Реальні доходи Децентралізованих фінансів: 7 проектів, на які варто підписатися

У сфері Децентралізованих фінансів багато проєктів приваблюють ліквідність, пропонуючи велику кількість токенів у вигляді винагород. Хоча ця практика може швидко підвищити TVL у короткостроковій перспективі, у довгостроковій вона має певні проблеми:

1. Якщо токени надрукуються без відповідного створення вартості, система буде важко підтримувати.

2. Низька лояльність користувачів, коли стимулювання зменшується, легко призводить до втрат.

Ідеальний протокол Децентралізовані фінанси повинен мати такі характеристики:

1. Висока відповідність продукту ринку, навіть без додаткових стимулів, є постійне використання.

2. Одержання доходу в ланцюгу через продукт.

3. Доходи перевищують операційні витрати та емісію токенів.

4. Виплата доходів у стійких валютах, таких як ETH або стейблкоїни.

Наступні 7 протоколів відповідають цим стандартам і заслуговують на підписку:

1. BTRFLY (Редагований картель)

BTRFLY випустив версію V2, яка переходить від режиму розбавлення до режиму реального доходу. Користувачі можуть заблокувати BTRFLY для отримання ETH доходу, що походить з їхніх коштів та екосистеми продуктів.

2. Отримує мережу (Polygon)

Децентралізована платформа маржинальної торгівлі, що пропонує криптовалюти, акції та форекс з кредитним плечем до 150 разів. Наразі доступні DAI Vault та GNS-Dai LP, одноразове стекінг GNS незабаром буде запущено.

3. Умамі (Arbitrum)

• Вкладення UMAMI може приносити приблизно 5% річних у вигляді пасивного доходу WETH.
• GLP/TCR USDC池:річна дохідність приблизно 20%, реалізується через збори GMX та хеджування TracerDao.

4. Куджира (Cosmos)

Надаємо різноманітні продукти:

• Orca: знижена ціна на ліквідовані активи
• Fin:декцентралізована торгівля на базі книги замовлень
• Синій: ядро екосистеми
• USK: децентралізована стабільна монета

Підписавшись на KUJI, ви можете заробити частину доходу протоколу, наразі річна ставка приблизно 0,49%. Зі збільшенням використання, прибуток має можливість зрости.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

Ставлячи JOE, ви можете отримати винагороду в USDC. За кожну угоду стягується плата 0,05%, яка розподіляється кожні 24 години після конвертації в стейблкоін.

6. Синтетикс (Ethereum / Optimism)

Інноваційний проект Децентралізовані фінанси, що дозволяє створювати синтетичні активи. Стейкування SNX може забезпечити:

1. Торговці сплачують sUSD
2. SNX інфляційні винагороди

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Децентралізовані фінанси контрактна біржа, максимальний важіль 30 разів. Торгові збори 30% розподіляються між GMX стейкерами, виплачуються в ETH/AVAX. Наразі це найкращий dApp на Arbitrum.

Інструменти дослідницького проєкту

• TokenTerminal / CryptoFees: переглянути джерела доходу
• Dune Analytics: переглядати панелі даних різних протоколів
• Messari: інформація про постачання токенів
• внутрішня панель даних протоколу

Оцінюючи проєкт, необхідно враховувати: джерела доходу, обсяги доходів, постачання та емісію токенів, типи валюти для оплати, привабливість мережі тощо.

Попередження про ризики

1. Деякі протоколи можуть стикатися з ризиками регулювання.
2. Деякі проекти базуються на складній фінансовій інженерії, що містить потенційні ризики.

Інвестори повинні повністю розуміти модель проекту та обережно оцінювати ризики.