Коли весь технологічний світ ще намагається наздогнати хвилю штучного інтелекту, венчурний капітал Sequoia вже почав думати про більш глибокі можливості, що стоять за цією технологічною революцією. На щорічній конференції AI Ascent, яку вони провели, троє ключових партнерів Pat Grady, Sonya Huang та Konstantine Buhler поділилися своїми унікальними поглядами на тенденції розвитку штучного інтелекту та ринкові можливості.
Ця доповідь не була переповнена страшними технічними термінами, а натомість використовувала зрозумілу мову, щоб показати, як штучний інтелект змінює світ бізнесу і наше життя. Від розміру ринку до цінності на прикладному рівні, від даних до довіри користувачів, вони розкрили ключові фактори успіху стартапів у сфері штучного інтелекту. Що ще важливіше, вони передбачили прихід економіки агентів штучного інтелекту та те, як вона кардинально змінить наш спосіб роботи. Для підприємців і інвесторів ця доповідь вказала на чіткий сигнал: хвиля штучного інтелекту вже прийшла, і зараз настав час рухатися вперед на повній швидкості. Не турбуйтеся про шум макроекономіки, хвиля технологічного прийняття достатня, щоб затопити будь-які ринкові коливання.
Якщо ви хочете дізнатися, чому Sequoia вважає, що ринок ШІ в десять разів більший за ринок хмарних обчислень, як стартапи можуть досягти успіху в цій сфері, а також як майбутня "економіка агентів" змінить наш світ, ця стаття пропонує вам перший погляд на ці ідеї.
Ринкові можливості: Чому ШІ є трильйонним ударом
На початку виступу Пат Грейді поставив кілька ключових запитань: Що таке ШІ? Чому це важливо? Чому саме зараз? І що нам робити? Ця рамка походить від легендарного засновника Sequoia Capital Дона Валентайна(, який використовує ці запитання для оцінки кожного нового ринку.
На минулорічній конференції AI Ascent компанія Sequoia продемонструвала порівняльну діаграму з верхнім рядом трансформації хмарних обчислень і нижнім рядком для трансформації штучного інтелекту. Сьогодні хмарні обчислення – це величезна індустрія вартістю 400 мільярдів доларів, що більше, ніж весь ринок, коли ринок програмного забезпечення тільки починався. Якщо слідувати цій аналогії, то стартовий ринок послуг штучного інтелекту як мінімум на порядок більший, тобто вдесятеро більший, ніж на ранній стадії хмарних обчислень. У найближчі 10-20 років ринок, швидше за все, стане набагато більшим, ніж ми думаємо.
Цього року Sequoia оновила свою думку про те, що ШІ не лише з'їдає пиріг ринку послуг, а й з'їдає пиріг ринку програмного забезпечення. Ми бачили, як багато компаній починали з простих програмних інструментів і поступово ставали розумнішими, еволюціонуючи від режиму «другого пілота» 019283746574839201co-pilot) до майже повністю автоматизованого режиму (autopilot) «самостійне водіння». Ці компанії переходять від інструментів продажів до результатів продажів, від конкуренції за бюджети на програмне забезпечення до захоплення HR-бюджетів. Штучний інтелект впливає на обидва величезні ринки одночасно.
Кожна технологічна революція в історії була більшою за попередню, і штучний інтелект відбувається швидше, ніж будь-яка попередня технологічна революція. Пет пояснює, чому це так, за допомогою простого аналізу: щоб проаналізувати фізичні закони поширення технологій, вам потрібні лише три умови: люди повинні знати ваш продукт, вони повинні хотіти ваш продукт і вони повинні бути в змозі отримати ваш продукт. У порівнянні з тим, коли хмарні обчислення тільки починалися, штучний інтелект розвивається з дивовижною швидкістю. Марку Беніоффу, засновнику Salesforce, довелося вдаватися до різних «партизанських» маркетингових тактик, щоб привернути увагу, і як тільки 30 листопада 2022 року вийшов ChatGPT, увага світу одразу була прикута до ШІ. У той же час спостерігається значне збільшення кількості каналів для обміну інформацією: тільки Reddit і Twitter( тепер проводять ребрендинг X) з 1,2 млрд до 1,8 млрд активних користувачів щомісяця. Кількість користувачів Інтернету також зросла з 200 мільйонів того року до 5,6 мільярда сьогодні, охоплюючи майже всі домогосподарства та підприємства по всьому світу.
"Це означає, що інфраструктура вже готова, і коли стартовий пістолет прозвучить, немає жодних перешкод для впровадження," пояснив Пат, "це не є явищем, притаманним тільки ШІ, це нова реальність технологічного поширення, фізичні правила змінилися. Шлях вже прокладений."
Застосування — це висока вартість: як досягти успіху в епоху ШІ
Оглядаючи на кілька значних технологічних революцій в історії, незалежно від того, чи це особисті комп'ютери, Інтернет чи мобільний Інтернет, більшість компаній, які дійсно досягли доходу понад 1 мільярд доларів, зосереджені на рівні застосувань. Sequoia впевнена, що в сфері ШІ також буде дотримано тієї ж закономірності: справжня цінність полягає в рівні застосувань.
