Hyperliquid відроджує славу: дані повністю вибухають, кидаючи виклик традиційним біржам
Нещодавно децентралізована біржа деривативів знову привернула увагу ринку після пережитих труднощів. Цей колишній виклик, завдяки вражаючим показникам даних та швидкому розширенню екосистеми, почав справді підривати територію традиційних бірж.
Давайте детально проаналізуємо нещодавні дані платформи, щоб всебічно продемонструвати реальну картину її розвитку.
Обсяг відкритих контрактів неодноразово встановлює нові рекорди
23 травня обсяг незакритих контрактів на платформі досяг 93,1 мільярда доларів, що постійно створює нові історичні рекорди. Ці дані перевищують рекорд у 4,4 мільярда, встановлений у грудні минулого року, більш ніж удвічі. При цьому BTC та ETH внесли приблизно половину обсягу контрактів.
Порівняння даних деяких основних бірж, обсяг відкритих контрактів на цій платформі вже наближається до певної відомої біржі. Що стосується обсягу відкритих контрактів на біткойн, то він подібний до кількох відомих бірж і може займати 5-7 місце. 23 травня обсяг торгів на цій платформі досяг 714 мільйонів доларів, що в три рази більше, ніж на початку місяця, коли він становив 200 мільйонів доларів.
З підвищенням активності торгівлі, фінансові показники цієї платформи також значно покращилися. За останні 30 днів збори склали 62 мільйони доларів США, що зробило її восьмою за доходами протоколом, поступаючись лише двом відомим проектам і навіть перевищуючи деякі основні блокчейни.
Зворотний потік капіталу
У березні ця платформа неодноразово стикалася з випадками, коли трейдери використовували вразливості для отримання величезних прибутків. З того часу ситуація з припливом коштів на платформу зазнала значного зниження. З 1 березня до 7 квітня кошти з 2,47 млрд доларів знизилися до 1,85 млрд доларів, що становить приблизно 25%.
Однак, із поверненням великих гравців та частими великими контрактними замовленнями, ситуація з припливом коштів на платформу почала змінюватися. Станом на 26 травня, чистий приплив коштів зріс до приблизно 3,5 мільярда доларів, що не тільки компенсувало попередні втрати, але й створило новий рекорд. Особливо з початку травня ця зміна припливу стала ще більш помітною. Найвищий чистий приплив за один день досягнув 240 мільйонів доларів, а середній чистий приплив за день також досяг 53 мільйонів доларів.
Ці фінансові потоки тісно пов'язані з діями деяких великих гравців. Після початку травня кілька відомих трейдерів часто відкривали контрактні замовлення на цьому майданчику на десятки мільйонів або навіть мільярди доларів. Під пильним наглядом аналітиків з блокчейну ці дії стали центром уваги ринку. Водночас це також неявно принесло рекламний ефект для цього майданчика. Варто зазначити, що ця прозора операція на блокчейні створила унікальний ефект супроводу, ставши перевагою цього майданчика як децентралізованої біржі, що важко повторити традиційним централізованим біржам.
Зростання капіталізації токенів та екологічне розширення
За умов покращення даних, токен управління цієї платформи після досягнення мінімуму в 9,3 долара в квітні почав переживати значний ріст. Станом на 27 травня максимальна ціна зросла до 39,9 долара, а максимальне зростання склало приблизно 329%, ринкова капіталізація токена також досягла 12,9 мільярда доларів, перевищивши певну відому біржу та ставши токеном з 13-им місцем за ринковою капіталізацією.
У екологічній сфері ця платформа нещодавно також досягла нових успіхів. У квітні кілька зовнішніх DeFi-протоколів почали впроваджуватися на платформі. У межах екосистеми також почали працювати кілька спеціалізованих протоколів, з яких кілька протоколів мають TVL понад 100 мільйонів доларів. Станом на 27 травня TVL платформи досягла 1,46 мільярда доларів, а кількість протоколів зросла до 27, з яких 16 є спеціалізованими. Деякі протоколи вже запустили програми накопичення балів, які мають великий потенціал для аеродропів.
Крім того, платформа додала кілька інструментів для міжланцюгових мостів, що підтримують прямий грошовий потік для більшої кількості активів на ланцюгу. За випуском стейблкоїнів, з капіталізацією стейблкоїнів у 3,6 мільярда доларів, займає шосте місце серед усіх публічних ланцюгів, перевищуючи кілька публічних ланцюгів, які були створені раніше. Зокрема, USDC займає 97% обсягу випуску, тоді як унікальний стейблкоїн платформи наразі має обсяг випуску 51 мільйон доларів, все ще перебуваючи на початковій стадії. Інший повноцінний стейблкоїн також був запущений на платформі в травні, що створило новий важливий канал для грошового потоку.
