUSG. Flux пропонує два рівні винагороди: базовий рівень (ставка винагороди 20%) і рівень підвищення (ставка винагороди 30%). Наприклад, якщо рівень становить 20%, якщо вкладник Flux, рекомендований користувачем, заробить 6000 доларів США стейблкойнів протягом перших 30 днів використання, користувач отримає винагороду fUSDC у розмірі 1200 доларів США. Щоб отримати право на винагороду підвищення рівня, користувачі повинні залучати користувачів, які накопичили принаймні 20 000 доларів США відсотків протягом перших 30 днів.
3. Нерухомість
Завдяки токенізації нерухомості RWA перетворює нерухомість у NFT для транзакцій або як заставу для позик; нерухомість у ланцюжку може фрагментувати джерела житла, дозволяючи кільком користувачам утримувати частину власності, що, як правило, дуже вигідно для роздрібних інвесторів.
Протокол Tangible використовує Real USD (USDR), стейблкойн із нативною прибутковістю, що підтримується нерухомістю, щоб надати користувачам доступ до токенізованої та сегментованої нерухомості RWA через його ринок. На Tangible будь-хто може використовувати USDR для придбання цінних фізичних товарів у провідних світових постачальників. USDR — це стейблкоїн із прив’язкою до долара США, випущений компанією Tangible у 2022 році. Його можна карбувати за допомогою TNGBL або DAI у співвідношенні 1:1 і будь-коли обміняти, конвертувавши його в DAI у співвідношенні 1:1. Використання функції погашення призведе до 0,25% вартості.
TNGBL є керівним маркером матеріального ринку з максимальною пропозицією 33 333 333. TNGBL можна використовувати як токен винагороди для заохочення використання ринку та субсидування доходу USDR. У той же час він має механізм розподілу (блокування стимулів TNGBL), а також може використовуватися як підтримка USDR, яка може бути використана для монетний двір USDR. Початковий план розподілу обіцяє розповсюдження більшості DAO та спільноті (70,8%). Решта здебільшого зарезервовано для команди, інвесторів, радників і Tangible Labs. Ще 1,25% буде продано через IDO PeakDeFi у квітні 2022 року.
Коли користувачі переглядають і купують товари на ринку Tangible, вони починають карбувати TNFT («матеріальний незамінний токен»), який представляє реальну річ. Потім фізичний предмет надсилається до фізичного сховища Tangible, а TNFT надсилається до гаманця покупця; коли користувач купує предмет у іншого користувача на ринку Tangible (тобто вторинному ринку), наявний TNFT передається до покупки в одержувача. гаманець. При цьому токени USDC надсилаються з гаманця покупця на гаманець продавця. Смарт-контракти обробляють відповідні комісії за транзакції, комісію за купівлю товарів і комісію за зберігання. Товар залишиться на складі, якщо покупець не вирішить його викупити. Tangible стягує ринкову комісію в розмірі 2,5% за операцію. 33,3% з них використовується для придбання та запису TNGBL, а решта 66,6% розподіляється для власників TNGBL (3,3+ власники NFT).
2. Продуктивність даних у мережі
Відповідно до статистики аналітичної платформи ChainAegis від SharkTeam, давайте проаналізуємо реальну продуктивність треку RWA у ланцюзі.
1. 10 найкращих криптовалют RWA за ринковою капіталізацією
Нижче наведено 10 найкращих токенів RWA за ринковою капіталізацією:
$MKR, випущений Maker DAO, наразі є найбільшим RWA-токеном із 24-годинним обсягом транзакцій 11,45 млн; $POLYX, випущеним регульованим інституційним блокчейном рівня 1 Polymesh, посідає друге місце з 24-годинним обсягом транзакцій 6,3 млн. Третє місце займає $CFE за кредитною угодою Centrifuge з 24-годинним обсягом транзакцій 382,55 тис.
2. Зміни в кількості власників токенів RWA на Ethereum
На малюнку нижче показано зміни в кількості власників токенів RWA на Ethereum. Загалом кількість власників валюти продовжує зростати, збільшившись порівняно з початковим періодом приблизно в 72,53 рази. Серед них 11 січня 2022 р., 22 листопада 2020 р. та 26 липня 2022 р. – це 3 найбільші щоденні зростання: 1899, 1546 і 1525 відповідно.