Але зараз ситуація змінилася. З розвитком великих моделей вони завдяки своїм можливостям розумування, використанню інструментів та комунікації між агентами змогли заглибитися в прикладний рівень. Якщо ви стартап, як реагувати на цю ситуацію? Пат радить починати з потреб клієнтів, зосереджуватися на певних вертикальних сферах, зосереджуватися на конкретних функціях, вирішуючи ті складні питання, які можуть вимагати участі людини. Саме тут і полягає справжня конкуренція, і саме тут створюється цінність.
Чи є щось особливе в створенні AI-компанії? Пат зазначив, що 95% змісту не відрізняється від створення звичайної компанії — вирішення важливих проблем, знаходження унікальних і привабливих способів, залучення талановитих людей. Лише 5% є специфічними для AI, він особливо підкреслив три пункти:
По-перше, будьте обережні з "атмосферними доходами" (vibe revenue). Пат пояснив, що багато підприємців люблять "атмосферні доходи", відчуваючи себе добре, адже компанія, здається, швидко зростає, але насправді це може бути лише спроба клієнтів, а не справжня зміна поведінки. Він рекомендує засновникам ретельно перевірити рівень прийняття, залучення та утримання користувачів, щоб побачити, що люди насправді роблять з продуктом. Не обманюйте себе, вважаючи, що у вас є справжні доходи, якщо насправді це лише "атмосферні доходи", що врешті-решт зашкодить вам.
"На нинішньому етапі розвитку довіра важливіша за ваш продукт." Пат підкреслив, "продукт поступово покращуватиметься, якщо клієнти довіряють вам, що ви зможете зробити його кращим, у вас не буде проблем; якщо вони вам не довіряють, у вас будуть неприємності."
По-друге, валова маржа. Пет сказав, що їх не обов'язково хвилює, яка валова маржа стартапів зараз, оскільки структура витрат у сфері штучного інтелекту швидко змінюється. За останні 12-18 місяців вартість токена знизилася на 99%. Якщо підприємець успішно просувається вгору по ланцюжку створення цінності від інструменту продажів до результату продажу, ціна також зросте. Хоча валова маржа зараз може бути не ідеальною, компанії повинні мати чіткий шлях до здорової валової маржі.
По-третє, дані флайер. Пат запитав підприємців у залі: "У кого є дані флайер? Які бізнес-показники може підвищити цей дані флайер?" Він зазначив, що якщо на це питання неможливо відповісти, то так званий дані флайер може бути лише уявленням. Він повинен бути пов'язаний з конкретними бізнес-показниками, інакше це не матиме жодного сенсу. Це особливо важливо, оскільки дані флайер є одним із найпотужніших захисних валів, які можуть побудувати стартапи.
В кінці виступу Пат використав цікаву метафору: "Природа ненавидить вакуум." Він сказав, що зараз на ринку існує величезна "присоска" до ШІ, всі макроекономічні шуми, такі як мита і коливання процентних ставок, не мають значення. Тенденція до впровадження технологій повністю затопила будь-які коливання на ринку. "На ринку існує величезна присоска, якщо ви не скористаєтеся можливістю, хтось інший це зробить. Тому, незалежно від того, що ми говорили раніше про захисні бар'єри, показники тощо, ви зараз знаходитесь у галузі, де потрібно бігти з усіх сил. Час діяти на повну потужність, завжди підтримуючи максимальну швидкість."
Від спекуляцій до реальної вартості: участь користувачів у ШІ значно зросла
Далі Соня Хуанг розповіла про значний прогрес, досягнутий у застосуванні штучного інтелекту за останній рік. Вона поділилася захоплюючою статистикою: у 2023 році співвідношення щоденних активних користувачів і щомісячних активних користувачів нативних додатків зі штучним інтелектом (DAU/MAU) дуже низьке, а це означає, що користувачам цікаво спробувати, але вони не часто використовують, а ажіотаж значно переважує фактичну вартість. Але зараз ситуація кардинально змінилася. Співвідношення щоденної/щомісячної активності ChatGPT зростає аж до кінця і зараз близьке до рівня Reddit.
"Це чудова новина," сказала Соня з хвилюванням, "це означає, що все більше людей отримують справжню цінність від ШІ, ми всі разом вчимося, як інтегрувати ШІ в повсякденне життя."
Цей вид використання має як легку та веселу сторону, так і глибоку практичну цінність. Соня зізнається, що особисто спалила приголомшливу кількість графічних процесорів, щоб спробувати "Ghibli" різні зображення. Але на додаток до цих цікавих додатків, ще більш захоплюючими є більш глибокі, такі як можливість створювати приголомшливо точні та красиві рекламні тексти в рекламі, можливість візуалізувати нові концепції в освітньому просторі, а також можливість краще допомагати в діагностиці в сфері охорони здоров'я, наприклад, OpenEvidence.
"Ми лише на поверхні айсберга можливостей," сказала Соня, "з розвитком можливостей AI-моделей те, що ми можемо зробити через цей 'фронтальний вхід', стане все більш суттєвим."
Прорив у голосових технологіях та вибух у програмуванні: дві ключові сфери
У 2024 році в галузі штучного інтелекту є два особливі прориви, на які варто звернути увагу. Перший з них - це технології генерації голосу. Соня називає це «моментом "Вона"» у сфері голосу, посилаючись на історію фільму «Вона», де Хоакін Фенікс закохується в AI-асистента. Технології генерації голосу вже «практично зрілі» та повністю подолали «долину страху», досягнувши рівня, близького до реальності.
