США втручаються в конфлікт між Ізраїлем і Палестиною, геополітична ситуація посилює тиск на зниження ціни BTC, підписатися на підтримку 100000 доларів (06.16~06.22)

! Зображення

Інформація, думки та оцінки, згадані в цьому звіті щодо ринку, проектів, валют тощо, наведені лише для довідки і не є інвестиційними порадами. Американське втручання в конфлікт між Ізраїлем і Палестиною, загострення геополітики призводить до зниження ціни BTC, зверніть увагу на підтримку на рівні 100000 доларів (06.16~06.22)

Цього тижня криптоактиви зазнали тройного переплетення "інституційні фонди підтримують, зростає обережність щодо деривативів, геополітичні ризики миттєво посилюються".

BTC продовжує тестувати діапазон 102000-109000 доларів, і в вихідні дні зазнав короткочасного панічного падіння через напад США на ядерні об'єкти Ірану, після чого частково відновився.

Внутрішні структурні сили крипторинку залишаються непорушними, що є важливою підтримкою для стабільності цін, але під впливом загострення геополітичних конфліктів короткострокові трейдери знизили ціну BTC.

У подальшому, за стабільної внутрішньої структури, подальший рух BTC повністю залежить від того, чи продовжиться ескалація конфлікту між Іраном та Ізраїлем, якщо Іран безпосередньо постачатиме американським військовим базам, кораблям, а також закриє Ормузьку протоку. Якщо конфлікт поступово відновиться, BTC з великою ймовірністю знову повернеться до рівня 105000 доларів.

Політика, макрофінансові та економічні дані

Цього тижня конфлікт між Ізраїлем та Палестиною загострився.

З 16 по 18 червня Ізраїль продовжував здійснювати "хірургічні" авіаудари, націлюючись на ракетні позиції та командні центри шиїтських міліцій на території Ірану; Іран, в свою чергу, здійснив відповідь за допомогою балістичних ракет та безпілотників, що призвело до зростання напруженості на полі бою. Ринок відразу ж перейшов в оборонний режим: ціна на нафту марки Brent за тиждень зросла майже на 7%, перевищивши позначку в 78 доларів; ціна на золото також зросла і досягла максимуму на рівні 33452.37 доларів за унцію.

19 червня Біла дім вперше відкрито заявив, що "оцінює військові варіанти", що стало ознакою критичної точки переходу США від закулісної координації до відкритого втручання. У день публікації новини ф'ючерси на нафту марки Brent зросли на 2.8%, досягнувши 78.85 доларів, що є найвищим показником за п'ять місяців; індекс волатильності VIX зріс, тоді як дохідність державних облігацій США знизилася внаслідок прагнення до безпеки.

Короткочасне послаблення спостерігалося 20 червня — ринок припускав, що Вашингтон, можливо, завершить ситуацію додатковими санкціями, а не військовими діями, ціни на нафту дещо знизилися, а глобальні фондові індекси також показали технічний відскок.

Однак вже через день цей оптимізм щодо «санкцій замість ударів» був повністю розбитий: президент США Дональд Трамп наказав трьом стелс-бомбардувальникам B-2 з «гігантськими геопроникаючими бомбами» GBU-57 провести високоточне бомбардування трьох заводів зі збагачення урану в іранських Фордо, Натанзі та Ісфахані рано вранці 21 червня. У телевізійному зверненні Трамп заявив, що «ключові ключові компетенції були скинуті до нуля», припустивши, що якщо Іран готовий вести переговори, операція може закінчитися.

Цей крок одразу спровокував жорсткий дипломатичний шок. Генеральний секретар ООН Антоніу Гутерреш назвав ситуацію "небезпечною", а Європейський Союз і Велика Британія засудили ядерні амбіції Ірану, закликавши до стриманості. Міністр закордонних справ Ірану звинуватив США у «кричущих порушеннях Статуту ООН», пообіцяв «взаємну або асиметричну відплату» і заявив, що не виключається «вибіркова блокада» в Ормузькій протоці, за якою послідує резолюція іранського парламенту про закриття Ормузької протоки (що вплине на 20% світового експорту нафти), а остаточне рішення ухвалила Вища рада безпеки Ірану.

