Фінансова компанія The Bancorp (NASDAQ:TBBK) перевершила очікування доходів Уолл-стріт у І кварталі 2025 року, зростання продажів на 41,7% порівняно з минулим роком до $175,4 мільйона. Її неприбутковий прибуток у розмірі $1,19 за акцію був на 3,8% нижчим за консенсус-прогнози аналітиків.
Чи зараз час купувати TBBK? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті ( безкоштовно ).
Банкорп (TBBK) Основні моменти Q1 CY2025:
Дохід: $175.4 мільйона проти оцінок аналітиків у $144 мільйона (41.7% річний ріст, 21.8% перевищення)
Коригований EPS: $1.19 проти очікувань аналітиків у $1.24 (3.8% пропуск)
Ринкова капіталізація: $2.39 мільярдів
Взгляд StockStory
Результати Bancorp за перший квартал відобразили значне зростання доходів, головним чином завдяки поточній динамікі в її групі фінтех-рішень. Керівництво відзначило двозначне зростання як валового доларового обсягу (GDP), так і комісійного доходу, особливо від залишків кредитного спонсорства та послуг, пов'язаних з платежами. Генеральний директор Даміан Козловський пояснив, що в той час як залишки за кредитами та комісійні доходи розширилися, чистий процентний дохід знизився через нижчі ставки та зміни у складі балансу. Реакція ринку була стриманою, відображаючи баланс між сильним зростанням виручки та прибутковістю нижче консенсусу.
Дивлячись у майбутнє, прогноз керівництва базується на очікуваннях продовження розширення в групі фінансових технологій, з балансами кредитного спонсорства, які мають перевищити $1 мільярд до кінця року. Генеральний директор Дам'ян Козловський заявив: "Ми очікуємо більшого зростання балансів протягом наступних трьох кварталів" і підкреслив знижену чутливість активів як ключовий акцент. Компанія прогнозує, що постійні інвестиції в продуктові можливості та надійність платформи допоможуть підтримувати зростання, незважаючи на потенційні труднощі в галузі. Керівництво також підтвердило прогноз EPS на весь рік, виключаючи вплив авторизованих викупів акцій.
Ключові висновки з виступів керівництва
Керівництво пов'язало прискорення доходів за квартал із розширенням партнерств у фінансових технологіях, сильними доходами від комісійних платежів та цілеспрямованими зусиллями щодо зменшення ризиків балансового звіту. Кілька оперативних факторів також вплинули на маржу та прибутковість.
Моментум рішень FinTech: Група рішень FinTech продемонструвала 18% річного зростання ВВП та 26% зростання загальних зборів, що свідчить про зростання залученості з великими фінансовими партнерами та новими продуктовими пропозиціями у кредитному спонсорстві та вбудованому фінансуванні.
Зростання залишків кредитного спонсорства: Залишки кредитного спонсорства зросли на 26% в порівнянні з попереднім кварталом, досягнувши 574 мільйонів доларів, і очікується, що до кінця року вони більше ніж подвояться. Це зростання підтримує стратегію компанії щодо диверсифікації доходів поза межами традиційних банківських продуктів.
Зміна структури доходів від зборів: Більша частка доходу генерується з не процентних доходів, зокрема з комісій за споживчі фінансові кредити та послуг, пов'язаних з платежами, а не з традиційних чистих процентних доходів. Фінансовий директор Марті Іган зазначив, що "комісії на більшість наших зростаючих залишків споживчих фінансових кредитів обліковуються як не процентний дохід."
Тиск чистої процентної маржі: Чистий процентний дохід знизився на 3% порівняно з минулим роком, а чиста процентна маржа впала до 4,07%. Менеджмент вказав на нижчу дохідність кредитів порівняно з вартістю депозитів і тимчасовий сплеск високовартісних депозитів, пов'язаних зі страховими розрахунками, як фактори стиснення маржі.