На місці Соня відтворила аудіодемонстрацію, звук якої був настільки природним, що було важко розрізнити, чи це людина, чи ІІ. "Прірва між наукою фантастикою та реальністю з дивовижною швидкістю звужується, відчувається, що тест Тюрінга справді непомітно прийшов до нас."
Другий ключовий прорив відбувся в галузі програмування. Соня зазначила, що ця галузь досягла "крику" рівня відповідності продуктового ринку (screaming product market fit). Відтоді, як минулої осені був представлений Claude 3.5 Sonnet від Anthropic, у галузі програмування відбулася швидка "зміна атмосфери" (vibe shift). Люди зараз створюють вражаючі результати за допомогою програмування на основі ШІ, наприклад, хтось самостійно створив альтернативу DocSend, використовуючи метод "vibe coding".
"Незалежно від того, чи ви досвідчений інженер з 'десятикратною ефективністю', чи повністю не знаєте програмування, ШІ радикально змінює доступність, швидкість та економічну ефективність створення програмного забезпечення", - пояснила Соня.
З технічної точки зору, хоча прогрес попередньо навченої моделі, здається, сповільнюється, дослідницька екосистема шукає нові шляхи для прориву. Найважливішим досягненням є здатність до міркування OpenAI, одночасно синтетичні дані, використання інструментів та оркестрація AI агентів (AI scaffolding) та інші технології також швидко розвиваються, ці фактори в поєднанні створюють штучний інтелект, здатний виконувати все більш складні завдання.
Де виникає цінність: битва на прикладному рівні розгортається.
Соня згадала, що колись вона дискутувала з колегами щодо питання створення вартості штучним інтелектом. Вона визнала, що тоді була скептично налаштована щодо застосування GPT, в той час як її партнер Пат був впевнений, що вартість буде створена на рівні застосунків. Тепер, схоже, Пат мав рацію. З точки зору фактичного створення вартості, такі компанії, як Harvey та OpenEvidence, які дійсно орієнтуються на потреби клієнтів, створили величезну вартість.
"Ми дуже віримо, що прикладний рівень є місцем, де зрештою зосереджується цінність," сказала Соня, "і з поступовим проникненням базової моделі на цей рівень, ця арена стає все більш напруженою."
Звичайно, вона також жартома зазначила, що справжнім переможцем, можливо, є генеральний директор NVIDIA Хуан Женьсюн, чия компанія отримала величезний прибуток від продажу AI-чіпів.
Соня вважає, що перші "вбивці" AI вже з'явилися, окрім відомих додатків, таких як ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, також є нове покоління компаній, що з'являється в різних професійних сферах. Вона особливо зазначила, що багато нових компаній будуть "агентами першого класу" ( agent-first ), їхні агенти, які вони продають, еволюціонують з нинішніх просто зшитих прототипів у справді потужні продукти.
Вертикальні інтелектуальні агенти: AI-агенти, які спеціалізуються на конкретних сферах
На агентському ринку у 2025 році Sonya з особливим оптимізмом дивиться на розвиток вертикальних агентських (vertical agents). Це дає велику можливість для підприємців, які глибоко занурені в певну сферу. Ці вертикальні агенти наскрізно навчаються для конкретних робочих процесів, використовуючи методи навчання з підкріпленням, які включають як синтетичні, так і призначені для користувача дані, завдяки чому системи штучного інтелекту досягають успіху в дуже конкретних завданнях.
Вже є захоплюючі ранні випадки. У сфері безпеки компанія Expo продемонструвала, що їхній штучний інтелект може перевершити людських тестувальників на проникнення; у сфері DevOps компанія Traversal створила AI-систему для усунення несправностей, яка перевершує найкращих людських фахівців; у мережевій сфері штучний інтелект компанії Meter також перевершив мережевих інженерів.
Хоча ці приклади ще на ранній стадії, вони викликають оптимізм, що вертикальні інтелектуальні агенти, навчені для вирішення конкретних проблем, можуть перевершити найкращих людських експертів сьогодення.
Соня також запропонувала концепцію "ера достатку" (abundance era). Наприклад, якщо робоча сила стане дешевою та достатньою, що відбудеться? Отримаємо ми велику кількість AI-генерованого низькоякісного контенту? Що станеться, коли "смак" (taste) стане дефіцитним активом? Відповіді на ці питання передбачать, як AI змінить інші галузі.
Економіка інтелектуальних агентів: наступний важливий етап AI
У кінці своєї промови Константін Бюлер окреслив наступний важливий етап AI — "економіка агентів"(agent economy). Рік тому на конференції AI Ascent вже почали обговорювати агентів, коли ці машинні помічники лише почали формувати бізнес-моделі. Сьогодні ці мережі машин, які називаються "агентними скупченнями"(agent swarms), відіграють важливу роль у багатьох компаніях, стаючи ключовою частиною технологічного стеку AI.
Константін прогнозує, що в найближчі роки це ще більше розвине та зрілить у економіку агентів. У цій економіці агенти не лише передають інформацію, вони також можуть переміщати ресурси, здійснювати угоди, взаємно фіксувати поведінку, розуміти довіру та надійність, а також мати власну економічну систему.
