Під впливом придбання Bridge компанією Stripe та прогресу у законопроекті «GENIUS», за останні шість місяців заголовки новин, пов'язані зі стейблкойнами, зазнали сплеску. Від генеральних директорів великих банків до менеджерів продуктів платіжних компаній, а також до високопосадовців уряду, ключові приймаючі рішення все частіше згадують про стейблкойни та пропагують їхні переваги.
Стабільні монети базуються на чотирьох основних стовпах:
Миттєвий розрахунок (T + 0, значно знижує потребу в обігових коштах);
Надзвичайно низькі торгові витрати (особливо в порівнянні з системою SWIFT);
Глобальна доступність (цілодобово, без вихідних, лише з підключенням до мережі);
Програмованість (через розширену логіку кодування, що керує валютою).
Ці стовпи чудово ілюструють переваги стейблкоїнів, які рекламуються в заголовках, блогах та інтерв'ю. Як наслідок, аргумент «навіщо нам потрібні стабільні монети» легко зрозуміти, але «як застосовувати стабільні монети» набагато складніший – незалежно від того, чи це продакт-менеджер у фінтех-компанії, чи генеральний директор банку, дуже мало конкретної інформації про те, як інтегрувати стабільні монети в існуючі бізнес-моделі. **
На основі цього ми вирішили написати цей просунутий посібник, щоб надати початкові рекомендації для не-криптових підприємств щодо дослідження застосування стейблкоїнів. Далі текст буде поділено на чотири незалежні розділи, кожен з яких відповідає різним бізнес-моделям. Кожен розділ детально аналізуватиме: в яких етапах стейблкоїни можуть створювати цінність, який конкретний шлях реалізації, а також схематичне зображення архітектури перетвореного продукту.
В кінцевому підсумку, хоча заголовні новини, безумовно, важливі, те, що ми насправді прагнемо, це широкомасштабне застосування стейблкоїнів — щоб реальні бізнес-сценарії реалізували масштабне використання стейблкоїнів. Сподіваємося, що ця стаття стане маленьким камінцем у досягненні цього бачення. Тепер давайте глибше розглянемо, як недосвідчені в криптовалюті компанії можуть використовувати стейблкоїни.
До C фінансово-технологічний банк
Для цифрових банків, орієнтованих на споживачів (To C), ключ до підвищення корпоративної цінності полягає в оптимізації трьох важелів: масштаб користувачів, дохід на одного користувача (ARPU), рівень відтоку користувачів. Стабільні монети наразі можуть безпосередньо підтримувати два з цих показників — шляхом інтеграції інфраструктури партнерів, цифровий банк може запустити послуги переказу на основі стабільних монет, що дозволяє досягти нових груп користувачів і створити додаткові канали доходу для існуючих клієнтів.
З огляду на цифровий зв'язок і глобалізацію, тенденції двадцятирічної давності, сьогоднішні цільові ринки фінтех, як правило, є багатонаціональними. Деякі цифрові банки мають у своїй основі транскордонні фінансові послуги (наприклад, Revolut або DolarApp), тоді як інші використовують їх як модулі для покращення ARPU (наприклад, Nubank або Lemon). Для фінтех-стартапів з акцентом на експатріантів та конкретні етнічні групи, таких як Felix Pago або Abound, послуги грошових переказів користуються попитом на цільовому ринку. Усі ці типи цифрових банків отримають (або були) вигоду від грошових переказів у стейблкоїнах.
** У порівнянні з традиційними сервісами грошових переказів, такими як Western Union, стабільні монети дозволяють швидше (миттєво проти більше 2-5 днів) і дешевше (всього 30 б.п. проти більш ніж 300 б.п.). **Наприклад, DolarApp відправляє долари США в Мексику всього за 3 долари США і зараховується миттєво. Це пояснює, чому проникнення платежів стейблкоїнами в деякі канали грошових переказів, наприклад, канал США-Мексика, досягло 10-20% і продовжує зростати.
Окрім отримання нового доходу, стейблкоїни можуть оптимізувати витрати та користувацький досвід, особливо як інструмент внутрішніх розрахунків. Багато практикуючих лікарів добре знають про больову точку закриття на вихідних: дводенна затримка розрахунків через закриття банків. Цифрові банки, які шукають послуги в режимі реального часу та кінцевого досвіду, змушені заповнити прогалину, пропонуючи кредити на оборотний капітал, що спричиняє як альтернативну вартість капіталу (особливо в умовах поточних процентних ставок), так і може змусити до додаткового фінансування. Миттєві розрахунки та глобальна доступність стейблкоїнів повністю вирішують цю проблему. Robinhood, одна з найбільших у світі фінтех-платформ, є яскравим прикладом, і генеральний директор Влад Тенєв чітко дав зрозуміти під час свого дзвінка про прибутки в лютому 2025 року: «Ми використовуємо стабільні монети для обробки великої кількості розрахунків у вихідні дні, і масштаб додатків продовжує зростати».
