Фінансові зміни: очікування зниження процентних ставок, прориви в ШІ та інституціоналізація шифрування активів формують нову ринкову структуру у липні 2025 року
У липні 2025 року світовий ринок досягне переломного моменту
У липні 2025 року глобальні фінансові ринки пережили ключову точку повороту. Федеральна резервна система піддається величезному тиску, але все ж дотримується своєї незалежності, зберігаючи процентні ставки на незмінному рівні. Це рішення викликало деякі суперечки, а очікування зниження процентних ставок у вересні також знизилися. Тим часом вплив торгової війни поступово зменшується, і ринок зосереджується на нових основних темах: очікування зниження процентних ставок, розвиток штучного інтелекту та інституціалізація криптоактивів.
!
Економіка США на даний момент демонструє складну ситуацію. З одного боку, індекс споживчої довіри трохи зріс, але все ж залишається нижчим за ринкові очікування, що відображає обережне ставлення споживачів до економічних перспектив. З іншого боку, тиск інфляції все ще існує, у червні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2,7% в річному вимірі, занепокоєння споживачів щодо зростання цін посилюється.
!
У цих складних економічних умовах рішення Федеральної резервної системи викликає чималий інтерес. На засіданні з питань монетарної політики 31 липня Федеральна резервна система знову залишила процентні ставки незмінними, що є п'ятим разом цього року, коли базова процентна ставка залишається в діапазоні 4,25%-4,5%. Це рішення викликало деякі суперечки, навіть вперше з 1993 року двоє директорів проголосували проти, підтримуючи негайне зниження ставок на 25 базисних пунктів.
!
Стикаючись із тиском з усіх боків, голова Федеральної резервної системи наполягає на тому, що монетарна політика повинна базуватися на даних, а не на зовнішніх впливах. Він зазначив, що поточний рівень інфляції все ще перевищує цільове значення Федеральної резервної системи, і потрібно підтримувати помірно обмежувальну політику. Це жорстке ставлення безпосередньо вплинуло на ринкові очікування, ймовірність зниження процентних ставок у вересні знизилася з приблизно 60% до 47%.
!
Водночас, вплив тарифної політики, яка колись домінувала на ринку, поступово зменшується. У липні основні економіки подали сигнали про зниження тарифів, зокрема в кінці місяця США та ЄС досягли нової торгової угоди, що зменшило короткострокову невизначеність і сприяло зростанню фондових ринків до нових рекордів. Хоча локальні торговельні конфлікти можуть все ще виникати, ринок загалом вважає, що загальний рівень тарифів буде контролюватися на такому рівні, який не призведе до економічної рецесії.
!
У нових можливостях комерційний прорив штучного інтелекту став новим акцентом наративу ринку. Виступи технологічних гігантів у новому сезоні фінансових звітів загалом перевищили очікування, особливо компаній, які досягли прориву в галузі ШІ. Ці компанії масово інвестують в інфраструктуру ШІ, що вказує на те, що процес комерціалізації ШІ може бути швидшим, ніж очікує ринок.
!
Варто зазначити, що цифрові активи стають новим варіантом для балансу підприємств. Все більше публічних компаній починають включати криптовалюти, такі як біткоїн, до своїх резервних активів. Ці компанії в основному звертають увагу на зміни у глобальній монетарній політиці та потенційний інфляційний тиск, розглядаючи криптовалюти як ефективний інструмент для хеджування інфляції та системних ризиків.
!
У липні 2025 року ціна біткоїна демонструє коливний зростаючий тренд, загальний приріст перевищує 20%. Інституційні інвестори активно інвестують через ETF, загальний обсяг американських ETF на біткоїн складає близько 110 мільярдів доларів, і ринок продовжує швидко зростати. Інституційні інвестори вже не вважають біткоїн виключно високоризиковим спекулятивним активом, а включають його в рамки довгострокового портфеля активів.
!
У регуляторній сфері американські регулятори опублікували загальні стандарти для лістингу криптовалютних ETP, щоб усунути юридичну невизначеність для інституційних учасників. Гонконг також запровадив «Постанову про стейблкоїни» 1 серпня, що вимагає резерву 1:1, капітального порогу у 25 мільйонів гонконгських доларів та прозорого аудиту, китайські компанії прискорюють свою діяльність.
!
В цілому, хоча зміни в темпі зниження процентних ставок та очікування комерціалізації ШІ можуть викликати тимчасові коливання на ринку, системний ризик суттєво знизився. Новий цикл цифрової економіки прискорено формується, а глибока інтеграція криптоактивів з традиційною фінансовою системою стала незворотним трендом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AllTalkLongTrader
· 5год тому
Смішно, добре, що CPI зростає таким чином, і це також називається очікуванням зниження процентних ставок.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Whale_Whisperer
· 5год тому
Ведмежий ринок вже закінчився, бик вже прокинувся
Переглянути оригіналвідповісти на0
EyeOfTheTokenStorm
· 5год тому
Історичні свічки вказують на те, що це дно. Хто не увійде в позицію, той пожалкує.
