Оригінальна назва: Чому глобальні ринки залишаються спокійними, коли США вживають заходів проти Ірану?
Аналітики вважають, що попри загострення ситуації на Близькому Сході, це не становить системної загрози для глобальних ринків, тому ринки залишаються спокійними. Інвестори загалом очікують, що військова інтервенція уряду Трампа буде короткочасною, основна мета якої – стримування, а не тривалий конфлікт, тоді як інструменти протидії Ірану також дуже "обмежені", очікується, що країна не вживатиме заходів, які можуть зруйнувати глобальне постачання нафти.
!
Чому удари США по ядерних об'єктах Ірану не похитнули світові ринки?
21 червня за місцевим часом президент США Дональд Трамп у своєму соціальному медіа "Truth Social" написав, що США завершили атаки на три ядерні об'єкти Ірану - Форду, Натанз і Ісфахан, і зазначив, що "ядерний об'єкт Форду в Ірані більше не існує".
Проте, реакція глобальних фінансових ринків на напад США на ядерні об'єкти в Ірані виявилася відносно м'якою. У понеділок ф'ючерси на акції США відкрилися в мінусі, але падіння звузилося, ціни на нафту та золото зросли, але потім знову впали. Станом на 13:00 глобальний індекс MSCI знизився лише на 0,12%.
!
Традиційні активи для захисту від ризиків показали змішану динаміку: йена впала на 0,64% до долара США, ціна на спот-золото знизилася на 0,23% до 3360 доларів за унцію, індекс долара США зріс на 0,35%.
Аналізуючи, можна припустити, що після військових дій США коливання на ринку були помітно меншими, основною причиною цього є те, що інвестори очікують, що військове втручання уряду Трампа буде короткочасним, основна мета - стримування, а не тривалий конфлікт.
Геополітичні ризики вважаються контрольованими
Помірна реакція ринку на військові дії США в основному зумовлена оптимістичними очікуваннями інвесторів щодо масштабу конфлікту.
Дан Айвс, керуючий директор Wedbush, заявив, що ринок сприйме напад Ірану як позитивну новину, оскільки ядерна загроза в регіоні була усунена.
Він додав, що наразі не бачить ознак розширення конфлікту між Іраном та Ізраїлем на більш широкий регіон, події мають більш "ізольований" вплив.
Інші експерти галузі також загалом вважають, що, незважаючи на серйозність ситуації, вона не становить системної загрози для глобального ринку, тому довіра інвесторів не була серйозно підривана.
Головний інвестиційний директор Bleakley Financial Group Петер Буквар зазначив, що все залежить від того, як Іран відповість. Якщо Іран прийме закінчення свого військового ядерного плану, це може бути закінченням конфлікту, і ринок залишиться стабільним.
На думку Буквара, Іран не вживатиме заходів, що можуть зруйнувати глобальні постачання нафти.
Головний інвестиційний стратег Bank of America Майкл Хартнетт прогнозує, що навіть якщо США вживають військових дій проти Ірану, це буде тимчасовим, оскільки Трамп не хоче, щоб ціни на бензин в США перевищували 4 долари за галон.
Хартнетт прогнозує, що Трамп продовжить тиснути на Росію та Саудівську Аравію з вимогою збільшити видобуток нафти.
Які ризики відповідальності Ірану? Протока Ормуз стає центром уваги
Хоча рішення парламенту Ірану про закриття Ормузької протоки викликало занепокоєння, ринок не відреагував на це надмірно.
Експерти загалом вважають, що ймовірність фактичного закриття протоки Іраном є низькою.
Головний стратег GeoMacro Marko Papic зазначив, що ринок наразі залишається спокійним, головним чином через те, що інструменти протидії Ірану є "обмеженими". Якщо Іран дійсно закриє протоку, ціна на нафту зросте до понад 100 доларів, панічні настрої захоплять ринок, акції впадуть принаймні на 10%, інвестори кинутися до безпечних активів — але таке малоймовірно.
Історичні дані також підтримують це твердження: Іран неодноразово погрожував закрити Ормузьку протоку, але ніколи не вдавався до дій.
У 2018 році, після виходу США з ядерної угоди та повторного введення санкцій, Іран висловив подібні загрози. У 2011 та 2012 роках, включаючи тодішнього віце-президента Мохаммада-Рези Рахімі, високопосадовці Ірану також заявляли, що якщо західні країни запровадять більше санкцій проти іранського експорту нафти через ядерну діяльність, це може призвести до закриття цього водного шляху.
Папіч зазначив, що Тегеран розуміє, що якщо вони закриють протоку, це призведе до "швидкої, каральної та жорстокої" помсти з боку США.
Три можливі сценарії ціни на нафту після дій США
Морган Стенлі у своєму останньому звіті представив три сценарні рамки для оцінки впливу геополітичних ризиків на ціни на нафту. Аналітик товарних ринків компанії Martijn Rats вважає, що ці три сценарії визначать майбутній рух цін на нафту.
