2020'de DeFi Yazı, 2021'de NFT Yazı. 2022'de koca bir sessizlik yılının ardından, NFT ile DeFi'yi birleştiren NFTFi, 2023'te kademeli olarak ortaya çıkacak. Aralıksız çeşitli yeni projeler ortaya çıkıyor ve NFTFi, bakmaya değer yeni bir anlatı haline geldi. .
Yazan: @will Wei Shao @Catherine
Aranjman: @黑羽小斗
NFT'ye Genel Bakış
arka plan
Şifreli dünyada piyasanın her turuna genellikle yeni anlatılar eşlik ediyor. 2020 DeFi Yazı, 2021 NFT Yazı. 2022'de koca bir yıllık sessizliğin ardından 2023'te NFT ile DeFi'yi birleştiren NFTFi yavaş yavaş ortaya çıkacak. Birbiri ardına çeşitli yeni projeler ortaya çıkıyor ve NFTFi dört gözle beklemeye değer yeni bir anlatı haline geldi.
statüko
DefiLlama verilerine göre, Haziran 2022'den bu yana, giderek durgunlaşan NFT Pazarı ile karşılaştırıldığında, NFT kredi hacmi istikrarlı bir şekilde artıyor. Borç verme, NFTFi'de en çok ürünün bulunduğu en önemli kulvardır. Bu, NFTFi alanının bir dereceye kadar Daha fazla finansman endişesi kazandı.
Şu anda, NFTFi yolu likiditeyi esas olarak mavi çipli NFT'lere enjekte ediyor.Mavi çipli NFT'lerin mevcut piyasa değerine dayanarak, NFTFi yolunun boyutunu tahmin edebiliyoruz.NFTgo'nun verilerine göre, başlıca mavi çipler hesaplanıyor 25 Mart'taki ETH fiyatına göre. Piyasa değeri: CryptoPunks 1,421 milyar dolar, BAYC 1,318 milyar dolar, Otherdeed 632 milyon dolar, Azuki 297 milyon dolar, vs. toplam değeri yaklaşık 5,899 milyar dolar.
NFT Pazarında Zor Noktalar
NFT Yetersiz Likidite
2021 NFT Yazı ile karşılaştırıldığında, mevcut NFT işlem hacmi yıldan yıla düşüş eğilimi gösteriyor.NFT eşiği homojen tokenlerinkinden daha yüksek.Beleş Darphane hariç, NFT fiyatı birkaç dolardan on binlere kadar değişiyor. Benzer NFT'ler bile nadirlik gibi faktörler nedeniyle birkaç kez veya onlarca kez fiyat farkına sahiptir.NFT'lerin çoğu satın alındıktan sonra varlıklar atıl durumda veya sermaye verimliliği düşüktür. yalnızca değerli NFT'leri satmayı seçin Bir sonraki NFT'nize veya diğer varlıklarınıza yatırım yapmak için likidite kazanın.
Servet etkisi yüksek değil
NFT'nin yatırım geliri hala esas olarak düşük alım ve yüksek satışta yoğunlaşmıştır.Daha az fiyat dalgalanması olan bazı NFT sahipleri temelde onları tutmayı seçerek değerli kripto para birimlerini boşta bırakır.
Taban fiyat büyük ölçüde dalgalanıyor
Önde gelen NFT projelerinin güçlü bir tekeli vardır. Bazı küçük NFT projeleri, yetersiz piyasa derinliği veya yüksek resmi kontrol nedeniyle genellikle taban fiyatlarda büyük dalgalanmalara sahiptir. Pek çok Wash ticaret fenomeni vardır. NFT piyasasında pek çok gerçek dışı veri vardır. Mavi Piyasa değerine sahip çipli NFT'ler, bırakın küçük piyasa değerine ve düşük fiyatlara sahip NFT'leri bir yana, fiyatlar tarafından kolayca manipüle edilebilir.
Mevcut NFT likidite çözümleri yeterince esnek değil
Mevcut NFT likidite çözümleri, nispeten olgun borç verme projeleri olmalarına rağmen, güvenlik ve likidite hususları için teminat varlıkları olarak yalnızca bazı mavi çipli NFT'leri kabul etmektedir. küçük. az
NFT segmenti olgunlaşmamış
Hala uzun vadeli bir pazar. Spekülatörler yalnızca NFT'nin Taban Fiyatını yükselterek kar elde edebilirler. Pazar düştüğünde, bununla başa çıkmanın tutun ve boşaltın dışında bir yolu yoktur. Sonuç olarak, birçok NFT geri dönmeyecek. sıfır ama likiditelerini tamamen kaybediyorlar.Sıcak nokta yatıştıktan sonra hiç kimse emir ve işlem yapmadı.