Виклики, з якими стикаємося
Хоча більшість даних вражають, платформа все ще стикається з деякими викликами. Наприклад, загальна кількість нових користувачів останнім часом не демонструє тенденції до зростання, щоденна кількість нових користувачів становить лише кілька сотень, що є помітною різницею в порівнянні з кількома тисячами нових користувачів на день, коли платформа тільки-но запустилася. Здається, що платформа проявляє слабкість у залученні нових користувачів.
Крім того, хоча кількість незалежних трейдерів щодня нещодавно зросла, досягнувши більше 30 тисяч, вона все ще має значну різницю в порівнянні з іншими біржами. Що стосується категорій торгівлі, частка трьох токенів BTC, ETH, SOL довгий час залишалася на рівні близько 50%, а обсяги торгівлі іншими типами токенів важко перевищують цю межу. Це ускладнює формування "ефекту нового токена" для токенів, які нещодавно були запущені на платформі, а недавні аукціони токенів також були досить холодними, ціни на аукціонах в основному коливалися від 20 тисяч до 30 тисяч доларів.
Крім того, найбільші прямі втрати платформи, які сталися через безпекові інциденти, походять від втрат доходів ліквідних пулів. Хоча в даний час доходи відновилися та досягли нових максимумів, сума депозитів ще не повністю відновилася до рівня перед інцидентом, що свідчить про те, що частина великих клієнтів ще не відновила повну довіру до платформи.
Підсумок
В цілому, платформа нещодавно представила вражаючий звіт. Експоненціальний ріст основних даних та ринкова поведінка рідного токена демонструють потужний підйом та високу увагу з боку ринку. Особливо вхід великих гравців та прозорі операції в ланцюгу приносить платформі нову хвилю безкоштовної маркетингової пропаганди.
Проте, уповільнення зростання нових користувачів та повне відновлення довіри постачальників ліквідності є питаннями, які платформа повинна визнати та вирішити перед тим, як зробити крок на новий рівень. Але в цілому, за підсумками платформи, її результати доводять галузі, що ця нова платформа поступово стає силою, яку не можна ігнорувати в сфері торгівлі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Hyperliquid на порозі перемоги, новий гігант торгівлі деривативами зростає
Hyperliquid відроджує славу: дані повністю вибухають, кидаючи виклик традиційним біржам
Нещодавно децентралізована біржа деривативів знову привернула увагу ринку після пережитих труднощів. Цей колишній виклик, завдяки вражаючим показникам даних та швидкому розширенню екосистеми, почав справді підривати територію традиційних бірж.
Давайте детально проаналізуємо нещодавні дані платформи, щоб всебічно продемонструвати реальну картину її розвитку.
Обсяг відкритих контрактів неодноразово встановлює нові рекорди
23 травня обсяг незакритих контрактів на платформі досяг 93,1 мільярда доларів, що постійно створює нові історичні рекорди. Ці дані перевищують рекорд у 4,4 мільярда, встановлений у грудні минулого року, більш ніж удвічі. При цьому BTC та ETH внесли приблизно половину обсягу контрактів.
Порівняння даних деяких основних бірж, обсяг відкритих контрактів на цій платформі вже наближається до певної відомої біржі. Що стосується обсягу відкритих контрактів на біткойн, то він подібний до кількох відомих бірж і може займати 5-7 місце. 23 травня обсяг торгів на цій платформі досяг 714 мільйонів доларів, що в три рази більше, ніж на початку місяця, коли він становив 200 мільйонів доларів.
З підвищенням активності торгівлі, фінансові показники цієї платформи також значно покращилися. За останні 30 днів збори склали 62 мільйони доларів США, що зробило її восьмою за доходами протоколом, поступаючись лише двом відомим проектам і навіть перевищуючи деякі основні блокчейни.
Зворотний потік капіталу
У березні ця платформа неодноразово стикалася з випадками, коли трейдери використовували вразливості для отримання величезних прибутків. З того часу ситуація з припливом коштів на платформу зазнала значного зниження. З 1 березня до 7 квітня кошти з 2,47 млрд доларів знизилися до 1,85 млрд доларів, що становить приблизно 25%.
Однак, із поверненням великих гравців та частими великими контрактними замовленнями, ситуація з припливом коштів на платформу почала змінюватися. Станом на 26 травня, чистий приплив коштів зріс до приблизно 3,5 мільярда доларів, що не тільки компенсувало попередні втрати, але й створило новий рекорд. Особливо з початку травня ця зміна припливу стала ще більш помітною. Найвищий чистий приплив за один день досягнув 240 мільйонів доларів, а середній чистий приплив за день також досяг 53 мільйонів доларів.
