CFTC v.Ooki DAO davasında, Ooki DAO yanıt vermediği için, CFTC ezici bir zafer kazandı.Mahkeme, Ooki DAO'nun Amerika Birleşik Devletleri'ndeki faaliyetlerini durdurduğuna + içeriği silmek için web sitesini kapattığına + 643.542 $ para cezasına çarptırıldığına karar verdi.
Yargıç, DAO'nun tüzel kişiliği olmayan bir kuruluş olarak tanımlanması konusunda CFTC ile hemfikirdir, böylece DAO davanın konusu olarak yasal sorumluluğu üstlenebilir.
DAO'ya dava açıldıktan sonra, zincir artık kanun dışı bir yer değildir. Düzenleyici kolluk kuvvetleri bunu, zincirdeki DAO, DeFi ve DEX projelerini denetlemek için bir atılım olarak kullanabilir.
Zincirdeki DAO = Tüzel Kişi Olmayan Dernek = Katılan tüm yönetişim üyeleri, DAO'nun müşterek ve müteselsil sorumluluğunu üstlenebilir
1. CFTC davayı kazandı
9 Haziran 2023'te ABD Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu (CFTC), Ooki DAO'ya karşı yargı düzeyinde "Esassiz bir Zafer" kazandığını duyurdu ve benzeri görülmemiş bir emsal oluşturdu**.
CFTC v.Ooki DAO davasında, Kaliforniya, ABD yargıcı 8 Haziran 2023'te CFTC lehine bir "davasız karar" verdi. Yargıç, Ooki DAO'nun yasa dışı bir ticaret platformu işletmekle suçlandığına karar verdi ( Yasadışı İşlem Platformu) ve yasa dışı bir şekilde vadeli işlem komisyonu olarak hareket eden Tüccar (Yasa Dışı Olarak Vadeli İşlemler Komisyonu Tüccarı (FCM) Olarak Hareket Eden) ve 643.542 $ para cezasına çarptırıldı ve Ooki DAO'nun web sitesini kalıcı olarak kapatması ve içeriğini İnternetten kaldırması emredildi.
** Önemli bir şekilde, bu emsal teşkil eden kararda mahkeme, Ooki DAO'nun Amerika Birleşik Devletleri Ticaret Borsası Yasası tanımına göre bir "kişi" olduğuna ve ilgili yasal yükümlülükleri üstlenmek için davanın konusu olarak kabul edilebileceğine karar vermiştir. . ** CFTC yetkilileri şunları söyledi: "Bu karar, bir DAO yapısını benimseyerek yasayı atlatabileceklerine, düzenleyici yaptırımlardan kaçınmaya niyetli olduklarına ve nihayetinde halkı riske atabileceklerine inananlar için bir uyandırma çağrısı olarak hizmet etmelidir."
Bu karar, DAO ve DeFi proje tarafları için çok önemlidir: (1) Mahkeme, DAO'yu dava edilebilir bir özne (Kişi) olarak tanımlar ve zincir artık hukukun dışında bir yer değildir. Düzenleyici kolluk kuvvetleri bunu bir dava olarak kullanabilir. zincirdeki DAO**, DeFi, DEX projeleri denetlenir; (2) Zincirdeki DAO, CFTC tarafından bir "Tüzel kişiliği olmayan Kuruluş (Kurulmamış Kuruluş)" Dernek)” ifadesinin mahkeme tarafından kabul edilmesi, DAO'nun yönetimine katılan üyelerin muhtemelen DAO'nun müşterek ve çeşitli yasal yükümlülüklerini üstlenecekleri anlamına gelmektedir. **
İkincisi, Ooki vaka ayrıntıları
bZx protokolü bir blok zinciridir -tabanlı Merkezi olmayan DeFi protokolü, kullanıcıların işlemler için kaldıraçlı pozisyonlar oluşturmak üzere teminat olarak sanal varlıklar sağlamasına olanak tanır.İşlemin değeri, iki sanal varlık arasındaki fiyat farkına göre belirlenir ve gerçek sanal varlıkların satışını içermez.
bZx protokolü ilk olarak bZeroX LLC ve kurucuları tarafından geliştirildi ve sürdürüldü ve 23 Ağustos 2021'de veya yaklaşık olarak bZeroX LLC, bZx protokolünün kontrolünü bZx DAO'ya (sonunda 18 Kasım 2021'de Ooki DAO olarak yeniden adlandırıldı) devretti. bundan sonra, Ooki DAO yalnızca OOKI Token token sahiplerinin oylarıyla yönetilebilir. CFTC, o sırada bZx protokolünün kurucularından birinin şu sözlerini aktardı: "DAO'ya geçiş, bZx protokolünü yasal denetim ve sorumluluktan muaf tutacaktır." Görünüşe göre CFTC aynı fikirde değil.
