altcoin季消失後，如何在Kripto Varlıklar新格局中持續盈利？

Zamanın bileşik faiz etkisi ile servet birikmeye devam eder. Bu makale, tanınmış bir Kripto Para analisti olan Miles Deutscher tarafından yazılan ve TechFlow tarafından derlenen bir makaleye dayanmaktadır. (Özet: Eski ABD Hazine Bakanı Sanders uyardı: enflasyon kontrolden çıktı ve tekrar patlak verebilir ve mevcut Fed faiz indirimi döngüsü sona erebilir) (Arka plan eki: ABD TÜFE beklentileri aştı, Trump bağırdı: faiz oranlarını düşürmeli, Putin ateşkes müzakerelerini kabul etti, BTCRibaund 98.000 doları aştı) 4 yıllık döngü sona erdi. Kripto Para'nın yeni resmileşmesine giriyoruz – en uygun olanın hayatta kalması, uygun olmayanın ortadan kaldırılması. İşte keşfedilmemiş bir bölgede servet oluşturmaya devam etmek için 2025'teki piyasa değişikliklerine nasıl yanıt verileceğine dair stratejilerim. Stratejimi paylaşmadan önce, 4 yıllık döngünün neden geçmişte kaldığını inceleyelim. 4 yıllık döngünün artık iki nedenden dolayı geçerli olmadığını düşünüyorum. 1. Yarılanma etkisi zayıflıyor Birincisi, arz tarafında, BTC ($BTC)'nin Yarılanma etkisi giderek zayıflıyor. Her Yarılanma'da yeni BTC ihracı da küçülüyor. Örneğin, 2012 ve 2016 yıllarında Yarılanma'da dolaşımda sırasıyla %50 ve %25'lik bir azalma görüldü, bu nedenle piyasa fiyatları üzerindeki etkisi önemliydi. Ancak 2024 yılına kadar Yarılanma'nın tirajı sadece %6,25 azalacak. Bu, Yarılanma'nın fiyat baskısının eskisinden çok daha az etkili olduğu anlamına geliyor. 2. ETF'ler piyasanın kurallarını değiştirir İkincisi, talep açısından, BTC ETF'lerinin piyasaya sürülmesi, piyasanın kurallarını kalıcı olarak değiştiren önemli bir değişkendir. BTC ETF'si, TradFi piyasasındaki yatırımcıların dolaylı olarak BTC'ye yatırım yapmalarını sağlayan bir finansal araçtır. Piyasaya sürüldüklerinden bu yana, tarihin en başarılı ETF ürünleri haline geldiler ve talep beklentileri çok aştı. Bu talep akışı, yalnızca şifreleme pazarının genel manzarasını değiştirmekle kalmaz, aynı zamanda birçok eski piyasa yasasını da (4 yıllık döngü gibi) ihlal eder. ETF'lerin en büyük etkisi aslında AltCoin piyasasındadır. Biraz daha açayım. Geçmişte, BTC ve AltCoin arasındaki fiyat rotasyonu ilişkisini gösteren bir grafiği sık sık görmüş olabilirsiniz. Bu, 2021'de gerçekleşti. Ama şimdi, bu ilişki sona erdi. (Miles Deutscher'den orijinal görüntü, Deep Tide TechFlow tarafından derlenmiştir) BTC'nin servet etkisi ortadan kalktı BTC fiyatının yükseldiği 2017 ve 2021 yıllarında birçok zengin BTCBalina, karlarını merkezi borsa (CEX) AltCoin'e aktarıyordu. Böylece AltCoin piyasasının refahını teşvik eder. Bununla birlikte, yeni para akışlarının çoğu artık AltCoin piyasasına gitmeyen BTC ETF'leri aracılığıyla piyasaya giriyor. Başka bir deyişle, paranın akış şekli temelden değişti ve AltCoin artık BTC'nin servet etkisinden yararlanmıyor. bireysel yatırımcı 2. aşamayı (ETH) ve 3. aşamayı (Ana Akım Token) atladı Bireysel yatırımcı, doğrudan on-chain'in "zincir üstü casino oyunları" (Pump Fun) olarak adlandırılan yüksek riskli spekülatif projelerine akın etti. 2021 yılına göre bu döngüdeki bireysel yatırımcı sayısı önemli ölçüde azaldı. Bunun başlıca nedeni, makro ekonomik ortamın baskısı ve son döngüde birçok insanın LUNA, FTX, BlockFi ve Voyager gibi olaylardan sert bir şekilde etkilenmiş olmasıdır. Ancak, piyasada kalan bireysel yatırımcı oyuncular, Ana Akım tokenini atladılar ve zincir üstü fırsatları aramayı seçtiler. Bu fenomenin piyasayı nasıl etkilediğine dair detaylı analizimi buradan okuyabilirsiniz. Kararım doğruysa, yani döngüsel teori artık geçerli değilse, bu gelecekte piyasaya ne gibi değişiklikler getirecek? Kötü bir mesajım ve paylaşacak iyi bir mesajım var. Kötü haber şu ki, "düz yatmak ve para