Панорама венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: інвестиції в інфраструктуру стрімко зростають Загальний збір коштів впав до шестирічного мінімуму
У 2024 році крипторинок зазнав значного зростання, в основному завдяки ключовим подіям, таким як запуск спотового Bitcoin ETF у січні та прокриптополітичні вибори в США в листопаді. Ринкова капіталізація ліквідних криптовалют зросла на $1,6 трильйона ( на 88% ) річному обчисленні, досягнувши $3,4 трильйона на кінець року. Ринкова капіталізація біткоїна зросла майже на $1 трлн до майже $2 трлн, що становить 62% від загального прибутку. Бум мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також стимулював ринок, особливо на Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, криптовалютні венчурні капіталісти все ще стикаються з проблемами. Основні тренди, такі як Bitcoin, memecoin та AI tokens, мають обмежені інвестиційні можливості. Колись популярні сектори DeFi, ігор, метавсесвіту та NFT не залучили багато нового капіталу. Зрілі інфраструктурні компанії стикаються з посиленням конкуренції з боку традиційних фінансових інститутів. Нові тенденції, такі як стабільні монети, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та кросовер crypto AI, все ще перебувають у зародковому стані. Макроекономічний тиск, такий як високі відсоткові ставки, перешкоджає розподілу високих ризиків, а синтетичні венчурні капіталісти здебільшого далекі від криптовалют.
Згідно з даними, венчурні капіталісти інвестують у криптостартапи $3,5 млрд у 4 кварталі 2024 року, що на 46% більше, ніж минулого місяця, але кількість угод скоротиться на 13% до 416. Загальний обсяг інвестицій за рік склав $11,5 млрд, було здійснено 2 153 угоди. Очікується, що щорічні інвестиції в криптовалюту перевищать 18 мільярдів доларів у 2025 році, але вони все ще нижчі за рівень 2021-2022 років. Майбутні інноваційні пріоритети включають інституціоналізацію Bitcoin, зростання стабільних монет та просування регулювання DeFi-TradFi.
Історично склалося так, що ціна біткоїна сильно корелювала з обсягом венчурного капіталу в криптовалюті, але з січня 2023 року кореляція ослабла. Біткоїн досяг нових максимумів, тоді як активність венчурного капіталу не встигала. Серед можливих причин – нерішучість інституційних інвесторів через регуляторну невизначеність, упередженість у ринковому наративі щодо біткоїну та ширший спад на ринку венчурного капіталу.
У 2024 році криптовалютний венчурний капітал, орієнтований на інфраструктуру, залучив понад 610 угод і 5,5 мільярда доларів фінансування, що на 57% більше, ніж у минулому році. Основні моменти включають масштабування L2, модульну технологію, стейкінг рідини та інструменти розробки. NFT та ігри залучили $2,5 млрд, що трохи вище, ніж минулого року. Web3 залучив 3,3 мільярда доларів, що близько до рівня попередніх двох років, завдяки новим тенденціям, таким як SocialFi, криптоштучний інтелект і DePIN, які сприяли зростанню. DeFi активно відновлюється: понад 530 фінансувань, що на 85% більше, ніж у минулому році, і Bitcoin DeFi є ключовим драйвером.
Фінансування на ранніх стадіях становило 60% від загального обсягу інвестицій, а фінансування на пізніх стадіях – 40%, порівняно з 15% у ІІІ кварталі. Animoca Brands лідирує з більш ніж 100 інвестиціями, за нею йдуть OKX Ventures, Cogigent Ventures та інші. Серед активних ангельських інвесторів – засновники Polygon Сандіп Нейлвал, Пол Тейлор і DCF God, а також інші.
У 2024 році залучення коштів венчурних фондів впало до шестирічного мінімуму: 865 фондів на загальну суму US$104,7 млрд, що на 18% менше, ніж у минулому році. Фінансування венчурного капіталу в криптовалютах залишається під тиском через макроекономічну та ринкову волатильність. Сімдесят дев'ять нових фондів залучили $5,1 млрд, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіанний та середній розміри фондів впали до найнижчого рівня з 2017 року, що відображає жорсткіші умови фінансування.