Оскільки авіаудари відбулися в період вихідних, коли фінансові ринки закриті, ціни на основних фінансових ринках стануть відомими в понеділок, але деривативи та офшорні торги вже подали попередні сигнали: енергетичні та військові ETF під час нічних торгів зросли; обсяг відкритих позицій на опціони на нафту CME значно зріс в діапазоні виконання понад 90 доларів; а криптоактиви, що мають високий ризик, першими зіткнулися з тиском на продаж, BTC впав приблизно на 1,14%, ETH під час торгів впав більш ніж на 2,96%.

На минулому тижні в звіті ми зазначили, що короткострокова динаміка BTC залежатиме від прогресу «геополітичного конфлікту». Якщо конфлікт загостриться або навіть ескалює, ризикові активи, включаючи BTC, залишаться у стані коливань або навіть будуть знижені в ціні; якщо конфлікт вщухне, то акції можуть поступово відновити свої втрати.

Цього тижня пряма участь США призвела до ескалації конфлікту, що спричинило зниження BTC за тиждень на 4,36% до 4602,38 доларів. Якщо наступні репресивні дії Ірану стосуватимуться постачання військовим базам США або "блокування" Ормузької протоки, це ще більше вплине на зниження цін на глобальних американських акціях та криптоактивах.

Цього тижня події просунули ситуацію на Близькому Сході в «контрольоване протистояння» та «ескалацію через посередників» у сіру зону, ринок вступив у типовий режим «інфляція нафти — безпечні активи США — корекція технологій — підтримка дорогоцінних металів». Якщо в наступні кілька тижнів Іран буде обмежений у відповідях через внутрішню політику та військові можливості, тоді ринок, можливо, буде переварювати це в умовах високої волатильності; але якщо конфлікт далі вийде на морські енергетичні маршрути або військові бази США, масштаби та темп перетворення глобальних активів значно посиляться.

Історичні дані показують, що BTC на початку геополітичної кризи часто спочатку відкатується, а потім відновлюється з слабкою негативною кореляцією з золотом; але якщо конфлікт переросте в подвійний тиск на глобальну ліквідність і вартість капіталу, чутливість біткойна та ефіру помітно збільшиться.

Криптовий ринок

Цього тижня криптоактиви пережили «три взаємопов'язані фактори: підтримка інституційних коштів, зростання обережності щодо похідних фінансових інструментів та миттєве загострення геополітичних ризиків». BTC продовжує тестувати діапазон 102000-109000 доларів, і наприкінці тижня зазнав короткочасного панічного падіння через напад США на ядерні об'єкти Ірану, після чого частково відновився.

На початку тижня ринок відреагував на очікування «контрольованого» конфлікту між Ізраїлем і Палестиною, що призвело до невеликого відновлення: BTC досяг максимального значення 109000 доларів, а за вісім торгових днів спостерігався чистий приплив коштів у Bitcoin ETF. Ці дані про фінансування стали ключовою підтримкою для ціни на фоні макроекономічного шуму. На фоні охолодження коштів на ринку, купівельна спроможність інституцій стала основною силою, що підтримує ціну BTC вище 100000 доларів.

Потім, результати FOMC, оприлюднені 19 червня, «утримались від змін + зниження точки», не порушили ритм коливань BTC, але ф'ючерсний ринок показує, що обсяги хеджування зростають.

Дані після закриття ринку в п'ятницю показали, що ETH ETF зафіксував найбільший денний чистий відтік з червня - 11,3 мільйона доларів. Зменшення позицій інституційних інвесторів викликало ланцюгову ліквідацію, і ціна ETH у доларах США на деякий час різко впала до 2372 доларів, обсяг торгів збільшився, що призвело до синхронного відкотування таких активів з високим β, як SOL, DOGE.

20 червня, під час американської торгової сесії, сплеск високого кредитного плеча призвів до швидкого падіння BTC нижче 103000 доларів, при цьому понад 90% становили довгі позиції; ETH, SOL та інші знизилися на 6-9%. Ця подія «мгновенного знищення» підтвердила вразливість високого кредитного плеча на ринку деривативів і стала першим великим системним ліквідацією на ринку після швидкого зростання в травні.

Пік ризику на вихідних спостерігався в ніч з 21 на 22 червня за східним часом США: новини про точкові удари американських B-2 по трьом об'єктам збагачення урану в Ірані порушили вихідну ліквідність. Криптовалютний ринок, як єдиний клас активів, що торгується в режимі 24/7, BTC на деякий час впав нижче 100 000 доларів, але закрився з падінням на -1,14%, продемонструвавши відносну стійкість, в той час як ETH, після двох днів падіння майже на 10%, знову впав на 2,96%, що свідчить про дуже слабку ліквідність високоризикових активів.