Отже, не дивно, що фінансові технологічні компанії, такі як Revolut, Robinhood та інші, націлені на споживачів, активно займаються стабільними монетами. Отже, якщо ви працюєте в споживчому банку або фінансовій технологічній компанії, як ви можете використовувати стабільні монети?
Ця бізнес-модель, після впровадження стейблкойнів, має наступний практичний план.
реальний цілодобовий розрахунок
Використання стабільних монет, таких як USDC, USDT, USDG для миттєвих розрахунків (включаючи святкові дні);
Інтеграція постачальників гаманців/координаторів (таких як Fireblocks або Bridge), що забезпечують зв'язок між банківськими системами та доларовими/стабільними монетами в блокчейні;
Забезпечення підключення постачальників фіатних каналів у певних регіонах (наприклад, Yellow Card в Африці) для обміну стабільних монет на фіат в режимі B2B/B2B2C;
заповнити прогалину в розрахунках фіатною валютою
Використання стейблкоїнів як тимчасової заміни фіатних валют у вихідні дні, після перезавантаження банківської системи завершити звірку.
Можна створити внутрішній розрахунковий контур стабільних монет між клієнтськими рахунками та підприємствами, об'єднавшись із постачальниками, такими як Paxos.
Кошти контрагента миттєво на рахунку
Швидке переказування коштів на біржу/партнерів через вищезгадані рішення або партнерів з ліквідності, обходячи процес ACH/банківського переказу;
Автоматичний перерозподіл міжнародних суб'єктів
Коли канали фіатних грошей закриті, здійснення перерозподілу фінансів між бізнес-одиницями/дочірніми компаніями через стабільні монети на блокчейні;
Штаб-квартира може скористатися цим для створення автоматизованої, масштабованої глобальної системи управління фінансами;
Окрім цих базових функцій, також можна уявити нове покоління банків, повністю засноване на концепції "цілодобових, миттєвих, комбінованих фінансів". Грошові перекази та розрахунки є лише початком, надалі також з'являться програмовані платежі, управління активами між країнами, токенізація акцій та інші сценарії. Такі компанії здобудуть ринок завдяки винятковому користувацькому досвіду, різноманітному продуктовому портфелю та нижчій структурі витрат.
Комерційні банки та послуги для підприємств(B2B)
Наразі підприємцям на ринках Нігерії, Індонезії, Бразилії та інших країнах, які хочуть відкрити доларові рахунки в місцевих банках, потрібно подолати безліч перешкод. Зазвичай лише компанії з величезними обсягами торгівлі або ті, що мають спеціальні зв'язки, можуть отримати таку можливість — при цьому необхідно, щоб у банку була достатня ліквідність у доларах. А рахунки в національній валюті змушують підприємців одночасно нести ризики банку та державного кредиту, що вимагає постійного контролю за коливаннями валютного курсу для підтримання оборотного капіталу. Коли підприємці оплачують постачальникам за кордоном, їм також потрібно додатково сплачувати високі комісії за обмін національної валюти на долари та інші основні валюти.
Стабільні монети можуть значно зменшити ці тертя, а прогресивні комерційні банки відіграватимуть ключову роль у їх застосуванні. Завдяки платформам з обслуговуванням банків, що дотримуються норм, з цифровими доларами (такими як USDC або USDG), підприємства можуть досягти:
Не потрібно встановлювати кілька банківських відносин, щоб мати залишки в різних валютах;
Миттєве розрахування міжнародних рахунків (обхід традиційних мереж агентств);
Депозити стейблкоїнів приносять дохід;
Комерційні банки можуть оновити свої основні розрахункові рахунки до глобальних багатовалютних рішень для управління коштами, що забезпечують швидкість, прозорість і фінансову стійкість, які не можуть порівнятися з традиційними рахунками.
Ця бізнес-модель після впровадження стейблкоїнів має такий практичний план.
Глобальні послуги долара США/мультивалютного рахунку
Банки через партнерів, таких як Fireblocks або Stripe-Bridge, надають підприємствам послуги зберігання стейблкоінів.
Зниження витрат на створення та ведення бізнесу (наприклад, зменшення вимог до ліцензій, звільнення від рахунків FBO);
Високоприбутковий продукт, який підтримується якісними американськими облігаціями
Банки можуть пропонувати доходи на рівні федеральної процентної ставки (близько 4%), і кредитний ризик значно нижчий, ніж у місцевих банків (монетарні фонди США проти місцевих банків);
Потрібно налагодити співпрацю з постачальниками стабільних монет (таких як Paxos) або партнерами з токенізованих державних облігацій (такими як Superstate/Securitize).
