Голдем Сакс про наступний крок на американському фондовому ринку: Віддача в квітні, можливо, вже вичерпала потенціал для зростання, яким є тепер настрій роздрібного інвестора?
Goldman Sachs заявив, що найбільшим драйвером поточного ринку все ще є невизначеність, і інвестори насправді не були бичачими чи ведмежими на ринку. Ця стаття взята зі статті в Wall Street Journal і зібрана, упорядкована та надана Foresight News. (Синопсис: «Індія бомбить Пакистан» конфлікт загострюється!) Біткоїн пробиває позначку 97 000, зверніть увагу на китайсько-американські переговори, рішення ФРС щодо процентної ставки) (Довідкове доповнення: Micro Strategy витратила ще $180 млн на «додавання 1 895 біткоїнів», BTC консолідувався на 95 000, а акції США завершили дев'ятиденну переможну серію) Goldman Sachs попередив, що відскіки ведмежого ринку є нормою, а невизначеність домінує над ринковими рухами. За останні два тижні американські акції різко відскочили і повністю перекреслили всі втрати з 2 квітня. Аналітик Goldman Sachs Пітер Оппенгеймер нещодавно заявив у своєму дослідницькому звіті, що нещодавній різкий відскок на фондовому ринку може бути лише типовим відскоком ведмежого ринку, а поточна ринкова кон'юнктура є дилемою для фондових інвесторів. Оппенгеймер вважає, що найбільшим драйвером поточного ринку все ще залишається невизначеність, і інвестори поки що не дуже оптимістично налаштовані або ведмежо налаштовані на ринку: «Асиметрія інвестицій в акції погана. Різкий відскок на ведмежому ринку – це норма, а не виняток». «Якщо тарифи США будуть швидко скасовані і завдадуть незначної тривалої економічної шкоди, це вказує на обмежений ризик зниження». Але за поточними оцінками зростання також обмежене». Таке ринкове середовище надзвичайно ускладнює інвестування, а рішення загрузли в незрозумілих заголовках. Учасники ринку повинні вибирати між гонитвою за ослабленим ралі і подальшим ризиком пізнього виходу з ринку або взагалі пропустити ще одне ралі squeeze rally. Складні ринкові умови змушують інвесторів «щипати ніс і купувати» Багато інвесторів були змушені скинути ризиковані активи, коли прогноз тарифу був невизначеним на початку квітня, але тепер знову купують на відскоку, і лише деякі інвестори мають достатньо позицій, щоб повною мірою отримати вигоду від показників. Чарлі МакЕлліготт, стратег з крос-активів Nomura Securities, описав поточну ситуацію як «огидну торгівлю акціями та сценарій, який нікому не потрібен». У своєму звіті МакЕлліготт підтвердив, що феномен «щипання за ніс і примус викуповувати позиції» розігрується в опціонах на фондові індекси, «хоча більшість інвесторів відчувають огиду до майбутніх перспектив макроекономічного зростання». Історичні дані свідчать про те, що відскок може наближатися до своєї межі Згідно з даними, як одне з найжорстокіших внутрішньомісячних ралі в історії, це ралі, можливо, вичерпало свій потенціал. Згідно зі статистикою ЗМІ, з 1980 року світові фондові ринки пережили кілька ралі ведмежого ринку, які тривали в середньому 44 дні зі зростанням на 14%. Хоча цьогорічне падіння глобального фондового ринку не можна офіційно назвати ведмежим ринком, ціни зросли на 18% від свого внутрішньоденного мінімуму 7 квітня. Пітер Тчир, стратег з макропогляду в Academy Securities, сказав: «Процентні ставки та ризикові активи, як і раніше, будуть визначатися заголовками новин. Політика і торгівля, в свою чергу, будуть рухати ринок». Настрої та позиціонування інвесторів стали переповненими Джон Маршалл, керуючий директор Goldman Sachs, написав у окремому звіті, що фінансові спреди, які вимірюють потребу в довгих позиціях за допомогою похідних акцій, таких як свопи, опціони та ф'ючерси, були відокремлені від нещодавніх прибутків на фондовому ринку. «Це свідчить про те, що макроінвестори скоротили свої позиції в акціонерному капіталі під час нещодавнього зміцнення». Маршалл очікує, що цей