Які Web3 проекти насправді потрібні користувачам?

1. Вступ

Нещодавно VC-коін та мем-коін спричинили широкі обговорення в індустрії. Багато відомих осіб також підняли відповідні питання, намагаючись знайти рішення. Наприклад, під час відповіді Хе І на активність «Подруга-коін», Джейсон підняв питання про те, чи має команда проекту механізм запобігання «лежачому» режиму після запуску токена на Binance. CZ також опублікував статтю «Скажена ідея для випуску токенів», в якій обговорює шляхи вирішення відповідних проблем.

Для команд, які дійсно прагнуть розвитку проекту, всі сподіваються, що ринок зможе винагороджувати справжніх внесків, а не дозволяти спекулянтам отримувати галузеві дивіденди та порушувати розвиток. У цій статті буде проведено аналіз на прикладі монет VC та мем-коінів.

2. Історія розвитку VC Coin

Поява VC-валюти має свої історичні причини, хоча зараз вона має недоліки, але на початку вона також відіграла важливу роль. Багато важливих проектів у галузі мали участь VC.

2.1 2017 рік ICO безладдя

2017 рік став ключовим роком для сплеску ICO у сфері блокчейну, згідно з статистикою, в той рік обсяг фінансування ICO перевищив 5 мільярдів доларів. Окрім деяких класичних проектів, багато малих проектів ICO повністю відображали божевілля того часу. Як тільки проект оголошував про ICO, якщо хтось підтримував його, а біла книга була добре написана, він ставали предметом божевільного попиту. Люди в той час були ірраціональними.

Основні причини вибуху ICO включають:

• Технологія випуску токенів стала зрілою, особливо з виходом Ethereum
• Попит на ринку
• Виникнення ідеї децентралізації
• приносити людям очікування
• Низький поріг інвестування

Класичні приклади цього періоду включають:

• Ефір: хоча ICO відбулося у 2014 році, але в 2017 році його платформа широко використовувалася для ICO
• EOS: Зібрав близько 4,3 мільярда доларів протягом року ICO
• TRON: Хоча існують суперечки, але розвиток швидкий
• Filecoin: залучено понад 250 мільйонів доларів, концепція розподіленого зберігання привертає увагу

Основні проблеми, що виявилися під час ICO:

• Відсутність регулювання, розповсюдження шахрайства та фінансових пірамід
• Ринковий міхур, велика кількість проектів не має реальної цінності
• Недостатня освіта інвесторів, важко оцінити якість проекту

2.2 Вступ VC та кредитування репутації

Вход VC забезпечує проекту надійну підтримку, допомагаючи зменшити проблеми, що виникають на ранніх етапах ICO. Основні функції VC включають:

• Недоліки краудфандингу, що замінює ICO
  • Зменшення ризику шахрайства
  • Нормування управління капіталом
  • Довгострокове цінове зв'язування
• Надання можливостей екосистемі проекту
  • Імпорт ресурсів
  • Надання стратегічних вказівок
  • Рейтингове підтвердження
• Сприяння формалізації галузі

2.3 питання з VC монетами

У VC-валюти в подальшому також виявилися деякі проблеми:

• Конфлікт інтересів
• Нездатність вирішити проблеми подальшого розвитку проекту
• Деякі проекти змовляються з VC, щоб обманути роздрібних інвесторів

Основною проблемою VC-валюти є відсутність стійкої мотивації для розвитку проекту після виходу на біржу, VC та команда проекту можуть зняти гроші та втекти. Суть у тому, що проекту бракує ефективного контролю та управління, особливо у питанні відповідності між фінансами та результатами.