реальний розрахунок цілодобово
Дивіться попередній розділ про рішення у сфері споживчого фінансування.
Ми бачимо глобальні сценарії застосування, які можуть бути вирішені платформами стабільних монет/комерційними банками.
Імпортери здійснюють миттєву оплату у доларах США, а закордонні експортери негайно відпускають товари;
Фінансові директори компаній можуть в режимі реального часу переміщати кошти між країнами, позбавляючись затримок системи кореспондентських банків, що робить можливим обслуговування надвеликих транснаціональних груп.
Власники бізнесу в країнах з високою інфляцією використовують долар для прив'язки балансу активів і зобов'язань підприємства.
Приклад архітектури продукту (послуги комерційного банку на базі стейблкоїнів)
! [Які компанії Web2 краще підходять для швидкого впровадження стабільних монет?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f131ab6b189e07f694a0a26f12d9aad3.webp)
Постачальник послуг зарплат
Для платформи виплат, найбільша цінність стейблкоінів полягає в обслуговуванні роботодавців, які повинні виплачувати заробітну плату працівникам на ринках, що розвиваються. Крос-грантні платежі або платежі в країнах з відсталими фінансовими інфраструктурами несуть значні витрати для платформ виплат — ці витрати можуть бути або поглинуті самою платформою, або перекладені на роботодавців, або ж безвихідно утримані з виплат підрядникам. Для постачальників послуг з виплат, найбільш доступною можливістю є відкриття каналів для платежів у стейблкоінах.
Як було зазначено в попередніх розділах, міжнародні перекази стейблкоїнів з американської фінансової системи на цифровий гаманець підрядника практично безкоштовні та миттєво надходять (залежно від налаштувань входу фіатної валюти). Хоча підрядникам, можливо, все ще потрібно буде самостійно здійснювати обмін фіатної валюти (що може спричинити витрати), вони можуть миттєво отримувати платежі, прив'язані до найсильніших у світі фіатних валют. Багато доказів свідчать про те, що попит на стейблкоїни на ринках, що розвиваються, різко зростає:
Користувачі в середньому готові заплатити близько 4,7% премії за отримання стабільної монети в доларах США;
У таких країнах, як Аргентина, ця надбавка може сягати 30%;
Стейблкоїни стають все більш популярними серед підрядників та фрілансерів у таких регіонах, як Латинська Америка;
Зосереджені на додатках для фрілансерів, таких як Airtm, їх використання стейблкоїнів і зростання кількості користувачів зростає експоненціально;
Найважливіше, що база користувачів вже сформувалася: за останні 12 місяців понад 250 мільйонів цифрових гаманців активно використовували стейблкоїни, і все більше людей готові приймати оплату стейблкоїнами.
Крім швидкості та економії коштів кінцевого користувача, стейблкоїни також мають низку переваг для корпоративних клієнтів, які користуються послугами розрахунку заробітної плати (тобто платних клієнтів). Перш за все, стейблкоїни значно прозоріші та налаштовуються. Згідно з нещодавнім опитуванням у сфері фінансових технологій, 66% фахівців з розрахунку заробітної плати не мають інструментів, щоб зрозуміти свої справжні витрати перед банками та платіжними партнерами. Комісії часто непрозорі, а процес заплутаний. По-друге, сучасний процес нарахування заробітної плати часто вимагає багато ручної роботи та забирає ресурси фінансового відділу. Окрім самого виконання платежів, є ряд інших речей, які слід враховувати, від бухгалтерського обліку до податкової звірки та банківської звірки, тоді як стабільні монети програмуються та мають вбудований реєстр (блокчейн), що значно покращує автоматизацію (наприклад, пакетні платежі за часом) та можливості бухгалтерського обліку (наприклад, автоматизовані розрахунки смарт-контрактів, утримання коштів та системи запису). **
Отже, як платформа виплат має активувати функцію платежів у стейблах?
миттєвий 24/7 розрахунок
Попередній текст уже охоплює відповідний зміст.
закритий платіж
Співпраця з платформами випуску карт на основі стейблкоїнів (наприклад, Rain), що дозволяє кінцевим користувачам безпосередньо витрачати стейблкоїни, повністю успадковуючи їх швидкість і переваги за витратами;
Співпраця з постачальниками гаманців для забезпечення можливостей збереження та отримання доходу у стейблкоїнах.
Бухгалтерський облік та податковий облік
Використовуючи незмінну природу бухгалтерських книг блокчейну, автоматично синхронізуйте торгові записи з бухгалтерськими та податковими системами через API-інтерфейси даних, реалізуючи автоматизацію процесів утримання податків, обліку та звірки.
