Стійкий вибір під час ринкових коливань: план отримання доходу з низькоризикових стейблкоїнів

У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань. Тарифна політика, запроваджена урядом Трампа, викликала широкий ринковий відгук. 2 квітня уряд оголосив про впровадження політики "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку мита на рівні 10% і застосувавши вищі ставки для певних країн. 5 квітня базова ставка мита в 10% офіційно набула чинності, що призвело до різкого зростання тиску на глобальні ланцюги постачання. 9 квітня уряд на 90 днів відтермінував високі ставки податків для 75 країн, які не застосували відповідних заходів, але підвищив ставки мита для Китаю до 145%. Європейський Союз оголосив про призупинення відповідних тарифів на американські товари на суму 21 мільярд євро до 14 липня, щоб знайти простір для переговорів.

Ці політики призвели до різких коливань на ринку. Індекс S&P 500 втратив 5,8 трильйона доларів капіталізації за чотири дні після оголошення про тарифи, що стало найбільшим тижневим збитком з 1950-х років. Ціна біткоїна різко коливалася в межах від 80 до 90 тисяч доларів. Голова Федеральної резервної системи Джеремі Пауелл 17 квітня на економічній конференції заявив, що тарифи можуть підвищити інфляцію та стримувати зростання, але ФРС не буде втручатися на ринку шляхом зниження процентних ставок, політика буде зосереджена на довгострокових даних. Кілька фінансових установ підвищили очікування ймовірності рецесії в США. Прибутки компаній та ціни можуть постраждати, а перспективи ринку сповнені невизначеності.

У ці буремні часи, як інвесторам слід реагувати? Низькоризикові стейблкоїн прибуткові продукти в сфері DeFi можуть стати непоганим вибором, який допоможе інвесторам зберегти стабільність під час ринкових коливань. Далі будуть представлені чотири види прибуткових продуктів на основі стейблкоїнів для ознайомлення інвесторів.

Слід зазначити, що ця стаття не є інвестиційною порадою, інвестори повинні самостійно проводити дослідження та ухвалювати рішення.

Spark заощаджує USDC (Ethereum)

Підключіть гаманець через офіційний сайт, виберіть продукт Savings USDC і внесіть USDC.

Ця платформа є децентралізованою фінансовою (DeFi) платформою, яка пропонує фронтенд інтерфейс для протоколів ліквідності на базі блокчейну. Користувачі можуть брати участь у депозитних та кредитних операціях через цю платформу.

Джерело доходів: Доходи від заощадження USDC в основному походять з процентної ставки заощаджень Sky (SSR), яка підтримується доходами від плати за криптовалютні заставні кредити, інвестицій в державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам через протокол Sky. USDC обмінюється на USDS в рамках Sky PSM за курсом 1:1 та вноситься до SSR-скарбниці для отримання доходу, вартість токена sUSDC зростає в міру накопичення доходу. Платформа несе ліквідність USDC.

Оцінка ризиків: низька. Стабільність USDC висока, багаторазові аудити платформи знижують ризики смарт-контрактів. Але слід звернути увагу на потенційний вплив ринкових коливань на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Відвідайте офіційний сайт Berachain, перейдіть до BeraHub, підключіть гаманець, сумісний з Berachain, на сторінці Pools виберіть пул BYUSD/HONEY, внесіть BYUSD та HONEY для забезпечення ліквідності. Користувачі отримують LP монету, яку можна ставити в нагородний фонд для заробітку BGT.

Berachain є високопродуктивним, EVM-сумісним Layer 1 блокчейном, що використовує інноваційний механізм консенсусу на основі доказу ліквідності (Proof of Liquidity, PoL), який стимулює постачальників ліквідності для підвищення безпеки мережі та екосистемної активності. Цей продукт є ліквідним пулом BYUSD/HONEY, розгорнутим на рідному DEX Berachain, HONEY є рідним стейблкоїном Berachain (мульти-активне забезпечення, м'яке прив'язування до долара), BYUSD є ще одним стейблкоїном на熊链.

Джерела доходу: Основний дохід походить від винагород BGT (3,41% APR, на основі ваги стейкування та розподілу BGT від валідаторів, оновлюється кожні 5 годин) та комісій за交易 у пулі (0,01% APR, від частки комісій за交易). BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити 1:1 за BERA (неповоротний) і ділитися доходом від комісій кількох основних dApp (конкретний відсоток визначається управлінням). Пул BYUSD/HONEY через характеристики стейблкоїнів має нижчий ризик цінових коливань.

Оцінка ризиків: низька до середньої. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціни стабільні; механізм PoL Berachain пройшов кілька аудитів, ризики смарт-контрактів є низькими. Проте, винагороди BGT залежать від розподілу валідаторів та управлінських рішень, можуть коливатися через коригування емісії.

Надати ліквідність Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Підключіть гаманець через офіційний сайт, внесіть USDC або USDT у продукт "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0", щоб забезпечити ліквідність для Uniswap V4.

Ця платформа є агрегатором інвестицій DeFi, що пропонує користувачам комплексне рішення, яке охоплює можливості ліквідних пулів, кредитних протоколів тощо. Цей продукт надає ліквідність пулу USDC/USDT на Uniswap V4 через цю платформу. Uniswap V4 був запущений у 2025 році, запровадивши механізм "гачків" (hooks), який дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція комісій та автоматичний ребаланс, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутку.

Джерело доходу: стимулювання токеном UNI.

Оцінка ризику: від низького до середнього. Пул USDC/USDT є парою стейблкоїнів, ризик коливання цін є низьким, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів та можливе зниження прибутків після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Відвідайте офіційний сайт Echelon Market, підключіть сумісний гаманець Aptos, на сторінці Markets виберіть пул USDC, внесіть USDC для участі в постачанні. Користувач отримує свідоцтво про постачання, прибуток накопичується в реальному часі.

Echelon Market є децентралізованим ринком криптовалют, заснованим на блокчейні Aptos, розробленим з використанням мови програмування Move. Користувачі можуть брати в борг або позичати активи через неконтрольовані пулі, заробляючи відсотки або використовуючи важелі. Цей продукт дозволяє користувачам вносити USDC в пул коштів на основній мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати прибуток. Echelon Market інтегрований з протоколом Thala, який надає стейблкоїни та ліквідні шари на Aptos, генеруючи токени депозитних квитанцій, такі як thAPT.

Джерело доходу: Доходи включають відсотки від постачання USDC (5.35%) та винагороди thAPT від Thala (3.66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який карбується та обмінюється 1:1 на APT, при викупі стягується плата 0.15%, яка надходить до призового фонду sthAPT (токенів прибутку від стейкінгу).

Оцінка ризиків: низька до середньої. Стабільність USDC висока, але необхідно звернути увагу на ризики смарт-контрактів екосистеми Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибутковість. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкова волатильність може вплинути на вартість винагород thAPT.

Підсумок

Таблиця впорядкована за TVL від найбільшого до найменшого, лише для довідки, не є інвестиційною рекомендацією.

| Проект | Ланцюг | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3,27% | $2,7 млрд | | Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ | Berachain | 3,42% | $1,2 млрд | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 2,85% | $835 млн | | Ринок ешелонів USDC | Aptos | 9,01% | $127 МІЛЬЙОНІВ |