3. Swarm Markets
З початку цього року TVL Swarm Markets постійно зростав, 5 квітня TVL досяг рекордного рівня в 1,9267 мільйона доларів США, а потім продемонстрував тенденцію до зниження. Станом на 31 травня 2023 року TVL Swarm Markets становить 933 000 доларів США, з яких 64% надає SMT, 14% надходить від WETH, а на стейблкойни USDC і DAI припадає 12% і 9% відповідно.
8 серпня 2021 року, незабаром після виходу Swarm Markets в Інтернет, його ринкова капіталізація зросла до 33,3778 млн доларів США, а обсяг торгів у той день склав 842 500 доларів США, що на 122,62% менше, ніж у попередній день (найвищий обсяг торгів в історії становив 1,6493 мільйона доларів США). З тих пір дані в мережі були посередніми.Середній TVL у 2022 році становить 1,280 мільйона доларів США, а середній обсяг транзакцій – 11,9239 мільйона доларів США. З березня 2023 року ринок трохи покращився.6 квітня щоденний обсяг торгів склав 1,2076 млн доларів США, а TVL досяг 10,5134 млн доларів США, що є рекордним показником за минулий рік.
Станом на 31 травня загальна кількість ЗПТ становила 2309 осіб. На наступному малюнку показано 10 найпопулярніших адрес Ethereum у рейтингу за наявністю валюти:
Можна побачити, що адреса 0x4a...36b5 містить близько 100 мільйонів монет, займаючи перше місце; адреса 0x85...70f6 містить 50 мільйонів монет, займаючи друге місце. Загальна сума валюти, яку вони мали, досягла 60%.
4.Ondo Finance
Ondo Finance запустила онлайн-облігації в січні цього року. 20 травня TVL досяг рекордного рівня в 138 мільйонів доларів і з тих пір трохи знизився. Станом на 31 травня TVL становив 103 мільйони доларів.
Статистичні дані SharkTeam щодо 10 найкращих власників fUSDC на Ethereum є такими, серед яких 3 найкращих адреси складають 72,88% від загальної кількості власників валюти.
Адреса 0x86...AB37 містить 494 мільйони монет, що становить 47,59%, займає перше місце; адреса 0x7F...74a9 містить 164 мільйони монет, що становить 15,86%, займає друге місце; адреса 0x98.. .3718 містить 98,101 мільйона монет, облік на 9,43%, посівши третє місце.
5.Матеріальний
Продуктивність Tangible була посередньою з моменту запуску, і до 3 лютого цього року його TVL почав постійно зростати. Станом на 31 травня він досяг 33,3168 млн доларів США, збільшившись порівняно з лютим у 370,95 рази.
З лютого 2023 року ринкова вартість і обсяг торгів USDR демонструватимуть тенденцію до значного зростання. 12 травня обсяг транзакцій досяг 3,4174 мільйона доларів США, що є рекордним показником з моменту запуску, а TVL на той день становив 23,1973 мільйона доларів США. 30 травня TVL досяг історичного піку в $31,3644 млн. Лише за півмісяця TVL зріс на 35,2%.
На малюнку нижче показано зміну APY USDR у ланцюжку Polygon. Річна процентна прибутковість (APY) стосується суми, заробленої за один рік (відсотки + основна сума). Видно, що поточний APY не сильно змінився в порівнянні з початковим етапом запуску і має невелику тенденцію до зниження зі зниженням на 5,78%.
Станом на 1 червня USDR було випущено в мережі Polygon із загалом 251 власником. Серед них адреси 0xa1...3e1f містять 17,471 мільйона монет, що становить 55,8%, займаючи перше місце; адреси 0xaf...4d4b містять 13,672 мільйона монет, що становить 43,67%, займаючи друге місце; загальна частка цих двох є настільки ж високою як 99,47%.
