Оскільки окремі DEX почали пропонувати персоналізовані варіанти пріоритетних комісій і заходи проти затиску, сендвіч-атаки на Solana призвели до значного зниження доходів. Станом на 6 травня це число знизилося до 582 SOL порівняно з 10 000 SOL кілька місяців тому. Але на цьому MEV не закінчується, основним джерелом транзакцій у ланцюжку Solana стає новий тип атомарного арбітражу.
Згідно з даними sandwiched.me, частка атомарного арбітражу в ланцюзі досягла надмірного рівня. 8 квітня частка комісії, що внесена атомарним арбітражем, склала 74,12%, а в інші часи вона також в основному підтримувалася на рівні понад 50%. Це означає, що тепер на кожні дві транзакції в ланцюзі Solana, одна, ймовірно, використовується для атомарного арбітражу.
Але в соціальних мережах майже не видно обговорень атомарного арбітражу. Ця нова форма арбітражних можливостей, чи є вона прихованим сховищем? Чи це ще одна хитромудра коса.
Атомарний арбітраж, новий підхід до MEV-торгівлі
Для початку давайте розберемося, що таке атомний арбітраж? Атомарний арбітраж відноситься до виконання арбітражних операцій з кількома етапами в одній транзакції атомарного блокчейну. Типовий атомарний арбітраж передбачає купівлю активу за нижчою ціною на децентралізованій біржі (DEX), а потім продаж його за вищою ціною на іншій DEX у тій самій транзакції. Оскільки весь процес інкапсульований в єдину атомарну транзакцію, це, природно, виключає ризик контрагента та ризик часткового виконання, які існують у традиційному міжбіржовому арбітражі або неатомарному арбітражі. Якщо угода буде успішною, прибуток буде заблоковано; Якщо угода не вдасться, крім втрати торгових комісій, статус активів арбітражера буде відновлено до початкового стану, і не буде ситуації, коли завершена лише покупка, а продаж не завершена
Атомарність не є властивістю, що була розроблена для арбітражу, а є вродженою основною характеристикою блокчейну для забезпечення узгодженості стану. Арбітражники майстерно використовують цю гарантію, об'єднуючи операції (купівлю, продаж), які зазвичай виконуються поетапно і містять ризики виконання, в один атомарний блок, тим самим технічно усуваючи ризик виконання.
Раніше сендвіч-атаки або автоматичні торгові боти фокусувалися на одній торговій парі, виявляючи вигідні можливості. Потім транзакція контрагента затискається посередині, упаковуючи транзакцію, або просто використовуючи передню і задню ноги, щоб відправити транзакцію на зіткнення з можливістю. Атомарний арбітраж, з іншого боку, по суті є використанням пакетного трейдингу, але більше уваги приділяється пошуку різниці в цінах у кількох торгових пулах і подальшому отриманню можливостей арбітражу.
Міф про надприбутки та жорстока реальність
З огляду на поточні дані, здається, що цей атомарний арбітраж має непогані можливості для прибутку. За останній місяць атомарний арбітраж на ланцюзі Solana приніс прибуток у 120000 SOL (на суму близько 17 мільйонів доларів США), а адреса з найбільшим прибутком витратила лише 128,53 SOL, отримавши 14129 SOL прибутку, що становить 109-кратну віддачу. Найбільший одноразовий прибуток становив лише 1,76 SOL, за що було зароблено 1354 SOL, а віддача від одноразового прибутку досягла 769 разів.
Наразі в статистиці є 5656 атомних арбітражних роботів, середній дохід з кожної адреси становить 24.48 SOL (3071 доларів США), середня вартість приблизно 870 доларів США. Це число, хоча й не таке високе, як у попередніх атакувальників з сендвіч-атаками, все ж виглядає як непоганий бізнес, адже місячна прибутковість може досягати 352%.
Однак варто зазначити, що тут показані витрати є лише витратами на транзакції в ланцюгу. За атомним арбітражем стоять ще більші витрати.
