Згідно з доповіддю Bloomberg від 26 червня, центральний банк Південної Кореї оновить свою структуру операцій на відкритому ринку. Ця зміна включатиме заплановану покупку і продаж угод з зворотного викупу, або репо, у фіксовані дні. Починаючи з 10 липня, нова структура замінює попередню модель, яка в основному використовувала продажі репо для вилучення надлишкової ліквідності. Згідно з переглянутою системою, покупки 14-денних репо відбуватимуться щовівторка. Перед цією зміною Банк Кореї проводив 7-денні продажі репо щочетверга, тоді як покупки репо здійснювалися нерегулярно. Оновлення спрямовані на створення більш стабільної та передбачуваної структури для управління ліквідністю в національній фінансовій системі.
Зміна ліквідності спричиняє зміни в монетарних інструментах Південної Кореї
Зміни відбуваються на фоні змінюваних умов у фінансовому ландшафті Південної Кореї, зокрема у зовнішніх економічних потоках. Центральний банк Південної Кореї зазначив зменшення профіцитів поточного рахунку та зростання іноземних інвестицій як ключові фактори впливу. Ці зміни зменшили стабільні надходження іноземного капіталу на внутрішній ринок. Внаслідок цього доступна ліквідність зменшилась, а невизначеність у короткострокових фінансових потребах зросла. Переглянута структура має на меті допомогти центральному банку ефективніше впоратися з цими новими динаміками та з кращою своєчасністю.
Основною метою реформи є кращий контроль за короткостроковими ринковими процентними ставками на фоні зростаючої волатильності. Згідно з інформацією банку, оновлена структура операцій на відкритому ринку дозволяє швидше реагувати на коливання ставок. Гонг Де-хуї, який очолює команду операцій на відкритому ринку БОК, описав поточну волатильність як основну проблему. Він зазначив: "На фундаментальному рівні основною проблемою є структурне зменшення потреби в поглинанні ліквідності." Банк сподівається, що більш збалансовані репо-транзакції зменшать ці ринкові тиски та допоможуть стабілізувати витрати на короткострокове кредитування.
Відкриті ринкові операції залишаються основним інструментом контролю за процентними ставками
Відкриті ринкові операції залишаються основним інструментом BOK для управління ліквідністю та встановлення короткострокових ставок. Ці операції включають продаж і купівлю облігацій уряду та політичних банків з фінансовими установами. Метою є підтримка облікової ставки вночі близько до цільової ставки центрального банку. Іншими інструментами ліквідності є випуск Облігацій монетарної стабілізації та управління комерційними депозитами через Рахунок монетарної стабілізації. Банк використовує ці інструменти для забезпечення постійного потоку грошей у фінансовій системі.
Розширений список забезпечення для підтримки переглянутої структури репо
Щоб підтримати новий графік репо-покупок, BOK розширить прийнятні варіанти забезпечення. Окрім державних та гарантованих державою облігацій, тепер будуть включені цінні папери трьох основних політичних банків. Ці установи - Корейський банк розвитку, Промисловий банк Кореї та Експортно-імпортний банк Кореї. Розширення надає фінансовим установам більше гнучкості під час участі в операціях репо. Це оновлення підвищує загальну ефективність транзакцій в рамках переглянутої оперативної структури.
