【MICA RESEARCH】Fed'in faiz artırımı piyasayı geri çekse de, faiz indirimi eğilimi değişmiyor

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı, geçen haftanın şifreleme para piyasasındaki Dalgalanma olayıydı, Başkan Powell, yasalara göre, Fed'in stratejik rezerv varlığı olarak BTC satın alamayacağını vurgulamanın ötesinde, Fed Faiz Oranı nokta grafiği 2025'te faiz indirimlerinin dörtten ikiye düşeceğini ortaya çıkardı, bu da piyasada risk varlıklarının fiyatlarının gözden geçirilmesine neden oldu.

BTC 107.000 ABD dolarından düşerek 94.000 ABD dolarına kadar geriledi, diğer önde gelen para birimleri ETH, DOGE, ADA, AVAX vb. daha ciddi düşüşler yaşadı, çoğu para birimi tek gün içinde çift haneli düşüşler yaşadı, ETH de 3.500 ABD doları destek seviyesini kaybetti, XRP ise 2,2 ABD dolarının altına düştü, diğer DeFi jetonları LINK, DOT vb. de genel olarak düştü, güçlü bir düzeltme nedeniyle 24 saat içinde 330.000'den fazla yüksek kaldıraçlı tüccar zorla kapatıldı, toplam likidasyon miktarı 1 milyar ABD dolarını aştı.

Ancak bu satışın ana gücü şifreleme piyasası kendisi değil, BTC spot ETF fon akışının alım satıma dönüşmesiydi. Farside verilerine göre, 19 Aralık'ta BTC ETF'in rekor bir günlük sermaye çıkışı yaşadığı görüldü, net sermaye çıkışı 672 milyon doları buldu. Bu miktarın içinde Fidelity'nin FBTC'si ve Grayscale'in GBTC'si sırasıyla 208.5 milyon dolar ve 188.6 milyon dolar çekildi ve en büyük sermaye çıkış kaynağı oldu.

Ethereum ETF'te de kurtulamadı, o gün net çıkış 60 milyon dolar oldu. Miktar BTC spot ETF'ye çok daha düşük olsa da, Ethereum fiyatı hala %9'dan fazla düştü, şu anda 3,400 dolar seviyesinde geziniyor. Genel piyasada yatırımcıların kaçış içinde olduğu bir atmosfer var, risk varlıklarından büyük miktarda fon çekiliyor. Bu durum, BTC'nin Trump'ın seçilmesinden bu yana süregelen yükseliş trendini geçici olarak kesintiye uğratıyor ve yatırımcılar BTC'nin 100,000 dolarlık yüksek fiyatına değip değmeyeceğini tekrar değerlendiriyor.

Piyasa şu anda farklı Faiz Oranı referanslarına göre şifreleme para birimlerini ve diğer ABD hisse senedi risk varlıklarını yeniden değerlendiriyor, fiyatlar büyük düzeltmeler gösteriyor, ancak bu düzeltmenin fazla uzun sürmeyeceğini öngörüyoruz, çünkü Fed'in faiz indirimini ertelemesi sadece sahte bir konu, BTC ve şifreleme para birimlerinin yükseliş eğilimini etkileyen ana faktör değil, bu indirim aksine aşırı iyimser duyguları soğutmaya yardımcı olacaktır, fiyatın hala 100.000 dolar civarında kalması durumunda, BTC'nin fiyat direnci oluşmuştur ve yatırımcıların endişelenmesine gerek yoktur.

Sonraki adımda, revize edilmiş Faiz Oranı beklentimizi ve orta ve uzun vadede Faiz Oranı'nın şifreleme para biriminin sonraki yükseliş eğilimine yardımcı olup olmayacağını tartışacağız.

Sources: MICA RESEARCH A. 12 月 16 日 Consensys 報告:新興市場驅動şifreleme貨幣成長

根據 Consensys 發布的第二屆全球şifreleme貨幣與 Web3 調查報告,新興市場正引領全球şifreleme貨幣的採用,奈及利亞、南非和菲律賓等國家在şifreleme貨幣的認知、擁有率和相關活動參與上都有較為顯著的成長。

Ayrıca, anketlerine göre dünya çapında %93'ünün Bitcoin para birimine şifreleme anlayışı olduğunu ve bunların %51'inin anlayışa sahip olduğunu, %42'sinin ise Bitcoin varlığı bulunduğunu göstermektedir. En yüksek sahiplik oranı Nijerya'da (%73) ve ardından Güney Afrika (%68) ve Filipinler (%54) gelmektedir, bu bölgeler ayrıca NFT, merkezi olmayan finans (DeFi) ve Bitcoin varlık teminatı gibi Web3 etkinliklerinde de aktif rol oynamaktadır.

