Mayıs ayında Bitcoin kalıcı vadeli işlemlerinin saatlik işlem hacmi
-Bitcoin Sürekli Vadeli İşlemler ve Ethereum Sürekli Vadeli İşlemler CVD, Alış/Satış Oranı ve Delta
-Litcoin Yarıya Düştü
-Katman 1 ve Katman 2 Popüler Jetonlar
-GameFi/Metaverse ve DeFi Performansı
Önemli Haber Özeti
Haziran ayındaki önemli piyasa dalgalanmalarının tahmini
ek
2. Mayıs 2023 Özeti
2.1 Makro pazar
Mayıs 2023'te ABD borç tavanı krizi ve devam eden niceliksel sıkılaştırma, kripto para birimlerinde riskten kaçınmayı daha da artırdı.
ABD Kongresi'nin Haziran başında borç tavanını yükseltmesi bekleniyor. Sonuç olarak, ABD Hazinesi tükenen Hazine Hesabını (TGA) finanse etmek için tahvil ihraç edebilecektir. Bu, piyasa likiditesini boşaltacak ve böylece kripto para birimleri için risk iştahını zayıflatacaktır.
Haziran ortasındaki FOMC toplantısı öncesinde, CME federal fon vadeli işlemleri, Fed yetkililerinin enflasyonun çok yüksek olduğu yönündeki iddialarına rağmen, faiz artışlarının duraklatılması yönündeki piyasa beklentilerini yansıtıyordu.
2.2 Dijital varlık piyasası
31 Mayıs itibariyle, bitcoin 200 haftalık hareketli ortalamasının ve sahiplerine kısa vadeli maliyetinin üzerinde işlem görüyordu, ancak birkaç zincir üstü ve borsa göstergesi, bitcoin ve ether için yükseliş hissi eksikliğine işaret ediyor.
Genel piyasa düşüşüne rağmen, LTC, CFX, TRX ve XRP önemli bir hacim kazandı ve BTC'yi geride bıraktı (bkz. Bölüm 2.10).
Haziran ortası FOMC toplantısı yaklaşırken Haziran ayında daha yüksek volatilite bekliyoruz.
3. Makro Yorumları
nicel sıkılaştırma
Fed niceliksel sıkılaştırma sürecinde, bilançosunun her ay küçülmeye devam ettiği (bkz. Ek Şekil A) ve piyasa risk iştahının zayıfladığı görülüyor. ABD bankacılık sektöründe sistemik risk hafiflerken, Mart ayında sağlanan 400 milyar dolarlık bilanço artışı Nisan ve Mayıs aylarında silindi. Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası 2023'ün ikinci yarısında bilançolarını sıkılaştırmaya devam ederken, kripto para birimleri için risk iştahının zayıflamaya devam etmesini bekliyoruz.
ABD Hazine Borç Tavanı Nihai Anlaşması
Başkan Biden ve Meclis Başkanı McCarthy, 28 Mayıs 2023'te ulusal borç tavanının yükseltilmesi konusunda nihai bir anlaşmaya vardı. ABD Kongresi'nin Haziran başında borç tavanını yükseltmesi bekleniyor. Borç tavanı yükseltildikten sonra, ABD Hazinesi tükenen Hazine hesaplarını finanse etmek için tahvil ihraç edecek. Fed nicel bir sıkılaştırma programı uyguladığı için tahviller piyasa tarafından emilecek, bu nedenle piyasa düşük riskli varlıkları tercih edecek ve kripto para birimleri için risk iştahı zayıflayacaktır.
Enflasyon ve Faiz Oranları
ABD işsizlik oranı, Nisan ayında %3,4 ile rekor bir düşük seviyeye ulaştı ve güçlenen bir işgücü piyasasına işaret etti. Nisan TÜFE ve TÜFE (MOM) %0,4 oldu. Enflasyon düşerken, son MOM deflasyonda bir düşüş görmüyor. Fed yetkililerinin bu enflasyon seviyesinin hala kabul edilemez olduğu yönündeki iddialarına rağmen, Ek'teki Ek B'de gösterildiği gibi, CME federal fon faiz vadeli işlemleri, piyasanın faiz artışı olmaması tercihini yansıtıyor.