22 Eylül 2022'de CFTC, Ooki DAO'ya karşı iki icra davası açtı: (1) bZeroX LLC'ye ve bZx protokolünün kurucularına yaptırım uygulayarak uzlaşmayla sonuçlandı; (2) Ooki'nin DAO (i) yasa dışı bir şekilde borsa dışı kaldıraçlı ve marjlı perakende ticari mal işlemleri teklif etmek; (ii) kayıt olmadan vadeli işlem ticareti (FCM) yapmak; ve (iii) Banka Gizliliği kapsamında FCM'lerin gerektirdiği şekilde KYC doğrulaması ve müşteri tanımlama prosedürlerini yerine getirmemek Kanun (CIP). Mahkeme daha sonra forum sohbet robotu botu ve forum gönderi duyuruları aracılığıyla Ooki DAO ve DAO üyelerine mahkeme celplerinin tebliğ edilmesini ve tebliğ edilmesini onayladı.
Ardından, dört Web3 kurumu, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (UniSwap tarafından desteklenir) ve LeXpunK_Army (Yearn, Curve & Lido tarafından desteklenir), CFTC'yi ifade ederek Ooki DAO ile dayanışma içinde mahkemeye Amicus Briefs sundu. DAO üyelerini/belirteç sahiplerini yalnızca bir yönetim oylaması yoluyla DAO'ya karşı sorumlu tutmak mantıksızdır. a16z'nin genel danışmanı Miles Jennings ayrıca, tüm DAO'nun üyeleri yerine DAO'nun yasa dışı davranışının yönetimine oy veren üyelere odaklanılması gerektiğini belirtti.
Ooki DAO'nun Ocak 2023'te yanıt vermek için son tarihi kaçırmasının ardından, CFTC davada "davasızlık kararı" için mahkemeye başvurmaya başladı, bu da Ooki DAO'nun mahkemede kendini savunamadığı anlamına geliyor ve ayrıca A olabilir. "stratejik" terk, açıkçası hiçbir DAO üyesi CFTC'nin sorumluluğunu üstlenmeye istekli değildir.
8 Haziran 2023'te ABD, Kaliforniya'daki bir yargıç nihayet CFTC lehine bir "davasızlık kararı" verdi, bu da CFTC'nin Ooki DAO aleyhindeki iddialarının nedenlerini göstermesine gerek olmadığı anlamına geliyor. **Ooki DAO'nun çok fazla dayanışması olmasına rağmen, davaya yanıt verecek kimsenin olmaması karşısında, DAO'nun düzenleyici kurum tarafından denetlenmesi için kötü bir başlangıç yaptı.
CFTC başkanı Rostin Behnam, Ooki DAO'nun bariz bir dolandırıcılık vakası olduğuna inanıyor. Organizatörlerin CFTC'nin denetiminden kaçmaya çalıştıklarından ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki perakende müşterilere yasa dışı bir şekilde kaldıraç ve marjla dijital varlık türevleri işlemleri sağladığından şüpheleniliyor. . DAO'ları benzersiz bir teknoloji olarak tanımladı, ancak bu, DAO'ları eyalet veya federal düzeyde düzenleyici çerçevelerden muaf tutmaz.
3. CFTC'nin zaferinin etkisi ve sonuçları
**Ooki DAO davaya yanıt vermediği için, California yargıcı temel olarak CFTC'nin tüm taleplerini kabul etti ve CFTC'nin iddiaları için herhangi bir açıklama yapmasına gerek kalmadı. **Amerika Birleşik Devletleri bir içtihat ülkesi olduğundan, bu kararın şifreleme dünyası üzerinde büyük bir etkisi olacaktır: DAO dava edilebilir bir konu olarak tanımlanır ve zincir artık kanunların dışında bir yer değildir. bu durumu DAO için bir atılım olarak kullanabilir, DeFi ve DEX projeleri denetlenir, aynı zamanda DAO yönetişimine katılan üyeler, DAO'nun müşterek ve çeşitli yasal sorumluluklarını üstlenebilir.
3.1 On-chain DA****OArtık kanunsuz bir yer değil
CFTC resmi web sitesindeki Dijital Varlıklar sütununda, tüm sanal para birimleri dahil olmak üzere tüm sanal varlıklar, CFTC **'ye sanal ortamda **** türev işlemleri yapma hakkı verecek olan "emtia" olarak sınıflandırılır. varlık vadeli işlem piyasası, Bununla birlikte, CFTC'nin spot piyasada marj, kaldıraç veya finansman içermeyen sanal varlık işlemlerini düzenleme yetkisi yoktur. **
bZeroX LLC, DAO'ya dönüştürülmeden önce, ihlallerin ilgili yasal sorumluluğu hiç şüphesiz bZeroX ve kurucularına aittir. Kaliforniya yargıcının CFTC ile Ooki DAO'yu Emtia Borsası Yasası kapsamında dava edilebilir bir özne (Kişi) olan ve konusu olarak tutulabilecek olan "kurumsal olmayan bir dernek (Kurulmamış Dernek)" olarak tanımlama konusunda anlaştığını belirtmekte fayda var. dava hukuki sorumluluk.