З точки зору технічних показників, геополітичний конфлікт призвів до тимчасового падіння BTC нижче першої висхідної трендової лінії, але він все ще перебуває в діапазоні 90000 ~ 110000 доларів. Ми вважаємо, що структуроване напруження на ринку зберігається в цілому, а зміни в фінансовій підтримці незначні. Зниження ціни BTC цього тижня викликане панікою, спричиненою загостренням геополітичного конфлікту. Якщо конфлікт знову загостриться, цей вплив поступово зникне, але якщо конфлікт продовжить загострюватися, це випробує ключові рівні підтримки в 100000 і 90000 доларів.

Виведення та введення коштів

Після великого відскоку в квітні-травні, потоки капіталу почали диференціюватися: обсяги капіталу через стабільні монети почали знижуватися, тоді як обсяги капіталу через BTC Spot ETF залишалися відносно сильними та стабільними.

Цього тижня потоки коштів у BTC Spot ETF становили 10,22 мільярда доларів, що значно нижче порівняно з 13,84 мільярда доларів минулого тижня, проте все ще залишаються на високому рівні. Але наступного тижня ці дані можуть зіткнутися з великими викликами, якщо геополітичні конфлікти продовжать охолоджувати американський ринок акцій, то потоки коштів у BTC Spot ETF, ймовірно, не зможуть продемонструвати незалежну динаміку.

! Зображення

Статистика входу капіталу на крипторинку (тижневий)

На минулому тижні в канал стабільних монет надійшло 1,273 мільярда, а на цьому тижні сталося відтік у розмірі 132 мільйони. Це швидке охолодження узгоджується з тенденціями, які ми спостерігали на ринку контрактів і ринку кредитування.

Цього тижня ETH Spot ETH склав 40,77 мільйона доларів США, у першій половині тижня обсяг надходжень зменшився, а до п'ятниці відбувся відтік понад 100 мільйонів доларів США. Зменшення обсягу надходжень ETH може піддати високобета активи тиску. Якщо відбудеться різке падіння, це може завдати значної шкоди ринку.

Тиск на продаж та розпродаж

На фоні затримки зниження відсоткових ставок та загострення геополітичних ситуацій, ціна BTC залишається на високому рівні від 10 до 12 доларів, визначальними силами є інституційні інвестиції та структурна напруга на ринку.

Цього тижня довгі позиції продовжують зростати на 28920 монет, короткі позиції продовжують зменшуватися на 24650 монет, запаси централізованих бірж продовжують зменшуватися. Через панічні продажі та зменшення спекулятивного ентузіазму, цього тижня обсяги виводу з бірж значно знизилися до 1555.9 монет.

Ці дані можуть свідчити про те, що довгострокові власники BTC продовжують посилювати свою впевненість, але ентузіазм короткострокових трейдерів швидко зменшується, а короткострокова ціна BTC визначається як короткостроковими трейдерами на ринку, так і капіталом каналу BTC Spot ETF. Наразі обидва показують ознаки охолодження, якщо конфлікт між Ізраїлем та Палестиною швидко розв'яжеться, BTC може вийти з небезпеки і повернутися до рівня 105000, якщо ж ситуація погіршиться, ймовірно, він впаде нижче 100000, навіть поставивши під сумнів 90000 (ймовірність цього нижча).

EMC Labs вважає, що логіка середньо- та довгострокового руху цін на BTC не змінилася, якщо тільки конфлікт між Ізраїлем та Палестиною не перетвориться на регіональну війну з участю США.

Показники циклу

Згідно з eMerge Engine, показник EMC BTC Cycle Metrics становить 0.625, перебуває в періоді зростання.

Лабораторії електромагнітної сумісності

EMC Labs (Емсі Лабс) був створений інвесторами в криптоактиви та фахівцями з даних у квітні 2023 року. Він зосереджений на дослідженнях в індустрії блокчейн та інвестиціях на вторинному ринку Crypto, з акцентом на передбачення трендів, інсайти та видобуток даних як основну конкурентну перевагу, прагнучи брати участь у бурхливо зростаючій індустрії блокчейн через дослідження та інвестиції, щоб сприяти благополуччю людства за допомогою блокчейн-технологій та криптоактивів.

Більше інформації, будь ласка, відвідайте:

Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити