Децентралізовані фінанси індустрія розвивається швидко, сім діаграм демонструють останні тенденції

З 2025 року по теперішній час індустрія децентралізованих фінансів (DeFi) демонструє бурхливий розвиток. З покращенням регуляторного середовища та постійним зростанням рівня прийняття DeFi перебуває на етапі швидкого зростання. У цій статті ми глибоко проаналізуємо стан DeFi та його майбутні тенденції за допомогою семи ключових графіків.

Обсяги торгівлі DEX постійно зростають, частка на ринку невпинно розширюється

Децентралізовані фінансові біржі ( DEX ) поступово поглинають ринкову частку централізованих бірж. Дані показують, що з червня 2022 року частка безперервних контрактів DEX на ринку деривативів зросла в 11 разів, з початкових 0,98% до нинішнього значного рівня. Хоча ця тенденція повільна, вона є непохитною, що свідчить про те, що DEX здобуває все більшу прихильність трейдерів.

!

Виникнення нових DEX платформ, вражаючий виступ Fluid

Серед багатьох DEX платформ Fluid вирізняється особливо яскраво. Ця платформа запрацювала менш ніж рік тому, і обсяг денних торгів неодноразово перевищував показники провідного DEX в екосистемі Ethereum. З виходом V2 версії Fluid DEX, його переваги в капіталовій ефективності, ймовірно, ще більше підкресляться, і він може зайняти важливу позицію в майбутній конкурентній боротьбі DEX.

!

Виникнення стабільних монет з прибутковістю

Нещодавно, стабільна монета з доходом USDe вперше перевищила чистий обсяг надходжень за два тижні у USDT та USDC, двох основних стабільних монет. Цей феномен означає, що нативні криптографічні рішення для стабільних монет кидають виклик домінуючій позиції традиційних стабільних монет. Очікується, що протягом наступних кількох місяців такі проекти, як Resolv, Ethena та Falcon Finance, продовжать зберігати швидкий ріст.

!

Показники ETF на спотовому ринку Ethereum стабілізуються

Ефірний спотовий ETF після кількох тижнів рекордних прибутків нещодавно зазнав найбільшого одноденного відтоку капіталу в історії. Це може бути пов'язано з тим, що деякі традиційні фінансові установи вирішили зафіксувати прибуток. Однак в цілому, протягом останніх двох місяців це були найуспішніші часи для спотового ефірного ETF.

!

Децентралізовані фінанси увага наближається до AI, перевершуючи Мем-монети

За останні кілька місяців увага до Децентралізованих фінансів зросла більше ніж у два рази, наближаючись до рівня популярності сфери ШІ. Тим часом, увага до Мем-криптовалют різко знизилася. Це свідчить про те, що інвестори знову зосереджують свою увагу на основах проєктів, а не на короткострокових спекуляціях.

!

Плани викупу токенів стають яскравими

У 2025 році проекти з планами викупу токенів показали найкращі результати. Ця тенденція свідчить про те, що ринок починає більше уваги приділяти токенам з хорошими основами. Протоколи, які проводять викуп токенів, включають Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito та кілька інших відомих проектів.

!

Резерв біткойнів на біржі продовжує зменшуватися

З моменту запуску першого в США спот-ETF на біткоїн у лютому 2024 року резерви біткоїнів на біржах постійно зменшуються. Ця ситуація різко контрастує з попереднім бичачим ринком. У цьому циклі приплив коштів у біткоїн-ETF та попит на покупки з боку компаній з резервів криптоактивів справили значний позитивний вплив на ціну біткоїна.

!

Аналізуючи вищезгадані сім графіків, ми можемо чітко бачити, що індустрія DeFi знаходиться на етапі бурхливого розвитку. Від розширення частки ринку DEX до зростання нових стабільних монет, до зосередження інвесторів на фундаментальних показниках – всі ці ознаки свідчать про те, що DeFi розвивається в напрямку більш зрілого та різноманітного формату. З продовженням поліпшення регуляторного середовища та постійними інноваціями в технологіях, DeFi має перспективи відігравати більш важливу роль у майбутній фінансовій системі.