Протягом останніх трьох років Біткойн постійно демонстрував повторювану модель у відповідь на геополітичні та макроекономічні шоки: трьохетапну логіку "панічний продаж примусові ліквідації ризикова авersion відновлення". Ця послідовність відбулася під час важливих подій, таких як конфлікт між Ізраїлем та Палестиною 2023 року, коли Біткойн короткочасно впав до $27,000, перш ніж відновитися на попиті на безпечні активи, особливо з боку капіталу з Близького Сходу, що шукає альтернативні засоби збереження вартості. Аналогічно, у 2024 році тарифи колишнього президента Трампа спричинили раптовий обвал цін на Біткойн. Однак, інституції втрутилися, щоб купити на рівні $95,000 - ключовій технічній та психологічній підтримці, що призвело до відновлення до діапазону $100,000.

У короткостроковій перспективі увага ринку зосереджена на захисті зони підтримки в розмірі $96 000–$100 000. Чистий прорив нижче цього рівня може активувати широкий контроль ризиків, особливо серед трейдерів з кредитним плечем та алгоритмічних стратегій, що потенційно може спровокувати каскадну подію ліквідації. Однак, якщо ціни повернуться до рівня 95 000 доларів, який в основному вважається базою витрат для короткострокових інституційних власників, це може надати сильну можливість для побудови позицій траншами. З точки зору макрохеджування, увага зараз зміщується на більш широкі показники, такі як індекс долара США (DXY) і політика Федеральної резервної системи. Падіння індексу долара США нижче 90, зокрема, може стати сильним сигналом для відновлення бичачого ринку біткоїна, оскільки це, ймовірно, відображатиме повернення до настроїв щодо ризику та м'якших фінансових умов.
Незважаючи на нещодавню турбулентність, довгостроковий наратив навколо біткойна залишається незмінним. Хоча нещодавнє падіння кинуло виклик вірі в біткойн як цифрову безпечну гавань, оголивши його високу волатильність і кореляцію з більш широкими ризиковими активами, він не скасував свою роль довгострокового хеджування від девальвації фіатної валюти та обмежень капіталу. Замість того, щоб поводитися як цифрове золото в моменти кризи, біткойн перетворився на барометр глобальних настроїв щодо ризику. Тим не менш, його безмежний, інклюзивний характер робить його унікальним для використання в регіонах з контролем за капіталом, таких як Іран, Туреччина та інші економіки, схильні до інфляції, де він продовжує служити засобом для збереження капіталу та транскордонних транзакцій.
Інституційне прийняття продовжує поглиблюватися, цикли скорочення вдвічі залишаються актуальними, а загальна тенденція знецінення фіату – все це забезпечує структурну підтримку довгострокової тези. Цільова ціна в 200 000 доларів США все ще може бути реалістичною в поточному циклі, особливо якщо глобальні умови ліквідності ослабнуть, а геополітична невизначеність збережеться. Зрештою, хоча війна та макрошоки можуть порушити короткострокову цінову стабільність, вони часто слугують для прискорення дозрівання та диференціації ринку. Справжні переможці не ті, хто панікує, а ті, хто залишається дисциплінованим і стратегічно накопичує, ті, хто зі спокійним розумом «підбирає фішки посеред стрілянини. #Gate#