Фокус на ризики та управління активами: Постійні зусилля щодо зменшення нестандартних активів, особливо в портфелі Rebel, залишаються пріоритетом. Керівництво вважає, що компанія досягла піку нестандартних активів і очікує поступового поліпшення в наступні квартали, сприяючи цьому покращенню андеррайтингу та додатковим резервам.
Історія триває### Драйвери майбутньої продуктивності
Перспектива Bancorp зосереджена на стійкому зростанні, що ґрунтується на фінансових технологіях, постійних зусиллях щодо управління ризиками та збалансуванні доходів від комісійних і відсоткових надходжень у міру еволюції умов у галузі.
Стійке розширення фінтеху: Керівництво очікує стійкого зростання в FinTech Solutions Group, при цьому прогнозується, що до кінця року залишки кредитних спонсорських програм перевищать 1 мільярд доларів США. Генеральний директор Даміан Козловський підкреслив, що навіть без додавання нових програм, поточні партнерства є достатніми для досягнення цілей зростання, тоді як розгортання нових продуктів і розширення відносин можуть ще більше прискорити динаміку.
Нормалізація депозитів і маржі: Керівництво очікує, що витрати на депозити — тимчасово підвищені через великі потоки, пов'язані зі страхуванням — повернуться до типових рівнів у найближчих кварталах. Це повинно допомогти стабілізувати чисту процентну маржу, хоча структура комісійного та процентного доходу може продовжувати змінюватися в міру розширення фінансових технологій і платіжних програм.
Управління ризиками та якість портфеля: Продовження уваги до зменшення нестандартних активів та підтримання високих стандартів андеррайтингу буде важливим, оскільки економічна невизначеність зберігається. Керівництво інвестує в стійкість платформи та моніторинг платіжних патернів споживачів, зазначаючи, що значна частина їх платіжного обсягу пов'язана з основними витратами, що може забезпечити стабільність, навіть якщо витрати споживачів на необов'язкові товари зменшаться.
Каталізатори в найближчих кварталах
У наступних кварталах команда StockStory буде моніторити (1), чи продовжує FinTech Solutions Group забезпечувати зростання зборів та балансу відповідно до прогнозів, (2) нормалізацію витрат на депозити та покращення чистої процентної маржі в міру зменшення страхових вливань, а також (3) постійне зменшення нестандартних активів у кредитному портфелі. Прогрес у нових партнерствах у фінансових технологіях та розширення в інтегровані фінанси також будуть важливими маркерами для виконання.
Bancorp в даний час торгується за $52.44, знизившись з $54.68 безпосередньо перед звітом про прибутки. У світлі цього кварталу, чи варто купувати чи продавати? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті ( це безкоштовно ).
Наші улюблені акції прямо зараз
Перемога Дональда Трампа на Президентських виборах у США 2024 року призвела до зростання основних індексів до рекордних рівнів, але акції знизилися внаслідок обговорень інвесторами стану економіки та потенційного впливу мит.
Незважаючи на те, що це залишає багато невизначеності щодо 2025 року, деякі компанії готові до довгострокових прибутків незалежно від політичного чи макроекономічного клімату, як, наприклад, наш Топ-5 акцій зростання за цей місяць. Це підібраний список наших акцій високої якості, які принесли приголомшливий прибуток у 183% за останні п'ять років (as 31 березня 2025) року.
Акції, які потрапили до нашого списку у 2020 році, включають вже знайомі імена, такі як Nvidia (+1,545% у період з березня 2020 року по березень 2025) року, а також непомітні бізнеси, такі як колись компанія з невеликою капіталізацією Exlservice (+354% п'ятирічного return). Знайдіть свого наступного великого переможця з StockStory вже сьогодні.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
TBBK Q1 Глибокий аналіз: Зростання FinTech компенсує тиск на маржу та зміщення чутливості активів
Фінансова компанія The Bancorp (NASDAQ:TBBK) перевершила очікування доходів Уолл-стріт у І кварталі 2025 року, зростання продажів на 41,7% порівняно з минулим роком до $175,4 мільйона. Її неприбутковий прибуток у розмірі $1,19 за акцію був на 3,8% нижчим за консенсус-прогнози аналітиків.