Bu, bu davadan sonra CFTC'nin DAO, DeFi ve sanal varlık vadeli işlem türevleri piyasasında faaliyet gösteren diğer projeleri denetleme ve dava açma hakkına sahip olacağı anlamına geliyor. dYdX ve Synthetix gibi merkezi olmayan türev borsalarının titrediği tahmin ediliyor? Daha da endişe verici olan şey, SEC bu kararı, SEC'in "kayıtsız menkul kıymetler ihraç ettiğine ve sattığına" inandığı proje taraflarına ve merkezi olmayan borsalara (DEX) karşı doğrudan idari yaptırım uygulamak için kullanabilir mi?
(
3.2 DAO üyelerinin, DAO'nun müşterek yasal sorumluluğunu üstlenmesi gerekebilir
Yargıç tarafından verilen ceza yalnızca Ooki DAO için olsa da, federal yasaya ve eyaletle ilgili bir dizi ortaklık hukuku davasına göre CFTC, kar amacı gütmeyen (Kâr Amacı İçin) tüzel kişiliği olmayan kuruluşların üyelerinin kişisel müşterek sorumluluk taşıması gerektiğine karar vermiştir. ve kuruluşun eylemleri için müteselsil sorumluluk **, bu, Ooki DAO'nun yönetimine katılan üyelerin müşterek ve müteselsil şahsi sorumluluk riskine maruz kalabileceği anlamına gelir. CFTC'nin para cezasını nasıl uygulayacağı henüz bilinmiyor.
Bu, bir LLC veya Corp gibi bir tüzel kişiliğin tüzel kişiliğin sorumluluğunu bireyin sorumluluğundan ayırabilmesinin aksine, bir DAO için ölümcüldür. CFTC, bZeroX LLC'yi Ooki DAO ile karşılaştırdı, yani LLC ve Ooki DAO aynı zamanda bZx protokolünü de kontrol ediyor ve LLC ve Ooki DAO da üye oylama yoluyla bZx protokolünü yönetiyor. Bu nedenle, CFTC şunları belirtti: OOKI Token sahipleri, yönetişim belirteci oylaması yoluyla Ooki DAO yönetişim önerisinin sonucunu etkilediğinde, OOKI Token sahipleri, Ooki DAO yönetişimine gönüllü olarak katılanlar olarak tanımlanabilir ve eylemler için kişisel sorumluluk almaları gerekir. DAO'nun.
3.3 DeFi denetimi yeni fikirlerin önünü açtı
ABD düzenleyici kurumunun Ağustos 2022'de para birimi karıştırıcı DeFi protokolü Tonardo Cash'e yönelik yaptırımının ardından, ABD düzenleyici kurumu, zincirdeki DeFi projelerinin düzenleyici boyutunu daha da genişletti. Tonardo Cash için ABD düzenleyicileri, terör amaçlı kara para aklama gerekçesiyle onu SDN listesine koydu; bu, tüm ABD'li bireylerin veya kuruluşların Tonardo Cash veya protokole bağlı cüzdan adresleriyle ticaret yapmasının yasak olduğu anlamına gelir. Ve Ooki DAO bir adım daha ileri gitti: ABD düzenleyicileri, DAO işinin yasa ve yönetmelikleri ihlal ettiği gerekçesiyle ilgili sunucuların Ooki DAO web sitesini kapatmasını ve çevrimiçi içeriği silmesini doğrudan talep etti ve Ooki DAO'nun Amerika Birleşik Devletleri'nde herhangi bir iş yürütmesini yasakladı.
6 Nisan 2023'te ABD Hazine Bakanlığı, dünyanın ilk DeFi tabanlı yasadışı finansal faaliyetler değerlendirme raporu olan 2023 DeFi Yasadışı Mali Faaliyetler Değerlendirme Raporu'nu yayınladı. Rapor, sanal varlık hizmeti sağlayıcılarının BSA yükümlülüklerine uyumunu iyileştirmek için ABD AML/CFT düzenlemesinin güçlendirilmesini ve mümkün olduğunda sanal varlık faaliyetlerinin (DeFi hizmetleri dahil) uygulanmasını önermektedir. ABD mevzuatının da bu fikri takip ettiği görülebilir; kaynak kontrolünü sağlamak için sanal varlıkların para yatırma ve çekme işini AML/CTF perspektifinden denetler ve ardından belirli projelerin işinin uygunluğunu yatırımcı koruması perspektifinden denetler. .