3. Вплив і суперечки
RWA знижує бар’єри між TradFi і DeFi, а спосіб токенізації залучає більше традиційних коштів на ринок DeFi, додає більше типів активів, доступних на ринку DeFi, і сприяє взаємодії між традиційними фінансами та індустрією шифрування. У той же час RWA знижує вартість фінансових операцій, уникає складних посередників і комісій за обробку, а також порушує географічні обмеження, дозволяючи активам циркулювати по всьому світу, формуючи швидшу та простішу систему транзакцій. Варто зазначити, що RWA насправді не є новою концепцією.Звичайні стейблкойни USDC і USDT також по суті є RWA, що є відображенням реальних доларів США в ланцюжку.
Є багато переваг RWA, але тільки відповідна RWA може підтримувати масштабний розвиток. Найбільшою критикою USDT зараз є поверхнева централізація, а основні активи все ще непрозорі. Як розмістити реальні активи в ланцюжку, як забезпечити автентичність і законність активів у ланцюжку, а також запобігти відмиванню грошей та іншій незаконній діяльності – це проблеми, які RWA має вирішити в процесі розробки, яка також залучатиме різні юридичні, нормативно-технічні вимоги.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Аналіз даних на гусениці RWA
Автор: SharkTeam
Реальні активи (RWA) — це токенізація активів зі стабільною вартістю та доходом у реальному світі (таких як нерухомість, автомобілі, витвори мистецтва тощо) у ланцюг для використання чи торгівлі.
RWA — це міст, що з’єднує реальний світ і поле DeFi, але цей трек спочатку не привернув уваги індустрії. Ще наприкінці 2020 року MakerDAO опублікував плани та рекомендації щодо офіційного включення RWA у свою стратегічну спрямованість; Aave оголосив про запуск ринку RWA наприкінці 2021 року, дозволяючи іпотечне кредитування реальних активів; до березня цього року три випадки Гарячі події призвели до подальшого розвитку RWA: одного разу Citi опублікувала звіт, у якому згадувалося, що майже всі цінні речі можна токенізувати; Binance оголосила, що стала оператором вузла блокчейну рівня 1 Polymesh; такі установи, як Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens і KKR зазначили, що вони працюють над тим, щоб перевести свої реальні активи в мережу.
Статистика SharkTeam щодо деяких функцій DeFi та TradFi така:
Можна побачити, що транзакція фактичних активів у ланцюжку значно знижує транзакційні витрати TradFi, а використання транзакцій «точка-точка» в ланцюжку зменшує участь посередників, а активи транзакцій у ланцюжку є прозорими та відкриті та не можуть бути підроблені, що покращує ефективність капіталу та зменшує ризик транзакцій.
Зараз на ринку більше 50 проектів RWA.Ціна нативних токенів деяких проектів зросла більш ніж у 10 разів за останні 3 місяці, але більшість проектів не випускали токени.
1. Аналіз треку RWA
У звіті SharkTeam проводить статистичне сортування популярних серій, таких як акції, облігації та нерухомість, узагальнює моделі кожної серії та вибирає найпопулярніші або рекомендовані проекти для аналізу, як описано нижче.
1. Запас
Swarm Markets буде запущено в жовтні 2021 року. Станом на лютий 2023 року Swarm запустить перший у світі публічний інвестиційний продукт DeFi, націлений на Apple, Tesla та два ETF-облігації казначейства США. Варто зазначити, що Swarm є децентралізованим, але ліцензованим, вони пов’язують гаманці користувачів із їхніми особами за допомогою процесу KYC, що дає змогу користувачам самоохоронюватися (децентралізація), водночас надаючи правоохоронним органам протидії відмиванню грошей через KYC та інформацію, необхідну для протидії тероризм (ліцензування та регулювання). Користувачі повинні пройти процедуру схвалення, перш ніж гаманець зможе взаємодіяти зі смарт-контрактами платформи Swarm.
