Шифрування ринку маніпуляції на ринку викликали підписатися

Нещодавно компанію CLS Global FZC LLC, яка є маркет-мейкером на крипторинку і має штаб-квартиру в ОАЕ, було звинувачено у маніпуляціях на ринку, що викликало широкий інтерес у галузі. Компанію звинуватили в тому, що у період з серпня по вересень 2024 року вона здійснювала промивні торги з криптоактивом під назвою "NexFundAI", створюючи фальшиві обсяги торгів і спокушаючи інвесторів на купівлю.

Дослідження показали, що CLS Global використала 30 гаманців для проведення 740洗盘交易, створивши майже 600 тисяч доларів США фальшивого обсягу торгівлі, що складає 98% від загального обсягу торгівлі за той же період. Ці交易 були під керівництвом алгоритмів і роботів, з метою створення ілюзії активності на ринку. Іронічно, що ця маніпуляція насправді була "ринковою службою", найнятою промоутерами "NexFundAI", в той час як CLS Global отримувала прибуток, а проект і інвестори зазнали збитків.

У жовтні 2024 року регулятори подали цивільний та кримінальний позов проти CLS Global та його співробітника Андрія Жоржеса. У квітні 2025 року цивільна справа завершилася остаточним рішенням, CLS Global було наказано сплатити штраф та підпорядкуватися ряду обмежень у поведінці.

Ця справа виявила деякі проблеми, що існують у крипторинку з маркет-мейкерами. Окрім маніпуляцій із цінами, в індустрії також існують експлуатаційні операції, такі як "модель опціонів на кредитування". У цій моделі певні недобросовісні маркет-мейкери можуть шляхом масового продажу позичених токенів знижувати ціну, викликаючи панічні розпродажі серед дрібних інвесторів, а потім купуючи назад за низькою ціною для повернення, отримуючи прибуток від різниці. Ці дії зазвичай наносять руйнівний удар малим проектам.

Традиційні фінансові ринки стикалися з подібними проблемами маніпуляцій на ринку, але завдяки зрілим регуляторним та прозорим механізмам, шкода від грабіжницької поведінки значно зменшилась. Цей досвід має важливе значення для крипторинку:

1. Суворий контроль: обмеження зловмисних торгових дій, покарання за маніпуляції на ринку.
2. Прозорість інформації: вимога до відповідних протоколів подавати звіти регуляторам, дані про交易公開可查.
3. Реальний моніторинг: за допомогою алгоритмів контролю аномальних коливань, налаштування механізму розриву.
4. Галузеві норми: встановлення етичних стандартів та суворих вимог для маркет-мейкерів.
5. Захист інвесторів: створення каналів відповідальності та компенсації.

Справа CLS Global стала сигналом для криптоіндустрії, що крипторинок терміново потребує запозичення досвіду традиційних фінансів для створення більш досконалих механізмів регулювання та прозорості, щоб захистити інтереси інвесторів і підтримувати ринковий порядок.