Перший сценарій передбачає, що військовий конфлікт не перерве потік нафти. Якщо експорт з регіону не постраждає, ціни на нафту марки Brent можуть впасти до 60 доларів за барель. Другий сценарій розглядає можливість значного скорочення іранського експорту, що може усунути глобальний надлишок пропозиції наступного року, при цьому ціни на нафту торгуються в діапазоні $75-80.
Третя ситуація очікуваного конфлікту в кінцевому підсумку може поставити під загрозу більш широкі експортні поставки нафти з регіону Перської затоки. У такому випадку подібні до рівнів високих цін на нафту 2022 року зовсім не є неможливими. У 2022 році під впливом конфлікту між Росією та Україною міжнародні ціни на нафту на початку року досягли максимальних значень близько 140 доларів.
У банку вказали, що ключем до тренду цін на нафту є те, чи є зміна ціни тимчасовою чи постійною. Незважаючи на нещодавнє зростання цін на нафту, зростання було відносно скромним порівняно з початком квітня. Ф'ючерси на нафту WTI зросли приблизно на 10% за останній тиждень, а ф'ючерси на нафту марки Brent зросли на 18% з 10 червня.
Перспективи довгострокового бичачого ринку на американських фондових ринках залишаються оптимістичними
Деякі аналітики вважають, що останні геополітичні події не змінять довгостроковий тренд зростання американських акцій.
Засновник Yardeni Research Ед Ярдені заявив, що ця подія не похитнула його впевненості в американському бичачому ринку.
Він вважає, що Трамп відновив стримування США через військові дії, зміцнивши достовірність гасла "мир через силу", і прогнозує, що індекс S&P 500 до кінця 2025 року досягне 6500 пунктів.
Ярдені також зазначив, що знищення ядерних об'єктів в Ірані може призвести до "фундаментальних змін" у регіоні Близького Сходу. Хоча на короткий термін ринок може коливатися через невизначеність, в довгостроковій перспективі, якщо конфлікт буде стримано, довіра інвесторів, ймовірно, знову зросте.
В даний час низькі очікування ринку щодо контрзаходів Ірану та оцінка контролю над конфліктом спільно підтримують цей обережно оптимістичний настрій.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Чому світові ринки не панікують, коли Трамп раптово «стріляє» в Іран?
Джерело: Wall Street News
Оригінальна назва: Чому глобальні ринки залишаються спокійними, коли США вживають заходів проти Ірану?
Аналітики вважають, що попри загострення ситуації на Близькому Сході, це не становить системної загрози для глобальних ринків, тому ринки залишаються спокійними. Інвестори загалом очікують, що військова інтервенція уряду Трампа буде короткочасною, основна мета якої – стримування, а не тривалий конфлікт, тоді як інструменти протидії Ірану також дуже "обмежені", очікується, що країна не вживатиме заходів, які можуть зруйнувати глобальне постачання нафти.
!
Чому удари США по ядерних об'єктах Ірану не похитнули світові ринки?
21 червня за місцевим часом президент США Дональд Трамп у своєму соціальному медіа "Truth Social" написав, що США завершили атаки на три ядерні об'єкти Ірану - Форду, Натанз і Ісфахан, і зазначив, що "ядерний об'єкт Форду в Ірані більше не існує".
Проте, реакція глобальних фінансових ринків на напад США на ядерні об'єкти в Ірані виявилася відносно м'якою. У понеділок ф'ючерси на акції США відкрилися в мінусі, але падіння звузилося, ціни на нафту та золото зросли, але потім знову впали. Станом на 13:00 глобальний індекс MSCI знизився лише на 0,12%.
!
Традиційні активи для захисту від ризиків показали змішану динаміку: йена впала на 0,64% до долара США, ціна на спот-золото знизилася на 0,23% до 3360 доларів за унцію, індекс долара США зріс на 0,35%.
Аналізуючи, можна припустити, що після військових дій США коливання на ринку були помітно меншими, основною причиною цього є те, що інвестори очікують, що військове втручання уряду Трампа буде короткочасним, основна мета - стримування, а не тривалий конфлікт.
Геополітичні ризики вважаються контрольованими
Помірна реакція ринку на військові дії США в основному зумовлена оптимістичними очікуваннями інвесторів щодо масштабу конфлікту.
Дан Айвс, керуючий директор Wedbush, заявив, що ринок сприйме напад Ірану як позитивну новину, оскільки ядерна загроза в регіоні була усунена.
Він додав, що наразі не бачить ознак розширення конфлікту між Іраном та Ізраїлем на більш широкий регіон, події мають більш "ізольований" вплив.