"Ця економічна система не буде відштовхувати людство, вона повністю зосереджена на людях," пояснив Константин, "інтелектуальні агенти працюють з людьми, а люди співпрацюють з інтелектуальними агентами, разом складаючи цю економіку інтелектуальних агентів."
Три основні технологічні виклики для побудови економіки агентів
Щоб реалізувати це велике бачення, ми стикаємося з трьома ключовими технічними викликами:
Перший виклик — це стійка ідентичність ( persistent identity ). Константин пояснив, що стійка ідентичність насправді містить два аспекти. По-перше, сам агент повинен зберігати послідовність. Якщо ви маєте справу з бізнесменом, який щодня змінюється, ви, напевно, не будете співпрацювати з ним в довгостроковій перспективі. Агент повинен бути здатним зберігати свою індивідуальність і розуміння. По-друге, агенту потрібно пам’ятати і розуміти вас. Якщо ваш партнер нічого не знає про вас, навіть майже не може запам’ятати ваше ім’я, це також стане викликом для довіри та надійності.
Поточні рішення, такі як RAG(, покращене генерування запитів ), векторні бази даних та довгі контекстні вікна, намагаються вирішити цю проблему, але все ще існують значні виклики в досягненні справжньої пам'яті, навчання на основі пам'яті та підтримання узгодженості агентів.
Другим викликом є безшовний комунікаційний протокол. "Уявіть собі, яким би був особистий комп'ютинг без TCP/IP та Інтернету," сказав Константин, "ми лише починаємо створювати протокольний рівень між агентами." Він особливо згадав про розробку моделі MCP( для кооперації протоколу ), яка є лише одним з майбутньої низки протоколів для здійснення передачі інформації, передачі вартості та передачі довіри.
Третя проблема - це безпека. Коли ви не можете спілкуватися з партнерами віч-на-віч, важливість безпеки та довіри стане ще більш очевидною. У економіці агентів безпека та довіра будуть важливішими, ніж в сучасній економіці, що призведе до виникнення повноцінної індустрії, орієнтованої на довіру та безпеку.
Від детермінізму до випадковості: кардинальна зміна способу мислення
Константин вважає, що прихід економіки агентів fundamentally змінить наш спосіб мислення. Він запропонував концепцію "випадкового мислення"(stochastic mindset), яка радикально відрізняється від традиційного детерміністського мислення.
"Багато з нас полюбили комп'ютерні науки, тому що вони такі безсумнівні," пояснив він, "ви програмуєте комп'ютер, щоб зробити щось, і він це робить, навіть якщо результатом є помилка сегмента. Зараз ми входимо в еру, де обчислення матимуть випадковість."
Він навів простий приклад: якщо ви змусите комп'ютер запам'ятати число 73, він пам'ятатиме його завтра, через тиждень, через місяць. Але якщо ви змусите людину або ШІ запам'ятати, вона може запам'ятати 73, а може запам'ятати 37, 72, 74, або наступне просте число 79, навіть нічого не запам'ятати. Ця зміна в способі мислення матиме глибокий вплив на те, як ми працюємо з ШІ та агентами.
Другим зміною є управлінське мислення ( management mindset ). У економіці агентів нам потрібно зрозуміти, що можуть робити агенти, а що не можуть, це схоже на перехід від незалежних внесків до управлінця. Нам потрібно буде приймати більш складні управлінські рішення, такі як коли зупинити певні процеси, як надавати зворотний зв'язок тощо.
Третя основна зміна полягає в поєднанні двох попередніх: у нас буде сильніший важіль, але певність значно зменшиться. "Ми вступаємо в світ, де ви можете робити більше речей, але ви повинні вміти управляти цією невизначеністю та ризиками," - сказав Константін, - "у цьому світі кожен з вас має всі шанси на успіх."
Екстремальний ефект важеля: перетворення роботи, компаній та економіки
Рік тому, Sequoia передбачала, що різні підрозділи в організаціях почнуть мати AI-агентів і поступово інтегруватимуться, врешті-решт весь процес буде виконуватись AI-агентами. Вони навіть сміливо передбачили появу першої "одиночної єдинорога компанії".
Хоча "одинока єдиноріг" ще не досягнуто, ми вже бачили, як компанія розширюється з небаченою швидкістю, використовуючи менше людей, ніж будь-коли раніше. Константин вірить, що ми досягнемо нечуваного рівня важелів.
"Врешті-решт, ці процеси та агенти зіллються воєдино, утворюючи мережу нейронних мереж," - прогнозував він, - "це змінить усе, переосмислить індивідуальну працю, переосмислить структуру компаній, переосмислить всю економіку."
Три партнери Sequoia через цю промову окреслили чіткий шлях розвитку AI від сучасного стану до можливих майбутніх еволюцій. Від макроаналізу ринкових можливостей до інсайтів про цінність на рівні застосування, а також до перспективи економіки агентів, вони не лише пояснили What і Why, але, що ще важливіше, вказали на How — як у цій трильйонній можливості скористатися нагодою та створити цінність.
Для підприємців це не лише банкет ідей, а й посібник до дії: захопити цінність прикладного рівня, створити реальний, а не "атмосферний" дохід, побудувати дані-флайер, підготуватися до майбутньої економіки агентів і завжди пам'ятати — зараз час діяти на повну потужність, підтримуючи максимальну швидкість.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Останній внутрішній звіт Sequoia America: як монетизувати трильйонні можливості AI?