Swarm Markets забезпечує своп, пул ліквідності, заставу та інші функції. На відміну від інших бірж, перед тим, як Swarm проведе першу транзакцію, користувачам буде нагадано налаштувати свої проксі-контракти, і перша транзакція включатиме мережеву плату за розгортання особистих проксі-контрактів, але Swarm використовуватиме проксі в наступних транзакціях Контракти торгуються для економії витрат на газ. Крім того, Swarm також можна обміняти на криптоваучери. Криптоваучери Swarm схожі на подарункові картки, але деноміновані в криптовалютах і наразі доступні як у WBTC, так і в ETH. Користувачі можуть використовувати Yoti (додаток цифрової ідентифікації, який надає особам безпечний спосіб підтвердити свою особу та вік тисячам британських компаній в Інтернеті та особисто) і його безкоштовний додаток для партнерів Купуйте ваучери після того, як EasyID підтвердить особу. Swarm також надає децентралізовану позабіржову послугу (dOTC), що дозволяє установам проводити великі транзакції в ланцюжку. Через однорангові (P2P) контракти це полегшить транзакції з високою вартістю, зменшить прослизання та усуне ризик контрагента , стягуючи 0,3 % комісії за транзакцію.
SMT — це токен на основі протоколу ERC20 у блокчейні Ethereum. Подробиці розповсюдження SMT такі:
Загальна пропозиція SMT становить 250 мільйонів, з яких 50% розподіляється на пул винагород, 10% виділяється на пул спільноти, а 20% зарезервовано для майбутнього використання. Очікується, що він буде випущений лінійно через 5 років.
2. Облігації
Облігації є безпечними активами з низьким рівнем ризику та основним інвестиційним продуктом для фіксованих доходів. Серед них казначейські облігації США зазвичай визнаються як безризикова процентна ставка на ринку, але зі змінами ринкового середовища поточні загальні показники не є задовільним. В індустрії шифрування візьміть як приклад кредитні проекти Compound і Aave. Згідно з даними LoanScan, у січні 2023 року депозитна ставка USDC за Compound і Aave впала до 0,81% і 0,65%, що нижче, ніж ставка казначейських облігацій США . Щоб збалансувати ризики, багато криптопроектів перейшли на державний борг.Наприклад, MakerDAO раніше виділив 500 мільйонів DAI для інвестування в казначейські облігації США та корпоративні облігації.
У січні 2023 року Ondo Finance оголосила про запуск токенізованого фонду, який надає користувачам можливість інвестувати в казначейські облігації США та облігації агентства в мережі. Зрозуміло, що Ondo Finance запустила три токени через масштабні, високоліквідні ETF, якими керують установи з управління активами, такі як Blackrock і PIMCO: Фонд державних облігацій США (OUSG), фонд короткострокових облігацій інвестиційного рівня (OSTB) і фонд високих -прибутковий фонд корпоративних облігацій (OHYG). Ondo Finance стягуватиме плату за управління в розмірі 0,15% на рік (0,0125% щомісяця), яку можна знайти на сторінці продукту фонду.
OUSG, фонд казначейських облігацій, призначений для підвищення вартості зі збільшенням відсотків, мав ціну символу 96,83 доларів США станом на 29 травня.
Щоб підвищити ліквідність національного фонду облігацій OUSG, Ondo Finance спеціально запустив для нього децентралізовану кредитну угоду Flux Finance. Flux є форком Compound V2. Як і Compound, Flux дотримується однорангової моделі та прагне подолати розрив між прибутковістю в ланцюзі та поза ним. У Flux користувачі можуть заробляти певний відсоток і отримувати винагороди fUSDC протягом перших 30 днів після того, як рекомендовані користувачі скористаються ним, поділившись унікальним реферальним посиланням. fUSDC отримують користувачі (кредитори), позичаючи свої стейблкойни на Flux, а позичальники можуть позичати стейблкойни під заставу OUSG. Flux пропонує два рівні винагороди: базовий рівень (ставка винагороди 20%) і рівень підвищення (ставка винагороди 30%). Наприклад, якщо рівень становить 20%, якщо вкладник Flux, рекомендований користувачем, заробить 6000 доларів США стейблкойнів протягом перших 30 днів використання, користувач отримає винагороду fUSDC у розмірі 1200 доларів США. Щоб отримати право на винагороду підвищення рівня, користувачі повинні залучати користувачів, які накопичили принаймні 20 000 доларів США відсотків протягом перших 30 днів.
3. Нерухомість
Завдяки токенізації нерухомості RWA перетворює нерухомість у NFT для транзакцій або як заставу для позик; нерухомість у ланцюжку може фрагментувати джерела житла, дозволяючи кільком користувачам утримувати частину власності, що, як правило, дуже вигідно для роздрібних інвесторів.