4. Çözüm - DAO Yasal Paketleyici
**Açıkçası, CFTC bu davayı zincir üzerindeki yargısız yer bariyerini yıkmak için kullanabilir, böylece zincir artık yargısız bir yer olmaktan çıkar. Üyelerin sınırlı sorumluluğunu sağlamak için merkezi olmayan DAO ve DeFi projeleri için yasal sarma (Yasal Paketleme), bir seçenek değil, zaten bir zorunluluktur. **
DAO'nun yasal paketi (Yasal Paketleyici), DAO'ya ilgili yargı alanlarında tanınmış bir yasal statü sağlayan, DAO'ya özgü yasal çerçeveler veya tüzel kişiler topluluğudur. Özü, DAO'yu yasal bir çerçevede "paketlemek", böylece DAO'nun geleneksel hukuk sistemiyle ilişkilendirilebilmesi, ilgili yasa ve yönetmeliklere uyumu sağlarken ve DAO üyelerinin sınırlı sorumluluğunu korurken, aynı zamanda DAO için bir köprü oluşturuyor. gerçek dünya ile etkileşim için.
Kurucu ve Üyeler yasal olarak yargılanacak riskler, özellikle:
A. Yasal Sorumluluk Riski. Tıpkı Ooki DAO gibi, tescilli olmayan bir DAO, genel ortaklık (Genel Ortaklık) olarak kabul edilebilir.DAO, genel ortaklık olarak kabul edildikten sonra, DAO'nun her bir üyesi, DAO sorumluluğunun tüm varlık ve yükümlülüklerinden müştereken ve müteselsilen sorumlu olabilir. . Kayıtlı bir DAO, ayrı bir tüzel kişilik olarak hareket edebilir.Bir yandan, kayıt yeri ve diğer yetki alanlarının uyumluluk gereksinimlerini karşılayabilir.Daha da önemlisi, DAO üyelerine kurumsal organizasyon biçimine benzer sınırlı sorumluluk sağlayabilir.
B. Vergi riski. DAO üyeleri, gelir vergilerini ödemezlerse para cezası veya başka cezalarla karşı karşıya kalabilirler. Kayıtlı bir DAO, kuruluş biçimine göre bir dizi olgunlaşmış vergi beyannamesi yürütebilir ve ayrıca ilgili yargı bölgelerinin vergi uyumluluğu gereksinimlerini karşılayabilir.
C. Mali Uyum Riski. Fonların kaynağını kontrol etmek için ilgili KYC/AML/CTF doğrulama prosedürlerinin yokluğunda, anonimleştirilmiş blok zinciri dünyasında fonların alınması veya ekonomik faaliyetlerde bulunulması, menkul kıymetler uyumluluğu, AML/CTF uyumluluğu, mali suçlar idari ve cezai soruşturmalarla karşı karşıya kalabilir.
DAO tüzel kişilikleri şu şekilde kaydedilebilir: farklı kuruluşlar Form: Vakıflar, Dernekler, Non-Profit LLC veya For-Profit LLC. Gerçek organizasyon biçimi ve yetki alanı seçimi, DAO türüne (topluluk/protokol, hizmet, yatırım), iş modeline, belirteç işlevselliğine ve diğer faktörlere bağlıdır. Bir DAO'nun hangi yetki alanında kurulacağına karar verilirken, bunların tümü DAO'nun iş modeline, yasal ihtiyaçlara ve tercihlere bağlıdır.Yargı için genellikle üç ana kriter vardır: (1) DAO gelir elde etmek ve geliri üyelere dağıtmak istiyor mu? (2) DAO'nun ademi merkeziyet derecesi; (3) DAO gelecekte token yayınlayacak mı?
5. Sonuna yaz
ABD düzenleyicileri FTX olayından kurtulduktan sonra, 2023'ün ilk çeyreğinde Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun ve Binance Activity gibi şifreleme dünyasının birçok büyük oyuncusuna karşı düzenleyici yaptırımlar uyguladılar. Özellikle son zamanlarda SEC, iki büyük kripto devi Coinbase ve Binance'e aynı anda meydan okumayı seçti ve bazı tokenları raflarında "menkul kıymetler" olarak listeledi. CFTC'nin silahları altında açığa çıktı.
DAO, DeFi ve DEX proje taraflarının özellikle uyanık olması gerekiyor!
-- SON --
Bu makale sadece öğrenme ve referans amaçlıdır ve umarım size yardımcı olur.Herhangi bir hukuk veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz, avukatınız DYOR değildir.