Автор: Глибокі думки
Коли весь технологічний світ ще намагається наздогнати хвилю штучного інтелекту, венчурний капітал Sequoia вже почав думати про більш глибокі можливості, що стоять за цією технологічною революцією. На щорічній конференції AI Ascent, яку вони провели, троє ключових партнерів Pat Grady, Sonya Huang та Konstantine Buhler поділилися своїми унікальними поглядами на тенденції розвитку штучного інтелекту та ринкові можливості.
Ця доповідь не була переповнена страшними технічними термінами, а натомість використовувала зрозумілу мову, щоб показати, як штучний інтелект змінює світ бізнесу і наше життя. Від розміру ринку до цінності на прикладному рівні, від даних до довіри користувачів, вони розкрили ключові фактори успіху стартапів у сфері штучного інтелекту. Що ще важливіше, вони передбачили прихід економіки агентів штучного інтелекту та те, як вона кардинально змінить наш спосіб роботи. Для підприємців і інвесторів ця доповідь вказала на чіткий сигнал: хвиля штучного інтелекту вже прийшла, і зараз настав час рухатися вперед на повній швидкості. Не турбуйтеся про шум макроекономіки, хвиля технологічного прийняття достатня, щоб затопити будь-які ринкові коливання.
Якщо ви хочете дізнатися, чому Sequoia вважає, що ринок ШІ в десять разів більший за ринок хмарних обчислень, як стартапи можуть досягти успіху в цій сфері, а також як майбутня "економіка агентів" змінить наш світ, ця стаття пропонує вам перший погляд на ці ідеї.
Ринкові можливості: Чому ШІ є трильйонним ударом
На початку виступу Пат Грейді поставив кілька ключових запитань: Що таке ШІ? Чому це важливо? Чому саме зараз? І що нам робити? Ця рамка походить від легендарного засновника Sequoia Capital Дона Валентайна(, який використовує ці запитання для оцінки кожного нового ринку.
На минулорічній конференції AI Ascent компанія Sequoia продемонструвала порівняльну діаграму з верхнім рядом трансформації хмарних обчислень і нижнім рядком для трансформації штучного інтелекту. Сьогодні хмарні обчислення – це величезна індустрія вартістю 400 мільярдів доларів, що більше, ніж весь ринок, коли ринок програмного забезпечення тільки починався. Якщо слідувати цій аналогії, то стартовий ринок послуг штучного інтелекту як мінімум на порядок більший, тобто вдесятеро більший, ніж на ранній стадії хмарних обчислень. У найближчі 10-20 років ринок, швидше за все, стане набагато більшим, ніж ми думаємо.
Цього року Sequoia оновила свою думку про те, що ШІ не лише з'їдає пиріг ринку послуг, а й з'їдає пиріг ринку програмного забезпечення. Ми бачили, як багато компаній починали з простих програмних інструментів і поступово ставали розумнішими, еволюціонуючи від режиму «другого пілота» 019283746574839201co-pilot) до майже повністю автоматизованого режиму (autopilot) «самостійне водіння». Ці компанії переходять від інструментів продажів до результатів продажів, від конкуренції за бюджети на програмне забезпечення до захоплення HR-бюджетів. Штучний інтелект впливає на обидва величезні ринки одночасно.
Кожна технологічна революція в історії була більшою за попередню, і штучний інтелект відбувається швидше, ніж будь-яка попередня технологічна революція. Пет пояснює, чому це так, за допомогою простого аналізу: щоб проаналізувати фізичні закони поширення технологій, вам потрібні лише три умови: люди повинні знати ваш продукт, вони повинні хотіти ваш продукт і вони повинні бути в змозі отримати ваш продукт. У порівнянні з тим, коли хмарні обчислення тільки починалися, штучний інтелект розвивається з дивовижною швидкістю. Марку Беніоффу, засновнику Salesforce, довелося вдаватися до різних «партизанських» маркетингових тактик, щоб привернути увагу, і як тільки 30 листопада 2022 року вийшов ChatGPT, увага світу одразу була прикута до ШІ. У той же час спостерігається значне збільшення кількості каналів для обміну інформацією: тільки Reddit і Twitter( тепер проводять ребрендинг X) з 1,2 млрд до 1,8 млрд активних користувачів щомісяця. Кількість користувачів Інтернету також зросла з 200 мільйонів того року до 5,6 мільярда сьогодні, охоплюючи майже всі домогосподарства та підприємства по всьому світу.
"Це означає, що інфраструктура вже готова, і коли стартовий пістолет прозвучить, немає жодних перешкод для впровадження," пояснив Пат, "це не є явищем, притаманним тільки ШІ, це нова реальність технологічного поширення, фізичні правила змінилися. Шлях вже прокладений."
Застосування — це висока вартість: як досягти успіху в епоху ШІ
Оглядаючи на кілька значних технологічних революцій в історії, незалежно від того, чи це особисті комп'ютери, Інтернет чи мобільний Інтернет, більшість компаній, які дійсно досягли доходу понад 1 мільярд доларів, зосереджені на рівні застосувань. Sequoia впевнена, що в сфері ШІ також буде дотримано тієї ж закономірності: справжня цінність полягає в рівні застосувань.