Згідно з інформацією, наданою одним з розробників MEV, для виконання атомарного арбітражу є кілька вимог до апаратного забезпечення: приватний RPC, сервер з 8 ядрами та 8 ГБ оперативної пам'яті. З точки зору витрат, вартість сервера становить приблизно від 100 до 300 доларів на місяць, а для налаштування приватного сервера мінімум потрібно близько 50 доларів на місяць. Загальні щомісячні витрати становлять від 150 до 500 доларів, і це лише мінімальний поріг. Крім того, для більш швидкого проведення арбітражу зазвичай потрібно одночасно налаштувати сервери з кількома IP-адресами.
З прикладу видно, що на одному з сайтів з арбітражу атомів за останній тиждень лише 15 адрес отримали дохід понад 1 SOL, найбільший становить 15 SOL, інші доходи за тиждень залишилися нижче 1 SOL, а багато з них перебувають у збитковому стані. Якщо врахувати витрати на сервери та вузли, то, по суті, всі роботи цієї платформи, ймовірно, перебувають у збитку. Також чітко видно, що багато адрес вже обрали припинити арбітраж.
Хто отримує прибуток? Розкриваємо туман арбітражу з гарантованим прибутком
Звісно, реальність виглядає так, ніби вона суперечить великим даним, але за загальними даними роботи для атомарного арбітражу на Solana все ще перебувають у прибутку. Це також не може уникнути обмежень "правила 80/20", де невелика кількість висококласних арбітражних роботів отримує значні прибутки. А інші все ще стають новими "цибулинами".
Озираючись назад на загальну логіку атомарного арбітражу, неважко виявити, що найважливішим моментом для досягнення прибутковості є пошук арбітражних можливостей. У випадку з найприбутковішим арбітражем, транзакція спочатку купила 3 679 токенів grok за 2,13 SOL (близько $0,08 за штуку), а потім продала їх за $199 000 (близько $54,36 за штуку). Очевидно, що успіх цього арбітражу полягає ще й у тому, щоб захопити лазівку розрідженої ліквідності певного торгового пулу, і вона оплачується великим інвестором, який не звертає уваги на глибину пулу.
Але по суті такі можливості рідкісні, і через те, що роботів на ланцюгу майже всі стежать за подібними можливостями. Тому ці рідкісні великі арбітражні можливості більше схожі на виграш у лотерею.
Але нещодавнє зростання атомного арбітражу, можливо, пов'язане з тим, що деякі розробники упаковують цю можливість арбітражу в безпрограшний бізнес, розробляючи безкоштовну версію для новачків і надаючи навчальні посібники. Лише під час отримання прибутку з арбітражу 10% прибутку йде на розподіл доходів. Крім того, ці команди також стягують плату за підписку, допомагаючи в налаштуванні вузлів і серверів, а також надаючи додаткові послуги IP.
Насправді, через те, що більшість користувачів не глибоко розуміють технології, інструменти моніторингу арбітражних можливостей є схожими. Це в кінцевому підсумку призводить до невеликого прибутку, який не покриває базові витрати.
За спостереженнями PANews, якщо у вас немає певної технічної бази, ви володієте унікальними інструментами моніторингу арбітражних можливостей і налаштовуєте високопродуктивні сервери та вузли. Більшість гравців, які бажають брати участь в атомному арбітражі, просто урізані від спекуляцій до покупки серверів і абонентської плати. І оскільки в ньому бере участь все більше і більше людей, ймовірність цього збою арбітражу також зростає, беручи за приклад програму з найвищою прибутковістю на sandwiched.me поточний показник відмов транзакцій програми досяг понад 99%, тобто в основному всі транзакції зазнали невдачі, а роботи-учасники все ще повинні платити комісію в ланцюжку.
Перед тим, як зануритися в цю, здавалося б, привабливу хвилю "атомного арбітражу", кожен потенційний учасник повинен зберігати ясність розуму, повністю оцінити свої ресурси та можливості, бути обережним з тими обіцянками "гарантованого прибутку", які були надто розрекламовані, щоб уникнути того, щоб стати ще одним "зеленою цибулею" під час цього нового "золотої лихоманки".
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Solana демонструє нові можливості MEV, арбітраж займає половину торгівлі, це прихований скарб чи новий тип коси?
