Treehouse будує фінансову інфраструктуру "обсерваторії" в хаосі Децентралізованих фінансів. Ринок фіксованого доходу традиційних фінансів на 6 трильйонів доларів майже порожній у DeFi, основна проблема полягає у відсутності стандартизованих бенчмарків процентних ставок. Рішення Treehouse містить два інноваційні компоненти: DOR генерує стійкі до маніпуляцій бенчмарки процентних ставок за допомогою механізмів теорії ігор, а tAsset підвищує ефективність ринку за допомогою стратегій арбітражу з важелем.
Дизайн DOR заснований на уроках традиційних фінансів. На відміну від банківської цінової моделі LIBOR, він вимагає від п'яти типів учасників брати участь у прогнозуванні процентних ставок шляхом застави активів, а ті, хто має високий рівень точності, отримують винагороду у вигляді $TREE, тоді як ті, хто постійно помиляється, підлягають експоненціальному покаранню. Першим застосуванням є крива процентних ставок стейкінгу ефіру (ESR), яка може показувати очікування процентних ставок на 1/7/30 днів та інші терміни, забезпечуючи ціновий бенчмарк для деривативів DeFi. На основі ESR можна створювати такі продукти, як свопи процентних ставок, що дозволяє перетворювати коливання доходу від стейкінгу в фіксований дохід. tAsset використовує циклічну стратегію заставного кредитування: користувачі ETH отримують wstETH через заставу в Lido, а потім повторно заставляють його в Aave, щоб позичити ETH, отримуючи прибуток від різниці між кредитуванням і заставою. Історичні дані показують, що його річна дохідність вища на 0.6% порівняно з традиційною заставою. Що ще важливіше, власники tAsset можуть делегувати свої активи експертній групі DOR, що підвищує безпеку системи і приносить додаткові винагороди. Зі збільшенням арбітражного капіталу дохідність tAsset буде прагнути до нуля — це є ознакою підвищення ринкової ефективності. Глибока цінність цього проєкту полягає в реконструкції фінансової мови DeFi. Коли DOR стане визнаним бенчмарком, інституційні інвестори зможуть оцінювати ризики за допомогою кількісних інструментів і розробляти структуровані продукти. Як LIBOR колись сприяв зростанню традиційного ринку фіксованого доходу в 5 разів до 600 трильйонів, Treehouse може стати ключовою частиною для входу DeFi в "інституційний рівень".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Treehouse будує фінансову інфраструктуру "обсерваторії" в хаосі Децентралізованих фінансів. Ринок фіксованого доходу традиційних фінансів на 6 трильйонів доларів майже порожній у DeFi, основна проблема полягає у відсутності стандартизованих бенчмарків процентних ставок. Рішення Treehouse містить два інноваційні компоненти: DOR генерує стійкі до маніпуляцій бенчмарки процентних ставок за допомогою механізмів теорії ігор, а tAsset підвищує ефективність ринку за допомогою стратегій арбітражу з важелем.
Дизайн DOR заснований на уроках традиційних фінансів. На відміну від банківської цінової моделі LIBOR, він вимагає від п'яти типів учасників брати участь у прогнозуванні процентних ставок шляхом застави активів, а ті, хто має високий рівень точності, отримують винагороду у вигляді $TREE, тоді як ті, хто постійно помиляється, підлягають експоненціальному покаранню. Першим застосуванням є крива процентних ставок стейкінгу ефіру (ESR), яка може показувати очікування процентних ставок на 1/7/30 днів та інші терміни, забезпечуючи ціновий бенчмарк для деривативів DeFi. На основі ESR можна створювати такі продукти, як свопи процентних ставок, що дозволяє перетворювати коливання доходу від стейкінгу в фіксований дохід.
tAsset використовує циклічну стратегію заставного кредитування: користувачі ETH отримують wstETH через заставу в Lido, а потім повторно заставляють його в Aave, щоб позичити ETH, отримуючи прибуток від різниці між кредитуванням і заставою. Історичні дані показують, що його річна дохідність вища на 0.6% порівняно з традиційною заставою. Що ще важливіше, власники tAsset можуть делегувати свої активи експертній групі DOR, що підвищує безпеку системи і приносить додаткові винагороди. Зі збільшенням арбітражного капіталу дохідність tAsset буде прагнути до нуля — це є ознакою підвищення ринкової ефективності.
Глибока цінність цього проєкту полягає в реконструкції фінансової мови DeFi. Коли DOR стане визнаним бенчмарком, інституційні інвестори зможуть оцінювати ризики за допомогою кількісних інструментів і розробляти структуровані продукти. Як LIBOR колись сприяв зростанню традиційного ринку фіксованого доходу в 5 разів до 600 трильйонів, Treehouse може стати ключовою частиною для входу DeFi в "інституційний рівень".
{future}(TREEUSDT)