програмовані платежі та вбудовані фінанси
Використання смарт-контрактів для автоматичних масових платежів та програмованих платежів на основі певних умов (наприклад, бонусів). Можна співпрацювати з платформами, такими як Airtm, або безпосередньо використовувати смарт-контракти.
Підключення до базових протоколів DeFi для надання фінансових послуг на основі зарплати у доступний та глобально доступний спосіб. У деяких країнах можна обійти ті зазвичай громіздкі, закриті та дорогі місцеві банківські партнерства. Такі додатки, як Glim (а також непрямий Lemon), прагнуть надати ці можливості.
На основі наведеного вище рішення давайте докладніше розглянемо конкретний спосіб реалізації:
Платформа обробки зарплат з підтримкою стейблкоїнів співпрацює з американськими фіатними входами (такими як Bridge, Circle, Beam), з'єднуючи банківські рахунки зі стейблкоїнами. До дати виплати кошти переводяться з корпоративного рахунку клієнта на рахунок стейблкоїнів на блокчейні (ці рахунки можуть бути під наглядом згаданих компаній або таких установ, як Fireblocks). Виплата повністю автоматизована, масово транслюється всім підрядникам по всьому світу. Підрядники миттєво отримують стейблкоїни в доларах США, які можуть бути витрачені за допомогою Visa карт, що підтримують стейблкоїни (наприклад, Rain), або збережені через токенізовані державні облігації на онлайн-рахунках (як-от USTB або BUIDL). Завдяки цій новій структурі загальні витрати системи суттєво знижуються, охоплення підрядників значно розширюється, а рівень автоматизації системи суттєво підвищується.
Емітент карт
В даний час багато підприємств отримують основний дохід через випуск карток. Наприклад, Chime, яка лише 12 червня вийшла на ринок, реалізувала понад 1 мільярд доларів США річного доходу лише на американському ринку за рахунок комісій з транзакцій. Незважаючи на те, що Chime створила величезний бізнес у США, її партнерство з Visa, банківські партнерства та технологічна архітектура майже не можуть сприяти розширенню на закордонні ринки.
Традиційне випускання карток потребує отримання прямих ліцензій таких організацій, як Visa, в кожній країні, або співпраці з місцевими банками. Цей складний процес серйозно заважає підприємствам розширюватися в різні регіони. Наприклад, публічна компанія Nubank після понад 10 років роботи лише за останні 3 роки розпочала міжнародну експансію.
Крім того, емітент карток повинен сплачувати заставу картковим організаціям, таким як Visa, для запобігання ризику дефолту. Ці організації обіцяють таким торговцям, як Walmart: навіть якщо банк або фінансово-технологічна компанія збанкрутує, платежі картодержателів все одно будуть виконані. Карткові організації перевіряють обсяги транзакцій за останні 4-7 днів, щоб розрахувати суму застави, яку повинен сплатити емітент. Це створює значний тягар для банків/фінансово-технологічних компаній, формуючи суттєвий бар'єр для входження в галузь.
Стабільні монети кардинально змінили можливості емітації. По-перше, стабільні монети сприяють розвитку нових платформ емітації, таких як Rain, які підприємства можуть використовувати для надання глобальних послуг емітації через основне членство у Visa. Приклади включають можливість фінансових технологічних компаній одночасно випускати карти в Колумбії, Мексиці, США, Болівії та багатьох інших країнах. Крім того, завдяки 24/7 розрахункам, новий клас партнерів з емітації може тепер проводити розрахунки у вихідні. Вихідні розрахунки значно знижують ризики партнерів, ефективно зменшують вимоги до забезпечення та вивільняють капітал. Нарешті, ончейн верифікація та комбінованість стабільних монет створюють більш ефективну систему управління забезпеченням, зменшуючи потребу емітентів у робочому капіталі.
Ця бізнес-модель після впровадження стейблкоїнів виглядає наступним чином.
Співпраця з Visa та емітентами карток для запуску глобальної програми випуску карток у доларах США;
Гнучкі варіанти розрахунків через мережу карток;
Пряме використання стейблкоїнів для розрахунків (реалізація розрахунків у вихідні та вночі);
Мережева картка щодня генерує звіт про розрахунки, який містить номер банківського рахунку та номер маршруту, після використання стейблкоїнів буде відображено адресу стейблкоїнів;
Також можна вибрати обмін стабільних монет на фіатні гроші, а потім розрахуватися з мережею карт.
Зниження вимог до застави (завдяки цілодобовій здатності розрахунків).
