Новий виклик Solana: підвищити якість транзакцій, а не їх кількість
Solana відома своєю високою швидкістю交易 та великим обсягом交易, але чи означає це, що вона вже "достатньо хороша"? Глибоко аналізуючи ці交易, ми не можемо не запитати: чи всі вони створюють реальну цінність?
Насправді, велика кількість транзакцій Solana не є наслідком реального попиту, а є результатом високочастотних арбітражників, які отримують прибуток завдяки інформаційній різниці в мілісекундах. Ці "токсичні трейдери" завдяки своїй технологічній перевазі підвищують Gas-кошти, коли маркет-мейкери збираються скасувати ордер, забезпечуючи пріоритет у виконанні своїх транзакцій, що призводить до арбітражу і завдає збитків маркет-мейкерам. Щоб компенсувати ці збитки, маркет-мейкери змушені розширювати спреди, зрештою покладаючи додаткові витрати на звичайних користувачів.
Solana завжди мріяла реалізувати книгу замовлень на ланцюгу, замість централізованих бірж. Однак, наявність "токсичних трейдерів" стала основною перешкодою для досягнення цієї мети. Це виявило нові виклики, з якими стикається Solana: обсяг торгівлі не є рівноцінним ліквідності. Здоровий ринок потребує не більше торгівлі, а торгівлі вищої якості.
Як виключити токсичні угоди, захистити ліквідність ринку?
У поточній системі, через те, що механізм консенсусу Solana використовує періодичні аукціони, ті, хто купують, фактично мають пріоритет, що призводить до того, що зловмисний MEV впливає на справедливість ринку.
У механізмі консенсусу Solana кожні 400 мілісекунд відбувається один слот (Slot), транзакції виконуються відповідно до висоти сплачених Gas-витрат. У цьому процесі маркет-мейкери повинні часто коригувати свої котирування, тоді як високочастотні арбітражники, контролюючи цінові різниці, негайно здійснюють угоди, коли виявляють можливості. Сплачуючи вищі витрати, арбітражники можуть завершити угоду до того, як маркет-мейкери скасують свої ордери, що призводить до частих збитків для маркет-мейкерів.
В ідеальних умовах децентралізована біржа з книжкою ордерів (DEX) повинна спочатку виконувати всі скасування, потім нові ордери, а потім вже виконувати угоди. Однак поточний механізм консенсусу Solana не може реалізувати це на мікрорівні. Так само, в частині цінових котирувань оракулів, найкращою практикою є спочатку оновити ціну оракула, а потім виконати угоди, які залежать від цієї ціни. Але протягом 400 мілісекунд ринок може зазнати різких коливань, що призведе до виконання угод за первісною ціною.
Для кредитних угод ідеальна послідовність – спочатку поповнити маржу, а потім провести ліквідацію.
Отже, Solana потребує механізму, який дозволяє різним протоколам сортувати транзакції відповідно до потреб, що називається контрольованим виконанням (ACE).
BAM:Рішення Solana
Ринок збору блоків ( BAM ) є рішенням, запропонованим Solana для вирішення цих проблем. BAM побудував шар сортування або попередньої обробки між застосуванням на ланцюзі Solana та основною мережею. Він використовує довірене середовище виконання ( TEEs ) для створення приватного пісочниці, в якій відповідно до заданих правил або принципу першого прийому, першого виходу ( FIFO ) проводиться сортування транзакцій.
Цей механізм спрямований на те, щоб краще обслуговувати протоколи, такі як книги замовлень, біржі безстрокових контрактів та темні ставки.
Модель роботи BAM
BAM підтримує три режими роботи: стандартний режим Solana, режим Block-Engine (, поточне рішення Jito для MEV, основою якого є механізм аукціону ), та режим BAM (, де валідатори суворо дотримуються FIFO порядку ).
Основні характеристики моделі BAM включають:
Використання довірених середовищ виконання ( TEEs ) для створення приватного середовища, що забезпечує справедливий порядок угод.
Реалізація складної логіки сортування через систему плагінів, що дозволяє застосуванням налаштовувати правила сортування транзакцій.
Реалізувати функцію контролю виконання (ACE), що відповідає специфічним вимогам різних протоколів.
Реальні застосування BAM
Застосування BAM включає:
Захист ліквідації позик: пріоритетне виконання операцій з додатковими забезпеченнями, а потім проведення перевірки ліквідації.
Атомарні торгові комбінації: виконання оновлення цін оракула та відповідних угод у межах одного і того ж часовому вікні.
Захист від коливань цін: виявлення та поетапне виконання великих замовлень, щоб уникнути різких коливань на ринку.
Захист маркет-мейкерів: дозволяє скасування і повторне розміщення ордерів на мілісекундному рівні, зменшуючи ризик злого арбітражу.
Висновок
BAM впроваджує в обробку транзакцій Solana верифікацію, захист приватності та програмованість. Це дозволяє розробникам створювати децентралізовані додатки, які наближаються до досвіду централізованих бірж, включаючи центральну книгу ордерів, біржі безстрокових контрактів та темні пулу. Ця інновація має потенціал для подальшого розвитку екосистеми Solana, покращуючи загальну якість торгівлі та досвід користувачів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchrodingerAirdrop
· 10год тому
Слухай мою пораду: не купуй просадку sol так просто.