REFERANS
** [1] ** DAO'nun Legal Wrapper'a ihtiyacı var
** [2] ** DAO denetiminin ilk durumundan, ABD CFTC'nin düzenleyici mantığına bakın
[3] CFTC İcra Dairesi Direktörü Ian McGinley'in Ooki DAO Dava Zaferiyle İlgili Açıklaması
[4] CFTC - Amerika Birleşik Devletleri. DAO Davası, 3:22-cv-05416, (ND Kal. 22 Eylül 2022) ECF no. 1, 22/09/22
** [7] ** CFTC Davası Ooki DAO'yu Kanun Kapsamında Bir "Kişi" Olarak İlan Ettiğinden, DAO Bağışıklık Kazanma Kavramları
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
CFTC, DAO'nun yasal sorumluluğu için emsal teşkil ederek Ooki DAO'ya karşı açılan davayı kazandı
Özet
CFTC v.Ooki DAO davasında, Ooki DAO yanıt vermediği için, CFTC ezici bir zafer kazandı.Mahkeme, Ooki DAO'nun Amerika Birleşik Devletleri'ndeki faaliyetlerini durdurduğuna + içeriği silmek için web sitesini kapattığına + 643.542 $ para cezasına çarptırıldığına karar verdi.
Yargıç, DAO'nun tüzel kişiliği olmayan bir kuruluş olarak tanımlanması konusunda CFTC ile hemfikirdir, böylece DAO davanın konusu olarak yasal sorumluluğu üstlenebilir.
DAO'ya dava açıldıktan sonra, zincir artık kanun dışı bir yer değildir. Düzenleyici kolluk kuvvetleri bunu, zincirdeki DAO, DeFi ve DEX projelerini denetlemek için bir atılım olarak kullanabilir.
Zincirdeki DAO = Tüzel Kişi Olmayan Dernek = Katılan tüm yönetişim üyeleri, DAO'nun müşterek ve müteselsil sorumluluğunu üstlenebilir
1. CFTC davayı kazandı
9 Haziran 2023'te ABD Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu (CFTC), Ooki DAO'ya karşı yargı düzeyinde "Esassiz bir Zafer" kazandığını duyurdu ve benzeri görülmemiş bir emsal oluşturdu**.
CFTC v.Ooki DAO davasında, Kaliforniya, ABD yargıcı 8 Haziran 2023'te CFTC lehine bir "davasız karar" verdi. Yargıç, Ooki DAO'nun yasa dışı bir ticaret platformu işletmekle suçlandığına karar verdi ( Yasadışı İşlem Platformu) ve yasa dışı bir şekilde vadeli işlem komisyonu olarak hareket eden Tüccar (Yasa Dışı Olarak Vadeli İşlemler Komisyonu Tüccarı (FCM) Olarak Hareket Eden) ve 643.542 $ para cezasına çarptırıldı ve Ooki DAO'nun web sitesini kalıcı olarak kapatması ve içeriğini İnternetten kaldırması emredildi.
** Önemli bir şekilde, bu emsal teşkil eden kararda mahkeme, Ooki DAO'nun Amerika Birleşik Devletleri Ticaret Borsası Yasası tanımına göre bir "kişi" olduğuna ve ilgili yasal yükümlülükleri üstlenmek için davanın konusu olarak kabul edilebileceğine karar vermiştir. . ** CFTC yetkilileri şunları söyledi: "Bu karar, bir DAO yapısını benimseyerek yasayı atlatabileceklerine, düzenleyici yaptırımlardan kaçınmaya niyetli olduklarına ve nihayetinde halkı riske atabileceklerine inananlar için bir uyandırma çağrısı olarak hizmet etmelidir."
Bu karar, DAO ve DeFi proje tarafları için çok önemlidir: (1) Mahkeme, DAO'yu dava edilebilir bir özne (Kişi) olarak tanımlar ve zincir artık hukukun dışında bir yer değildir. Düzenleyici kolluk kuvvetleri bunu bir dava olarak kullanabilir. zincirdeki DAO**, DeFi, DEX projeleri denetlenir; (2) Zincirdeki DAO, CFTC tarafından bir "Tüzel kişiliği olmayan Kuruluş (Kurulmamış Kuruluş)" Dernek)” ifadesinin mahkeme tarafından kabul edilmesi, DAO'nun yönetimine katılan üyelerin muhtemelen DAO'nun müşterek ve çeşitli yasal yükümlülüklerini üstlenecekleri anlamına gelmektedir. **
İkincisi, Ooki vaka ayrıntıları
bZx protokolü ilk olarak bZeroX LLC ve kurucuları tarafından geliştirildi ve sürdürüldü ve 23 Ağustos 2021'de veya yaklaşık olarak bZeroX LLC, bZx protokolünün kontrolünü bZx DAO'ya (sonunda 18 Kasım 2021'de Ooki DAO olarak yeniden adlandırıldı) devretti. bundan sonra, Ooki DAO yalnızca OOKI Token token sahiplerinin oylarıyla yönetilebilir. CFTC, o sırada bZx protokolünün kurucularından birinin şu sözlerini aktardı: "DAO'ya geçiş, bZx protokolünü yasal denetim ve sorumluluktan muaf tutacaktır." Görünüşe göre CFTC aynı fikirde değil.