kazanmak" zorlaşıyor. Bu, endüstrinin kademeli olarak olgunlaştığının doğal bir işaretidir. Aslında, şu anda piyasada daha fazla ticaret fırsatı var, ancak 2021 stratejisini izlemeye devam ederseniz - bir grup AltCoin tutmak ve "AltCoin sezonunun" gelmesini beklemek gibi - o zaman hayal kırıklığına uğrayabilir ve hatta düşük performans gösterebilirsiniz. İyi haber şu ki, sözde dört yıllık bir döngü olmadığından, bu aynı zamanda Kripto Para'nın spesifik faktörünün neden olduğu çok yıllı Ayı Piyasası'nın artık görünmeyeceği anlamına geliyor. Tabii ki, makro ekonomi açısından uzun vadeli Ayı Piyasası hala mümkün, çünkü Kripto Para tek başına uygulanmıyor ve makro ekonomiyle ilgisi artık her zamankinden daha güçlü. Piyasanın "risk iştahı" ve "riskten kaçınma dönemi"nin makroekonomik koşullardaki değişikliklerden kaynaklanması daha olasıdır. Bu değişimler genellikle aylarca süren tek taraflı bir yükselişten ziyade kısa süreli mini yankı baloncuklarını tetikler. Sözde yankı balonu, daha küçük olmasına rağmen, geçmişin büyük balonlarına benzer şekilde, makro görüntüleme ortamındaki değişikliklerin getirdiği kısa vadeli piyasa Ribaund'u ifade eder. Bu baloncuklarda para kazanmak için pek çok fırsat var. Örneğin, 2024'te farklı sıcak noktaların rotasyonuna tanık olduk: Kasım mem patlamasıydı, Aralık yapay zeka konseptiydi ve Ocak ayı (AI agents) ajanıydı. Sonra, şüphesiz yeni trendler olacak. Yeterince keskinseniz, ancak geçmiş döngülerden biraz farklı bir strateji gerektiriyorsanız, bunlar mükemmel para kazanma fırsatlarıdır. Bu da beni bundan sonra konuşacağım şeye getiriyor: stratejim. Geçen gün @gametheorizing ile akşam yemeği yedim ve çok anlayışlı bir noktaya değindi. Birçoğu nihai bir hedefin peşinde: portföylerini 5 kat, 10 kat veya 20 kat ikiye katlamak olsun. Ama aslında, daha iyi bir strateji, tüm bahislerden ziyade birden fazla küçük bahse odaklanmaktır. Bir dizi küçük kazanç biriktirmeye devam ederek, ödüller uzun vadede daha da büyük olabilir. Bu nedenle, sonuna kadar bahis oynamak ve altcoin sezonunun varlıklarınızı hızla ikiye katlayacağını ummak yerine, zamanın bileşik faiz etkisiyle servet biriktirmeye devam etmeye çalışın. Spesifik olarak, kar elde etmek, tekrar bahis oynamak > tekrar kar elde etmek > küçük bahislerden oluşan bir strateji kullanabilirsiniz ve döngü devam eder. Bu nedenle şifreleme alanındaki en iyi tüccarların ve düşünürlerin çoğu (Jordi gibi) profesyonel poker oyuncularıdır. Pokerden, körü körüne bahis oynamak yerine, her ticarete olasılıksal düşünceyle nasıl bakacaklarını ve olası sonuçları nasıl değerlendireceklerini öğrendiler. Portföyüm şu anda şu şekilde tahsis ediliyor: %50'si uzun vadeli yükseliş eğilimli yüksek inançlı varlıklara yatırılıyor ve %50'si sabit para ve aktif ticarete harcanıyor. Sermayenin bu kısmını piyasada kısa vadeli fırsatlar aramak ve esnek olmak için kullanacağım. Ek olarak, ticaret başarısının veya başarısızlığının bir ölçüsü olarak sabit para kullanıyorum. Bir ticaretten her çıktığımda, karımı Stablecoin'e geri çeviriyorum ve kazançlarımı net bir şekilde görüyorum. Kripto Para portföyünüz çok çeşitliyse ve mevcut piyasa değişikliklerine nasıl yanıt vereceğinizi bilmiyorsanız, geçen hafta portföyünüzü piyasa değişikliklerine yanıt olarak nasıl optimize edeceğinizi detaylandıran bir rehber paylaştım. BU YAZIDA ÖNEMLI BIR NOKTAYI VURGULADIM: HER IŞLEM IÇIN BIR "GEÇERSIZLIK" KRITERI BELIRLEMENIN ÖNEMI. TIPKI BIR TÜR KRIPTO PARA SATIN ALMAYA KARAR VERDIĞINIZDE, SEÇIMINIZI DOĞRULAMAK IÇIN NET BIR NEDENE IHTIYACINIZ VAR. Sözde "geçersizlik", piyasa koşulları artık beklentilerinizi karşılamadığında bir işlemden zamanında çıkma kriterlerini ifade eder. Birçok insanın ticarete girerken temel riskten yoksun olduğunu fark ettim...