Kuru Labs завершила фінансування раунду A, прагнучи створити платформу для торгівлі з повним ланцюгом замовлень.

Нещодавно стартап Kuru Labs, який зосереджений на розробці повноцінної платформи для торгівлі на основі ордерів, оголосив про завершення фінансування серії A на суму 11,5 мільйона доларів США. Цей раунд фінансування очолили відомі інвестиційні установи, участь взяли кілька досвідчених інвесторів галузі. Kuru Labs планує використати ці кошти для розширення команди та реалізації свого бачення повноцінної платформи для торгівлі на основі ордерів на високопродуктивному публічному блокчейні.

Kuru Labs була заснована в 2024 році командою з досвідом у високочастотній торгівлі, розробці децентралізованих фінансових протоколів та оптимізації систем на блокчейні. Основною метою проєкту є створення повністю децентралізованої торгової платформи, яка базується на блокчейн-технологіях і одночасно поєднує функції книги замовлень та автоматичного маркет-мейкінгу. Ця концепція відрізняється від існуючих архітектур, оскільки вона розроблена з нуля, поєднуючи переваги двох основних моделей, і має на меті відтворити на ланцюзі систему спот-торгівлі, яка ближча до досвіду традиційних бірж.

У технічній архітектурі Kuru Labs обрала інноваційну змішану модель. Вони впровадили за замовчуванням автоматизований алгоритм маркет-мейкінгу в книгах замовлень кожної торгової пари, що дозволяє користувачам отримувати підтримку базових котирувань навіть за відсутності активних постачальників ліквідності. Цей дизайн не залежить від централізованих маркет-мейкерів для підтримки ліквідності на ринку і не підпорядковується єдиному обмеженню цінових кривих автоматизованих маркет-мейкерів, а надає можливість гнучко перемикатися між двома варіантами.

Щоб адаптуватися до умов на блокчейні, Kuru Labs розробила спеціальний механізм управління замовленнями. Подання та скасування лімітних замовлень здійснюються за допомогою низьких витрат та передбачуваних операційних витрат, що дозволяє маркет-мейкерам або стратегічним трейдерам виконувати часті операції без обмежень через високі витрати. Водночас команда працює над пасивним механізмом ліквідності, який дозволяє звичайним користувачам не управляти ордерами часто, а використовувати свої активи для підтримки ліквідності через стратегічні контракти, таким чином знижуючи бар'єри для участі та підвищуючи покриття фондів на блокчейн-ордерній книзі.

Kuru Labs обрала нову перспективну високо продуктивну платформу як свою платформу для розгортання. Ця платформа використовує інноваційну архітектуру паралелізації та механізм конвеєрного планування, внутрішні тести показали, що її пропускна здатність може досягати десяти тисяч транзакцій на секунду, при цьому зберігаючи швидкість блокування в одну секунду. Kuru Labs сподівається використати переваги продуктивності цієї інфраструктури для створення повністю онлайнової, масштабованої системи для зведення.

Хоча технологічна архітектура Kuru Labs є перспективною, проект все ще стикається з деякими реальними викликами. По-перше, обрана ними публічна платформа ще не запущена офіційно, а її продуктивність і стабільність потрібно перевірити в реальних умовах. По-друге, дизайн продуктів Kuru Labs сильно залежить від реального часу та передбачуваності транзакцій на ланцюгу; якщо основна публічна платформа не буде доставлена вчасно, це може безпосередньо вплинути на терміни запуску платформи та життєздатність її основних функцій.

З точки зору ринку, змішана модель ордерної книги, розроблена Kuru Labs, перебуває на початковій стадії ринкової валідації. Ця модель намагається запропонувати новий варіант на ланцюгу між існуючими автоматизованими маркет-мейкерами та централізованими ордерними книгами, наближаючи маркет-мейкерство до традиційних торгових систем, при цьому зберігаючи відкритість і комбінованість децентралізованих протоколів. В ідеалі ця архітектура не тільки покриватиме основні торгові пари, але й надаватиме послуги для довгого хвоста активів, забезпечуючи єдину торгову інфраструктуру для різних типів активів.

Однак успіх Kuru Labs стикається з деякими невизначеностями. По-перше, це ризики реалізації технологій, оскільки може існувати розрив між теоретичним дизайном і фактичним робочим середовищем. По-друге, це фактична мотивація користувачів до міграції, оскільки наразі більшість користувачів ланцюгових транзакцій вже звикли до автоматизованих маркет-мейкер платформ, і переконати їх перейти на модель з ордерною книгою не легко. Незважаючи на те, що Kuru Labs в механізмі підтримує спрощений спосіб участі в ліквідності, фактичний ефект ще потрібно спостерігати.

В цілому, успішне фінансування Kuru Labs відображає впевненість інвесторів у моделі торгівлі на основі онлайнових ордерів. Однак, чи зможе проект досягти прориву в технічній реалізації та прийнятті користувачами, ще потрібно буде перевірити на ринку.