Що таке Лонг Шорт Розрахунок? Як це допомагає в Крипто Трейдингу?

У волатильному ринку криптовалют, співвідношення Лонг-Шорт стає ключовим показником для оцінки ринкових настроїв. Ці дані надають інвесторам миттєве уявлення про ринкову психологію, відстежуючи співвідношення довгих і коротких позицій на контрактному ринку. Дані з березня 2025 року показують, що співвідношення Лонг Шорт BTC залишалося стабільним в межах 0.95 і 1.10, що вказує на те, що навіть під час корекцій цін, трейдери зберігають сильну впевненість у відновленні, з переважанням бичачих настроїв.

Зміни в цьому співвідношенні тісно пов’язані з ринковими тенденціями. Коли співвідношення перевищує 1, це вказує на сильний бичачий настрій на ринку; нижче 1 показує, що ведмежі сили зміцнюються. Під час загострення геополітичних конфліктів у червні 2025 року, Ціна ETH В один момент він впав на 7%, BTC також трохи знизився на 0.5%, але співвідношення Лонг-Шорт не показало колапсоподібного зниження, що вказує на те, що інституційні інвестори все ще займають позиції на просадках.

Три основні фактори, що впливають на співвідношення Лонг-Шорт

1. Очікування макроекономічної ліквідності: Сигнал Федеральної резервної системи про зниження процентних ставок у 2025 році є прямою вигодою для крипто-ринку. Історичні дані показують, що цикли пом’якшення часто спрямовують кошти в ризикові активи, посилюючи попит на левериджований Лонг. Поточні процентні ставки підтримуються на рівні 4,25%-4,5%, в той час як очікування двох знижок ставок зміцнили оптимізм на ринку.
2. Тренди інституційного володіння: OTC Біткойн резерви зменшилися з 166 500 монет до 137 400 монет у 2025 році, що свідчить про те, що такі установи, як BlackRock і Metaplanet, постійно накопичують та переміщають в холодне зберігання. Ця поведінка “блокування ліквідності” зменшує тиск на продаж і підтримує довгостроковий позитивний прогноз.
3. Резонанс технічних індикаторів: індикатор TD Sequential точно зафіксував точку розвороту BTC у березні, при цьому деякі комбінації параметрів давали прибутки до 178%. Такі технічні сигнали створюють синергійний ефект із співвідношенням Лонг Шорт, і коли обидва вказують на перепроданість, це часто викликає хвилю закриття шортів.

Практичні стратегії в грі з співвідношенням Лонг-Шорт

Різні інвестори повинні по-різному реагувати на поточну волатильність ринку:

• Денні трейдери: Дочекайтеся підтвердження прориву ключових рівнів, таких як утримання BTC рівня підтримки в $102 000 або пробиття ETH рівня опору в $2 300 перед входом на ринок, щоб уникнути погоні за биками і вбити падіння в паніці.
• Довгострокові власники: використовуйте звичайну інвестиційну стратегію (DCA) для пакетного відкриття позицій, коли BTC наближається до $100 000 або ETH падає нижче $2 200.
• Трейдери альткоїнів: слідкуйте за змінами в домінуванні біткоїну (зараз 64,8%). Якщо це значення досягає піку і падає, це вказує на те, що кошти можуть обертатися до альткоїнів, таких як SOL і AVAX, приносячи від 10 до 20 разів можливість для зростання.

Майбутні тренди: Структурні можливості на фоні розбіжностей між Лонгом та Шортом

Поточний ринок знаходиться в “двохсмуговій структурі”: Біткойн став інструментом розподілу активів для інституцій завдяки ETF-каналу, його ціна більше залежить від ліквідності фондового ринку США; в той час як альткойни все ще залежать від ризикового апетиту рідного Крипто-ринку, виявляючи значно вищу волатильність. Ця диференціація призвела до:

1. Покращення стабільності співвідношення Лонг-Шорт BTC: Участь інститутів згладила короткострокові спекулятивні коливання, що полегшує коливання співвідношення навколо 1.0.
2. РATIO Лонг-Шорт альткоїнів розширюється в еластичності: наприклад, SOL знаходиться на Web3 При сприятливих екологічних умовах обсяг торгівлі зріс на 20% протягом 24 годин, а співвідношення Лонг-Шорт може коливатися понад 30% за один день.

Моніторинг співвідношення Лонг-Шорт вимагає перевірки з даними з блокчейну — коли довгі позиції в деривативах зростають на тлі зменшення резервів BTC на біржах (інституційні виведення), це є справжнім бичачим сигналом; якщо кредитне плече зростає, тоді як резерви залишаються незмінними, слід проявляти обережність щодо ризиків короткого стиснення.

Висновок

Рівень Лонг-Шорт є своєрідним “барометром настроїв” для крипто ринку, зміни його значення виявляють тонкий баланс між лонг і шорт силами. У складному середовищі циклу зниження процентних ставок 2025 року, переплетеного з геополітичними ризиками, цей індикатор, у поєднанні з макроекономічними політиками, ончейн-холдингами та технічним аналізом для тривимірної валідації, може надати інвесторам більш точні орієнтири для прийняття рішень.

Оскільки Біткойн наближається до цілі в $200,000 (підтримано історичними циклами та моделлю Закону Потужності), битва між лонгами та шортами стане все більш інтенсивною, і розуміння групової психології, що стоїть за співвідношенням, буде ключовою здатністю для орієнтації в бичачих та ведмежих ринках.