Yerel halkın şifreleme paralarını benimseme nedeni genellikle ekonomik zorluklarla ilgilidir, örneğin Nijerya'da anket katılımcılarının %65'i değer saklama aracı olarak para değerinin düşüşüne karşı bir değer olarak görüyor, %58'i ise şifreleme paranın geleceğin parası olduğunu düşünüyor. Yeni gelişmekte olan pazarlarda şifreleme paralara olan kabul oranı daha yüksek olsa da, küresel olarak hala dalgalanma, dolandırıcılık ve farkındalık eksikliği gibi engeller bulunmaktadır. Bu bölgelerdeki kullanıcılar, yerel ekonomik zorluklara karşı mücadele etmek için bu zorlukları aşmaya isteklidir.

B. 18 Aralık Crypto.com CEO'su Trump ile buluştu, CRO %17 arttı.

川普政府 göreve başlamak üzereyken, önceden şifreleme dostu seçim vaatlerini yerine getirmek için, piyasada birçok şifreleme para birimi endüstrisi lideri ile yeni hükümetin düzenleyici politikalarını tartışmak üzere bir araya geldiği söylentileri ortaya çıktı, ancak bunlar sadece tahmin aşamasında kaldı ve güvenilir bir haber ortaya çıkmadı. Crypto.com CEO'su dün, X topluluğuna, Trump ile birlikte çekilmiş fotoğrafın ardından CRO jetonunun fiyatının aniden onlarca yüzde arttığını ve 10 günlük yüksek seviyeye ulaştığını belirten bir gönderi yayınladı.

O, röportaj sırasında Trump Başkanı ile buluşma fırsatına sahip olmaktan gurur duyduğunu belirtirken, aynı zamanda yeni hükümetle işbirliği yaparak şifreleme para birimi endüstrisinin net regülasyonlarını oluşturmayı ve teşvik etmeyi dört gözle bekledi, bu da ABD'nin şifreleme varlıklarının ve yeniliğinin küresel lideri olmasını sağlayacaktır. Daha önce diğer endüstri liderleri de Trump hükümetiyle daha dostane ve net regülasyon politikaları oluşturmak için işbirliği yapma sinyali vermişti. Analistler, Trump'ın hangi şifreleme şirketi yöneticileriyle buluştuğunu tahmin ediyor, bu şirketlerin token'larının değer kazanma olasılığı bulunuyor.

Önceki örnekler, Cardano'nun kurucusunun, 2025 yılında yasal çerçevelerin oluşturulmasına yardımcı olmak için odaklanacağını belirttiğini ve bu durumun ADA jetonunun fiyatının yükselmesini tetiklediğini içeriyor. Ayrıca, Ripple CEO'sunun Trump ile bir araya geldiği haberleri de piyasada dolaşıyor, ancak şu anda tek resmi kanıt olan Crypto.com CEO'sunun Trump ile olan bir fotoğrafı bulunuyor, piyasa Trump'un yeni hükümetinin daha fazla şifreleme para birimi ürününe kapıları açacağını bekliyor.

19 Aralık'ta Fed faiz oranını 1 puan düşürdü ve önümüzdeki yıl faiz oranı düşüş beklentisini yalnızca 2 puan olarak düzenledi.

ABD Merkez Bankası (Fed), gösterge faiz oranını %0,25 düşürerek %4,25-%4,5 aralığına indireceğini açıkladı ki bu 2024'te art arda üçüncü faiz indirimi oldu, enflasyon tam olarak düşmese de yıllık %2,7'lik bir faiz artışında kaldı, Başkan Powell, bu faiz indiriminin "fiyat istikrarı ve tam istihdam" denge hedefine ulaşmak için olduğunu söyledi, ayrıca 2025'te başka bir faiz artırımı olasılığının düşük olduğunu, ancak daha fazla faiz indiriminin enflasyondaki düşüşün ilerlemesine bağlı olduğunu da sözlerine ekledi.

Politika açıklaması, genişleme ve zamanlama ifadelerini ekledi, Fed'in faiz indirme adımlarını yavaşlatabileceğini ima etti, şu anda enflasyon hala bir zorluk, onlar çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon oranının 2025'e kadar %2.5'e düşeceğini öngörüyor, Eylül ayındaki %2.2'lik tahminin üzerinde. Ekonomik büyüme %2.1 seviyesinde sabitlenmesi beklenirken, işsizlik oranının hafifçe %4.2'ye düşebileceği öngörülüyor.

Bu varsayım altında, Fed yetkililerinin nokta grafiği, karar vericilerin genellikle sadece 2025'te iki faiz indirimi yapmayı beklediğini gösteriyor. Bu, Eylül ayında tahmin edilen dört faiz indiriminin altında olduğu anlamına gelir ve doğrudan Fed'in gelecek yıl faiz indirimi adımlarının nispeten yavaş olacağını gösterir. Bu durum riskli varlıkların satışına neden olurken, BTC haberin açıklanmasından sonra %5 düştü ve diğer rekabetçi paraların fiyat performansını da etkiledi. Piyasa fonları, önümüzdeki dönemde tekrar bakış açısını gözden geçirecekleri beklentisini taşıyor.