3. Феномен мемів та інскрипцій

3.1 Вибух написів та чесний запуск

У 2023 році технологія інскрибації та модель Fair Launch набули популярності, відображаючи прагнення користувачів до децентралізації та справедливості. Причини сплеску інскрибації включають:

• Потреба в інноваціях екосистеми біткойна
• Потреба користувачів у протидії цензурі та децентралізації
• Низький поріг вхідних інвестицій та ефект багатства
• Опір до VC монет
• Привабливість справедливого запуску

Існують також деякі проблеми з написами:

• Псевдосправедливість
• Проблема ліквідності
• Втрата вартості
• Брак сценаріїв використання

3.2 Феномен Pumpfun проти Memecoin

У 2024 році платформа Pumpfun швидко зростає, стаючи основним осередком випуску memecoin. Основний внесок Pumpfun полягає в створенні повного замкнутого циклу, що включає в себе випуск токенів, побудову ліквідних пулів та вихід на DEX.

Основні проблеми Memecoin:

• Системний шахрайство та крах довіри
• Поширення неправдивої реклами
• Спотворення ринкової екосистеми

Memecoin розвивається від розважальної функції до PVP, а врешті-решт стає інструментом для збору коштів від роздрібних інвесторів небагатьма експертами. Відсутність ефективного вливання вартості є серйозною проблемою.

4. Які проекти потрібні користувачам?

4.1 Підсумок існуючих проблем

Основні проблеми, що існують в проектах Web3:

1. Проекту бракує постійної мотивації для розвитку
2. Проблеми з PVP є серйозними, відсутня справедливість

Рішення напрямку:

1. Покращення управління проектами: обмеження використання початкових коштів, посилення контролю
2. Постійне зовнішнє вкладення вартості: вирішення проблеми PVP, винагорода для довгострокових утримувачів

4.2 Аналіз проблем управління проектом

Аналізуючи з точки зору зацікавлених сторін та різних етапів проєкту:

1. Зацікавлені сторони включають: команду проекту, інвесторів, фонд, користувачів та спільноту, майнерів, біржі тощо

2. Етапи проекту:

• Випуск токенів: залучення коштів та розподіл токенів
• Керування та обіг токенів: потрібні різні застосунки для управління ліквідністю
• Управління проєктом: поєднання моделі DAO та фонду може краще керувати фінансами та екосистемою

4.3 Проект довгострокового будівництва

Необхідно звернути увагу на захоплення вартості та впровадження вартості:

• Захоплення вартості: увага до вартості утриманих користувачів
• Зовнішнє впровадження вартості: введення нової вартості

Основним викликом є балансування короткострокових стимулів та довгострокової вартості, щоб уникнути потрапляння в пірамідальну схему.

5. Аналіз попередніх бичачих ринків та перспективи на майбутнє

5.1 2017 року ICO бум

Основна причина:

• Бум ICO
• Спори щодо форків біткоїна та розширення
• Підйом екосистеми смарт-контрактів Ethereum
• Глобальне пом'якшення ліквідності та регуляторна прогалина

5.2 Літо DeFi 2021 року

Основна причина:

• Вибух та зрілість DeFi
• Пробивання NFT в маси та популяризація
• Великі обсяги капіталу з боку інституцій входять на ринок
• Глобальна макроекономіка та грошово-кредитна політика
• Підвищення прийнятності в основному суспільстві
• Конкуренція та інновації в багатоланцюговій екосистемі
• Мемекоїни та культура спільноти

5.3 Теми можливого бичачого ринку 2025 року

Потенційні рушійні фактори:

1. Масштабні застосунки Web3 та зростання суверенітету користувачів
2. Глибока інтеграція штучного інтелекту та блокчейну
3. Взаємодія CBDC та стабільних монет
4. Відновлення екосистеми біткойнів та інновації Layer2
5. Чітка регуляторна структура та повний вхід установ
6. Геополітичні конфлікти та наративи про дедоларизацію
7. Культура мемів 3.0 та DAO-ізація спільноти

Найімовірніша тема:

• Екосистема біткойна та інновації Layer2, нова модель на основі випуску та торгівлі новими активами
• Поєднання AI та Web3, торгові моделі на основі AI

Конкретний час ще потрібно дивитися на зовнішні фактори середовища.