OTC магазини вийдуть із сірої зони? Гонконг сприяє впровадженню ліцензійної системи обміну монет на法, що охоплює фізичні магазини, без періоду звільнення.
Один юрист спостерігав на вулицях Гонконгу, що магазини обміну OTC (Позабіржова торгівля) розташовані по всьому місту, від Ваньцай, до Конг Ло Ван і до Цім Ша Цуй, багато з них непомітно пропонують послуги миттєвого обміну Біткойн і USDT за готівку, без банків, без запитань про походження. Проте, така екосистема обміну шифрування, що існує в реальному житті, стикається з важливим переломним моментом.
Департамент фінансових справ і казначейства Гонконгу (Фінансовий департамент) спільно з Комісією з цінних паперів і ф'ючерсів (Комісія з цінних паперів) 27 червня розпочали громадське обговорення, в рамках якого планується встановлення ліцензійного режиму для торгівлі цифровими активами (віртуальними активами) та послуг з їхнього зберігання. У документі чітко зазначено, що незалежно від того, чи надається обмін віртуальних монет на готівку через фізичні торгові точки або платформи, це повинно підпадати під ліцензування та реєстрацію Комісії з цінних паперів.
Позабіржова торгівля магазинів переживає небувалий бум, але регуляторна вакуум триває вже давно.
Згідно з оцінками, в Гонконзі наразі є понад 200 фізичних точок OTC, а також понад 250 онлайн-постачальників послуг OTC, серед яких багато брендів, таких як CryptoHK, One Satoshi, HKD.com, вже сформували напівфінансову модель обслуговування. Багато точок обладнані професійними стійками, екранами з миттєвими котируваннями валют, а також підтримують кілька мов, що полегшує користувачам з різних країн обмін готівки на монету або обмін USDT на гонконгські долари.
Однак такі обмінники здебільшого не підлягають регулюванню відповідно до чинних "Закону про цінні папери та ф'ючерси" або "Закону про боротьбу з відмиванням грошей", утворюючи канал фінансових потоків у сірій зоні. Їхня висока анонімність і характер готівкових операцій також тривалий час розглядаються як потенційна середовище для відмивання грошей, втечі капіталу та навіть "відмивання" коштів, отриманих злочинним шляхом.
Нова система ліцензування зобов'яже OTC магазини до реєстрації без періоду звільнення.
У цьому консультаційному документі йдеться про те, що всі постачальники послуг з торгівлі цифровими активами (включаючи обмін монет на монети та обмін монет на фіат) повинні отримати ліцензію або реєстрацію від Комісії з цінних паперів і дотримуватися ряду суворих регуляторних вимог, зокрема:
Перевірка на відповідність (Fit and Proper Test)
Фінансові ресурси та захист активів
Ідентифікація клієнта (KYC) та заходи проти відмивання грошей (AML)
Етичні норми та управління ризиками
Зобов'язання щодо збереження повних торгових записів та розкриття інформації
Одночасно, система не передбачає «пільгового періоду» або «вважати виданим ліцензію» угод, що означає, що існуючі OTC магазини, якщо не отримають ліцензію відповідно до закону, у майбутньому будуть вважатися незаконними, під загрозою закриття або кримінальних ризиків.
Екосистема OTC в Гонконзі пройде великі зміни.
Ця нова регуляторна політика матиме кілька суттєвих впливів на екосистему Позабіржової торгівлі:
Невдовзі відбудеться перерозподіл на ринку
Деякі невеликі та середні OTC магазини можуть не мати можливості покрити витрати на відповідність, або не зможуть отримати ліцензію через невідповідність перевіркам. Очікується, що буде хвиля "очищення", залишивши на ринку операторів з фінансовою спроможністю та професійними управлінськими навичками.
Підвищення довіри споживачів та прозорості
Нова система вимагає зберігання записів, розкриття валютних курсів та заходів захисту інвесторів, що, ймовірно, покращить існуючі проблеми з інформаційною асиметрією та непрозорістю цін у позабіржовій торгівлі, підвищуючи довіру роздрібних трейдерів.
Посилення боротьби з відмиванням грошей та міжнародного рейтингу
Щодо вимог KYC/AML для позабіржової торгівлі, буде надано відповідь на занепокоєння Міжнародної групи з фінансових дій (FATF) щодо боротьби з відмиванням грошей в Гонконзі, що додатково зміцнить позицію Гонконгу як міжнародного фінансового центру.