Ось приклад процесу архітектури глобального карткового продукту, що підтримує стейблкоїни:
Висновок
Тепер стейблкоїни більше не є майбутнім обіцянкою, яка потребує зусиль для уявлення — вони стали практичною технологією, що демонструє експоненціальний зріст використання. Тепер питання не в тому, "чи" впроваджувати, а в тому, "коли" та "як" впроваджувати. Від банків до фінансових технологій і до платіжних процесорів, розробка стратегії стейблкоїнів стала неминучою.
Ті компанії, які перевищують стадію перевірки концепції, дійсно інтегрують і впроваджують рішення зі стабільними монетами, далеко перевершать конкурентів у зниженні витрат, збільшенні доходів і розширенні ринку. Варто зазначити, що ці фактичні вигоди отримали підтримку багатьох існуючих партнерів з інтеграції та незабаром чітко визначеної законодавчої підтримки, обидва з яких значно знизять ризики виконання. Зараз найкращий час для створення рішень зі стабільними монетами.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Які бізнеси Web2 найкраще підходять для швидкого впровадження стейблкоїнів?
Ця стаття написана: Джошом Солсбері (інвестор ParaFi)
Укладач: Odaily (@OdailyChina); перекладач: Azuma(@azuma_eth)
Під впливом придбання Bridge компанією Stripe та прогресу у законопроекті «GENIUS», за останні шість місяців заголовки новин, пов'язані зі стейблкойнами, зазнали сплеску. Від генеральних директорів великих банків до менеджерів продуктів платіжних компаній, а також до високопосадовців уряду, ключові приймаючі рішення все частіше згадують про стейблкойни та пропагують їхні переваги.
Стабільні монети базуються на чотирьох основних стовпах:
Ці стовпи чудово ілюструють переваги стейблкоїнів, які рекламуються в заголовках, блогах та інтерв'ю. Як наслідок, аргумент «навіщо нам потрібні стабільні монети» легко зрозуміти, але «як застосовувати стабільні монети» набагато складніший – незалежно від того, чи це продакт-менеджер у фінтех-компанії, чи генеральний директор банку, дуже мало конкретної інформації про те, як інтегрувати стабільні монети в існуючі бізнес-моделі. **
На основі цього ми вирішили написати цей просунутий посібник, щоб надати початкові рекомендації для не-криптових підприємств щодо дослідження застосування стейблкоїнів. Далі текст буде поділено на чотири незалежні розділи, кожен з яких відповідає різним бізнес-моделям. Кожен розділ детально аналізуватиме: в яких етапах стейблкоїни можуть створювати цінність, який конкретний шлях реалізації, а також схематичне зображення архітектури перетвореного продукту.
В кінцевому підсумку, хоча заголовні новини, безумовно, важливі, те, що ми насправді прагнемо, це широкомасштабне застосування стейблкоїнів — щоб реальні бізнес-сценарії реалізували масштабне використання стейблкоїнів. Сподіваємося, що ця стаття стане маленьким камінцем у досягненні цього бачення. Тепер давайте глибше розглянемо, як недосвідчені в криптовалюті компанії можуть використовувати стейблкоїни.
До C фінансово-технологічний банк
Для цифрових банків, орієнтованих на споживачів (To C), ключ до підвищення корпоративної цінності полягає в оптимізації трьох важелів: масштаб користувачів, дохід на одного користувача (ARPU), рівень відтоку користувачів. Стабільні монети наразі можуть безпосередньо підтримувати два з цих показників — шляхом інтеграції інфраструктури партнерів, цифровий банк може запустити послуги переказу на основі стабільних монет, що дозволяє досягти нових груп користувачів і створити додаткові канали доходу для існуючих клієнтів.
З огляду на цифровий зв'язок і глобалізацію, тенденції двадцятирічної давності, сьогоднішні цільові ринки фінтех, як правило, є багатонаціональними. Деякі цифрові банки мають у своїй основі транскордонні фінансові послуги (наприклад, Revolut або DolarApp), тоді як інші використовують їх як модулі для покращення ARPU (наприклад, Nubank або Lemon). Для фінтех-стартапів з акцентом на експатріантів та конкретні етнічні групи, таких як Felix Pago або Abound, послуги грошових переказів користуються попитом на цільовому ринку. Усі ці типи цифрових банків отримають (або були) вигоду від грошових переказів у стейблкоїнах.
** У порівнянні з традиційними сервісами грошових переказів, такими як Western Union, стабільні монети дозволяють швидше (миттєво проти більше 2-5 днів) і дешевше (всього 30 б.п. проти більш ніж 300 б.п.). **Наприклад, DolarApp відправляє долари США в Мексику всього за 3 долари США і зараховується миттєво. Це пояснює, чому проникнення платежів стейблкоїнами в деякі канали грошових переказів, наприклад, канал США-Мексика, досягло 10-20% і продовжує зростати.