Але зараз ситуація змінилася. З розвитком великих моделей вони завдяки своїм можливостям розумування, використанню інструментів та комунікації між агентами змогли заглибитися в прикладний рівень. Якщо ви стартап, як реагувати на цю ситуацію? Пат радить починати з потреб клієнтів, зосереджуватися на певних вертикальних сферах, зосереджуватися на конкретних функціях, вирішуючи ті складні питання, які можуть вимагати участі людини. Саме тут і полягає справжня конкуренція, і саме тут створюється цінність.
Чи є щось особливе в створенні AI-компанії? Пат зазначив, що 95% змісту не відрізняється від створення звичайної компанії — вирішення важливих проблем, знаходження унікальних і привабливих способів, залучення талановитих людей. Лише 5% є специфічними для AI, він особливо підкреслив три пункти:
По-перше, будьте обережні з "атмосферними доходами" (vibe revenue). Пат пояснив, що багато підприємців люблять "атмосферні доходи", відчуваючи себе добре, адже компанія, здається, швидко зростає, але насправді це може бути лише спроба клієнтів, а не справжня зміна поведінки. Він рекомендує засновникам ретельно перевірити рівень прийняття, залучення та утримання користувачів, щоб побачити, що люди насправді роблять з продуктом. Не обманюйте себе, вважаючи, що у вас є справжні доходи, якщо насправді це лише "атмосферні доходи", що врешті-решт зашкодить вам.
"На нинішньому етапі розвитку довіра важливіша за ваш продукт." Пат підкреслив, "продукт поступово покращуватиметься, якщо клієнти довіряють вам, що ви зможете зробити його кращим, у вас не буде проблем; якщо вони вам не довіряють, у вас будуть неприємності."
По-друге, валова маржа. Пет сказав, що їх не обов'язково хвилює, яка валова маржа стартапів зараз, оскільки структура витрат у сфері штучного інтелекту швидко змінюється. За останні 12-18 місяців вартість токена знизилася на 99%. Якщо підприємець успішно просувається вгору по ланцюжку створення цінності від інструменту продажів до результату продажу, ціна також зросте. Хоча валова маржа зараз може бути не ідеальною, компанії повинні мати чіткий шлях до здорової валової маржі.
По-третє, дані флайер. Пат запитав підприємців у залі: "У кого є дані флайер? Які бізнес-показники може підвищити цей дані флайер?" Він зазначив, що якщо на це питання неможливо відповісти, то так званий дані флайер може бути лише уявленням. Він повинен бути пов'язаний з конкретними бізнес-показниками, інакше це не матиме жодного сенсу. Це особливо важливо, оскільки дані флайер є одним із найпотужніших захисних валів, які можуть побудувати стартапи.
В кінці виступу Пат використав цікаву метафору: "Природа ненавидить вакуум." Він сказав, що зараз на ринку існує величезна "присоска" до ШІ, всі макроекономічні шуми, такі як мита і коливання процентних ставок, не мають значення. Тенденція до впровадження технологій повністю затопила будь-які коливання на ринку. "На ринку існує величезна присоска, якщо ви не скористаєтеся можливістю, хтось інший це зробить. Тому, незалежно від того, що ми говорили раніше про захисні бар'єри, показники тощо, ви зараз знаходитесь у галузі, де потрібно бігти з усіх сил. Час діяти на повну потужність, завжди підтримуючи максимальну швидкість."
Від спекуляцій до реальної вартості: участь користувачів у ШІ значно зросла
Далі Соня Хуанг розповіла про значний прогрес, досягнутий у застосуванні штучного інтелекту за останній рік. Вона поділилася захоплюючою статистикою: у 2023 році співвідношення щоденних активних користувачів і щомісячних активних користувачів нативних додатків зі штучним інтелектом (DAU/MAU) дуже низьке, а це означає, що користувачам цікаво спробувати, але вони не часто використовують, а ажіотаж значно переважує фактичну вартість. Але зараз ситуація кардинально змінилася. Співвідношення щоденної/щомісячної активності ChatGPT зростає аж до кінця і зараз близьке до рівня Reddit.
"Це чудова новина," сказала Соня з хвилюванням, "це означає, що все більше людей отримують справжню цінність від ШІ, ми всі разом вчимося, як інтегрувати ШІ в повсякденне життя."
Цей вид використання має як легку та веселу сторону, так і глибоку практичну цінність. Соня зізнається, що особисто спалила приголомшливу кількість графічних процесорів, щоб спробувати "Ghibli" різні зображення. Але на додаток до цих цікавих додатків, ще більш захоплюючими є більш глибокі, такі як можливість створювати приголомшливо точні та красиві рекламні тексти в рекламі, можливість візуалізувати нові концепції в освітньому просторі, а також можливість краще допомагати в діагностиці в сфері охорони здоров'я, наприклад, OpenEvidence.
"Ми лише на поверхні айсберга можливостей," сказала Соня, "з розвитком можливостей AI-моделей те, що ми можемо зробити через цей 'фронтальний вхід', стане все більш суттєвим."
Прорив у голосових технологіях та вибух у програмуванні: дві ключові сфери
У 2024 році в галузі штучного інтелекту є два особливі прориви, на які варто звернути увагу. Перший з них - це технології генерації голосу. Соня називає це «моментом "Вона"» у сфері голосу, посилаючись на історію фільму «Вона», де Хоакін Фенікс закохується в AI-асистента. Технології генерації голосу вже «практично зрілі» та повністю подолали «долину страху», досягнувши рівня, близького до реальності.