тиждень буде особливо нестабільним через засідання Федеральної резервної системи США цього тижня, коли «коментарі щодо червня/липня будуть особливо важливими». Купівля системними інвесторами стабільно зростає, що надає підтримку ралі. Трейдери Goldman Sachs зазначили, що покупки системними макроінвесторами минулого тижня зросли до $51 млрд, а цього тижня очікується покупка на $57 млрд. «Загальний розмір покупки не маленький, але й не набагато більший, тому що якщо сигнал швидко перемикається, це знижує швидкість потоку коштів у реальному часі, а волатильність середовища вища, ніж раніше». Інші купівельні потоки, які були сприятливими під час ралі, мабуть, виглядають більш нервовими. Монітор тактичних позицій JPMorgan наразі дотримується нейтралітету, а тижнева зміна показує «помірне збільшення позицій». Кредитне плече хедж-фондів послідовно відновлюється і зараз знаходиться на рівні 96-го процентиля в довгостроковій перспективі. Водночас роздрібні інвестори продовжують збільшувати свої ризикові позиції. Джон Шлегель, голова команди J.P. Morgan Location Intelligence, сказав: «Роздрібні інвестори спостерігали найсильніший місяць покупок у нашому профілі з 2017 року, купуючи як окремі акції, так і ETF». Пов'язані історії: Як стабільні монети розкривають потенціал мегаринку, оскільки вони стимулюють глобальні інновації в транскордонних платежах B2B? Джен-Сун Хуанг хоче купити біткоіни? Наскільки правдоподібним є розгляд Nvidia щодо «купівлі BTC» як стратегії штучного інтелекту? Ян Цзіньлун уточнив «правду про вибух тайванського долара»: центральний банк не отримував вказівок від США, а ринок був сповнений неправдивої інформації, щоб перешкодити очікуванням (Goldman Sachs дивиться на наступний крок у американських акціях: квітневе ралі, можливо, вичерпало зростання, які зараз настрої у роздрібних інвесторів? Ця стаття була вперше опублікована в журналі BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Голдем Сакс про наступний крок на американському фондовому ринку: Віддача в квітні, можливо, вже вичерпала потенціал для зростання, яким є тепер настрій роздрібного інвестора?
Goldman Sachs заявив, що найбільшим драйвером поточного ринку все ще є невизначеність, і інвестори насправді не були бичачими чи ведмежими на ринку. Ця стаття взята зі статті в Wall Street Journal і зібрана, упорядкована та надана Foresight News. (Синопсис: «Індія бомбить Пакистан» конфлікт загострюється!) Біткоїн пробиває позначку 97 000, зверніть увагу на китайсько-американські переговори, рішення ФРС щодо процентної ставки) (Довідкове доповнення: Micro Strategy витратила ще $180 млн на «додавання 1 895 біткоїнів», BTC консолідувався на 95 000, а акції США завершили дев'ятиденну переможну серію) Goldman Sachs попередив, що відскіки ведмежого ринку є нормою, а невизначеність домінує над ринковими рухами. За останні два тижні американські акції різко відскочили і повністю перекреслили всі втрати з 2 квітня. Аналітик Goldman Sachs Пітер Оппенгеймер нещодавно заявив у своєму дослідницькому звіті, що нещодавній різкий відскок на фондовому ринку може бути лише типовим відскоком ведмежого ринку, а поточна ринкова кон'юнктура є дилемою для фондових інвесторів. Оппенгеймер вважає, що найбільшим драйвером поточного ринку все ще залишається невизначеність, і інвестори поки що не дуже оптимістично налаштовані або ведмежо налаштовані на ринку: «Асиметрія інвестицій в акції погана. Різкий відскок на ведмежому ринку – це норма, а не виняток». «Якщо тарифи США будуть швидко скасовані і завдадуть незначної тривалої економічної шкоди, це вказує на обмежений ризик зниження». Але за поточними оцінками зростання також обмежене». Таке ринкове середовище надзвичайно ускладнює інвестування, а рішення загрузли в незрозумілих заголовках. Учасники ринку повинні вибирати між гонитвою за ослабленим ралі і подальшим ризиком пізнього виходу з ринку або