Автор: Френк, PANews
Оскільки окремі DEX почали пропонувати персоналізовані варіанти пріоритетних комісій і заходи проти затиску, сендвіч-атаки на Solana призвели до значного зниження доходів. Станом на 6 травня це число знизилося до 582 SOL порівняно з 10 000 SOL кілька місяців тому. Але на цьому MEV не закінчується, основним джерелом транзакцій у ланцюжку Solana стає новий тип атомарного арбітражу.
Згідно з даними sandwiched.me, частка атомарного арбітражу в ланцюзі досягла надмірного рівня. 8 квітня частка комісії, що внесена атомарним арбітражем, склала 74,12%, а в інші часи вона також в основному підтримувалася на рівні понад 50%. Це означає, що тепер на кожні дві транзакції в ланцюзі Solana, одна, ймовірно, використовується для атомарного арбітражу.
Але в соціальних мережах майже не видно обговорень атомарного арбітражу. Ця нова форма арбітражних можливостей, чи є вона прихованим сховищем? Чи це ще одна хитромудра коса.
Атомарний арбітраж, новий підхід до MEV-торгівлі
Для початку давайте розберемося, що таке атомний арбітраж? Атомарний арбітраж відноситься до виконання арбітражних операцій з кількома етапами в одній транзакції атомарного блокчейну. Типовий атомарний арбітраж передбачає купівлю активу за нижчою ціною на децентралізованій біржі (DEX), а потім продаж його за вищою ціною на іншій DEX у тій самій транзакції. Оскільки весь процес інкапсульований в єдину атомарну транзакцію, це, природно, виключає ризик контрагента та ризик часткового виконання, які існують у традиційному міжбіржовому арбітражі або неатомарному арбітражі. Якщо угода буде успішною, прибуток буде заблоковано; Якщо угода не вдасться, крім втрати торгових комісій, статус активів арбітражера буде відновлено до початкового стану, і не буде ситуації, коли завершена лише покупка, а продаж не завершена
Атомарність не є властивістю, що була розроблена для арбітражу, а є вродженою основною характеристикою блокчейну для забезпечення узгодженості стану. Арбітражники майстерно використовують цю гарантію, об'єднуючи операції (купівлю, продаж), які зазвичай виконуються поетапно і містять ризики виконання, в один атомарний блок, тим самим технічно усуваючи ризик виконання.
Раніше сендвіч-атаки або автоматичні торгові боти фокусувалися на одній торговій парі, виявляючи вигідні можливості. Потім транзакція контрагента затискається посередині, упаковуючи транзакцію, або просто використовуючи передню і задню ноги, щоб відправити транзакцію на зіткнення з можливістю. Атомарний арбітраж, з іншого боку, по суті є використанням пакетного трейдингу, але більше уваги приділяється пошуку різниці в цінах у кількох торгових пулах і подальшому отриманню можливостей арбітражу.
Міф про надприбутки та жорстока реальність
З огляду на поточні дані, здається, що цей атомарний арбітраж має непогані можливості для прибутку. За останній місяць атомарний арбітраж на ланцюзі Solana приніс прибуток у 120000 SOL (на суму близько 17 мільйонів доларів США), а адреса з найбільшим прибутком витратила лише 128,53 SOL, отримавши 14129 SOL прибутку, що становить 109-кратну віддачу. Найбільший одноразовий прибуток становив лише 1,76 SOL, за що було зароблено 1354 SOL, а віддача від одноразового прибутку досягла 769 разів.
Наразі в статистиці є 5656 атомних арбітражних роботів, середній дохід з кожної адреси становить 24.48 SOL (3071 доларів США), середня вартість приблизно 870 доларів США. Це число, хоча й не таке високе, як у попередніх атакувальників з сендвіч-атаками, все ж виглядає як непоганий бізнес, адже місячна прибутковість може досягати 352%.
Однак варто зазначити, що тут показані витрати є лише витратами на транзакції в ланцюгу. За атомним арбітражем стоять ще більші витрати.