Протокол Tangible використовує Real USD (USDR), стейблкойн із нативною прибутковістю, що підтримується нерухомістю, щоб надати користувачам доступ до токенізованої та сегментованої нерухомості RWA через його ринок. На Tangible будь-хто може використовувати USDR для придбання цінних фізичних товарів у провідних світових постачальників. USDR — це стейблкоїн із прив’язкою до долара США, випущений компанією Tangible у 2022 році. Його можна карбувати за допомогою TNGBL або DAI у співвідношенні 1:1 і будь-коли обміняти, конвертувавши його в DAI у співвідношенні 1:1. Використання функції погашення призведе до 0,25% вартості.
TNGBL є керівним маркером матеріального ринку з максимальною пропозицією 33 333 333. TNGBL можна використовувати як токен винагороди для заохочення використання ринку та субсидування доходу USDR. У той же час він має механізм розподілу (блокування стимулів TNGBL), а також може використовуватися як підтримка USDR, яка може бути використана для монетний двір USDR. Початковий план розподілу обіцяє розповсюдження більшості DAO та спільноті (70,8%). Решта здебільшого зарезервовано для команди, інвесторів, радників і Tangible Labs. Ще 1,25% буде продано через IDO PeakDeFi у квітні 2022 року.
Коли користувачі переглядають і купують товари на ринку Tangible, вони починають карбувати TNFT («матеріальний незамінний токен»), який представляє реальну річ. Потім фізичний предмет надсилається до фізичного сховища Tangible, а TNFT надсилається до гаманця покупця; коли користувач купує предмет у іншого користувача на ринку Tangible (тобто вторинному ринку), наявний TNFT передається до покупки в одержувача. гаманець. При цьому токени USDC надсилаються з гаманця покупця на гаманець продавця. Смарт-контракти обробляють відповідні комісії за транзакції, комісію за купівлю товарів і комісію за зберігання. Товар залишиться на складі, якщо покупець не вирішить його викупити. Tangible стягує ринкову комісію в розмірі 2,5% за операцію. 33,3% з них використовується для придбання та запису TNGBL, а решта 66,6% розподіляється для власників TNGBL (3,3+ власники NFT).
2. Продуктивність даних у мережі
Відповідно до статистики аналітичної платформи ChainAegis від SharkTeam, давайте проаналізуємо реальну продуктивність треку RWA у ланцюзі.
1. 10 найкращих криптовалют RWA за ринковою капіталізацією
Нижче наведено 10 найкращих токенів RWA за ринковою капіталізацією:
$MKR, випущений Maker DAO, наразі є найбільшим RWA-токеном із 24-годинним обсягом транзакцій 11,45 млн; $POLYX, випущеним регульованим інституційним блокчейном рівня 1 Polymesh, посідає друге місце з 24-годинним обсягом транзакцій 6,3 млн. Третє місце займає $CFE за кредитною угодою Centrifuge з 24-годинним обсягом транзакцій 382,55 тис.
2. Зміни в кількості власників токенів RWA на Ethereum
На малюнку нижче показано зміни в кількості власників токенів RWA на Ethereum. Загалом кількість власників валюти продовжує зростати, збільшившись порівняно з початковим періодом приблизно в 72,53 рази. Серед них 11 січня 2022 р., 22 листопада 2020 р. та 26 липня 2022 р. – це 3 найбільші щоденні зростання: 1899, 1546 і 1525 відповідно.
3. Swarm Markets
З початку цього року TVL Swarm Markets постійно зростав, 5 квітня TVL досяг рекордного рівня в 1,9267 мільйона доларів США, а потім продемонстрував тенденцію до зниження. Станом на 31 травня 2023 року TVL Swarm Markets становить 933 000 доларів США, з яких 64% надає SMT, 14% надходить від WETH, а на стейблкойни USDC і DAI припадає 12% і 9% відповідно.