взагалі пропустити ще одне ралі squeeze rally. Складні ринкові умови змушують інвесторів «щипати ніс і купувати» Багато інвесторів були змушені скинути ризиковані активи, коли прогноз тарифу був невизначеним на початку квітня, але тепер знову купують на відскоку, і лише деякі інвестори мають достатньо позицій, щоб повною мірою отримати вигоду від показників. Чарлі МакЕлліготт, стратег з крос-активів Nomura Securities, описав поточну ситуацію як «огидну торгівлю акціями та сценарій, який нікому не потрібен». У своєму звіті МакЕлліготт підтвердив, що феномен «щипання за ніс і примус викуповувати позиції» розігрується в опціонах на фондові індекси, «хоча більшість інвесторів відчувають огиду до майбутніх перспектив макроекономічного зростання». Історичні дані свідчать про те, що відскок може наближатися до своєї межі Згідно з даними, як одне з найжорстокіших внутрішньомісячних ралі в історії, це ралі, можливо, вичерпало свій потенціал. Згідно зі статистикою ЗМІ, з 1980 року світові фондові ринки пережили кілька ралі ведмежого ринку, які тривали в середньому 44 дні зі зростанням на 14%. Хоча цьогорічне падіння глобального фондового ринку не можна офіційно назвати ведмежим ринком, ціни зросли на 18% від свого внутрішньоденного мінімуму 7 квітня. Пітер Тчир, стратег з макропогляду в Academy Securities, сказав: «Процентні ставки та ризикові активи, як і раніше, будуть визначатися заголовками новин. Політика і торгівля, в свою чергу, будуть рухати ринок». Настрої та позиціонування інвесторів стали переповненими Джон Маршалл, керуючий директор Goldman Sachs, написав у окремому звіті, що фінансові спреди, які вимірюють потребу в довгих позиціях за допомогою похідних акцій, таких як свопи, опціони та ф'ючерси, були відокремлені від нещодавніх прибутків на фондовому ринку. «Це свідчить про те, що макроінвестори скоротили свої позиції в акціонерному капіталі під час нещодавнього зміцнення». Маршалл очікує, що цей тиждень буде особливо нестабільним через засідання Федеральної резервної системи США цього тижня, коли «коментарі щодо червня/липня будуть особливо важливими». Купівля системними інвесторами стабільно зростає, що надає підтримку ралі. Трейдери Goldman Sachs зазначили, що покупки системними макроінвесторами минулого тижня зросли до $51 млрд, а цього тижня очікується покупка на $57 млрд. «Загальний розмір покупки не маленький, але й не набагато більший, тому що якщо сигнал швидко перемикається, це знижує швидкість потоку коштів у реальному часі, а волатильність середовища вища, ніж раніше». Інші купівельні потоки, які були сприятливими під час ралі, мабуть, виглядають більш нервовими. Монітор тактичних позицій JPMorgan наразі дотримується нейтралітету, а тижнева зміна показує «помірне збільшення позицій». Кредитне плече хедж-фондів послідовно відновлюється і зараз знаходиться на рівні 96-го процентиля в довгостроковій перспективі. Водночас роздрібні інвестори продовжують збільшувати свої ризикові позиції. Джон Шлегель, голова команди J.P. Morgan Location Intelligence, сказав: «Роздрібні інвестори спостерігали найсильніший місяць покупок у нашому профілі з 2017 року, купуючи як окремі акції, так і ETF». Пов'язані історії: Як стабільні монети розкривають потенціал мегаринку, оскільки вони стимулюють глобальні інновації в транскордонних платежах B2B? Джен-Сун Хуанг хоче купити біткоіни? Наскільки правдоподібним є розгляд Nvidia щодо «купівлі BTC» як стратегії штучного інтелекту? Ян Цзіньлун уточнив «правду про вибух тайванського долара»: центральний банк не отримував вказівок від США, а ринок був сповнений неправдивої інформації, щоб перешкодити очікуванням (Goldman Sachs дивиться на наступний крок у американських акціях: квітневе ралі, можливо, вичерпало зростання, які зараз настрої у роздрібних інвесторів? Ця стаття була вперше опублікована в журналі BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".