22 Eylül 2022'de CFTC, Ooki DAO'ya karşı iki icra davası açtı: (1) bZeroX LLC'ye ve bZx protokolünün kurucularına yaptırım uygulayarak uzlaşmayla sonuçlandı; (2) Ooki'nin DAO (i) yasa dışı bir şekilde borsa dışı kaldıraçlı ve marjlı perakende ticari mal işlemleri teklif etmek; (ii) kayıt olmadan vadeli işlem ticareti (FCM) yapmak; ve (iii) Banka Gizliliği kapsamında FCM'lerin gerektirdiği şekilde KYC doğrulaması ve müşteri tanımlama prosedürlerini yerine getirmemek Kanun (CIP). Mahkeme daha sonra forum sohbet robotu botu ve forum gönderi duyuruları aracılığıyla Ooki DAO ve DAO üyelerine mahkeme celplerinin tebliğ edilmesini ve tebliğ edilmesini onayladı.
Ardından, dört Web3 kurumu, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (UniSwap tarafından desteklenir) ve LeXpunK_Army (Yearn, Curve & Lido tarafından desteklenir), CFTC'yi ifade ederek Ooki DAO ile dayanışma içinde mahkemeye Amicus Briefs sundu. DAO üyelerini/belirteç sahiplerini yalnızca bir yönetim oylaması yoluyla DAO'ya karşı sorumlu tutmak mantıksızdır. a16z'nin genel danışmanı Miles Jennings ayrıca, tüm DAO'nun üyeleri yerine DAO'nun yasa dışı davranışının yönetimine oy veren üyelere odaklanılması gerektiğini belirtti.
Ooki DAO'nun Ocak 2023'te yanıt vermek için son tarihi kaçırmasının ardından, CFTC davada "davasızlık kararı" için mahkemeye başvurmaya başladı, bu da Ooki DAO'nun mahkemede kendini savunamadığı anlamına geliyor ve ayrıca A olabilir. "stratejik" terk, açıkçası hiçbir DAO üyesi CFTC'nin sorumluluğunu üstlenmeye istekli değildir.
8 Haziran 2023'te ABD, Kaliforniya'daki bir yargıç nihayet CFTC lehine bir "davasızlık kararı" verdi, bu da CFTC'nin Ooki DAO aleyhindeki iddialarının nedenlerini göstermesine gerek olmadığı anlamına geliyor. **Ooki DAO'nun çok fazla dayanışması olmasına rağmen, davaya yanıt verecek kimsenin olmaması karşısında, DAO'nun düzenleyici kurum tarafından denetlenmesi için kötü bir başlangıç yaptı.
CFTC başkanı Rostin Behnam, Ooki DAO'nun bariz bir dolandırıcılık vakası olduğuna inanıyor. Organizatörlerin CFTC'nin denetiminden kaçmaya çalıştıklarından ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki perakende müşterilere yasa dışı bir şekilde kaldıraç ve marjla dijital varlık türevleri işlemleri sağladığından şüpheleniliyor. . DAO'ları benzersiz bir teknoloji olarak tanımladı, ancak bu, DAO'ları eyalet veya federal düzeyde düzenleyici çerçevelerden muaf tutmaz.
3. CFTC'nin zaferinin etkisi ve sonuçları
**Ooki DAO davaya yanıt vermediği için, California yargıcı temel olarak CFTC'nin tüm taleplerini kabul etti ve CFTC'nin iddiaları için herhangi bir açıklama yapmasına gerek kalmadı. **Amerika Birleşik Devletleri bir içtihat ülkesi olduğundan, bu kararın şifreleme dünyası üzerinde büyük bir etkisi olacaktır: DAO dava edilebilir bir konu olarak tanımlanır ve zincir artık kanunların dışında bir yer değildir. bu durumu DAO için bir atılım olarak kullanabilir, DeFi ve DEX projeleri denetlenir, aynı zamanda DAO yönetişimine katılan üyeler, DAO'nun müşterek ve çeşitli yasal sorumluluklarını üstlenebilir.