Окрім отримання нового доходу, стейблкоїни можуть оптимізувати витрати та користувацький досвід, особливо як інструмент внутрішніх розрахунків. Багато практикуючих лікарів добре знають про больову точку закриття на вихідних: дводенна затримка розрахунків через закриття банків. Цифрові банки, які шукають послуги в режимі реального часу та кінцевого досвіду, змушені заповнити прогалину, пропонуючи кредити на оборотний капітал, що спричиняє як альтернативну вартість капіталу (особливо в умовах поточних процентних ставок), так і може змусити до додаткового фінансування. Миттєві розрахунки та глобальна доступність стейблкоїнів повністю вирішують цю проблему. Robinhood, одна з найбільших у світі фінтех-платформ, є яскравим прикладом, і генеральний директор Влад Тенєв чітко дав зрозуміти під час свого дзвінка про прибутки в лютому 2025 року: «Ми використовуємо стабільні монети для обробки великої кількості розрахунків у вихідні дні, і масштаб додатків продовжує зростати».
Отже, не дивно, що фінансові технологічні компанії, такі як Revolut, Robinhood та інші, націлені на споживачів, активно займаються стабільними монетами. Отже, якщо ви працюєте в споживчому банку або фінансовій технологічній компанії, як ви можете використовувати стабільні монети?
Ця бізнес-модель, після впровадження стейблкойнів, має наступний практичний план.
реальний цілодобовий розрахунок
Використання стабільних монет, таких як USDC, USDT, USDG для миттєвих розрахунків (включаючи святкові дні);
Інтеграція постачальників гаманців/координаторів (таких як Fireblocks або Bridge), що забезпечують зв'язок між банківськими системами та доларовими/стабільними монетами в блокчейні;
Забезпечення підключення постачальників фіатних каналів у певних регіонах (наприклад, Yellow Card в Африці) для обміну стабільних монет на фіат в режимі B2B/B2B2C;
заповнити прогалину в розрахунках фіатною валютою
Використання стейблкоїнів як тимчасової заміни фіатних валют у вихідні дні, після перезавантаження банківської системи завершити звірку.
Можна створити внутрішній розрахунковий контур стабільних монет між клієнтськими рахунками та підприємствами, об'єднавшись із постачальниками, такими як Paxos.
Кошти контрагента миттєво на рахунку
Швидке переказування коштів на біржу/партнерів через вищезгадані рішення або партнерів з ліквідності, обходячи процес ACH/банківського переказу;
Автоматичний перерозподіл міжнародних суб'єктів
Коли канали фіатних грошей закриті, здійснення перерозподілу фінансів між бізнес-одиницями/дочірніми компаніями через стабільні монети на блокчейні;
Штаб-квартира може скористатися цим для створення автоматизованої, масштабованої глобальної системи управління фінансами;
Окрім цих базових функцій, також можна уявити нове покоління банків, повністю засноване на концепції "цілодобових, миттєвих, комбінованих фінансів". Грошові перекази та розрахунки є лише початком, надалі також з'являться програмовані платежі, управління активами між країнами, токенізація акцій та інші сценарії. Такі компанії здобудуть ринок завдяки винятковому користувацькому досвіду, різноманітному продуктовому портфелю та нижчій структурі витрат.
Комерційні банки та послуги для підприємств(B2B)
Наразі підприємцям на ринках Нігерії, Індонезії, Бразилії та інших країнах, які хочуть відкрити доларові рахунки в місцевих банках, потрібно подолати безліч перешкод. Зазвичай лише компанії з величезними обсягами торгівлі або ті, що мають спеціальні зв'язки, можуть отримати таку можливість — при цьому необхідно, щоб у банку була достатня ліквідність у доларах. А рахунки в національній валюті змушують підприємців одночасно нести ризики банку та державного кредиту, що вимагає постійного контролю за коливаннями валютного курсу для підтримання оборотного капіталу. Коли підприємці оплачують постачальникам за кордоном, їм також потрібно додатково сплачувати високі комісії за обмін національної валюти на долари та інші основні валюти.
Стабільні монети можуть значно зменшити ці тертя, а прогресивні комерційні банки відіграватимуть ключову роль у їх застосуванні. Завдяки платформам з обслуговуванням банків, що дотримуються норм, з цифровими доларами (такими як USDC або USDG), підприємства можуть досягти:
Комерційні банки можуть оновити свої основні розрахункові рахунки до глобальних багатовалютних рішень для управління коштами, що забезпечують швидкість, прозорість і фінансову стійкість, які не можуть порівнятися з традиційними рахунками.
Ця бізнес-модель після впровадження стейблкоїнів має такий практичний план.
Глобальні послуги долара США/мультивалютного рахунку
Банки через партнерів, таких як Fireblocks або Stripe-Bridge, надають підприємствам послуги зберігання стейблкоінів.