4. Dijital varlık piyasası incelemesi
4.1 Bitcoin, Altın, ABD Doları Endeksi (Ters) ve Bitcoin CME Vadeli İşlemleri CFTC Ticari Kurumların Pozisyonları
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode, CBOT ve CFTC'den alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında Bitcoin, ABD dolar endeksi ile güçlü bir negatif korelasyona veya tersine çevrilmiş ABD dolar endeksi ile pozitif bir korelasyona sahipti. Bitcoin'in fiyat hareketi altınınkine benzer.
Ek olarak, CME'de Bitcoin vadeli işlemleri yapan çoğu ticari kurum, 0,29'luk uzun-kısa oranıyla kısa pozisyonlara sahiptir.
Bu nedenle, ticari kurumların Bitcoin'e yönelik yatırım duyarlılığı Mayıs ayında riskten kaçtı. Bitcoin yükseliş trendini sürdürürse, ticari kurumların risk-pozitif bir sinyal olarak kısa pozisyonlarını azalttığını ve uzun pozisyonlar oluşturduğunu görebiliriz.
4.2 Bitcoin Fiyat Modeli, Stablecoin Dolaşım Arzı ve Stablecoin Arz Oranı Osilatörü
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode'dan getirilen veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlık satın alma, satma veya elde tutma tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
31 Mayıs itibarıyla Bitcoin, uzun vadeli ve kısa vadeli elde tutma maliyetlerinin, gerçekleşen fiyatının ve 200 haftalık hareketli ortalamasının üzerinde işlem görüyordu.
Bununla birlikte, Mart 2022'den bu yana, toplam dolaşımdaki stablecoin arzı düşmeye devam etti ve bu da piyasaya giren yabancı sermaye eksikliğine işaret ediyor.
Ek olarak, DeFi'nin TVL'si düşüş eğiliminde ve zayıf performans gösteriyor.
Stablecoin arz oranı osilatörü, Mart ayında aşırı alım bölgesine ulaştıktan sonra düştü ve bu, stablecoin'lerin BTC'ye karşı satın alma gücünün yavaşladığını gösteriyor.
Bitcoin, 200 haftalık MA ve kısa vadeli elde tutma maliyetlerinin desteğinin altına düşerse, fiyat gerçekleşen fiyat bölgesini yeniden test edebilir.
4.3 Mayıs 2023'te spot ve türev işlem hacmi
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. Veriler, 1 Haziran 2023 itibarıyla Tokeninsight'tan alınmıştır. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, büyük kripto para ticaret platformlarının genel spot ve türev ticaret hacimleri, Nisan ayına kıyasla düştü.
Binance, en büyük spot ve türev işlem hacmine sahip, ardından OKX ve Bybit geliyor.
Mayıs'ta Bitcoin Kalıcı Vadeli İşlemlerinin (Binance) 4,4 Saatlik Ticaret Akışı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, Binance Bitcoin kalıcı vadeli işlemleri için en yoğun işlem saatleri, Londra ve New York ticaret oturumları arasındaki çakışma sırasında meydana geldi. Alım satım trafiğinin en yoğun olduğu saat 14:00-15:00 (UTC) ve Binance Bitcoin Perpetual Futures'ın toplam işlem hacmi, toplam 9.441.597 işlemle 1.135.662,5 BTC'ye ulaştı. Asya seansı sırasında, en yüksek işlem akışının olduğu dönem 00:00-02:00 (UTC) arasındadır.
4.5 Bitcoin Vadeli İşlemleri Açık Faiz ve Fonlama Oranı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode ve Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
26 Nisan'daki tasfiyenin ardından, Bitcoin vadeli işlemlerindeki toplam açık pozisyon yeniden yükselmeye başladı.
Pozitif fonlama oranları ve artan toplam açık faiz, genel yatırım duyarlılığının yükselişe geçtiğini gösteriyor.
4.6 Bitcoin Volatilite Endeksi ve uzun vadeli tasfiye
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode ve Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
1 haftalık ve 1 aylık opsiyon volatilitesi, Bitcoin'in Mayıs ayında konsolide olması nedeniyle düşük seviyelerde.
Bitcoin 28.000 $ işaretini geçemediği için opsiyon açık faizli satış/alım oranı arttı. Bu, tüccarların olası bir fiyat düşüşüne karşı korunmak için daha fazla satış opsiyonu satın aldıklarını gösteriyor.
Mayıs ayında, Bitcoin pazarında iki büyük zorunlu tasfiye olayı meydana geldi: İlki, Bitcoin'in bireysel yatırımcıların destek pozisyonunu kırdığı ve 50 milyon ABD dolarından fazla uzun pozisyonları tasfiye ettiği 12 Mayıs'ta, ikincisi ise 12 Mayıs'ta gerçekleşti. 29 Mart'ta Bitcoin, 28.000 $ sınırını aştı ve değeri 25 milyon $'ı aşan kısa pozisyonları tasfiye etti.
4.7 Binance Bitcoin Sürekli Vadeli İşlemleri CVD ve Alım/Satış Oranı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlık satın alma, satma veya elde tutma tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, Binance Bitcoin kalıcı vadeli işlemlerinin CVD'si düşüş trendindeydi ve bu, ticaret hacmine satıcıların hakim olduğunu gösteriyor.
Alış-satma oranı ve Delta, satıcıların düşüş trendine hakim olduğunu daha da doğruluyor.
4.8 Binance Ethereum Sürekli Vadeli İşlemler CVD, Alım/Satış Oranı ve Delta
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, Binance Ether kalıcı vadeli işlemlerinin CVD'si düşüş trendindeydi ve bu, ticaret hacmine satıcıların hakim olduğunu gösteriyor.
Bid-Bell Ratio ve Delta göstergesi, satıcıların düşüş trendine hakim olduğunu teyit ediyor.
4.9 Temmuz 4.9 LTC Halving
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode ve Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
LTC, Temmuz ayında yarıya inecek ve son trend güçlendi. Ayrıca LTC zincirindeki aktif adres sayısı da önemli ölçüde arttı.
4.10 Katman 1 ve Katman 2'nin Performansı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
L1'de TRX, LTC, XRP ve ETH, Mayıs ayında BTC'yi geride bıraktı. LTC'nin gücü, Temmuz ayında gerçekleşecek yarılanma etkinliğine bağlanıyor. XRP ile SEC arasında 2020'de başlayan dava nihayet Haziran başında sonuçlanabilir, bu nedenle son dalgalanma nispeten büyük. CFX ve TRX, son zamanlarda Hong Kong hükümeti açık dijital varlık ticaretini benimsediği için güçlü bir performans sergiledi.
Mayıs ayında CFX, TRX, OP ve LTC işlem hacminde en büyük artışları gördü. CFX, TRX ve LTC'yi tartıştık, ancak OP hacmindeki artışın nedeni, 31 Mayıs'ta büyük bir kilit açma olması ve bu nedenle tüccarların erken satmasıdır.
4.11 GameFi/Metaverse ve DeFi Performansı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında GameFi/Metaverse ve DeFi, L1'lerin altında performans gösterdi.
Apple, Haziran ayında WWDC'de yeni bir VR kulaklığı tanıtacağından, GameFi/Metaverse konsept kripto para birimi etrafında başka bir yutturmaca olabileceğini belirtmekte fayda var.
5. Öne Çıkan Haberler
Tether, gerçekleşmiş karları bir stablecoin rezervi olarak bitcoin satın almak için kullanacağını söyledi.
ABD Borç Tavanını Aşarsa 7 Kıyamet Günü Senaryosu.
Celsius yüz milyonlarca dolar değerinde ETH yayınladı.
Defter kripto cüzdanı güvenlik sorunları.
Apple VR/AR Karma Gerçeklik Başlığı.
