Звіт про ринок криптоактивів: повернення стейблкоїнів показує приєднання капіталу, частина гарячих напрямків зберігає активність

Цього тижня ринок криптоактивів демонструє коливальний спад, індекс ринкових настроїв знизився з 11% до 8%. Капіталізація стейблкоїнів швидко зросла, USDT досягла 142,7 мільярда доларів, а USDC - 57,2 мільярда доларів, що відповідно зросло на 0,49% та 2,32%, що свідчить про повторний вхід інституційних коштів, переважно з США. Хоча економічні дані та оголошення Федеральної резервної системи зняли побоювання щодо економічної рецесії, ринок очікує, що цього року Федеральна резервна система знизить процентні ставки тричі, але повторні зміни політики викликали коливання цін на біткойн, що призвело до ще більшої паніки на ринку, більшість альткоїнів показують гірші результати порівняно з базовим індексом.

Аналіз гарячої траси

Aave

Aave цього тижня показав відмінні результати, темп зростання TVL становить 5,86%, займаючи друге місце серед 20 найкращих DeFi проектів. Ціна токена AAVE зросла на 21,38%, демонструючи відмінні результати серед 50 токенів за ринковою капіталізацією. Основні причини дві:

1. Aave提出 ряд оптимізаційних пропозицій, включаючи щотижневий викуп монет AAVE на суму 1 мільйон доларів, підвищення винагороди за стейкування, покращення управління ліквідністю тощо.

2. Біла хата підтримує скасування правил звітності DeFi, що може зменшити регуляторне навантаження і залучити повернення капіталу.

Aave як лідер DeFi, його рухи можуть визначати розвиток галузі. Наразі на ринку не вистачає інновацій, інвестори більше зосереджені на реальному доході. Пропозиція Aave щодо викупу демонструє потужні грошові резерви та різноманітні доходи, що може спонукати проекти DeFi перейти до моделей розподілу дивідендів або викупу. Але поточний коефіцієнт P/E AAVE становить близько 61 разу, що вище, ніж у аналогічного проекту Maker, який має 21 раз, що робить співвідношення ціни та якості відносно низьким.

Berachain

TVL Berachain цього тижня зріс на 17,21%, досягнувши 34,49 мільярда доларів, зайнявши шосте місце серед публічних блокчейнів. У його екосистемі проекти LSD Infrared Finance та DEX BEX показали значний ріст, досягнувши відповідно 31,15% та 25,22%. Екосистема Berachain приваблює користувачів високими APY, наприклад, дохідність стейкінгу WBERA в Infrared Finance зберігається на рівні приблизно 120%.

Berachain застосовує стратегію "стейкування як продуктивність", надаючи можливість DeFi для активів на ланцюгу, формуючи позитивний економічний цикл. Але слід бути обережним, оскільки нові кошти можуть бути недостатніми для покриття ризику арбітражного тиску. Наразі близько 30% BERA на ланцюзі Berachain знаходяться в стані стейкування, в майбутньому може бути більше BERA, що підуть в стейкування, зменшуючи обіг.

Огляд ринку

За тижневими показниками прибутковості, PayFi показує найкращі результати, а SocialFi — найгірші. У сегменті PayFi XRP, LTC, XLM складають 95.07%, їхні зміни становлять відповідно 18.96%, -18.47%, 6.23%. У сегменті SocialFi TON, CHZ складають 94.39%, їхні падіння становлять відповідно 10.68% та 2.31%.

Важливі події наступного тижня

• 12 березня ( середа ): оприлюднено річний показник сезонно скоригованого ІСЦ за лютий у США
• 13 березня ( четвер ): відбудеться захід Web3 Amsterdam 2025

Підсумок

Цього тижня ринок Криптоактиви демонструє складну картину в умовах коливань. Хоча стейблкоїн повертається, а деякі гарячі напрямки мають стабільні основи, ринок в цілому все ще під впливом макроекономічної невизначеності. Проекти, такі як BTC, AAVE та Berachain, мають шанс стати яскравими завдяки своїм основам та інноваційним стратегіям. Інвесторам слід продовжувати стежити за даними блокчейну, політичними тенденціями та майбутніми подіями розблокування, аби використати можливості та уникнути ризиків.