Ринковий тижневик: під час подвійного свята ринок слабкий, у Q1 наступного року може настати зростання
Огляд ринку
Цього тижня крипто ринок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індекс настроїв на ринку, хоча й піднявся з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважає на американському ринку, все ж досяг зростання на 1.91%, що свідчить про те, що інституційні інвестиції продовжують надходити, вносячи певну впевненість в ринок.
Сегмент DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул з кулеметом, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що вказує на те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, а проекти стабільного доходу, такі як пул з кулеметом, користуються попитом.
Сектор AI-агентів продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом ринку, яка має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що демонструє глибоку інтеграцію AI та технології блокчейн.
Внаслідок впливу свят і загального падіння ринку, сегмент Meme-монет цього тижня демонструє млявість, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшились, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сегменти, що свідчить про високу волатильність цього сегменту.
Сектор публічних блокчейнів демонструє значну стійкість до падіння, зокрема Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екологічних ініціатив, що свідчить про те, що великі публічні блокчейни продовжують зосереджуватися на технологічних інноваціях та розвитку екосистем.
Дивлячись у майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька активність, тому інвесторам рекомендується зберігати оборонну конфігурацію та збільшувати частку в провідних активах, одночасно беручи участь у проектах з високою прибутковістю в пулі "пулеметів". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може спостерігатися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулу "пулеметів" варто особливо уважно розглянути.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Індекс ринкового настрою зріс з 7% до 10% з минулого тижня і все ще перебуває в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показує результати гірші за базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через святкові дні Різдва ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності цін на ринку, що полегшує виникнення різких зростань і падінь. Тому ринковий настрій не є високим. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі залишиться синхронним з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.
Коли альткоїни знаходяться в зоні крайнього страху, ринок зазвичай перебуває на етапі дна, і будь-якої миті може статися зворотний рух вгору.
Загальний огляд тенденцій ринку
Ринок криптовалют цього тижня знаходиться в тенденції зростання, індекс настроїв залишається в стані крайнього страху.
Проекти в категорії Defi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект в категорії AI Agent цього тижня має високий рівень суспільної уваги, що показує, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сектори також в стані зниження. Хоча ціни на більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також були в стані зниження, обговорення на ринку були найвищими. Цього тижня найбільше обговорювалися розвиток моделі aipool, яка поєднує AI Agent + TEE, та її вплив на майбутній крипторинок і Defi.
Одним з каталізаторів періодичних великих зростань на ринку криптовалют є поява нових способів випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO, а також вибивка написів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюти. На фоні швидкої інтеграції AI та криптовалют, на даний момент aipool став одним з найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "доларового FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий на ринку, то в найближчому майбутньому ми можемо очікувати невелику хвилю активів, що випускаються за моделлю aipool, тому ми повинні приділити особливу увагу проектам типу aipool.
Топ-5 проєктів AI-агентів за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Ринкова капіталізація (мільйонів доларів) |
|---------|---------------|
| Світова монета| 552.28 |
| Fetch.ai| 548,84 |
| SingularityNET| 462.40 |
| Океанський протокол | 251.91 |
| Мережа Oasis| 239,94 |
DeFi трасса
Рейтинг зростання TVL
Протягом минулого тижня 5 проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку (не враховуючи проекти з меншим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів США), джерело даних: Defilama
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) |
|---------|----------|----------------|
| Резольв | 82,04% | 239.01 |
| USDX Гроші | 74,25% | 446.42 |
| Звичайний | 55.56% | 1599.36 |
| Хешнот | 52.54% | 1652,47 |
| Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv（не випущено токенів）：（рекомендований рейтинг：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети, що працює на основі Delta-нейтрального підходу, який зосереджується на токенізації ринково-нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних джерелах доходу, незалежних від фіатних валют. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технологічне оновлення, успішно перейшовши на проект Omnichain шляхом інтеграції технологій LayerZero та StarGate, при цьому стандарт OFT, що використовується, пройшов безліч безпекових аудитів від різних установ. Resolv цього тижня показав вражаючі результати в розвитку екосистеми, залучивши другий потік фінансування в 100 мільйонів доларів, темпи зростання екосистеми склали 84%, а його USDC Vault в Euler Finance забезпечив до 36,36% APY, залучивши 5,67 мільйона доларів TVL цього тижня. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та представив єдину структуру балів.