Згідно з інформацією, наданою одним з розробників MEV, для виконання атомарного арбітражу є кілька вимог до апаратного забезпечення: приватний RPC, сервер з 8 ядрами та 8 ГБ оперативної пам'яті. З точки зору витрат, вартість сервера становить приблизно від 100 до 300 доларів на місяць, а для налаштування приватного сервера мінімум потрібно близько 50 доларів на місяць. Загальні щомісячні витрати становлять від 150 до 500 доларів, і це лише мінімальний поріг. Крім того, для більш швидкого проведення арбітражу зазвичай потрібно одночасно налаштувати сервери з кількома IP-адресами.
З прикладу видно, що на одному з сайтів з арбітражу атомів за останній тиждень лише 15 адрес отримали дохід понад 1 SOL, найбільший становить 15 SOL, інші доходи за тиждень залишилися нижче 1 SOL, а багато з них перебувають у збитковому стані. Якщо врахувати витрати на сервери та вузли, то, по суті, всі роботи цієї платформи, ймовірно, перебувають у збитку. Також чітко видно, що багато адрес вже обрали припинити арбітраж.
Хто отримує прибуток? Розкриваємо туман арбітражу з гарантованим прибутком
Звісно, реальність виглядає так, ніби вона суперечить великим даним, але за загальними даними роботи для атомарного арбітражу на Solana все ще перебувають у прибутку. Це також не може уникнути обмежень "правила 80/20", де невелика кількість висококласних арбітражних роботів отримує значні прибутки. А інші все ще стають новими "цибулинами".
Озираючись назад на загальну логіку атомарного арбітражу, неважко виявити, що найважливішим моментом для досягнення прибутковості є пошук арбітражних можливостей. У випадку з найприбутковішим арбітражем, транзакція спочатку купила 3 679 токенів grok за 2,13 SOL (близько $0,08 за штуку), а потім продала їх за $199 000 (близько $54,36 за штуку). Очевидно, що успіх цього арбітражу полягає ще й у тому, щоб захопити лазівку розрідженої ліквідності певного торгового пулу, і вона оплачується великим інвестором, який не звертає уваги на глибину пулу.
Але по суті такі можливості рідкісні, і через те, що роботів на ланцюгу майже всі стежать за подібними можливостями. Тому ці рідкісні великі арбітражні можливості більше схожі на виграш у лотерею.
Але нещодавнє зростання атомного арбітражу, можливо, пов'язане з тим, що деякі розробники упаковують цю можливість арбітражу в безпрограшний бізнес, розробляючи безкоштовну версію для новачків і надаючи навчальні посібники. Лише під час отримання прибутку з арбітражу 10% прибутку йде на розподіл доходів. Крім того, ці команди також стягують плату за підписку, допомагаючи в налаштуванні вузлів і серверів, а також надаючи додаткові послуги IP.
Насправді, через те, що більшість користувачів не глибоко розуміють технології, інструменти моніторингу арбітражних можливостей є схожими. Це в кінцевому підсумку призводить до невеликого прибутку, який не покриває базові витрати.
За спостереженнями PANews, якщо у вас немає певної технічної бази, ви володієте унікальними інструментами моніторингу арбітражних можливостей і налаштовуєте високопродуктивні сервери та вузли. Більшість гравців, які бажають брати участь в атомному арбітражі, просто урізані від спекуляцій до покупки серверів і абонентської плати. І оскільки в ньому бере участь все більше і більше людей, ймовірність цього збою арбітражу також зростає, беручи за приклад програму з найвищою прибутковістю на sandwiched.me поточний показник відмов транзакцій програми досяг понад 99%, тобто в основному всі транзакції зазнали невдачі, а роботи-учасники все ще повинні платити комісію в ланцюжку.
Перед тим, як зануритися в цю, здавалося б, привабливу хвилю "атомного арбітражу", кожен потенційний учасник повинен зберігати ясність розуму, повністю оцінити свої ресурси та можливості, бути обережним з тими обіцянками "гарантованого прибутку", які були надто розрекламовані, щоб уникнути того, щоб стати ще одним "зеленою цибулею" під час цього нового "золотої лихоманки".