Зниження витрат на створення та ведення бізнесу (наприклад, зменшення вимог до ліцензій, звільнення від рахунків FBO);
Високоприбутковий продукт, який підтримується якісними американськими облігаціями
Банки можуть пропонувати доходи на рівні федеральної процентної ставки (близько 4%), і кредитний ризик значно нижчий, ніж у місцевих банків (монетарні фонди США проти місцевих банків);
Потрібно налагодити співпрацю з постачальниками стабільних монет (таких як Paxos) або партнерами з токенізованих державних облігацій (такими як Superstate/Securitize).
реальний розрахунок цілодобово
Дивіться попередній розділ про рішення у сфері споживчого фінансування.
Ми бачимо глобальні сценарії застосування, які можуть бути вирішені платформами стабільних монет/комерційними банками.
Імпортери здійснюють миттєву оплату у доларах США, а закордонні експортери негайно відпускають товари;
Фінансові директори компаній можуть в режимі реального часу переміщати кошти між країнами, позбавляючись затримок системи кореспондентських банків, що робить можливим обслуговування надвеликих транснаціональних груп.
Власники бізнесу в країнах з високою інфляцією використовують долар для прив'язки балансу активів і зобов'язань підприємства.
Приклад архітектури продукту (послуги комерційного банку на базі стейблкоїнів)
! [Які компанії Web2 краще підходять для швидкого впровадження стабільних монет?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f131ab6b189e07f694a0a26f12d9aad3.webp)
Постачальник послуг зарплат
Для платформи виплат, найбільша цінність стейблкоінів полягає в обслуговуванні роботодавців, які повинні виплачувати заробітну плату працівникам на ринках, що розвиваються. Крос-грантні платежі або платежі в країнах з відсталими фінансовими інфраструктурами несуть значні витрати для платформ виплат — ці витрати можуть бути або поглинуті самою платформою, або перекладені на роботодавців, або ж безвихідно утримані з виплат підрядникам. Для постачальників послуг з виплат, найбільш доступною можливістю є відкриття каналів для платежів у стейблкоінах.
Як було зазначено в попередніх розділах, міжнародні перекази стейблкоїнів з американської фінансової системи на цифровий гаманець підрядника практично безкоштовні та миттєво надходять (залежно від налаштувань входу фіатної валюти). Хоча підрядникам, можливо, все ще потрібно буде самостійно здійснювати обмін фіатної валюти (що може спричинити витрати), вони можуть миттєво отримувати платежі, прив'язані до найсильніших у світі фіатних валют. Багато доказів свідчать про те, що попит на стейблкоїни на ринках, що розвиваються, різко зростає:
Крім швидкості та економії коштів кінцевого користувача, стейблкоїни також мають низку переваг для корпоративних клієнтів, які користуються послугами розрахунку заробітної плати (тобто платних клієнтів). Перш за все, стейблкоїни значно прозоріші та налаштовуються. Згідно з нещодавнім опитуванням у сфері фінансових технологій, 66% фахівців з розрахунку заробітної плати не мають інструментів, щоб зрозуміти свої справжні витрати перед банками та платіжними партнерами. Комісії часто непрозорі, а процес заплутаний. По-друге, сучасний процес нарахування заробітної плати часто вимагає багато ручної роботи та забирає ресурси фінансового відділу. Окрім самого виконання платежів, є ряд інших речей, які слід враховувати, від бухгалтерського обліку до податкової звірки та банківської звірки, тоді як стабільні монети програмуються та мають вбудований реєстр (блокчейн), що значно покращує автоматизацію (наприклад, пакетні платежі за часом) та можливості бухгалтерського обліку (наприклад, автоматизовані розрахунки смарт-контрактів, утримання коштів та системи запису). **
Отже, як платформа виплат має активувати функцію платежів у стейблах?
миттєвий 24/7 розрахунок
Попередній текст уже охоплює відповідний зміст.
закритий платіж
Співпраця з платформами випуску карт на основі стейблкоїнів (наприклад, Rain), що дозволяє кінцевим користувачам безпосередньо витрачати стейблкоїни, повністю успадковуючи їх швидкість і переваги за витратами;
Співпраця з постачальниками гаманців для забезпечення можливостей збереження та отримання доходу у стейблкоїнах.
Бухгалтерський облік та податковий облік
Використовуючи незмінну природу бухгалтерських книг блокчейну, автоматично синхронізуйте торгові записи з бухгалтерськими та податковими системами через API-інтерфейси даних, реалізуючи автоматизацію процесів утримання податків, обліку та звірки.
програмовані платежі та вбудовані фінанси
Використання смарт-контрактів для автоматичних масових платежів та програмованих платежів на основі певних умов (наприклад, бонусів). Можна співпрацювати з платформами, такими як Airtm, або безпосередньо використовувати смарт-контракти.