USDX Money (не випущена монета): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект USDX Money є новим протоколом синтетичного стабільної монети, що має на меті забезпечити новий тип крипто-нативного стабільного монетного рішення за допомогою стратегії мульти-ланцюгів і мульти-валют. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільної монети наступного покоління та підтримання стабільності зв'язку USDX з доларом США за допомогою стратегії хеджування Delta нейтральної.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідні пули USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, продовжуючи розширювати екосистему. Серед них sUSDX досягла 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, що включає створення контенту та ангельську програму, а також провела спеціальну різдвяну подію.
Usual（USUAL）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Usual - це проект стабільної монети, підтримуваний Binance, який має на меті запропонувати нове рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основні механізми проекту включають три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, який очолили Binance Labs та KrakenVentures, а також запустив новий продукт UsualM у співпраці з фондом M^0. Одночасно Curve Finance став найбільшим пулом USD0/USD0++, з UsualTVL, що перевищив 1,5 мільярда доларів, що дозволило йому потрапити до п'ятірки найбільших стабільних монет у світі, а DAO-скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Крім того, проект Usual запустив стейкінг USUALx з доходністю до 18,000% APY та почав акцію аеродропу для спільноти.
Hashnote (не випущена монета): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, яке зосереджується на управлінні криптовалютою для інституцій, метою якого є забезпечення прозорості та оптимізації управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня досяг стратегічного партнерства з CoreDAO та взяв участь у панельній конференції їхньої екосистеми, в центрі уваги якої було представлено інноваційну модель подвійного стейкінгу біткоїнів. Ця модель поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам стійких рішень для отримання доходу. Тим часом, генеральний директор проекту поділився новою стратегією на конференції, яка зібрала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої доходності. Користувачі DeFi можуть вносити доходні токени інших протоколів на визначений майбутній термін і заздалегідь торгувати майбутніми доходами, які цей актив згенерує. Spectra працює шляхом розміщення токенів з процентами (IBT) або будь-яких активів з фіксованою доходністю в смарт-контракті та випуску токенів майбутнього доходу (FYT) у якості винагороди.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління в основній мережі Base, а також представила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію мульти-локування для власників veSPECTRA, щоб вони могли ефективніше брати участь у механізмі голосування Gauge. Крім того, Spectra завершила коригування емісії APW, новий механізм емісії виконується у співвідношенні 1:20.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті прибутковості стейблкоїнів (гвинтівковий пул).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 млрд доларів до 144,7 млрд доларів, що становить падіння на 0,27%, а USDC зросла з 42,1 млрд доларів до 42,9 млрд доларів, що становить зростання на 1,91%. Можна побачити, що, хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції до зниження, стабільна монета USDC, яка переважає на американському ринку, все ж продемонструвала зростання, що свідчить про те, що основна сила покупців на ринку все ще підтримує постійний приток коштів.
Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через тривале зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на блокчейн-проектах Defi постійно зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансування: TVL Defi проектів знизився з 52,9 мільярдів доларів минулого тижня до 52,7 мільярдів доларів зараз, хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний приріст, але його амплітуда була незначною, становила 0,37%. Основною причиною є те, що цього тижня західні ринки, очолювані американським ринком, перебувають на різдвяних канікулах, і обсяги торгів різних токенів, а також активність на блокчейні знизилися, і наступного тижня у них новорічні канікули, тому не очікується жодних значних змін. Тому в наступному варто зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, звертаючи увагу на те, чи продовжиться тенденція зниження.
Глибокий аналіз
памп драйвери:
Основними факторами зростання цього циклу можна підсумувати за такими шляхами: через нещодавнє падіння ринку, APY різних Defi протоколів знизився, тоді як проекти з дохідністю на стабільні монети підвищили дохідність за рахунок токенів/бонусів, що в цілому на ринку надало явну перевагу APY проектів з пулом гвинтівки. Конкретніше:
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, проте останнім часом ринок перебуває в тенденції зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки на ринку.
Кінець відсоткової ставки: підвищення базової процентної ставки відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на кошти
Прибутковість: використання стабільних монет у проектах з доходом збільшило прибутковість у порівнянні з іншими проектами, що привернуло до участі більше користувачів.
Цей механізм передачі зміцнює ціннісну підтримку проектів з прибутковістю стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджені на доходності та кредитному плечі, однак ігнорують падіння.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketBro
· 16год тому
Знову панікуємо, наступного року може бути великий памп.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketMonk
· 16год тому
Бульбашка зникла, залишилося лише серце медитації.