8 серпня 2021 року, незабаром після виходу Swarm Markets в Інтернет, його ринкова капіталізація зросла до 33,3778 млн доларів США, а обсяг торгів у той день склав 842 500 доларів США, що на 122,62% менше, ніж у попередній день (найвищий обсяг торгів в історії становив 1,6493 мільйона доларів США). З тих пір дані в мережі були посередніми.Середній TVL у 2022 році становить 1,280 мільйона доларів США, а середній обсяг транзакцій – 11,9239 мільйона доларів США. З березня 2023 року ринок трохи покращився.6 квітня щоденний обсяг торгів склав 1,2076 млн доларів США, а TVL досяг 10,5134 млн доларів США, що є рекордним показником за минулий рік.
Станом на 31 травня загальна кількість ЗПТ становила 2309 осіб. На наступному малюнку показано 10 найпопулярніших адрес Ethereum у рейтингу за наявністю валюти:
Можна побачити, що адреса 0x4a...36b5 містить близько 100 мільйонів монет, займаючи перше місце; адреса 0x85...70f6 містить 50 мільйонів монет, займаючи друге місце. Загальна сума валюти, яку вони мали, досягла 60%.
4.Ondo Finance
Ondo Finance запустила онлайн-облігації в січні цього року. 20 травня TVL досяг рекордного рівня в 138 мільйонів доларів і з тих пір трохи знизився. Станом на 31 травня TVL становив 103 мільйони доларів.
Статистичні дані SharkTeam щодо 10 найкращих власників fUSDC на Ethereum є такими, серед яких 3 найкращих адреси складають 72,88% від загальної кількості власників валюти.
Адреса 0x86...AB37 містить 494 мільйони монет, що становить 47,59%, займає перше місце; адреса 0x7F...74a9 містить 164 мільйони монет, що становить 15,86%, займає друге місце; адреса 0x98.. .3718 містить 98,101 мільйона монет, облік на 9,43%, посівши третє місце.
5.Матеріальний
Продуктивність Tangible була посередньою з моменту запуску, і до 3 лютого цього року його TVL почав постійно зростати. Станом на 31 травня він досяг 33,3168 млн доларів США, збільшившись порівняно з лютим у 370,95 рази.
З лютого 2023 року ринкова вартість і обсяг торгів USDR демонструватимуть тенденцію до значного зростання. 12 травня обсяг транзакцій досяг 3,4174 мільйона доларів США, що є рекордним показником з моменту запуску, а TVL на той день становив 23,1973 мільйона доларів США. 30 травня TVL досяг історичного піку в $31,3644 млн. Лише за півмісяця TVL зріс на 35,2%.
На малюнку нижче показано зміну APY USDR у ланцюжку Polygon. Річна процентна прибутковість (APY) стосується суми, заробленої за один рік (відсотки + основна сума). Видно, що поточний APY не сильно змінився в порівнянні з початковим етапом запуску і має невелику тенденцію до зниження зі зниженням на 5,78%.
Станом на 1 червня USDR було випущено в мережі Polygon із загалом 251 власником. Серед них адреси 0xa1...3e1f містять 17,471 мільйона монет, що становить 55,8%, займаючи перше місце; адреси 0xaf...4d4b містять 13,672 мільйона монет, що становить 43,67%, займаючи друге місце; загальна частка цих двох є настільки ж високою як 99,47%.
3. Вплив і суперечки
RWA знижує бар’єри між TradFi і DeFi, а спосіб токенізації залучає більше традиційних коштів на ринок DeFi, додає більше типів активів, доступних на ринку DeFi, і сприяє взаємодії між традиційними фінансами та індустрією шифрування. У той же час RWA знижує вартість фінансових операцій, уникає складних посередників і комісій за обробку, а також порушує географічні обмеження, дозволяючи активам циркулювати по всьому світу, формуючи швидшу та простішу систему транзакцій. Варто зазначити, що RWA насправді не є новою концепцією.Звичайні стейблкойни USDC і USDT також по суті є RWA, що є відображенням реальних доларів США в ланцюжку.
Є багато переваг RWA, але тільки відповідна RWA може підтримувати масштабний розвиток. Найбільшою критикою USDT зараз є поверхнева централізація, а основні активи все ще непрозорі. Як розмістити реальні активи в ланцюжку, як забезпечити автентичність і законність активів у ланцюжку, а також запобігти відмиванню грошей та іншій незаконній діяльності – це проблеми, які RWA має вирішити в процесі розробки, яка також залучатиме різні юридичні, нормативно-технічні вимоги.