На місці Соня відтворила аудіодемонстрацію, звук якої був настільки природним, що було важко розрізнити, чи це людина, чи ІІ. "Прірва між наукою фантастикою та реальністю з дивовижною швидкістю звужується, відчувається, що тест Тюрінга справді непомітно прийшов до нас."
Другий ключовий прорив відбувся в галузі програмування. Соня зазначила, що ця галузь досягла "крику" рівня відповідності продуктового ринку (screaming product market fit). Відтоді, як минулої осені був представлений Claude 3.5 Sonnet від Anthropic, у галузі програмування відбулася швидка "зміна атмосфери" (vibe shift). Люди зараз створюють вражаючі результати за допомогою програмування на основі ШІ, наприклад, хтось самостійно створив альтернативу DocSend, використовуючи метод "vibe coding".
"Незалежно від того, чи ви досвідчений інженер з 'десятикратною ефективністю', чи повністю не знаєте програмування, ШІ радикально змінює доступність, швидкість та економічну ефективність створення програмного забезпечення", - пояснила Соня.
З технічної точки зору, хоча прогрес попередньо навченої моделі, здається, сповільнюється, дослідницька екосистема шукає нові шляхи для прориву. Найважливішим досягненням є здатність до міркування OpenAI, одночасно синтетичні дані, використання інструментів та оркестрація AI агентів (AI scaffolding) та інші технології також швидко розвиваються, ці фактори в поєднанні створюють штучний інтелект, здатний виконувати все більш складні завдання.
Де виникає цінність: битва на прикладному рівні розгортається.
Соня згадала, що колись вона дискутувала з колегами щодо питання створення вартості штучним інтелектом. Вона визнала, що тоді була скептично налаштована щодо застосування GPT, в той час як її партнер Пат був впевнений, що вартість буде створена на рівні застосунків. Тепер, схоже, Пат мав рацію. З точки зору фактичного створення вартості, такі компанії, як Harvey та OpenEvidence, які дійсно орієнтуються на потреби клієнтів, створили величезну вартість.
"Ми дуже віримо, що прикладний рівень є місцем, де зрештою зосереджується цінність," сказала Соня, "і з поступовим проникненням базової моделі на цей рівень, ця арена стає все більш напруженою."
Звичайно, вона також жартома зазначила, що справжнім переможцем, можливо, є генеральний директор NVIDIA Хуан Женьсюн, чия компанія отримала величезний прибуток від продажу AI-чіпів.
Соня вважає, що перші "вбивці" AI вже з'явилися, окрім відомих додатків, таких як ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, також є нове покоління компаній, що з'являється в різних професійних сферах. Вона особливо зазначила, що багато нових компаній будуть "агентами першого класу" ( agent-first ), їхні агенти, які вони продають, еволюціонують з нинішніх просто зшитих прототипів у справді потужні продукти.
Вертикальні інтелектуальні агенти: AI-агенти, які спеціалізуються на конкретних сферах
На агентському ринку у 2025 році Sonya з особливим оптимізмом дивиться на розвиток вертикальних агентських (vertical agents). Це дає велику можливість для підприємців, які глибоко занурені в певну сферу. Ці вертикальні агенти наскрізно навчаються для конкретних робочих процесів, використовуючи методи навчання з підкріпленням, які включають як синтетичні, так і призначені для користувача дані, завдяки чому системи штучного інтелекту досягають успіху в дуже конкретних завданнях.
Вже є захоплюючі ранні випадки. У сфері безпеки компанія Expo продемонструвала, що їхній штучний інтелект може перевершити людських тестувальників на проникнення; у сфері DevOps компанія Traversal створила AI-систему для усунення несправностей, яка перевершує найкращих людських фахівців; у мережевій сфері штучний інтелект компанії Meter також перевершив мережевих інженерів.
Хоча ці приклади ще на ранній стадії, вони викликають оптимізм, що вертикальні інтелектуальні агенти, навчені для вирішення конкретних проблем, можуть перевершити найкращих людських експертів сьогодення.
Соня також запропонувала концепцію "ера достатку" (abundance era). Наприклад, якщо робоча сила стане дешевою та достатньою, що відбудеться? Отримаємо ми велику кількість AI-генерованого низькоякісного контенту? Що станеться, коли "смак" (taste) стане дефіцитним активом? Відповіді на ці питання передбачать, як AI змінить інші галузі.
Економіка інтелектуальних агентів: наступний важливий етап AI
У кінці своєї промови Константін Бюлер окреслив наступний важливий етап AI — "економіка агентів"(agent economy). Рік тому на конференції AI Ascent вже почали обговорювати агентів, коли ці машинні помічники лише почали формувати бізнес-моделі. Сьогодні ці мережі машин, які називаються "агентними скупченнями"(agent swarms), відіграють важливу роль у багатьох компаніях, стаючи ключовою частиною технологічного стеку AI.
Константін прогнозує, що в найближчі роки це ще більше розвине та зрілить у економіку агентів. У цій економіці агенти не лише передають інформацію, вони також можуть переміщати ресурси, здійснювати угоди, взаємно фіксувати поведінку, розуміти довіру та надійність, а також мати власну економічну систему.