3.1 On-chain DA****O Artık kanunsuz bir yer değil
CFTC resmi web sitesindeki Dijital Varlıklar sütununda, tüm sanal para birimleri dahil olmak üzere tüm sanal varlıklar, CFTC **'ye sanal ortamda **** türev işlemleri yapma hakkı verecek olan "emtia" olarak sınıflandırılır. varlık vadeli işlem piyasası, Bununla birlikte, CFTC'nin spot piyasada marj, kaldıraç veya finansman içermeyen sanal varlık işlemlerini düzenleme yetkisi yoktur. **
bZeroX LLC, DAO'ya dönüştürülmeden önce, ihlallerin ilgili yasal sorumluluğu hiç şüphesiz bZeroX ve kurucularına aittir. Kaliforniya yargıcının CFTC ile Ooki DAO'yu Emtia Borsası Yasası kapsamında dava edilebilir bir özne (Kişi) olan ve konusu olarak tutulabilecek olan "kurumsal olmayan bir dernek (Kurulmamış Dernek)" olarak tanımlama konusunda anlaştığını belirtmekte fayda var. dava hukuki sorumluluk.
Bu, bu davadan sonra CFTC'nin DAO, DeFi ve sanal varlık vadeli işlem türevleri piyasasında faaliyet gösteren diğer projeleri denetleme ve dava açma hakkına sahip olacağı anlamına geliyor. dYdX ve Synthetix gibi merkezi olmayan türev borsalarının titrediği tahmin ediliyor? Daha da endişe verici olan şey, SEC bu kararı, SEC'in "kayıtsız menkul kıymetler ihraç ettiğine ve sattığına" inandığı proje taraflarına ve merkezi olmayan borsalara (DEX) karşı doğrudan idari yaptırım uygulamak için kullanabilir mi?
(
3.2 DAO üyelerinin, DAO'nun müşterek yasal sorumluluğunu üstlenmesi gerekebilir
Yargıç tarafından verilen ceza yalnızca Ooki DAO için olsa da, federal yasaya ve eyaletle ilgili bir dizi ortaklık hukuku davasına göre CFTC, kar amacı gütmeyen (Kâr Amacı İçin) tüzel kişiliği olmayan kuruluşların üyelerinin kişisel müşterek sorumluluk taşıması gerektiğine karar vermiştir. ve kuruluşun eylemleri için müteselsil sorumluluk **, bu, Ooki DAO'nun yönetimine katılan üyelerin müşterek ve müteselsil şahsi sorumluluk riskine maruz kalabileceği anlamına gelir. CFTC'nin para cezasını nasıl uygulayacağı henüz bilinmiyor.
Bu, bir LLC veya Corp gibi bir tüzel kişiliğin tüzel kişiliğin sorumluluğunu bireyin sorumluluğundan ayırabilmesinin aksine, bir DAO için ölümcüldür. CFTC, bZeroX LLC'yi Ooki DAO ile karşılaştırdı, yani LLC ve Ooki DAO aynı zamanda bZx protokolünü de kontrol ediyor ve LLC ve Ooki DAO da üye oylama yoluyla bZx protokolünü yönetiyor. Bu nedenle, CFTC şunları belirtti: OOKI Token sahipleri, yönetişim belirteci oylaması yoluyla Ooki DAO yönetişim önerisinin sonucunu etkilediğinde, OOKI Token sahipleri, Ooki DAO yönetişimine gönüllü olarak katılanlar olarak tanımlanabilir ve eylemler için kişisel sorumluluk almaları gerekir. DAO'nun.
3.3 DeFi denetimi yeni fikirlerin önünü açtı
ABD düzenleyici kurumunun Ağustos 2022'de para birimi karıştırıcı DeFi protokolü Tonardo Cash'e yönelik yaptırımının ardından, ABD düzenleyici kurumu, zincirdeki DeFi projelerinin düzenleyici boyutunu daha da genişletti. Tonardo Cash için ABD düzenleyicileri, terör amaçlı kara para aklama gerekçesiyle onu SDN listesine koydu; bu, tüm ABD'li bireylerin veya kuruluşların Tonardo Cash veya protokole bağlı cüzdan adresleriyle ticaret yapmasının yasak olduğu anlamına gelir. Ve Ooki DAO bir adım daha ileri gitti: ABD düzenleyicileri, DAO işinin yasa ve yönetmelikleri ihlal ettiği gerekçesiyle ilgili sunucuların Ooki DAO web sitesini kapatmasını ve çevrimiçi içeriği silmesini doğrudan talep etti ve Ooki DAO'nun Amerika Birleşik Devletleri'nde herhangi bir iş yürütmesini yasakladı.
6 Nisan 2023'te ABD Hazine Bakanlığı, dünyanın ilk DeFi tabanlı yasadışı finansal faaliyetler değerlendirme raporu olan 2023 DeFi Yasadışı Mali Faaliyetler Değerlendirme Raporu'nu yayınladı. Rapor, sanal varlık hizmeti sağlayıcılarının BSA yükümlülüklerine uyumunu iyileştirmek için ABD AML/CFT düzenlemesinin güçlendirilmesini ve mümkün olduğunda sanal varlık faaliyetlerinin (DeFi hizmetleri dahil) uygulanmasını önermektedir. ABD mevzuatının da bu fikri takip ettiği görülebilir; kaynak kontrolünü sağlamak için sanal varlıkların para yatırma ve çekme işini AML/CTF perspektifinden denetler ve ardından belirli projelerin işinin uygunluğunu yatırımcı koruması perspektifinden denetler. .