Binance, Binance Portföy Marjı Modunu Tanıttı Portföy Marjı, çeşitli ticaret ürünlerinde daha fazla kaldıraç ve esneklik arayan deneyimli tüccarlar için tasarlanmış, Binance tarafından sunulan gelişmiş bir ticaret modudur. Bir tüccarın genel riskinin daha kapsamlı bir değerlendirmesini sağlamak için marj hesaplamasına ve risk yönetimine benzersiz bir yaklaşım kullanır.
ETH Vakfı, 6 Mayıs'ta Kraken'e 15.000 ETH transfer ederek satışları tetikledi
Ripple ile SEC arasında 2020 yılında başlayan dava nihayet önümüzdeki günlerde sona erebilir.
30 Mayıs'ta ne oldu? Büyük ölçekli $OP, 31 Mayıs'ta açılacak ve 6 Haziran'da büyük bir yükseltme gerçekleşecek.
6. Haziran ayındaki önemli piyasa dalgalanmalarının tahmini
Haziran Ekonomik Etkinlikleri
7. Ek
Kaynak: LTP 2023. 1 Haziran 2023 itibariyle ST. LOUIS FED'den alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Şu anda Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası'nın niceliksel sıkılaştırma programları uygulamalarının bilançolarının gerilemeye devam ettiğini göstermesi dikkat çekicidir.
Kaynak: 1 Haziran 2023 itibarıyla FiscalData.Treasury.Gov. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Kaynak: 1 Haziran 2023 itibarıyla CBOT ve CFTC'den elde edilen veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlık satın alma, satma veya elde tutma tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Özellikle, federal fonların geleceği, etkin federal fon oranıyla yakınsıyor, bu da çoğu tüccarın artık daha fazla oran artışı beklemediğini gösteriyor.
Kaynak: Hyblock Capital, 1 Haziran 2023 itibarıyla. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
22.000$ ile 25.000$ aralığında çok sayıda uzun pozisyon tasfiye edilecek.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
LTP Araştırması: Kripto para piyasasında riskten kaçınma kızışıyor, Bitcoin yükseliş hissi yetersiz
1. Dizin
Mayıs Özeti
Piyasa Yorumu
-Bitcoin CME Futures CFTC Ticari Kurumlar Holding
-CEX Mayıs ayı spot ve türev işlem hacmi
-Bitcoin Sürekli Vadeli İşlemler ve Ethereum Sürekli Vadeli İşlemler CVD, Alış/Satış Oranı ve Delta
-Litcoin Yarıya Düştü
-Katman 1 ve Katman 2 Popüler Jetonlar
-GameFi/Metaverse ve DeFi Performansı
Önemli Haber Özeti
Haziran ayındaki önemli piyasa dalgalanmalarının tahmini
ek
2. Mayıs 2023 Özeti
2.1 Makro pazar
Mayıs 2023'te ABD borç tavanı krizi ve devam eden niceliksel sıkılaştırma, kripto para birimlerinde riskten kaçınmayı daha da artırdı.
ABD Kongresi'nin Haziran başında borç tavanını yükseltmesi bekleniyor. Sonuç olarak, ABD Hazinesi tükenen Hazine Hesabını (TGA) finanse etmek için tahvil ihraç edebilecektir. Bu, piyasa likiditesini boşaltacak ve böylece kripto para birimleri için risk iştahını zayıflatacaktır.
Haziran ortasındaki FOMC toplantısı öncesinde, CME federal fon vadeli işlemleri, Fed yetkililerinin enflasyonun çok yüksek olduğu yönündeki iddialarına rağmen, faiz artışlarının duraklatılması yönündeki piyasa beklentilerini yansıtıyordu.
2.2 Dijital varlık piyasası
31 Mayıs itibariyle, bitcoin 200 haftalık hareketli ortalamasının ve sahiplerine kısa vadeli maliyetinin üzerinde işlem görüyordu, ancak birkaç zincir üstü ve borsa göstergesi, bitcoin ve ether için yükseliş hissi eksikliğine işaret ediyor.
Genel piyasa düşüşüne rağmen, LTC, CFX, TRX ve XRP önemli bir hacim kazandı ve BTC'yi geride bıraktı (bkz. Bölüm 2.10).
Haziran ortası FOMC toplantısı yaklaşırken Haziran ayında daha yüksek volatilite bekliyoruz.