Переглянути оригіналвідповісти на0
JustAnotherWallet
· 16год тому
У таких умовах краще просто впасти в зимову сплячку.
Святковий крипторинок слабкий, але вливання інституційних коштів дає впевненість у майбутньому.
Ринковий тижневик: під час подвійного свята ринок слабкий, у Q1 наступного року може настати зростання
Огляд ринку
Цього тижня крипто ринок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індекс настроїв на ринку, хоча й піднявся з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважає на американському ринку, все ж досяг зростання на 1.91%, що свідчить про те, що інституційні інвестиції продовжують надходити, вносячи певну впевненість в ринок.
Сегмент DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул з кулеметом, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що вказує на те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, а проекти стабільного доходу, такі як пул з кулеметом, користуються попитом.
Сектор AI-агентів продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом ринку, яка має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що демонструє глибоку інтеграцію AI та технології блокчейн.
Внаслідок впливу свят і загального падіння ринку, сегмент Meme-монет цього тижня демонструє млявість, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшились, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сегменти, що свідчить про високу волатильність цього сегменту.
Сектор публічних блокчейнів демонструє значну стійкість до падіння, зокрема Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екологічних ініціатив, що свідчить про те, що великі публічні блокчейни продовжують зосереджуватися на технологічних інноваціях та розвитку екосистем.
Дивлячись у майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька активність, тому інвесторам рекомендується зберігати оборонну конфігурацію та збільшувати частку в провідних активах, одночасно беручи участь у проектах з високою прибутковістю в пулі "пулеметів". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може спостерігатися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулу "пулеметів" варто особливо уважно розглянути.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Індекс ринкового настрою зріс з 7% до 10% з минулого тижня і все ще перебуває в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показує результати гірші за базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через святкові дні Різдва ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності цін на ринку, що полегшує виникнення різких зростань і падінь. Тому ринковий настрій не є високим. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі залишиться синхронним з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.
Коли альткоїни знаходяться в зоні крайнього страху, ринок зазвичай перебуває на етапі дна, і будь-якої миті може статися зворотний рух вгору.
Загальний огляд тенденцій ринку
Ринок криптовалют цього тижня знаходиться в тенденції зростання, індекс настроїв залишається в стані крайнього страху.
Проекти в категорії Defi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект в категорії AI Agent цього тижня має високий рівень суспільної уваги, що показує, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сектори також в стані зниження. Хоча ціни на більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також були в стані зниження, обговорення на ринку були найвищими. Цього тижня найбільше обговорювалися розвиток моделі aipool, яка поєднує AI Agent + TEE, та її вплив на майбутній крипторинок і Defi.
Одним з каталізаторів періодичних великих зростань на ринку криптовалют є поява нових способів випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO, а також вибивка написів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюти. На фоні швидкої інтеграції AI та криптовалют, на даний момент aipool став одним з найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "доларового FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий на ринку, то в найближчому майбутньому ми можемо очікувати невелику хвилю активів, що випускаються за моделлю aipool, тому ми повинні приділити особливу увагу проектам типу aipool.
Топ-5 проєктів AI-агентів за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Ринкова капіталізація (мільйонів доларів) | |---------|---------------| | Світова монета| 552.28 | | Fetch.ai| 548,84 | | SingularityNET| 462.40 | | Океанський протокол | 251.91 | | Мережа Oasis| 239,94 |
DeFi трасса
Рейтинг зростання TVL
Протягом минулого тижня 5 проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку (не враховуючи проекти з меншим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів США), джерело даних: Defilama
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) | |---------|----------|----------------| | Резольв | 82,04% | 239.01 | | USDX Гроші | 74,25% | 446.42 | | Звичайний | 55.56% | 1599.36 | | Хешнот | 52.54% | 1652,47 | | Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv（не випущено токенів）：（рекомендований рейтинг：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети, що працює на основі Delta-нейтрального підходу, який зосереджується на токенізації ринково-нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних джерелах доходу, незалежних від фіатних валют. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технологічне оновлення, успішно перейшовши на проект Omnichain шляхом інтеграції технологій LayerZero та StarGate, при цьому стандарт OFT, що використовується, пройшов безліч безпекових аудитів від різних установ. Resolv цього тижня показав вражаючі результати в розвитку екосистеми, залучивши другий потік фінансування в 100 мільйонів доларів, темпи зростання екосистеми склали 84%, а його USDC Vault в Euler Finance забезпечив до 36,36% APY, залучивши 5,67 мільйона доларів TVL цього тижня. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та представив єдину структуру балів.