Фінансові зміни: очікування зниження процентних ставок, прориви в ШІ та інституціоналізація шифрування активів формують нову ринкову структуру у липні 2025 року
У липні 2025 року світовий ринок досягне переломного моменту
У липні 2025 року глобальні фінансові ринки пережили ключову точку повороту. Федеральна резервна система піддається величезному тиску, але все ж дотримується своєї незалежності, зберігаючи процентні ставки на незмінному рівні. Це рішення викликало деякі суперечки, а очікування зниження процентних ставок у вересні також знизилися. Тим часом вплив торгової війни поступово зменшується, і ринок зосереджується на нових основних темах: очікування зниження процентних ставок, розвиток штучного інтелекту та інституціалізація криптоактивів.
!
Економіка США на даний момент демонструє складну ситуацію. З одного боку, індекс споживчої довіри трохи зріс, але все ж залишається нижчим за ринкові очікування, що відображає обережне ставлення споживачів до економічних перспектив. З іншого боку, тиск інфляції все ще існує, у червні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2,7% в річному вимірі, занепокоєння споживачів щодо зростання цін посилюється.
!
У цих складних економічних умовах рішення Федеральної резервної системи викликає чималий інтерес. На засіданні з питань монетарної політики 31 липня Федеральна резервна система знову залишила процентні ставки незмінними, що є п'ятим разом цього року, коли базова процентна ставка залишається в діапазоні 4,25%-4,5%. Це рішення викликало деякі суперечки, навіть вперше з 1993 року двоє директорів проголосували проти, підтримуючи негайне зниження ставок на 25 базисних пунктів.
!
Стикаючись із тиском з усіх боків, голова Федеральної резервної системи наполягає на тому, що монетарна політика повинна базуватися на даних, а не на зовнішніх впливах. Він зазначив, що поточний рівень інфляції все ще перевищує цільове значення Федеральної резервної системи, і потрібно підтримувати помірно обмежувальну політику. Це жорстке ставлення безпосередньо вплинуло на ринкові очікування, ймовірність зниження процентних ставок у вересні знизилася з приблизно 60% до 47%.
!
Водночас, вплив тарифної політики, яка колись домінувала на ринку, поступово зменшується. У липні основні економіки подали сигнали про зниження тарифів, зокрема в кінці місяця США та ЄС досягли нової торгової угоди, що зменшило короткострокову невизначеність і сприяло зростанню фондових ринків до нових рекордів. Хоча локальні торговельні конфлікти можуть все ще виникати, ринок загалом вважає, що загальний рівень тарифів буде контролюватися на такому рівні, який не призведе до економічної рецесії.
!
У нових можливостях комерційний прорив штучного інтелекту став новим акцентом наративу ринку. Виступи технологічних гігантів у новому сезоні фінансових звітів загалом перевищили очікування, особливо компаній, які досягли прориву в галузі ШІ. Ці компанії масово інвестують в інфраструктуру ШІ, що вказує на те, що процес комерціалізації ШІ може бути швидшим, ніж очікує ринок.
!
Варто зазначити, що цифрові активи стають новим варіантом для балансу підприємств. Все більше публічних компаній починають включати криптовалюти, такі як біткоїн, до своїх резервних активів. Ці компанії в основному звертають увагу на зміни у глобальній монетарній політиці та потенційний інфляційний тиск, розглядаючи криптовалюти як ефективний інструмент для хеджування інфляції та системних ризиків.
!
У липні 2025 року ціна біткоїна демонструє коливний зростаючий тренд, загальний приріст перевищує 20%. Інституційні інвестори активно інвестують через ETF, загальний обсяг американських ETF на біткоїн складає близько 110 мільярдів доларів, і ринок продовжує швидко зростати. Інституційні інвестори вже не вважають біткоїн виключно високоризиковим спекулятивним активом, а включають його в рамки довгострокового портфеля активів.
!
У регуляторній сфері американські регулятори опублікували загальні стандарти для лістингу криптовалютних ETP, щоб усунути юридичну невизначеність для інституційних учасників. Гонконг також запровадив «Постанову про стейблкоїни» 1 серпня, що вимагає резерву 1:1, капітального порогу у 25 мільйонів гонконгських доларів та прозорого аудиту, китайські компанії прискорюють свою діяльність.
!
В цілому, хоча зміни в темпі зниження процентних ставок та очікування комерціалізації ШІ можуть викликати тимчасові коливання на ринку, системний ризик суттєво знизився. Новий цикл цифрової економіки прискорено формується, а глибока інтеграція криптоактивів з традиційною фінансовою системою стала незворотним трендом.
!