3. Makro Yorumları
nicel sıkılaştırma
Fed niceliksel sıkılaştırma sürecinde, bilançosunun her ay küçülmeye devam ettiği (bkz. Ek Şekil A) ve piyasa risk iştahının zayıfladığı görülüyor. ABD bankacılık sektöründe sistemik risk hafiflerken, Mart ayında sağlanan 400 milyar dolarlık bilanço artışı Nisan ve Mayıs aylarında silindi. Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası 2023'ün ikinci yarısında bilançolarını sıkılaştırmaya devam ederken, kripto para birimleri için risk iştahının zayıflamaya devam etmesini bekliyoruz.
ABD Hazine Borç Tavanı Nihai Anlaşması
Başkan Biden ve Meclis Başkanı McCarthy, 28 Mayıs 2023'te ulusal borç tavanının yükseltilmesi konusunda nihai bir anlaşmaya vardı. ABD Kongresi'nin Haziran başında borç tavanını yükseltmesi bekleniyor. Borç tavanı yükseltildikten sonra, ABD Hazinesi tükenen Hazine hesaplarını finanse etmek için tahvil ihraç edecek. Fed nicel bir sıkılaştırma programı uyguladığı için tahviller piyasa tarafından emilecek, bu nedenle piyasa düşük riskli varlıkları tercih edecek ve kripto para birimleri için risk iştahı zayıflayacaktır.
Enflasyon ve Faiz Oranları
ABD işsizlik oranı, Nisan ayında %3,4 ile rekor bir düşük seviyeye ulaştı ve güçlenen bir işgücü piyasasına işaret etti. Nisan TÜFE ve TÜFE (MOM) %0,4 oldu. Enflasyon düşerken, son MOM deflasyonda bir düşüş görmüyor. Fed yetkililerinin bu enflasyon seviyesinin hala kabul edilemez olduğu yönündeki iddialarına rağmen, Ek'teki Ek B'de gösterildiği gibi, CME federal fon faiz vadeli işlemleri, piyasanın faiz artışı olmaması tercihini yansıtıyor.
4. Dijital varlık piyasası incelemesi
4.1 Bitcoin, Altın, ABD Doları Endeksi (Ters) ve Bitcoin CME Vadeli İşlemleri CFTC Ticari Kurumların Pozisyonları
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode, CBOT ve CFTC'den alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında Bitcoin, ABD dolar endeksi ile güçlü bir negatif korelasyona veya tersine çevrilmiş ABD dolar endeksi ile pozitif bir korelasyona sahipti. Bitcoin'in fiyat hareketi altınınkine benzer.
Ek olarak, CME'de Bitcoin vadeli işlemleri yapan çoğu ticari kurum, 0,29'luk uzun-kısa oranıyla kısa pozisyonlara sahiptir.
Bu nedenle, ticari kurumların Bitcoin'e yönelik yatırım duyarlılığı Mayıs ayında riskten kaçtı. Bitcoin yükseliş trendini sürdürürse, ticari kurumların risk-pozitif bir sinyal olarak kısa pozisyonlarını azalttığını ve uzun pozisyonlar oluşturduğunu görebiliriz.
4.2 Bitcoin Fiyat Modeli, Stablecoin Dolaşım Arzı ve Stablecoin Arz Oranı Osilatörü
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode'dan getirilen veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlık satın alma, satma veya elde tutma tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
31 Mayıs itibarıyla Bitcoin, uzun vadeli ve kısa vadeli elde tutma maliyetlerinin, gerçekleşen fiyatının ve 200 haftalık hareketli ortalamasının üzerinde işlem görüyordu.
Bununla birlikte, Mart 2022'den bu yana, toplam dolaşımdaki stablecoin arzı düşmeye devam etti ve bu da piyasaya giren yabancı sermaye eksikliğine işaret ediyor.
Ek olarak, DeFi'nin TVL'si düşüş eğiliminde ve zayıf performans gösteriyor.
