У фінансовому ринковому аналізі, хвиля руху є важливим поняттям, яке зазвичай складається з п'яти підхвиль і узгоджується з більшими тенденціями. Ця хвильова модель має кілька ключових характеристик: корекція хвилі 2 не перевищує повний обсяг хвилі 1, а хвиля 4 також не скасовує повністю зростання хвилі 3. Крім того, хвиля 3 завжди перевищує найвищу точку хвилі 1.

З точки зору цінового показника, третя хвиля (хвиля 3) зазвичай є найпомітнішою з трьох висхідних хвиль (тобто хвиль 1, 3 і 5), принаймні в процентному вираженні. Хвилі, що ведуть, можна поділити на два типи: імпульсні хвилі та похилі трикутники, у цій статті буде зосереджено увагу на імпульсних хвилях.

Рух вгору є найпоширенішою формою руху хвиль. Однією з помітних рис є те, що хвиля 4 не заходить у ціновий діапазон хвилі 1, що є критично важливим для розпізнавання структури хвиль. Це правило добре підтверджується на більшості безкредитних спотових ринків. Однак на ф'ючерсних ринках високе кредитне плече може призводити до екстремальних коливань цін, і іноді можуть виникати короткочасні перекриття, але такі випадки є відносно рідкісними.

У рухах часто з'являється так званий 'подовжений рух'. У деяких випадках підрухи подовженого руху можуть бути за амплітудою та тривалістю порівнянні з іншими чотирма основними рухами всього подовженого руху. Це створює послідовність з дев'яти рухів однакового масштабу, а не звичайну п'ятихвильову структуру. Хоча в цій дев'ятихвильовій послідовності може бути важко точно визначити, який рух є подовженим, з точки зору технічного аналізу дев'ятирічний підрахунок має таку ж аналітичну цінність, як і п'ятихвильовий підрахунок.

Розуміння цих характеристик і закономірностей хвиль має важливе значення для прогнозування ринкових тенденцій та розробки торгових стратегій. Однак слід звернути увагу на те, що ринок є складним і змінним, тому ці теоретичні моделі слід поєднувати з іншими аналітичними інструментами для отримання більш комплексного розуміння ринку.