Solana представила рішення BAM для підвищення якості торгівлі у відповідь на зловмисний MEV
Новий виклик Solana: підвищити якість транзакцій, а не їх кількість
Solana відома своєю високою швидкістю交易 та великим обсягом交易, але чи означає це, що вона вже "достатньо хороша"? Глибоко аналізуючи ці交易, ми не можемо не запитати: чи всі вони створюють реальну цінність?
Насправді, велика кількість транзакцій Solana не є наслідком реального попиту, а є результатом високочастотних арбітражників, які отримують прибуток завдяки інформаційній різниці в мілісекундах. Ці "токсичні трейдери" завдяки своїй технологічній перевазі підвищують Gas-кошти, коли маркет-мейкери збираються скасувати ордер, забезпечуючи пріоритет у виконанні своїх транзакцій, що призводить до арбітражу і завдає збитків маркет-мейкерам. Щоб компенсувати ці збитки, маркет-мейкери змушені розширювати спреди, зрештою покладаючи додаткові витрати на звичайних користувачів.
Solana завжди мріяла реалізувати книгу замовлень на ланцюгу, замість централізованих бірж. Однак, наявність "токсичних трейдерів" стала основною перешкодою для досягнення цієї мети. Це виявило нові виклики, з якими стикається Solana: обсяг торгівлі не є рівноцінним ліквідності. Здоровий ринок потребує не більше торгівлі, а торгівлі вищої якості.
Як виключити токсичні угоди, захистити ліквідність ринку?
У поточній системі, через те, що механізм консенсусу Solana використовує періодичні аукціони, ті, хто купують, фактично мають пріоритет, що призводить до того, що зловмисний MEV впливає на справедливість ринку.
У механізмі консенсусу Solana кожні 400 мілісекунд відбувається один слот (Slot), транзакції виконуються відповідно до висоти сплачених Gas-витрат. У цьому процесі маркет-мейкери повинні часто коригувати свої котирування, тоді як високочастотні арбітражники, контролюючи цінові різниці, негайно здійснюють угоди, коли виявляють можливості. Сплачуючи вищі витрати, арбітражники можуть завершити угоду до того, як маркет-мейкери скасують свої ордери, що призводить до частих збитків для маркет-мейкерів.
В ідеальних умовах децентралізована біржа з книжкою ордерів (DEX) повинна спочатку виконувати всі скасування, потім нові ордери, а потім вже виконувати угоди. Однак поточний механізм консенсусу Solana не може реалізувати це на мікрорівні. Так само, в частині цінових котирувань оракулів, найкращою практикою є спочатку оновити ціну оракула, а потім виконати угоди, які залежать від цієї ціни. Але протягом 400 мілісекунд ринок може зазнати різких коливань, що призведе до виконання угод за первісною ціною.
Для кредитних угод ідеальна послідовність – спочатку поповнити маржу, а потім провести ліквідацію.
Отже, Solana потребує механізму, який дозволяє різним протоколам сортувати транзакції відповідно до потреб, що називається контрольованим виконанням (ACE).
BAM:Рішення Solana
Ринок збору блоків ( BAM ) є рішенням, запропонованим Solana для вирішення цих проблем. BAM побудував шар сортування або попередньої обробки між застосуванням на ланцюзі Solana та основною мережею. Він використовує довірене середовище виконання ( TEEs ) для створення приватного пісочниці, в якій відповідно до заданих правил або принципу першого прийому, першого виходу ( FIFO ) проводиться сортування транзакцій.
Цей механізм спрямований на те, щоб краще обслуговувати протоколи, такі як книги замовлень, біржі безстрокових контрактів та темні ставки.
Модель роботи BAM
BAM підтримує три режими роботи: стандартний режим Solana, режим Block-Engine (, поточне рішення Jito для MEV, основою якого є механізм аукціону ), та режим BAM (, де валідатори суворо дотримуються FIFO порядку ).
Основні характеристики моделі BAM включають:
Використання довірених середовищ виконання ( TEEs ) для створення приватного середовища, що забезпечує справедливий порядок угод.
Реалізація складної логіки сортування через систему плагінів, що дозволяє застосуванням налаштовувати правила сортування транзакцій.
Реалізувати функцію контролю виконання (ACE), що відповідає специфічним вимогам різних протоколів.
Реальні застосування BAM
Застосування BAM включає:
Захист ліквідації позик: пріоритетне виконання операцій з додатковими забезпеченнями, а потім проведення перевірки ліквідації.
Атомарні торгові комбінації: виконання оновлення цін оракула та відповідних угод у межах одного і того ж часовому вікні.
Захист від коливань цін: виявлення та поетапне виконання великих замовлень, щоб уникнути різких коливань на ринку.
Захист маркет-мейкерів: дозволяє скасування і повторне розміщення ордерів на мілісекундному рівні, зменшуючи ризик злого арбітражу.
Висновок
BAM впроваджує в обробку транзакцій Solana верифікацію, захист приватності та програмованість. Це дозволяє розробникам створювати децентралізовані додатки, які наближаються до досвіду централізованих бірж, включаючи центральну книгу ордерів, біржі безстрокових контрактів та темні пулу. Ця інновація має потенціал для подальшого розвитку екосистеми Solana, покращуючи загальну якість торгівлі та досвід користувачів.