Stablecoin arz oranı osilatörü, Mart ayında aşırı alım bölgesine ulaştıktan sonra düştü ve bu, stablecoin'lerin BTC'ye karşı satın alma gücünün yavaşladığını gösteriyor.
Bitcoin, 200 haftalık MA ve kısa vadeli elde tutma maliyetlerinin desteğinin altına düşerse, fiyat gerçekleşen fiyat bölgesini yeniden test edebilir.
4.3 Mayıs 2023'te spot ve türev işlem hacmi
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. Veriler, 1 Haziran 2023 itibarıyla Tokeninsight'tan alınmıştır. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, büyük kripto para ticaret platformlarının genel spot ve türev ticaret hacimleri, Nisan ayına kıyasla düştü.
Binance, en büyük spot ve türev işlem hacmine sahip, ardından OKX ve Bybit geliyor.
Mayıs'ta Bitcoin Kalıcı Vadeli İşlemlerinin (Binance) 4,4 Saatlik Ticaret Akışı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, Binance Bitcoin kalıcı vadeli işlemleri için en yoğun işlem saatleri, Londra ve New York ticaret oturumları arasındaki çakışma sırasında meydana geldi. Alım satım trafiğinin en yoğun olduğu saat 14:00-15:00 (UTC) ve Binance Bitcoin Perpetual Futures'ın toplam işlem hacmi, toplam 9.441.597 işlemle 1.135.662,5 BTC'ye ulaştı. Asya seansı sırasında, en yüksek işlem akışının olduğu dönem 00:00-02:00 (UTC) arasındadır.
4.5 Bitcoin Vadeli İşlemleri Açık Faiz ve Fonlama Oranı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode ve Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
26 Nisan'daki tasfiyenin ardından, Bitcoin vadeli işlemlerindeki toplam açık pozisyon yeniden yükselmeye başladı.
Pozitif fonlama oranları ve artan toplam açık faiz, genel yatırım duyarlılığının yükselişe geçtiğini gösteriyor.
4.6 Bitcoin Volatilite Endeksi ve uzun vadeli tasfiye
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode ve Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
1 haftalık ve 1 aylık opsiyon volatilitesi, Bitcoin'in Mayıs ayında konsolide olması nedeniyle düşük seviyelerde.
Bitcoin 28.000 $ işaretini geçemediği için opsiyon açık faizli satış/alım oranı arttı. Bu, tüccarların olası bir fiyat düşüşüne karşı korunmak için daha fazla satış opsiyonu satın aldıklarını gösteriyor.
Mayıs ayında, Bitcoin pazarında iki büyük zorunlu tasfiye olayı meydana geldi: İlki, Bitcoin'in bireysel yatırımcıların destek pozisyonunu kırdığı ve 50 milyon ABD dolarından fazla uzun pozisyonları tasfiye ettiği 12 Mayıs'ta, ikincisi ise 12 Mayıs'ta gerçekleşti. 29 Mart'ta Bitcoin, 28.000 $ sınırını aştı ve değeri 25 milyon $'ı aşan kısa pozisyonları tasfiye etti.
4.7 Binance Bitcoin Sürekli Vadeli İşlemleri CVD ve Alım/Satış Oranı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlık satın alma, satma veya elde tutma tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, Binance Bitcoin kalıcı vadeli işlemlerinin CVD'si düşüş trendindeydi ve bu, ticaret hacmine satıcıların hakim olduğunu gösteriyor.
Alış-satma oranı ve Delta, satıcıların düşüş trendine hakim olduğunu daha da doğruluyor.
4.8 Binance Ethereum Sürekli Vadeli İşlemler CVD, Alım/Satış Oranı ve Delta
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında, Binance Ether kalıcı vadeli işlemlerinin CVD'si düşüş trendindeydi ve bu, ticaret hacmine satıcıların hakim olduğunu gösteriyor.
Bid-Bell Ratio ve Delta göstergesi, satıcıların düşüş trendine hakim olduğunu teyit ediyor.
4.9 Temmuz 4.9 LTC Halving
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Glassnode ve Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
LTC, Temmuz ayında yarıya inecek ve son trend güçlendi. Ayrıca LTC zincirindeki aktif adres sayısı da önemli ölçüde arttı.