4. Çözüm - DAO Yasal Paketleyici
**Açıkçası, CFTC bu davayı zincir üzerindeki yargısız yer bariyerini yıkmak için kullanabilir, böylece zincir artık yargısız bir yer olmaktan çıkar. Üyelerin sınırlı sorumluluğunu sağlamak için merkezi olmayan DAO ve DeFi projeleri için yasal sarma (Yasal Paketleme), bir seçenek değil, zaten bir zorunluluktur. **
DAO'nun yasal paketi (Yasal Paketleyici), DAO'ya ilgili yargı alanlarında tanınmış bir yasal statü sağlayan, DAO'ya özgü yasal çerçeveler veya tüzel kişiler topluluğudur. Özü, DAO'yu yasal bir çerçevede "paketlemek", böylece DAO'nun geleneksel hukuk sistemiyle ilişkilendirilebilmesi, ilgili yasa ve yönetmeliklere uyumu sağlarken ve DAO üyelerinin sınırlı sorumluluğunu korurken, aynı zamanda DAO için bir köprü oluşturuyor. gerçek dünya ile etkileşim için.
A. Yasal Sorumluluk Riski. Tıpkı Ooki DAO gibi, tescilli olmayan bir DAO, genel ortaklık (Genel Ortaklık) olarak kabul edilebilir.DAO, genel ortaklık olarak kabul edildikten sonra, DAO'nun her bir üyesi, DAO sorumluluğunun tüm varlık ve yükümlülüklerinden müştereken ve müteselsilen sorumlu olabilir. . Kayıtlı bir DAO, ayrı bir tüzel kişilik olarak hareket edebilir.Bir yandan, kayıt yeri ve diğer yetki alanlarının uyumluluk gereksinimlerini karşılayabilir.Daha da önemlisi, DAO üyelerine kurumsal organizasyon biçimine benzer sınırlı sorumluluk sağlayabilir.
B. Vergi riski. DAO üyeleri, gelir vergilerini ödemezlerse para cezası veya başka cezalarla karşı karşıya kalabilirler. Kayıtlı bir DAO, kuruluş biçimine göre bir dizi olgunlaşmış vergi beyannamesi yürütebilir ve ayrıca ilgili yargı bölgelerinin vergi uyumluluğu gereksinimlerini karşılayabilir.
C. Mali Uyum Riski. Fonların kaynağını kontrol etmek için ilgili KYC/AML/CTF doğrulama prosedürlerinin yokluğunda, anonimleştirilmiş blok zinciri dünyasında fonların alınması veya ekonomik faaliyetlerde bulunulması, menkul kıymetler uyumluluğu, AML/CTF uyumluluğu, mali suçlar idari ve cezai soruşturmalarla karşı karşıya kalabilir.
5. Sonuna yaz
ABD düzenleyicileri FTX olayından kurtulduktan sonra, 2023'ün ilk çeyreğinde Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun ve Binance Activity gibi şifreleme dünyasının birçok büyük oyuncusuna karşı düzenleyici yaptırımlar uyguladılar. Özellikle son zamanlarda SEC, iki büyük kripto devi Coinbase ve Binance'e aynı anda meydan okumayı seçti ve bazı tokenları raflarında "menkul kıymetler" olarak listeledi. CFTC'nin silahları altında açığa çıktı.
DAO, DeFi ve DEX proje taraflarının özellikle uyanık olması gerekiyor!
-- SON --
Bu makale sadece öğrenme ve referans amaçlıdır ve umarım size yardımcı olur.Herhangi bir hukuk veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz, avukatınız DYOR değildir.
REFERANS
** [1] ** DAO'nun Legal Wrapper'a ihtiyacı var
** [2] ** DAO denetiminin ilk durumundan, ABD CFTC'nin düzenleyici mantığına bakın
[3] CFTC İcra Dairesi Direktörü Ian McGinley'in Ooki DAO Dava Zaferiyle İlgili Açıklaması
[4] CFTC - Amerika Birleşik Devletleri. DAO Davası, 3:22-cv-05416, (ND Kal. 22 Eylül 2022) ECF no. 1, 22/09/22
[5] CFTC - Ooki DAO, Case 3:22-cv-05416-WHO, TEMERRÜT KARARI İÇİN VERME TALEPLERİ, 06/08/23
**[6]**Twitter @jabranthelawyer
** [7] ** CFTC Davası Ooki DAO'yu Kanun Kapsamında Bir "Kişi" Olarak İlan Ettiğinden, DAO Bağışıklık Kazanma Kavramları