Gate News bot повідомляє, що за даними NewsBTC, співзасновник хедж-фонду 21st Capital Сіна відкрито спростував популярну модель ціни Біткойна, просувану генеральним директором Real Vision Раулом Палом, назвавши її типовим випадком даних з безграмотності та надмірної підгонки.
Ця модель виводить тісну кореляцію між Біткойном та глобальним M2 (індикатором, що вимірює глобальну грошову масу), пересуваючи дані M2 на певну кількість тижнів вперед (зазвичай від 10 до 12), щоб "прогнозувати" майбутні цінові тренди Біткойна. Раул Пал використовував цей графік, щоб довести, що макроекономічна ліквідність визначає цикли криптовалют, а нинішню поведінку ринку можна прогнозувати через розширення грошової маси.
Але Сіна під час викладання курсів з аналізу даних на бакалавраті та магістратурі зазначив, що ця модель не витримує критики. "Це серйозна невдача в розумінні перенавчання," - сказав він у відео, опублікованому на платформі X 24 червня. "Те, що я бачу, навіть не проходить перший місяць курсу з аналізу даних для першокурсників."
Сіна зазначив, що поверхнева кореляція між Біткойном та глобальним M2 є лише наслідком того, що дані були "спотворені" для відповідності історичним моделям. "Якщо я можу вільно маніпулювати даними, вільно коригувати, я, безумовно, зможу знайти хороші відповідності між різними блоками даних," попередив він, саме ця гнучкість дозволяє аналітикам створювати ілюзію точних прогнозів.
Він пояснив, що основна проблема полягає в тому, що глобальні дані M2 самі по собі мають недоліки. Ці дані отримуються шляхом множення даних M2 центральних банків країн на валютний курс — змішуючи економіки, які швидко звітують, такі як США, з країнами, дані яких затримуються на кілька тижнів або навіть місяців. Це створює оманливе враження про те, що глобальна ліквідність щодня коливається. "Вона виглядає так, ніби щодня змінюється, але насправді змішує часті та рідкі оновлення," сказала Сіна. "Це не справжній сигнал."
Більш того, Сіна вважає, що як тільки звужується специфічна перспектива графіка, ця модель перестає працювати. Хоча Рауль Паль та інші продемонстрували приклади тісного співвідношення між Біткойном і глобальним M2 на верхах і низах, Сіна довів, як незначні коригування вектора чи масштабу можуть призвести до абсолютно різних результатів. "Спробуємо з вектором 80 днів. Здається, не дуже добре. Як щодо 108 днів? Ах, тепер верх збігається — тож давайте ще раз збільшимо, прикинемо, що це працює," — саркастично сказав він. "Це не моделювання. Це гра."
Він підкреслив, що кожне коригування моделі — від 12-тижневого прогнозу до 10-тижневого, а потім до 108 днів — виявило відсутність системної основи. "Якщо немає підходящої моделі, неможливо передбачити майбутнє," сказала Сіна. "Це типове перенавчання. Ви змушуєте дані відповідати історичній поведінці, але втрачаєте загальну придатність."
Щоб пояснити цю концепцію, Sina порівнює її з апроксимацією кривої за допомогою шумової синусоїди. Добре структурована модель здатна захоплювати основні патерни та ігнорувати шум. Натомість, модель з перенавчанням намагатиметься відповідати кожному незначному коливанню, що призводить до поганої прогностичної здатності, коли з'являються нові дані. "Перенавчання виглядає краще, але воно моделює шум. А шум не повторюється," - сказав він.
Сіна також поставив під сумнів, чи дійсно Біткойн буде лідером ліквідності, а не слідуватиме за нею. "Якщо ви озирнетеся на попередній цикл, Біткойн спочатку досяг піку. Ліквідність досягла піку через 145 днів," - сказав він. Це підриває причинно-наслідкові зв'язки, які містить глобальна модель M2, і ставить під сумнів всю її передумову як прогнозного інструмента.