Сприяння інтеграції регульованих фінансів
Якщо OTC магазин отримає легальну ліцензію, у майбутньому з'явиться можливість встановити партнерські відносини з банками та платіжними системами, що дозволить налагодити канали для вводу та виводу фіатних валют, сприяючи інтеграції віртуальних активів з традиційними фінансами.
Глава Департаменту фінансів Ху Чженьюй зазначив, що система ліцензування є основою для створення в Гонконзі екосистеми віртуальних активів з «високою ринковою довірою», а не просто обмежувальними заходами. Генеральний директор Комісії з цінних паперів Лян Фунг І також підкреслила, що цей крок створить «як безпечний, так і динамічний» ринок цифрових активів, що привабить як інституційних, так і роздрібних учасників.
Нещодавно Комісія з цінних паперів Тайваню через перегляд саморегулюючих норм та вимог до відстеження фінансових потоків суттєво посилила обмеження щодо позабіржових фізичних операторів.
Згідно з листом, надісланим Комісією з фінансових послуг у травні цього року, VASP асоціація повинна протягом місяця внести зміни до своїх саморегулюючих норм, забороняючи членам приймати готівкові платежі, щоб запобігти шахрайству та відмиванню грошей, що набуде чинності в кінці червня 2025 року.
Крім того, на Тайвані також спостерігається помітна хвиля ринкової заміни:
Кілька нерегульованих операторів покинули ринок
Кількість учасників фізичних осіб категорії B зменшилася з 10 до лише 4.
Готівкові операції будуть замінені переказом клієнта на рахунок компанії, замість колишньої анонімної готівкової моделі обміну монет.
Комісія з цінних паперів та фондового ринку підкреслила: хоча не існує явної заборони на позабіржову торгівлю або обмін новими тайванськими доларами, політична орієнтація чітка - це повне підвищення відстежуваності фінансових потоків, реальним операторам необхідно цифрове перетворення або вихід з ринку.
(Ліквідація чуток, пояснення Комісії з фінансового нагляду щодо боротьби з шахрайством: готівкові операції в сфері віртуальних активів будуть обмежені, нові правила набудуть чинності вже в кінці червня )
Ця стаття OTC магазини вийдуть з сірої зони? Гонконг просуває ліцензійну систему для обміну монет, включаючи фізичні магазини, без пільгового періоду. Вперше з'явилася в ланцюгових новинах ABMedia.
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
OTC магазини вийдуть із сірої зони? Гонконг сприяє впровадженню ліцензійної системи обміну монет на法, що охоплює фізичні магазини, без періоду звільнення.
Один юрист спостерігав на вулицях Гонконгу, що магазини обміну OTC (Позабіржова торгівля) розташовані по всьому місту, від Ваньцай, до Конг Ло Ван і до Цім Ша Цуй, багато з них непомітно пропонують послуги миттєвого обміну Біткойн і USDT за готівку, без банків, без запитань про походження. Проте, така екосистема обміну шифрування, що існує в реальному житті, стикається з важливим переломним моментом.
Департамент фінансових справ і казначейства Гонконгу (Фінансовий департамент) спільно з Комісією з цінних паперів і ф'ючерсів (Комісія з цінних паперів) 27 червня розпочали громадське обговорення, в рамках якого планується встановлення ліцензійного режиму для торгівлі цифровими активами (віртуальними активами) та послуг з їхнього зберігання. У документі чітко зазначено, що незалежно від того, чи надається обмін віртуальних монет на готівку через фізичні торгові точки або платформи, це повинно підпадати під ліцензування та реєстрацію Комісії з цінних паперів.
Позабіржова торгівля магазинів переживає небувалий бум, але регуляторна вакуум триває вже давно.
Згідно з оцінками, в Гонконзі наразі є понад 200 фізичних точок OTC, а також понад 250 онлайн-постачальників послуг OTC, серед яких багато брендів, таких як CryptoHK, One Satoshi, HKD.com, вже сформували напівфінансову модель обслуговування. Багато точок обладнані професійними стійками, екранами з миттєвими котируваннями валют, а також підтримують кілька мов, що полегшує користувачам з різних країн обмін готівки на монету або обмін USDT на гонконгські долари.
Однак такі обмінники здебільшого не підлягають регулюванню відповідно до чинних "Закону про цінні папери та ф'ючерси" або "Закону про боротьбу з відмиванням грошей", утворюючи канал фінансових потоків у сірій зоні. Їхня висока анонімність і характер готівкових операцій також тривалий час розглядаються як потенційна середовище для відмивання грошей, втечі капіталу та навіть "відмивання" коштів, отриманих злочинним шляхом.
Нова система ліцензування зобов'яже OTC магазини до реєстрації без періоду звільнення.