4.10 Katman 1 ve Katman 2'nin Performansı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
L1'de TRX, LTC, XRP ve ETH, Mayıs ayında BTC'yi geride bıraktı. LTC'nin gücü, Temmuz ayında gerçekleşecek yarılanma etkinliğine bağlanıyor. XRP ile SEC arasında 2020'de başlayan dava nihayet Haziran başında sonuçlanabilir, bu nedenle son dalgalanma nispeten büyük. CFX ve TRX, son zamanlarda Hong Kong hükümeti açık dijital varlık ticaretini benimsediği için güçlü bir performans sergiledi.
Mayıs ayında CFX, TRX, OP ve LTC işlem hacminde en büyük artışları gördü. CFX, TRX ve LTC'yi tartıştık, ancak OP hacmindeki artışın nedeni, 31 Mayıs'ta büyük bir kilit açma olması ve bu nedenle tüccarların erken satmasıdır.
4.11 GameFi/Metaverse ve DeFi Performansı
Kaynak: LTP Araştırması, 2023. 1 Haziran 2023 itibarıyla Binance'ten alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Mayıs ayında GameFi/Metaverse ve DeFi, L1'lerin altında performans gösterdi.
Apple, Haziran ayında WWDC'de yeni bir VR kulaklığı tanıtacağından, GameFi/Metaverse konsept kripto para birimi etrafında başka bir yutturmaca olabileceğini belirtmekte fayda var.
5. Öne Çıkan Haberler
Tether, gerçekleşmiş karları bir stablecoin rezervi olarak bitcoin satın almak için kullanacağını söyledi.
ABD Borç Tavanını Aşarsa 7 Kıyamet Günü Senaryosu.
Celsius yüz milyonlarca dolar değerinde ETH yayınladı.
Defter kripto cüzdanı güvenlik sorunları.
Apple VR/AR Karma Gerçeklik Başlığı.
Binance, Binance Portföy Marjı Modunu Tanıttı Portföy Marjı, çeşitli ticaret ürünlerinde daha fazla kaldıraç ve esneklik arayan deneyimli tüccarlar için tasarlanmış, Binance tarafından sunulan gelişmiş bir ticaret modudur. Bir tüccarın genel riskinin daha kapsamlı bir değerlendirmesini sağlamak için marj hesaplamasına ve risk yönetimine benzersiz bir yaklaşım kullanır.
ETH Vakfı, 6 Mayıs'ta Kraken'e 15.000 ETH transfer ederek satışları tetikledi
İşlem karması：0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
Ripple ile SEC arasında 2020 yılında başlayan dava nihayet önümüzdeki günlerde sona erebilir.
30 Mayıs'ta ne oldu? Büyük ölçekli $OP, 31 Mayıs'ta açılacak ve 6 Haziran'da büyük bir yükseltme gerçekleşecek.
6. Haziran ayındaki önemli piyasa dalgalanmalarının tahmini
Haziran Ekonomik Etkinlikleri
7. Ek
Kaynak: LTP 2023. 1 Haziran 2023 itibariyle ST. LOUIS FED'den alınan veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Şu anda Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası'nın niceliksel sıkılaştırma programları uygulamalarının bilançolarının gerilemeye devam ettiğini göstermesi dikkat çekicidir.
Kaynak: 1 Haziran 2023 itibarıyla FiscalData.Treasury.Gov. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Kaynak: 1 Haziran 2023 itibarıyla CBOT ve CFTC'den elde edilen veriler. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlık satın alma, satma veya elde tutma tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
Özellikle, federal fonların geleceği, etkin federal fon oranıyla yakınsıyor, bu da çoğu tüccarın artık daha fazla oran artışı beklemediğini gösteriyor.
Kaynak: Hyblock Capital, 1 Haziran 2023 itibarıyla. Yalnızca bilgi amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet veya dijital varlığın alınması, satılması veya elde tutulması tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
LTP Araştırma İncelemesi:
22.000$ ile 25.000$ aralığında çok sayıda uzun pozisyon tasfiye edilecek.