"Negatif Yanma - Pozitif Yanma" mekanizması
Oto-kaldırma (ADL): Otomatik kaldırma mekanizması

Otomatik kaldırma (ADL): Finansal işlemlerde kaldırma otomatik olarak düşürme mekanizması Tanıtım Modern finansal işlem dünyasında, özellikle kripto para ve türev borsalarında, Auto-Deleveraging (ADL) önemli bir mekanizma haline gelmiştir ve sistem istikrarını sağlamak için kritik bir rol oynamaktadır. Bu makale, ADL hakkında detaylı bir açıklama, nasıl çalıştığı ve tüccarlara etkileri hakkında bilgi verecektir. Oto-kaldırma nedir? Oto kaldırma, aynı zamanda otomatik azaltma olarak da bilinir, kullanıcı hesabının pozisyonlarını sürdürmek için yeterli bakiyeye sahip olmadığı durumlarla başa çıkmak üzere tasarlanmış bir mekanizmadır. Borsanın sigorta fonunu kullanmak yerine, sistem diğer tüccarların karlı pozisyonlarının bir kısmını veya tamamını otomatik olarak kapatır ve zarar gören pozisyonları dengelemek için kullanır. ADL'nin işleyiş prensibi

1. Sıra Dışı Sıralama Sistemi Bir trader minimum marj gereksinimini sürdüremediğinde, pozisyonları tasfiye sırasına alınır. Normal piyasa fiyatlarına göre tasfiye yerine, ADL sistemini devreye sokar.
2. İşlemciler arasındaki dengeleme mekanizması Tipik bir senaryoyu ele alalım: bir tüccarın 200 birim para birimi kar elde ettiği ve diğer bir tüccarın 200 birim zararda olduğu bir sohbet sırasında bahsedildiği gibi, ADL sistemi kar elde eden kişinin pozisyonunu otomatik olarak kapatır ve zarar eden kişiyi telafi eder.
3. Negatif Yakma - Pozitif Yakma Mekanizması

• Yanma pozisyonu: Bu terim, zarar eden kişinin pozisyonunun tasfiye edilmesini ifade eder.
• Yanma pozisyonu: Aynı zamanda, başkalarının karlı pozisyonları da kısmen veya tamamen kapatılarak dengelemek için kapatılır. Bu, riskin ticaret platformlarına odaklanmak yerine tüccarlar arasında dağıtıldığı bir dengeleme sistemine yol açar.

4. Borsa değişim platformunun rolü Bu süreçte aracı bir ticaret platformu rol oynar ve likidasyon işlemlerinden ücret alır. Belirtildiği gibi: "Platform işlem ücreti alır, ancak sizden ek kar elde etmez. Zararına çalışır." Neden borsalar ADL'yi uygular?
5. Borsanın mali bütünlüğünü koruma ADL, borsanın uzun vadeli mali istikrarını sağlamak için sigorta fonlarını veya kendi sermayelerini kullanmadan zarar pozisyonlarını telafi etmeye yardımcı olur.
6. Piyasa likiditesini sürdürmek Risk dağılımını tacirler arasında paylaşarak, ADL piyasanın güçlü dalgalanmalar yaşadığı dönemlerde bile sorunsuz çalışmasına yardımcı olur.
7. Ani fiyat dalgalanmalarını azalt Tüm zarar pozisyonlarını aynı anda tasfiye etmek yerine domino etkisi yaratabilir ve büyük fiyat dalgalanmalarına neden olabilir, ADL tasfiye sürecinin daha kontrollü bir şekilde gerçekleşmesine yardımcı olur. ADL'nin Trader'a Etkisi
8. Kar eden tüccarlar için Pozisyona sahip olan kişiler, ADL mekanizması nedeniyle pozisyonlarının kısmen veya tamamen kapatıldığını beklenmedik bir şekilde görebilirler. Bu, potansiyel karlarını maksimize edememeleri nedeniyle memnuniyetsizliğe neden olabilir.
9. Zarar eden tüccarlar için Tüccarlar zarar ettiklerinde pozisyonları tasfiye edilir gibi görünebilir, ancak normal piyasa fiyatlarıyla değil ADL'nin telafi mekanizmasıyla karşılaşırlar. ADL'ye karşı başa çıkma stratejisi
10. Güvenli marjin oranını koruyun ADL'nin hedefi olmaktan kaçınmak için, tüccarların asgari gereksinimi aşan bir teminat oranı korumaları önerilir.
11. ADL'nin öncelik sırasını anlamak Borsalar genellikle ADL için sıralama algoritmalarına sahiptir, genellikle kaldıraç oranı ve karlılık üzerine dayanır. Bu algoritmanın nasıl çalıştığını anlamak, tüccarların ADL riskini en aza indirmesine yardımcı olabilir.
12. İşlem platformunu çeşitlendirme Tüm borsaların ADL mekanizmasını aynı şekilde kullandığı anlamına gelmez. Birden fazla borsada işlem yapmak, ADL'nin genel etkisini azaltmaya yardımcı olabilir. Otomatik kaldıraç azaltma, özellikle kripto para ve türev piyasalarda, modern finansal işlem ekosisteminde önemli bir mekanizmadır. Kar elde eden tüccarlar için bazı dezavantajlar yaratabilir, ancak piyasanın istikrarını ve likiditesini korumada önemli bir rol oynar. ADL'nin ne olduğunu ve nasıl çalıştığını anlamak, modern borsalarda kaldıraçlı işlemlere katılan herkes için gereklidir. Uygun stratejiler uygulayarak ve güvenli marj oranını koruyarak, tüccarlar ADL'nin işlem stratejilerine olumsuz etkisini en aza indirebilirler.