Aave планує запустити децентралізований доларовий стейблкоїн GHO

Спільнота Aave розглядає можливість випуску нового децентралізованого доларового стейблкоїна під назвою GHO. Цю пропозицію вже подано до DAO для обговорення та зворотного зв'язку.

Основні характеристики GHO включають:

• Повна Децентралізація
• Надмірне забезпечення активами, які можуть постійно приносити прибуток
• Підтримка різних застав Aave протоколу
• Управління здійснюється спільнотою Aave

Якщо буде отримано схвалення, GHO спочатку буде запущено на протоколі Aave. Користувачі можуть карбувати GHO відповідно до наданих ними забезпечень, продовжуючи заробляти відсотки на заставлених активах. Всі рішення, пов'язані з GHO, будуть відповідальністю управління Aave.

Введення GHO має на меті підвищити конкурентоспроможність позик стейблкоїнів на протоколі Aave, надаючи користувачам більше вибору. Крім того, відсотки, отримані від позик GHO, повністю належатимуть DAO, що принесе додатковий дохід Aave DAO.

Наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів досягла приблизно 150 мільярдів доларів, ставши важливою складовою криптовалютної сфери. Порівняно з традиційними стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають вищу прозорість та опірність цензурі, що також відповідає основній ідеї Web3. Зі зростанням інтеграції криптоактивів з більшою кількістю користувачів, очікується подальше збільшення прийняття стейблкоїнів.

Механізм роботи GHO

Як децентралізований стейблкоїн на основі основної мережі Ethereum, GHO буде створений користувачами. Користувачі повинні надати забезпечення з певним співвідношенням застави для того, щоб випустити GHO. Коли користувачі погашають позики або підлягають ліквідації, протокол GHO знищує відповідну кількість GHO. Всі відсотки, отримані емітентами GHO, будуть безпосередньо перераховані до скарбниці AaveDAO.

GHO впроваджує концепцію "провайдера", тобто протоколу або сутності, яка може генерувати і знищувати токени GHO без довіри. Будь-який провайдер повинен отримати схвалення управління Aave. Різні провайдери можуть застосовувати різні стратегії для генерації або знищення GHO.

Управління Aave також потребує затвердження "відра" для кожного сприяння, тобто верхньої межі GHO, яку може генерувати цей сприяння. Якщо пропозиція буде схвалена, протокол Aave стане першим сприянням, особливо на ринку AAVE в Ethereum.

Інтеграція Aave з GHO

Інтеграція Aave-GHO використовує ту ж механіку, що й інші активи в протоколі Aave, а саме розгортання спеціального GHO aToken та GHO боргового токена. Ці токени будуть зареєстровані як GHO токени на ринку Ethereum Aave після затвердження пропозиції.

Процентна ставка позики GHO буде визначатися AaveDAO, залишаючись стабільною, але може бути відкоригована в залежності від ринкової ситуації. Цей дизайн зберігає гнучкість моделі процентних ставок позики протоколу Aave.

GHO також впроваджує модель знижок. Початкове впровадження дозволяє учасникам безпечного модуля ( stkAAVE власникам ) отримувати знижки на відсоткову ставку за позиками GHO. Знижки варіюються від 0% до 100%, конкретні параметри контролюються управлінням Aave.

Синергія Aave V3 та GHO

За допомогою ізольованого режиму користувачі можуть генерувати GHO, використовуючи різноманітні активи, підтримувані протоколом Aave, при цьому знижуючи ризики. E-Mode виконує стабілізуючу роль під час коливань ринку, дозволяючи користувачам брати в позику більше GHO для погашення позицій під час ринкових спадів.

Функція порталу забезпечує ідеальний шлях для розширення GHO у багатоланцюговому світі. Завдяки порталу GHO може без довіри розподілятися між мережами, одночасно зберігаючи високу безпеку, створену в Ethereum.

Подальше застосування управління

власники stkAAVE можуть карбувати GHO за зниженою ціною, що стимулює їх захищати протокол Aave. Коли користувачі створюють GHO через протокол Aave та інших промоутерів, Aave DAO отримає значний дохід через збори.

DAO також зможе визначати рідний відсоток GHO та коригувати його через процес управління. Це означає, що монетарна політика GHO буде контролюватися управлінням AAVE в децентралізований спосіб.

Ринкові застосування GHO

Очікується, що GHO не лише може бути застосований у рідній криптоспільноті, але й розширитися на більше сценаріїв. З огляду на низькі транзакційні витрати та тенденцію зростання Layer2, GHO має перспективи широкого застосування на Layer2.

Спільнота може заохочувати розробку та інтеграцію GHO платіжного методу через грошові винагороди та хакатони, націлюючись як на крипто-орієнтованих користувачів, так і на користувачів з основного потоку. Акцент може бути зроблений на таких випадках використання, як платежі, використовуючи потенціал зростання L2.

Якщо голосування громади підтримує впровадження протоколу, будуть запропоновані початкова ставка та ставка знижки, які можуть бути скориговані через управління. Для кросчейн-впровадження GHO потрібно отримати додаткове затвердження управління.

В майбутньому OpenZeppelin і PeckShield проведуть безпековий аудит GHO. Спільнота також вирішить, чи надавати внесникам бонуси за внесок.