Чи зараз час купувати TBBK? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті ( безкоштовно ).
Банкорп (TBBK) Основні моменти Q1 CY2025:
Взгляд StockStory
Результати Bancorp за перший квартал відобразили значне зростання доходів, головним чином завдяки поточній динамікі в її групі фінтех-рішень. Керівництво відзначило двозначне зростання як валового доларового обсягу (GDP), так і комісійного доходу, особливо від залишків кредитного спонсорства та послуг, пов'язаних з платежами. Генеральний директор Даміан Козловський пояснив, що в той час як залишки за кредитами та комісійні доходи розширилися, чистий процентний дохід знизився через нижчі ставки та зміни у складі балансу. Реакція ринку була стриманою, відображаючи баланс між сильним зростанням виручки та прибутковістю нижче консенсусу.
Дивлячись у майбутнє, прогноз керівництва базується на очікуваннях продовження розширення в групі фінансових технологій, з балансами кредитного спонсорства, які мають перевищити $1 мільярд до кінця року. Генеральний директор Дам'ян Козловський заявив: "Ми очікуємо більшого зростання балансів протягом наступних трьох кварталів" і підкреслив знижену чутливість активів як ключовий акцент. Компанія прогнозує, що постійні інвестиції в продуктові можливості та надійність платформи допоможуть підтримувати зростання, незважаючи на потенційні труднощі в галузі. Керівництво також підтвердило прогноз EPS на весь рік, виключаючи вплив авторизованих викупів акцій.
Ключові висновки з виступів керівництва
Керівництво пов'язало прискорення доходів за квартал із розширенням партнерств у фінансових технологіях, сильними доходами від комісійних платежів та цілеспрямованими зусиллями щодо зменшення ризиків балансового звіту. Кілька оперативних факторів також вплинули на маржу та прибутковість.
Історія триває### Драйвери майбутньої продуктивності
Перспектива Bancorp зосереджена на стійкому зростанні, що ґрунтується на фінансових технологіях, постійних зусиллях щодо управління ризиками та збалансуванні доходів від комісійних і відсоткових надходжень у міру еволюції умов у галузі.
Каталізатори в найближчих кварталах
У наступних кварталах команда StockStory буде моніторити (1), чи продовжує FinTech Solutions Group забезпечувати зростання зборів та балансу відповідно до прогнозів, (2) нормалізацію витрат на депозити та покращення чистої процентної маржі в міру зменшення страхових вливань, а також (3) постійне зменшення нестандартних активів у кредитному портфелі. Прогрес у нових партнерствах у фінансових технологіях та розширення в інтегровані фінанси також будуть важливими маркерами для виконання.
Bancorp в даний час торгується за $52.44, знизившись з $54.68 безпосередньо перед звітом про прибутки. У світлі цього кварталу, чи варто купувати чи продавати? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті ( це безкоштовно ).
Наші улюблені акції прямо зараз
Перемога Дональда Трампа на Президентських виборах у США 2024 року призвела до зростання основних індексів до рекордних рівнів, але акції знизилися внаслідок обговорень інвесторами стану економіки та потенційного впливу мит.
Незважаючи на те, що це залишає багато невизначеності щодо 2025 року, деякі компанії готові до довгострокових прибутків незалежно від політичного чи макроекономічного клімату, як, наприклад, наш Топ-5 акцій зростання за цей місяць. Це підібраний список наших акцій високої якості, які принесли приголомшливий прибуток у 183% за останні п'ять років (as 31 березня 2025) року.
Акції, які потрапили до нашого списку у 2020 році, включають вже знайомі імена, такі як Nvidia (+1,545% у період з березня 2020 року по березень 2025) року, а також непомітні бізнеси, такі як колись компанія з невеликою капіталізацією Exlservice (+354% п'ятирічного return). Знайдіть свого наступного великого переможця з StockStory вже сьогодні.
Переглянути коментарі