DeFi fiyat düzeltmesi aşırı oldu, ilgili jetonların sonraki eğilimlerini takip etmek önemlidir

Öncelikle, Fed Faiz Oranı nokta grafiği 2025 yılındaki faiz oranı indirimlerindeki düşüşün BTC'nin orta ve uzun vadeli fiyat trendlerini etkilemeyeceğine inanıyoruz. Faiz oranı indirimi yavaşlayabilir, ancak trend yönü hala faiz oranlarının düşüşüne doğru ilerliyor. ABD ekonomisinde beklenmedik herhangi bir kötüleşme durumunda, Fed şüphesiz faiz indirimlerini hızlandıracaktır ve yatırımcılar faiz artışı olasılığından endişe etmek zorunda değiller. Bu durumda, faiz indirimi yönüne bahis oynamak daha güvenli bir yaklaşım olacaktır.

Aslında piyasa Fed'in faiz indirimini ertelemesi açıklamasına aşırı tepki gösterdi. Bu açıklama en fazla 2025 yılında indirimi% 1'den% 0.5'e düşürmesi beklenen Faiz Oranı'nı% 0.5'e düşürmesi anlamına geliyor. Bu, mevcut fonların bol olduğu piyasalar için çok büyük bir fark değil, bu düşüşün daha çok ana dalga kar etme nedeni olduğuna inanıyoruz ve bu, boğa piyasasının genel yapısını etkilemez. Amerikan ekonomisindeki durgunluk olasılığı göz önüne alındığında, faiz indirimi hala çok olası.

Bu düşüş, önceki aşırı iyimser yükseliş duygusunu soğutmaya yardımcı olur; BTC çok çılgınca hareket etti, 60.000 dolardan 100.000 dolara yükseldi ve sadece 2 ayda geri çekildi. Fed'in şahin beyanından sonra 95.000 dolara geri çekildi, bu daha sağlıklı bir durum olsa da birçok yüksek kaldıraçlı yatırımcının zorla tasfiye edilmesine neden oldu. Ancak, uzun vadeli yatırımcıların pozisyonlarına etkisi yoktur. Ek olarak, geri çekilme oranı çok büyük değildir ve haftalık düşüş oranı sadece %5'tir. Piyasa durumu hala sağlıklıdır.

Genel ekonomik ortam sabit kaldığı sürece, DeFi tokenları bu dalgalanmada en çok zarar gören sektör oldu, haftalık düşüş çoğunlukla %10 ila %20 arasında oldu, Trump hükümetinin şifreleme token regülasyonunu gevşeteceği düşünülerek, gelecek yıl bir dizi DeFi politikası olumlu bir şekilde karşılanabilir, ayrıca iddiaya göre Trump'ın şifreleme borsası endüstri liderleriyle ABD'nin gelecekteki şifreleme para politikalarını nasıl belirleyeceğini tartıştığı ve ABD hükümetinin şifreleme borsalarına daha fazla DeFi inovasyonu açacağı beklentisi var.

Ayrıca ABD hükümeti, geleneksel bankaların blockchain veya Bitcoin gibi şifreleme para birimi ile ilgili şirketlere finansal hizmetlerini açmasına izin vereceğini de bekliyor. Gelecekte daha fazla şifreleme para birimi ile ilgili şirket, hesap saklama, transfer veya para çekme gibi hizmetleri desteklemek için banka hesaplarına sahip olabilir. Bu koşullar değişmeden, DeFi jetonlarının hala yükseliş potansiyeli olduğunu düşünüyoruz. Trump'tan gelen son yukarı yönlü baskı daha bitmedi ve sadece Fed'in faiz indirimini geçici olarak etkiledi. Daha sonra yükseliş eğilimi yeniden alevlenebilir.

Geçen hafta inceleme yaparken 【MICA ARAŞTIRMA】BTC 100.000 dolar seviyesinde istikrarlı, fonlar DeFi ekosistine akıyor

Açıklama: Makale yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder, Blok görüşünü ve duruşunu temsil etmez, tüm içerik ve görüşler yalnızca referans içindir, yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Yatırımcılar kendi kararlarını ve işlemlerini kendileri vermeli ve yatırımcıların işleminden kaynaklanan doğrudan veya dolaylı kayıplardan yazar ve Blok sorumlu tutulmayacaktır.

MICA Araştırma içeriği Substack üzerinde senkronize edildi, ilk elden bilgileri kaçırmak istemiyorsanız, abone olmak için burayı tıklayın, haftalık rapor ve günlük piyasa keşifleri e-posta yoluyla size gönderilecektir.

〈【MICA ARAŞTIRMA】Fed, pazarın geri çekilmesine neden oldu, ancak faiz indirme eğilimi değişmedi〉Bu makale ilk kez "Bloklar"da yayınlandı.

View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 1
  • Share
Comment
0/400
TheFireUnderTheCrotcvip
· 2024-12-23 02:10
boğa回速归 🐂
View OriginalReply0
  • Pin
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)