Підключення до базових протоколів DeFi для надання фінансових послуг на основі зарплати у доступний та глобально доступний спосіб. У деяких країнах можна обійти ті зазвичай громіздкі, закриті та дорогі місцеві банківські партнерства. Такі додатки, як Glim (а також непрямий Lemon), прагнуть надати ці можливості.
На основі наведеного вище рішення давайте докладніше розглянемо конкретний спосіб реалізації:
Платформа обробки зарплат з підтримкою стейблкоїнів співпрацює з американськими фіатними входами (такими як Bridge, Circle, Beam), з'єднуючи банківські рахунки зі стейблкоїнами. До дати виплати кошти переводяться з корпоративного рахунку клієнта на рахунок стейблкоїнів на блокчейні (ці рахунки можуть бути під наглядом згаданих компаній або таких установ, як Fireblocks). Виплата повністю автоматизована, масово транслюється всім підрядникам по всьому світу. Підрядники миттєво отримують стейблкоїни в доларах США, які можуть бути витрачені за допомогою Visa карт, що підтримують стейблкоїни (наприклад, Rain), або збережені через токенізовані державні облігації на онлайн-рахунках (як-от USTB або BUIDL). Завдяки цій новій структурі загальні витрати системи суттєво знижуються, охоплення підрядників значно розширюється, а рівень автоматизації системи суттєво підвищується.
Емітент карт
В даний час багато підприємств отримують основний дохід через випуск карток. Наприклад, Chime, яка лише 12 червня вийшла на ринок, реалізувала понад 1 мільярд доларів США річного доходу лише на американському ринку за рахунок комісій з транзакцій. Незважаючи на те, що Chime створила величезний бізнес у США, її партнерство з Visa, банківські партнерства та технологічна архітектура майже не можуть сприяти розширенню на закордонні ринки.
Традиційне випускання карток потребує отримання прямих ліцензій таких організацій, як Visa, в кожній країні, або співпраці з місцевими банками. Цей складний процес серйозно заважає підприємствам розширюватися в різні регіони. Наприклад, публічна компанія Nubank після понад 10 років роботи лише за останні 3 роки розпочала міжнародну експансію.
Крім того, емітент карток повинен сплачувати заставу картковим організаціям, таким як Visa, для запобігання ризику дефолту. Ці організації обіцяють таким торговцям, як Walmart: навіть якщо банк або фінансово-технологічна компанія збанкрутує, платежі картодержателів все одно будуть виконані. Карткові організації перевіряють обсяги транзакцій за останні 4-7 днів, щоб розрахувати суму застави, яку повинен сплатити емітент. Це створює значний тягар для банків/фінансово-технологічних компаній, формуючи суттєвий бар'єр для входження в галузь.
Стабільні монети кардинально змінили можливості емітації. По-перше, стабільні монети сприяють розвитку нових платформ емітації, таких як Rain, які підприємства можуть використовувати для надання глобальних послуг емітації через основне членство у Visa. Приклади включають можливість фінансових технологічних компаній одночасно випускати карти в Колумбії, Мексиці, США, Болівії та багатьох інших країнах. Крім того, завдяки 24/7 розрахункам, новий клас партнерів з емітації може тепер проводити розрахунки у вихідні. Вихідні розрахунки значно знижують ризики партнерів, ефективно зменшують вимоги до забезпечення та вивільняють капітал. Нарешті, ончейн верифікація та комбінованість стабільних монет створюють більш ефективну систему управління забезпеченням, зменшуючи потребу емітентів у робочому капіталі.
Ця бізнес-модель після впровадження стейблкоїнів виглядає наступним чином.
Ось приклад процесу архітектури глобального карткового продукту, що підтримує стейблкоїни:
Висновок
Тепер стейблкоїни більше не є майбутнім обіцянкою, яка потребує зусиль для уявлення — вони стали практичною технологією, що демонструє експоненціальний зріст використання. Тепер питання не в тому, "чи" впроваджувати, а в тому, "коли" та "як" впроваджувати. Від банків до фінансових технологій і до платіжних процесорів, розробка стратегії стейблкоїнів стала неминучою.
Ті компанії, які перевищують стадію перевірки концепції, дійсно інтегрують і впроваджують рішення зі стабільними монетами, далеко перевершать конкурентів у зниженні витрат, збільшенні доходів і розширенні ринку. Варто зазначити, що ці фактичні вигоди отримали підтримку багатьох існуючих партнерів з інтеграції та незабаром чітко визначеної законодавчої підтримки, обидва з яких значно знизять ризики виконання. Зараз найкращий час для створення рішень зі стабільними монетами.