USDX Money (не випущена монета): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект USDX Money є новим протоколом синтетичного стабільної монети, що має на меті забезпечити новий тип крипто-нативного стабільного монетного рішення за допомогою стратегії мульти-ланцюгів і мульти-валют. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільної монети наступного покоління та підтримання стабільності зв'язку USDX з доларом США за допомогою стратегії хеджування Delta нейтральної.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідні пули USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, продовжуючи розширювати екосистему. Серед них sUSDX досягла 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, що включає створення контенту та ангельську програму, а також провела спеціальну різдвяну подію.
Usual（USUAL）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Usual - це проект стабільної монети, підтримуваний Binance, який має на меті запропонувати нове рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основні механізми проекту включають три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, який очолили Binance Labs та KrakenVentures, а також запустив новий продукт UsualM у співпраці з фондом M^0. Одночасно Curve Finance став найбільшим пулом USD0/USD0++, з UsualTVL, що перевищив 1,5 мільярда доларів, що дозволило йому потрапити до п'ятірки найбільших стабільних монет у світі, а DAO-скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Крім того, проект Usual запустив стейкінг USUALx з доходністю до 18,000% APY та почав акцію аеродропу для спільноти.
Hashnote (не випущена монета): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, яке зосереджується на управлінні криптовалютою для інституцій, метою якого є забезпечення прозорості та оптимізації управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня досяг стратегічного партнерства з CoreDAO та взяв участь у панельній конференції їхньої екосистеми, в центрі уваги якої було представлено інноваційну модель подвійного стейкінгу біткоїнів. Ця модель поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам стійких рішень для отримання доходу. Тим часом, генеральний директор проекту поділився новою стратегією на конференції, яка зібрала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої доходності. Користувачі DeFi можуть вносити доходні токени інших протоколів на визначений майбутній термін і заздалегідь торгувати майбутніми доходами, які цей актив згенерує. Spectra працює шляхом розміщення токенів з процентами (IBT) або будь-яких активів з фіксованою доходністю в смарт-контракті та випуску токенів майбутнього доходу (FYT) у якості винагороди.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління в основній мережі Base, а також представила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію мульти-локування для власників veSPECTRA, щоб вони могли ефективніше брати участь у механізмі голосування Gauge. Крім того, Spectra завершила коригування емісії APW, новий механізм емісії виконується у співвідношенні 1:20.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті прибутковості стейблкоїнів (гвинтівковий пул).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 млрд доларів до 144,7 млрд доларів, що становить падіння на 0,27%, а USDC зросла з 42,1 млрд доларів до 42,9 млрд доларів, що становить зростання на 1,91%. Можна побачити, що, хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції до зниження, стабільна монета USDC, яка переважає на американському ринку, все ж продемонструвала зростання, що свідчить про те, що основна сила покупців на ринку все ще підтримує постійний приток коштів.
Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через тривале зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на блокчейн-проектах Defi постійно зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансування: TVL Defi проектів знизився з 52,9 мільярдів доларів минулого тижня до 52,7 мільярдів доларів зараз, хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний приріст, але його амплітуда була незначною, становила 0,37%. Основною причиною є те, що цього тижня західні ринки, очолювані американським ринком, перебувають на різдвяних канікулах, і обсяги торгів різних токенів, а також активність на блокчейні знизилися, і наступного тижня у них новорічні канікули, тому не очікується жодних значних змін. Тому в наступному варто зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, звертаючи увагу на те, чи продовжиться тенденція зниження.
Глибокий аналіз
памп драйвери:
Основними факторами зростання цього циклу можна підсумувати за такими шляхами: через нещодавнє падіння ринку, APY різних Defi протоколів знизився, тоді як проекти з дохідністю на стабільні монети підвищили дохідність за рахунок токенів/бонусів, що в цілому на ринку надало явну перевагу APY проектів з пулом гвинтівки. Конкретніше:
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, проте останнім часом ринок перебуває в тенденції зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки на ринку.
Кінець відсоткової ставки: підвищення базової процентної ставки відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на кошти
Прибутковість: використання стабільних монет у проектах з доходом збільшило прибутковість у порівнянні з іншими проектами, що привернуло до участі більше користувачів.
Цей механізм передачі зміцнює ціннісну підтримку проектів з прибутковістю стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджені на доходності та кредитному плечі, однак ігнорують падіння.