Відкориговані правила участі та стимули, заплановані до впровадження в серпні
Центральний банк також перегляне вимоги до установ, які беруть участь у його операціях, починаючи з серпня. Ці нові правила спрямовані на розширення участі та забезпечення більш плавного функціонування ринкової структури. Центральний банк Південної Кореї зазначив, що будуть внесені зміни до його системи заохочень, хоча деталі ще не доступні. Ці зміни, що плануються, демонструють перехід до сприяння більш стабільним операціям грошового ринку. Вони є частиною більшої схеми підтримки монетарного контролю в еволюціонуючому фінансовому середовищі.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Банк Кореї оновлює операції на відкритому ринку для підвищення гнучкості
Згідно з доповіддю Bloomberg від 26 червня, центральний банк Південної Кореї оновить свою структуру операцій на відкритому ринку. Ця зміна включатиме заплановану покупку і продаж угод з зворотного викупу, або репо, у фіксовані дні. Починаючи з 10 липня, нова структура замінює попередню модель, яка в основному використовувала продажі репо для вилучення надлишкової ліквідності. Згідно з переглянутою системою, покупки 14-денних репо відбуватимуться щовівторка. Перед цією зміною Банк Кореї проводив 7-денні продажі репо щочетверга, тоді як покупки репо здійснювалися нерегулярно. Оновлення спрямовані на створення більш стабільної та передбачуваної структури для управління ліквідністю в національній фінансовій системі.
Зміна ліквідності спричиняє зміни в монетарних інструментах Південної Кореї
Зміни відбуваються на фоні змінюваних умов у фінансовому ландшафті Південної Кореї, зокрема у зовнішніх економічних потоках. Центральний банк Південної Кореї зазначив зменшення профіцитів поточного рахунку та зростання іноземних інвестицій як ключові фактори впливу. Ці зміни зменшили стабільні надходження іноземного капіталу на внутрішній ринок. Внаслідок цього доступна ліквідність зменшилась, а невизначеність у короткострокових фінансових потребах зросла. Переглянута структура має на меті допомогти центральному банку ефективніше впоратися з цими новими динаміками та з кращою своєчасністю.
Основною метою реформи є кращий контроль за короткостроковими ринковими процентними ставками на фоні зростаючої волатильності. Згідно з інформацією банку, оновлена структура операцій на відкритому ринку дозволяє швидше реагувати на коливання ставок. Гонг Де-хуї, який очолює команду операцій на відкритому ринку БОК, описав поточну волатильність як основну проблему. Він зазначив: "На фундаментальному рівні основною проблемою є структурне зменшення потреби в поглинанні ліквідності." Банк сподівається, що більш збалансовані репо-транзакції зменшать ці ринкові тиски та допоможуть стабілізувати витрати на короткострокове кредитування.
Відкриті ринкові операції залишаються основним інструментом контролю за процентними ставками
Відкриті ринкові операції залишаються основним інструментом BOK для управління ліквідністю та встановлення короткострокових ставок. Ці операції включають продаж і купівлю облігацій уряду та політичних банків з фінансовими установами. Метою є підтримка облікової ставки вночі близько до цільової ставки центрального банку. Іншими інструментами ліквідності є випуск Облігацій монетарної стабілізації та управління комерційними депозитами через Рахунок монетарної стабілізації. Банк використовує ці інструменти для забезпечення постійного потоку грошей у фінансовій системі.
Розширений список забезпечення для підтримки переглянутої структури репо
Щоб підтримати новий графік репо-покупок, BOK розширить прийнятні варіанти забезпечення. Окрім державних та гарантованих державою облігацій, тепер будуть включені цінні папери трьох основних політичних банків. Ці установи - Корейський банк розвитку, Промисловий банк Кореї та Експортно-імпортний банк Кореї. Розширення надає фінансовим установам більше гнучкості під час участі в операціях репо. Це оновлення підвищує загальну ефективність транзакцій в рамках переглянутої оперативної структури.
Відкориговані правила участі та стимули, заплановані до впровадження в серпні
Центральний банк також перегляне вимоги до установ, які беруть участь у його операціях, починаючи з серпня. Ці нові правила спрямовані на розширення участі та забезпечення більш плавного функціонування ринкової структури. Центральний банк Південної Кореї зазначив, що будуть внесені зміни до його системи заохочень, хоча деталі ще не доступні. Ці зміни, що плануються, демонструють перехід до сприяння більш стабільним операціям грошового ринку. Вони є частиною більшої схеми підтримки монетарного контролю в еволюціонуючому фінансовому середовищі.