Ці фінансові потоки тісно пов'язані з діями деяких великих гравців. Після початку травня кілька відомих трейдерів часто відкривали контрактні замовлення на цьому майданчику на десятки мільйонів або навіть мільярди доларів. Під пильним наглядом аналітиків з блокчейну ці дії стали центром уваги ринку. Водночас це також неявно принесло рекламний ефект для цього майданчика. Варто зазначити, що ця прозора операція на блокчейні створила унікальний ефект супроводу, ставши перевагою цього майданчика як децентралізованої біржі, що важко повторити традиційним централізованим біржам.
Зростання капіталізації токенів та екологічне розширення
За умов покращення даних, токен управління цієї платформи після досягнення мінімуму в 9,3 долара в квітні почав переживати значний ріст. Станом на 27 травня максимальна ціна зросла до 39,9 долара, а максимальне зростання склало приблизно 329%, ринкова капіталізація токена також досягла 12,9 мільярда доларів, перевищивши певну відому біржу та ставши токеном з 13-им місцем за ринковою капіталізацією.
У екологічній сфері ця платформа нещодавно також досягла нових успіхів. У квітні кілька зовнішніх DeFi-протоколів почали впроваджуватися на платформі. У межах екосистеми також почали працювати кілька спеціалізованих протоколів, з яких кілька протоколів мають TVL понад 100 мільйонів доларів. Станом на 27 травня TVL платформи досягла 1,46 мільярда доларів, а кількість протоколів зросла до 27, з яких 16 є спеціалізованими. Деякі протоколи вже запустили програми накопичення балів, які мають великий потенціал для аеродропів.
Крім того, платформа додала кілька інструментів для міжланцюгових мостів, що підтримують прямий грошовий потік для більшої кількості активів на ланцюгу. За випуском стейблкоїнів, з капіталізацією стейблкоїнів у 3,6 мільярда доларів, займає шосте місце серед усіх публічних ланцюгів, перевищуючи кілька публічних ланцюгів, які були створені раніше. Зокрема, USDC займає 97% обсягу випуску, тоді як унікальний стейблкоїн платформи наразі має обсяг випуску 51 мільйон доларів, все ще перебуваючи на початковій стадії. Інший повноцінний стейблкоїн також був запущений на платформі в травні, що створило новий важливий канал для грошового потоку.
Виклики, з якими стикаємося
Хоча більшість даних вражають, платформа все ще стикається з деякими викликами. Наприклад, загальна кількість нових користувачів останнім часом не демонструє тенденції до зростання, щоденна кількість нових користувачів становить лише кілька сотень, що є помітною різницею в порівнянні з кількома тисячами нових користувачів на день, коли платформа тільки-но запустилася. Здається, що платформа проявляє слабкість у залученні нових користувачів.
Крім того, хоча кількість незалежних трейдерів щодня нещодавно зросла, досягнувши більше 30 тисяч, вона все ще має значну різницю в порівнянні з іншими біржами. Що стосується категорій торгівлі, частка трьох токенів BTC, ETH, SOL довгий час залишалася на рівні близько 50%, а обсяги торгівлі іншими типами токенів важко перевищують цю межу. Це ускладнює формування "ефекту нового токена" для токенів, які нещодавно були запущені на платформі, а недавні аукціони токенів також були досить холодними, ціни на аукціонах в основному коливалися від 20 тисяч до 30 тисяч доларів.
Крім того, найбільші прямі втрати платформи, які сталися через безпекові інциденти, походять від втрат доходів ліквідних пулів. Хоча в даний час доходи відновилися та досягли нових максимумів, сума депозитів ще не повністю відновилася до рівня перед інцидентом, що свідчить про те, що частина великих клієнтів ще не відновила повну довіру до платформи.
Підсумок
В цілому, платформа нещодавно представила вражаючий звіт. Експоненціальний ріст основних даних та ринкова поведінка рідного токена демонструють потужний підйом та високу увагу з боку ринку. Особливо вхід великих гравців та прозорі операції в ланцюгу приносить платформі нову хвилю безкоштовної маркетингової пропаганди.
Проте, уповільнення зростання нових користувачів та повне відновлення довіри постачальників ліквідності є питаннями, які платформа повинна визнати та вирішити перед тим, як зробити крок на новий рівень. Але в цілому, за підсумками платформи, її результати доводять галузі, що ця нова платформа поступово стає силою, яку не можна ігнорувати в сфері торгівлі.