У цьому консультаційному документі йдеться про те, що всі постачальники послуг з торгівлі цифровими активами (включаючи обмін монет на монети та обмін монет на фіат) повинні отримати ліцензію або реєстрацію від Комісії з цінних паперів і дотримуватися ряду суворих регуляторних вимог, зокрема:
Перевірка на відповідність (Fit and Proper Test)
Фінансові ресурси та захист активів
Ідентифікація клієнта (KYC) та заходи проти відмивання грошей (AML)
Етичні норми та управління ризиками
Зобов'язання щодо збереження повних торгових записів та розкриття інформації
Одночасно, система не передбачає «пільгового періоду» або «вважати виданим ліцензію» угод, що означає, що існуючі OTC магазини, якщо не отримають ліцензію відповідно до закону, у майбутньому будуть вважатися незаконними, під загрозою закриття або кримінальних ризиків.
Екосистема OTC в Гонконзі пройде великі зміни.
Ця нова регуляторна політика матиме кілька суттєвих впливів на екосистему Позабіржової торгівлі:
Невдовзі відбудеться перерозподіл на ринку
Деякі невеликі та середні OTC магазини можуть не мати можливості покрити витрати на відповідність, або не зможуть отримати ліцензію через невідповідність перевіркам. Очікується, що буде хвиля "очищення", залишивши на ринку операторів з фінансовою спроможністю та професійними управлінськими навичками.
Підвищення довіри споживачів та прозорості
Нова система вимагає зберігання записів, розкриття валютних курсів та заходів захисту інвесторів, що, ймовірно, покращить існуючі проблеми з інформаційною асиметрією та непрозорістю цін у позабіржовій торгівлі, підвищуючи довіру роздрібних трейдерів.
Посилення боротьби з відмиванням грошей та міжнародного рейтингу
Щодо вимог KYC/AML для позабіржової торгівлі, буде надано відповідь на занепокоєння Міжнародної групи з фінансових дій (FATF) щодо боротьби з відмиванням грошей в Гонконзі, що додатково зміцнить позицію Гонконгу як міжнародного фінансового центру.
Сприяння інтеграції регульованих фінансів
Якщо OTC магазин отримає легальну ліцензію, у майбутньому з'явиться можливість встановити партнерські відносини з банками та платіжними системами, що дозволить налагодити канали для вводу та виводу фіатних валют, сприяючи інтеграції віртуальних активів з традиційними фінансами.
Глава Департаменту фінансів Ху Чженьюй зазначив, що система ліцензування є основою для створення в Гонконзі екосистеми віртуальних активів з «високою ринковою довірою», а не просто обмежувальними заходами. Генеральний директор Комісії з цінних паперів Лян Фунг І також підкреслила, що цей крок створить «як безпечний, так і динамічний» ринок цифрових активів, що привабить як інституційних, так і роздрібних учасників.
Тайвань: заборонено готівкові операції, закриття незареєстрованих позабіржових трейдерів
Нещодавно Комісія з цінних паперів Тайваню через перегляд саморегулюючих норм та вимог до відстеження фінансових потоків суттєво посилила обмеження щодо позабіржових фізичних операторів.
Згідно з листом, надісланим Комісією з фінансових послуг у травні цього року, VASP асоціація повинна протягом місяця внести зміни до своїх саморегулюючих норм, забороняючи членам приймати готівкові платежі, щоб запобігти шахрайству та відмиванню грошей, що набуде чинності в кінці червня 2025 року.
Крім того, на Тайвані також спостерігається помітна хвиля ринкової заміни:
Кілька нерегульованих операторів покинули ринок
Кількість учасників фізичних осіб категорії B зменшилася з 10 до лише 4.
Готівкові операції будуть замінені переказом клієнта на рахунок компанії, замість колишньої анонімної готівкової моделі обміну монет.
Комісія з цінних паперів та фондового ринку підкреслила: хоча не існує явної заборони на позабіржову торгівлю або обмін новими тайванськими доларами, політична орієнтація чітка - це повне підвищення відстежуваності фінансових потоків, реальним операторам необхідно цифрове перетворення або вихід з ринку.
(Ліквідація чуток, пояснення Комісії з фінансового нагляду щодо боротьби з шахрайством: готівкові операції в сфері віртуальних активів будуть обмежені, нові правила набудуть чинності вже в кінці червня )
Ця стаття OTC магазини вийдуть з сірої зони? Гонконг просуває ліцензійну систему для обміну монет, включаючи фізичні магазини, без пільгового періоду. Вперше з'явилася в ланцюгових новинах ABMedia.