Його висновок дуже прямолінійний: "Ви повинні бути дуже обережні з надмірним підходом до моделювання. Це виглядає так, ніби підходить, але насправді це примусове узгодження з історичними даними. Ви абсолютно не знаєте, якою є точність прогнозів цього.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Квантовий аналітик стверджує, що глобальний M2 не може прогнозувати ціну Біткойна
Gate News bot повідомляє, що за даними NewsBTC, співзасновник хедж-фонду 21st Capital Сіна відкрито спростував популярну модель ціни Біткойна, просувану генеральним директором Real Vision Раулом Палом, назвавши її типовим випадком даних з безграмотності та надмірної підгонки.
Ця модель виводить тісну кореляцію між Біткойном та глобальним M2 (індикатором, що вимірює глобальну грошову масу), пересуваючи дані M2 на певну кількість тижнів вперед (зазвичай від 10 до 12), щоб "прогнозувати" майбутні цінові тренди Біткойна. Раул Пал використовував цей графік, щоб довести, що макроекономічна ліквідність визначає цикли криптовалют, а нинішню поведінку ринку можна прогнозувати через розширення грошової маси.
Але Сіна під час викладання курсів з аналізу даних на бакалавраті та магістратурі зазначив, що ця модель не витримує критики. "Це серйозна невдача в розумінні перенавчання," - сказав він у відео, опублікованому на платформі X 24 червня. "Те, що я бачу, навіть не проходить перший місяць курсу з аналізу даних для першокурсників."
Сіна зазначив, що поверхнева кореляція між Біткойном та глобальним M2 є лише наслідком того, що дані були "спотворені" для відповідності історичним моделям. "Якщо я можу вільно маніпулювати даними, вільно коригувати, я, безумовно, зможу знайти хороші відповідності між різними блоками даних," попередив він, саме ця гнучкість дозволяє аналітикам створювати ілюзію точних прогнозів.
Він пояснив, що основна проблема полягає в тому, що глобальні дані M2 самі по собі мають недоліки. Ці дані отримуються шляхом множення даних M2 центральних банків країн на валютний курс — змішуючи економіки, які швидко звітують, такі як США, з країнами, дані яких затримуються на кілька тижнів або навіть місяців. Це створює оманливе враження про те, що глобальна ліквідність щодня коливається. "Вона виглядає так, ніби щодня змінюється, але насправді змішує часті та рідкі оновлення," сказала Сіна. "Це не справжній сигнал."
Більш того, Сіна вважає, що як тільки звужується специфічна перспектива графіка, ця модель перестає працювати. Хоча Рауль Паль та інші продемонстрували приклади тісного співвідношення між Біткойном і глобальним M2 на верхах і низах, Сіна довів, як незначні коригування вектора чи масштабу можуть призвести до абсолютно різних результатів. "Спробуємо з вектором 80 днів. Здається, не дуже добре. Як щодо 108 днів? Ах, тепер верх збігається — тож давайте ще раз збільшимо, прикинемо, що це працює," — саркастично сказав він. "Це не моделювання. Це гра."
Він підкреслив, що кожне коригування моделі — від 12-тижневого прогнозу до 10-тижневого, а потім до 108 днів — виявило відсутність системної основи. "Якщо немає підходящої моделі, неможливо передбачити майбутнє," сказала Сіна. "Це типове перенавчання. Ви змушуєте дані відповідати історичній поведінці, але втрачаєте загальну придатність."
Щоб пояснити цю концепцію, Sina порівнює її з апроксимацією кривої за допомогою шумової синусоїди. Добре структурована модель здатна захоплювати основні патерни та ігнорувати шум. Натомість, модель з перенавчанням намагатиметься відповідати кожному незначному коливанню, що призводить до поганої прогностичної здатності, коли з'являються нові дані. "Перенавчання виглядає краще, але воно моделює шум. А шум не повторюється," - сказав він.
Сіна також поставив під сумнів, чи дійсно Біткойн буде лідером ліквідності, а не слідуватиме за нею. "Якщо ви озирнетеся на попередній цикл, Біткойн спочатку досяг піку. Ліквідність досягла піку через 145 днів," - сказав він. Це підриває причинно-наслідкові зв'язки, які містить глобальна модель M2, і ставить під сумнів всю її передумову як прогнозного інструмента.
Його висновок дуже прямолінійний: "Ви повинні бути дуже обережні з надмірним підходом до моделювання. Це виглядає так, ніби підходить, але насправді це примусове узгодження з історичними даними. Ви абсолютно не знаєте, якою є точність прогнозів цього.