Інші експерти галузі також загалом вважають, що, незважаючи на серйозність ситуації, вона не становить системної загрози для глобального ринку, тому довіра інвесторів не була серйозно підривана.
Головний інвестиційний директор Bleakley Financial Group Петер Буквар зазначив, що все залежить від того, як Іран відповість. Якщо Іран прийме закінчення свого військового ядерного плану, це може бути закінченням конфлікту, і ринок залишиться стабільним.
На думку Буквара, Іран не вживатиме заходів, що можуть зруйнувати глобальні постачання нафти.
Головний інвестиційний стратег Bank of America Майкл Хартнетт прогнозує, що навіть якщо США вживають військових дій проти Ірану, це буде тимчасовим, оскільки Трамп не хоче, щоб ціни на бензин в США перевищували 4 долари за галон.
Хартнетт прогнозує, що Трамп продовжить тиснути на Росію та Саудівську Аравію з вимогою збільшити видобуток нафти.
Які ризики відповідальності Ірану? Протока Ормуз стає центром уваги
Хоча рішення парламенту Ірану про закриття Ормузької протоки викликало занепокоєння, ринок не відреагував на це надмірно.
Експерти загалом вважають, що ймовірність фактичного закриття протоки Іраном є низькою.
Головний стратег GeoMacro Marko Papic зазначив, що ринок наразі залишається спокійним, головним чином через те, що інструменти протидії Ірану є "обмеженими". Якщо Іран дійсно закриє протоку, ціна на нафту зросте до понад 100 доларів, панічні настрої захоплять ринок, акції впадуть принаймні на 10%, інвестори кинутися до безпечних активів — але таке малоймовірно.
Історичні дані також підтримують це твердження: Іран неодноразово погрожував закрити Ормузьку протоку, але ніколи не вдавався до дій.
У 2018 році, після виходу США з ядерної угоди та повторного введення санкцій, Іран висловив подібні загрози. У 2011 та 2012 роках, включаючи тодішнього віце-президента Мохаммада-Рези Рахімі, високопосадовці Ірану також заявляли, що якщо західні країни запровадять більше санкцій проти іранського експорту нафти через ядерну діяльність, це може призвести до закриття цього водного шляху.
Папіч зазначив, що Тегеран розуміє, що якщо вони закриють протоку, це призведе до "швидкої, каральної та жорстокої" помсти з боку США.
Три можливі сценарії ціни на нафту після дій США
Морган Стенлі у своєму останньому звіті представив три сценарні рамки для оцінки впливу геополітичних ризиків на ціни на нафту. Аналітик товарних ринків компанії Martijn Rats вважає, що ці три сценарії визначать майбутній рух цін на нафту.
Перший сценарій передбачає, що військовий конфлікт не перерве потік нафти. Якщо експорт з регіону не постраждає, ціни на нафту марки Brent можуть впасти до 60 доларів за барель. Другий сценарій розглядає можливість значного скорочення іранського експорту, що може усунути глобальний надлишок пропозиції наступного року, при цьому ціни на нафту торгуються в діапазоні $75-80.
Третя ситуація очікуваного конфлікту в кінцевому підсумку може поставити під загрозу більш широкі експортні поставки нафти з регіону Перської затоки. У такому випадку подібні до рівнів високих цін на нафту 2022 року зовсім не є неможливими. У 2022 році під впливом конфлікту між Росією та Україною міжнародні ціни на нафту на початку року досягли максимальних значень близько 140 доларів.
У банку вказали, що ключем до тренду цін на нафту є те, чи є зміна ціни тимчасовою чи постійною. Незважаючи на нещодавнє зростання цін на нафту, зростання було відносно скромним порівняно з початком квітня. Ф'ючерси на нафту WTI зросли приблизно на 10% за останній тиждень, а ф'ючерси на нафту марки Brent зросли на 18% з 10 червня.
Перспективи довгострокового бичачого ринку на американських фондових ринках залишаються оптимістичними
Деякі аналітики вважають, що останні геополітичні події не змінять довгостроковий тренд зростання американських акцій.
Засновник Yardeni Research Ед Ярдені заявив, що ця подія не похитнула його впевненості в американському бичачому ринку.
Він вважає, що Трамп відновив стримування США через військові дії, зміцнивши достовірність гасла "мир через силу", і прогнозує, що індекс S&P 500 до кінця 2025 року досягне 6500 пунктів.
Ярдені також зазначив, що знищення ядерних об'єктів в Ірані може призвести до "фундаментальних змін" у регіоні Близького Сходу. Хоча на короткий термін ринок може коливатися через невизначеність, в довгостроковій перспективі, якщо конфлікт буде стримано, довіра інвесторів, ймовірно, знову зросте.
В даний час низькі очікування ринку щодо контрзаходів Ірану та оцінка контролю над конфліктом спільно підтримують цей обережно оптимістичний настрій.