"Ця економічна система не буде відштовхувати людство, вона повністю зосереджена на людях," пояснив Константин, "інтелектуальні агенти працюють з людьми, а люди співпрацюють з інтелектуальними агентами, разом складаючи цю економіку інтелектуальних агентів."
Три основні технологічні виклики для побудови економіки агентів
Щоб реалізувати це велике бачення, ми стикаємося з трьома ключовими технічними викликами:
Перший виклик — це стійка ідентичність ( persistent identity ). Константин пояснив, що стійка ідентичність насправді містить два аспекти. По-перше, сам агент повинен зберігати послідовність. Якщо ви маєте справу з бізнесменом, який щодня змінюється, ви, напевно, не будете співпрацювати з ним в довгостроковій перспективі. Агент повинен бути здатним зберігати свою індивідуальність і розуміння. По-друге, агенту потрібно пам’ятати і розуміти вас. Якщо ваш партнер нічого не знає про вас, навіть майже не може запам’ятати ваше ім’я, це також стане викликом для довіри та надійності.
Поточні рішення, такі як RAG(, покращене генерування запитів ), векторні бази даних та довгі контекстні вікна, намагаються вирішити цю проблему, але все ще існують значні виклики в досягненні справжньої пам'яті, навчання на основі пам'яті та підтримання узгодженості агентів.
Другим викликом є безшовний комунікаційний протокол. "Уявіть собі, яким би був особистий комп'ютинг без TCP/IP та Інтернету," сказав Константин, "ми лише починаємо створювати протокольний рівень між агентами." Він особливо згадав про розробку моделі MCP( для кооперації протоколу ), яка є лише одним з майбутньої низки протоколів для здійснення передачі інформації, передачі вартості та передачі довіри.
Третя проблема - це безпека. Коли ви не можете спілкуватися з партнерами віч-на-віч, важливість безпеки та довіри стане ще більш очевидною. У економіці агентів безпека та довіра будуть важливішими, ніж в сучасній економіці, що призведе до виникнення повноцінної індустрії, орієнтованої на довіру та безпеку.
Від детермінізму до випадковості: кардинальна зміна способу мислення
Константин вважає, що прихід економіки агентів fundamentally змінить наш спосіб мислення. Він запропонував концепцію "випадкового мислення"(stochastic mindset), яка радикально відрізняється від традиційного детерміністського мислення.
"Багато з нас полюбили комп'ютерні науки, тому що вони такі безсумнівні," пояснив він, "ви програмуєте комп'ютер, щоб зробити щось, і він це робить, навіть якщо результатом є помилка сегмента. Зараз ми входимо в еру, де обчислення матимуть випадковість."
Він навів простий приклад: якщо ви змусите комп'ютер запам'ятати число 73, він пам'ятатиме його завтра, через тиждень, через місяць. Але якщо ви змусите людину або ШІ запам'ятати, вона може запам'ятати 73, а може запам'ятати 37, 72, 74, або наступне просте число 79, навіть нічого не запам'ятати. Ця зміна в способі мислення матиме глибокий вплив на те, як ми працюємо з ШІ та агентами.
Другим зміною є управлінське мислення ( management mindset ). У економіці агентів нам потрібно зрозуміти, що можуть робити агенти, а що не можуть, це схоже на перехід від незалежних внесків до управлінця. Нам потрібно буде приймати більш складні управлінські рішення, такі як коли зупинити певні процеси, як надавати зворотний зв'язок тощо.
Третя основна зміна полягає в поєднанні двох попередніх: у нас буде сильніший важіль, але певність значно зменшиться. "Ми вступаємо в світ, де ви можете робити більше речей, але ви повинні вміти управляти цією невизначеністю та ризиками," - сказав Константін, - "у цьому світі кожен з вас має всі шанси на успіх."
Екстремальний ефект важеля: перетворення роботи, компаній та економіки
Рік тому, Sequoia передбачала, що різні підрозділи в організаціях почнуть мати AI-агентів і поступово інтегруватимуться, врешті-решт весь процес буде виконуватись AI-агентами. Вони навіть сміливо передбачили появу першої "одиночної єдинорога компанії".
Хоча "одинока єдиноріг" ще не досягнуто, ми вже бачили, як компанія розширюється з небаченою швидкістю, використовуючи менше людей, ніж будь-коли раніше. Константин вірить, що ми досягнемо нечуваного рівня важелів.
"Врешті-решт, ці процеси та агенти зіллються воєдино, утворюючи мережу нейронних мереж," - прогнозував він, - "це змінить усе, переосмислить індивідуальну працю, переосмислить структуру компаній, переосмислить всю економіку."
Три партнери Sequoia через цю промову окреслили чіткий шлях розвитку AI від сучасного стану до можливих майбутніх еволюцій. Від макроаналізу ринкових можливостей до інсайтів про цінність на рівні застосування, а також до перспективи економіки агентів, вони не лише пояснили What і Why, але, що ще важливіше, вказали на How — як у цій трильйонній можливості скористатися нагодою та створити цінність.
Для підприємців це не лише банкет ідей, а й посібник до дії: захопити цінність прикладного рівня, створити реальний, а не "атмосферний" дохід, побудувати дані-флайер, підготуватися до майбутньої економіки агентів і завжди пам'ятати — зараз час діяти на повну потужність, підтримуючи максимальну швидкість.