Середньомасштабні фонди 0192837465748392011-500 млн ( тенденція очевидна, а великі фонди )10 понад 100 млн доларів США ( через труднощі розгортання та ризики оцінки не з'являться у 2023-2024 роках. Такі відомі фонди, як Pantera Capital і Standard Crypto, залишаються активними, розширюючи свою присутність. Найбільшим закритим фондом у 2024 році є Фонд III від Paradigm.
! [Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабкий фандрейзинг коштів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68dcbda078e036262884bb29616403da.webp(
Серед помітних інвестицій – Monad) високопродуктивні L1(, Farcaster) децентралізовані ( соціальних мереж, Berachain) Консенсус із підтвердженням ліквідності (, Story Protocol)IP Management (, 0G Labs)AI - Інтеграція з блокчейном ( і т.д. Ключові тенденції включають інтеграцію зі штучним інтелектом, Bitcoin DeFi та виділені блокчейни.
Загалом криптовалютні венчурні капіталісти демонструють обережний оптимізм у 2024 році, оскільки активність у зборі коштів відновлюється, а інституційний інтерес зростає. Перехід до фондів із середньою капіталізацією та домінування фондів, що розвиваються, свідчать про те, що галузь дозріває. Незважаючи на скорочення короткострокового венчурного капіталу, постійна зосередженість на проєктах на ранніх стадіях і нові тенденції, такі як інтеграція штучного інтелекту, підкреслюють стійкість і потенційні драйвери зростання екосистеми.
! [Panorama Review Crypto Venture Capital у 2024 році: фінансування інфраструктурних проєктів активне, фандрейзинг коштів слабкий])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9463966d1b99153b09e1c6b8545f545d.webp(
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Панорама венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: інвестиції в інфраструктуру стрімко зростають Загальний збір коштів впав до шестирічного мінімуму
Огляд Crypto Venture Capital Panorama # 2024: інфраструктурні проєкти активні, фандрейзинг слабкий
У 2024 році крипторинок зазнав значного зростання, в основному завдяки ключовим подіям, таким як запуск спотового Bitcoin ETF у січні та прокриптополітичні вибори в США в листопаді. Ринкова капіталізація ліквідних криптовалют зросла на $1,6 трильйона ( на 88% ) річному обчисленні, досягнувши $3,4 трильйона на кінець року. Ринкова капіталізація біткоїна зросла майже на $1 трлн до майже $2 трлн, що становить 62% від загального прибутку. Бум мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також стимулював ринок, особливо на Solana.
! Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабкий фандрейзинг коштів
Незважаючи на відновлення ринку, криптовалютні венчурні капіталісти все ще стикаються з проблемами. Основні тренди, такі як Bitcoin, memecoin та AI tokens, мають обмежені інвестиційні можливості. Колись популярні сектори DeFi, ігор, метавсесвіту та NFT не залучили багато нового капіталу. Зрілі інфраструктурні компанії стикаються з посиленням конкуренції з боку традиційних фінансових інститутів. Нові тенденції, такі як стабільні монети, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та кросовер crypto AI, все ще перебувають у зародковому стані. Макроекономічний тиск, такий як високі відсоткові ставки, перешкоджає розподілу високих ризиків, а синтетичні венчурні капіталісти здебільшого далекі від криптовалют.
Згідно з даними, венчурні капіталісти інвестують у криптостартапи $3,5 млрд у 4 кварталі 2024 року, що на 46% більше, ніж минулого місяця, але кількість угод скоротиться на 13% до 416. Загальний обсяг інвестицій за рік склав $11,5 млрд, було здійснено 2 153 угоди. Очікується, що щорічні інвестиції в криптовалюту перевищать 18 мільярдів доларів у 2025 році, але вони все ще нижчі за рівень 2021-2022 років. Майбутні інноваційні пріоритети включають інституціоналізацію Bitcoin, зростання стабільних монет та просування регулювання DeFi-TradFi.
! Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: фінансування інфраструктурних проєктів активне, залучення фінансування слабке
Історично склалося так, що ціна біткоїна сильно корелювала з обсягом венчурного капіталу в криптовалюті, але з січня 2023 року кореляція ослабла. Біткоїн досяг нових максимумів, тоді як активність венчурного капіталу не встигала. Серед можливих причин – нерішучість інституційних інвесторів через регуляторну невизначеність, упередженість у ринковому наративі щодо біткоїну та ширший спад на ринку венчурного капіталу.
! Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабкий фандрейзинг
У 2024 році криптовалютний венчурний капітал, орієнтований на інфраструктуру, залучив понад 610 угод і 5,5 мільярда доларів фінансування, що на 57% більше, ніж у минулому році. Основні моменти включають масштабування L2, модульну технологію, стейкінг рідини та інструменти розробки. NFT та ігри залучили $2,5 млрд, що трохи вище, ніж минулого року. Web3 залучив 3,3 мільярда доларів, що близько до рівня попередніх двох років, завдяки новим тенденціям, таким як SocialFi, криптоштучний інтелект і DePIN, які сприяли зростанню. DeFi активно відновлюється: понад 530 фінансувань, що на 85% більше, ніж у минулому році, і Bitcoin DeFi є ключовим драйвером.
! Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабкий фандрейзинг
Фінансування на ранніх стадіях становило 60% від загального обсягу інвестицій, а фінансування на пізніх стадіях – 40%, порівняно з 15% у ІІІ кварталі. Animoca Brands лідирує з більш ніж 100 інвестиціями, за нею йдуть OKX Ventures, Cogigent Ventures та інші. Серед активних ангельських інвесторів – засновники Polygon Сандіп Нейлвал, Пол Тейлор і DCF God, а також інші.
! Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабкий фандрейзинг коштів
У 2024 році залучення коштів венчурних фондів впало до шестирічного мінімуму: 865 фондів на загальну суму US$104,7 млрд, що на 18% менше, ніж у минулому році. Фінансування венчурного капіталу в криптовалютах залишається під тиском через макроекономічну та ринкову волатильність. Сімдесят дев'ять нових фондів залучили $5,1 млрд, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіанний та середній розміри фондів впали до найнижчого рівня з 2017 року, що відображає жорсткіші умови фінансування.
! Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: фінансування інфраструктурних проєктів активне, залучення коштів слабке
Середньомасштабні фонди 0192837465748392011-500 млн ( тенденція очевидна, а великі фонди )10 понад 100 млн доларів США ( через труднощі розгортання та ризики оцінки не з'являться у 2023-2024 роках. Такі відомі фонди, як Pantera Capital і Standard Crypto, залишаються активними, розширюючи свою присутність. Найбільшим закритим фондом у 2024 році є Фонд III від Paradigm.
! [Панорамний огляд венчурного капіталу криптовалют у 2024 році: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабкий фандрейзинг коштів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68dcbda078e036262884bb29616403da.webp(
Серед помітних інвестицій – Monad) високопродуктивні L1(, Farcaster) децентралізовані ( соціальних мереж, Berachain) Консенсус із підтвердженням ліквідності (, Story Protocol)IP Management (, 0G Labs)AI - Інтеграція з блокчейном ( і т.д. Ключові тенденції включають інтеграцію зі штучним інтелектом, Bitcoin DeFi та виділені блокчейни.
Загалом криптовалютні венчурні капіталісти демонструють обережний оптимізм у 2024 році, оскільки активність у зборі коштів відновлюється, а інституційний інтерес зростає. Перехід до фондів із середньою капіталізацією та домінування фондів, що розвиваються, свідчать про те, що галузь дозріває. Незважаючи на скорочення короткострокового венчурного капіталу, постійна зосередженість на проєктах на ранніх стадіях і нові тенденції, такі як інтеграція штучного інтелекту, підкреслюють стійкість і потенційні драйвери зростання екосистеми.
! [Panorama Review Crypto Venture Capital у 2024 році: фінансування інфраструктурних проєктів активне, фандрейзинг коштів слабкий])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9463966d1b99153b09e1c6b8545f545d.webp(