YÜKSEK TELİF ÜCRETLERİ
NFT piyasasındaki %5-10'luk telif ücretleri ve %2,5'e varan işlem ücretleri, zaten likit olmayan piyasayı daha da kötüleştiriyor. Ancak, daha fazla 0-telif hakkı NFT ticaret piyasası ortaya çıktı ve Blur'un ortaya çıkışı, Opensea'nin nihayet 0-telif haklarından taviz vermesine neden oldu, bu nedenle NFT işlemlerinin mevcut yüksek telif hakları hafifledi.
NFTFi iz düzeni
NFT Ticaret Pazarı
Geniş NFTFi alanında, NFT ticaret piyasası hala en fazla fonu ve dikkati çeken yol.NFT için mevcut ana ticaret platformları arasında Opensea, LookRare, X2Y2, toplayıcılar Gem, Blur, Element ve merkezi olmayan ticaret platformu Sudoswap, vesaire. 2022'nin başında NFT pazarı sıcak trendini 2021'de de sürdürdü. Ocak ayında pazar cirosu 5 milyar ABD dolarını aşarak yeni bir rekor kırdı. 2021, NFT ticaret piyasası bu yıl da devam etti.Bazı önemli olaylar oldu, X2Y2 0 telif hakkı duyurdu, AMM'yi destekleyen ilk NFT ticaret piyasası olan Sudoswap ve profesyonel Tüccarlar için oluşturulmuş Blur, airdrop jetonları çıkardı, vb. tüm NFT ticaret pazarını değiştiren NFT pazarında en dikkat çekici çaylak şüphesiz toplu ticaret pazarı Blur'dur.
*
( kaynak:
Bulanıklık
Giriiş
Yeni bir toplama ticaret piyasası olan Blur, 29 Mart'ta Paradigm liderliğindeki 11 milyon ABD doları tutarında bir tohum finansman turunu tamamladığını resmen duyurdu ve yatırıma eGirl Capital, Keyboard Monkey ve diğer kurumlar ve melek yatırımcılar katıldı. Airdrop jetonlarının güçlü geçmişi ve beklentisi, çok sayıda dahili test kullanıcısını hızla çekti ve belirli bir itibar sağladı.Airdrop jetonları yayınlandıktan sonra, teklif teşvik modeli, tüm NFT pazarında bir likidite patlamasını tetikledi.
Şekilden, ana ticaret piyasasının payındaki değişiklikleri açıkça görebiliriz.Blur, Ekim 2022'de resmi olarak piyasaya sürüldüğünden beri, 3 günlük genel beta testinin ardından Gem'i hızla geride bıraktı ve işlem hacminin %80'ini hızla işgal etti. 11.27'de Blur, 5500 ETH işlem hacmiyle Opensea'nin 5300 ETH'sini geçerek ticaret piyasasında hak edilmiş bir kara at haline geldi ve sıkı bir şekilde hakim bir konuma geldi.
( kaynak: )
Ürün İşletmesi:
Kendi NFT pazar yeri ve toplayıcısı
Bir toplayıcının avantajı, çok platformlu fiyat toplama yoluyla en avantajlı fiyatın ve en bol bekleyen siparişlerin seçilebilmesidir.Şu anda piyasadaki tüm toplayıcılar, tek tıklamayla tarama işlevini destekler ve Blur da bir istisna değildir. Blur'a göre işlem hızı, Gem'in on katıdır.Profesyonel Tüccarlar için, tarama işlevi + daha yüksek hız, çoğu işlem senaryosunun ihtiyaçlarını iyi bir şekilde karşılayabilir. Blur'un benzersiz beklemede atlama işlevi, birçok gaz israfı senaryosunu da önler.
Toplayıcıya ek olarak Blur, kullanıcıları sadakat değerlendirmesi yoluyla Blur'a emir vermeye teşvik eden "Blur'da zemin bul" sloganıyla kendi ticaret pazarını da başlattı. S2 puan teşvik aktivitesinde sadakat, ölçülmesi gereken temel faktördür. puan kazanımı, Opensea'de sipariş verirseniz sadakat doğrudan 0'a düşürülür, bu nedenle demir kanlı yöntem kendi pazarında bekleyen sipariş sayısını sabitledi.
Özellikler:
(1) Profesyonel tüccarlar için bir ticaret piyasası
Blur ekibi, Blur'un dört avantajının altını çizdi: hızlı veri güncellemesi, uygun kullanıcı sorgulaması ve yatırım portföyü önerileri.
Geleneksel NFT pazarı, tek bir perakende deneyimine çok fazla odaklanır. Örneğin, Opensea, kullanıcıların aralarından seçim yapabileceği geniş bir ürün yelpazesi listeleyen bir süpermarkete benzerken, Blur daha çok bir ticaret pazarına benzer. Blur'u açtığınızda, sadece zengin verileri görebilir Kanban, sorunsuz tarama ve bekleyen atlama gibi Trader için özelleştirilmiş kullanıcı dostu işlevleriyle, sloganı: "Blur - profesyonel tüccarlar için bir NFT Pazarı" hızla çevrede yayıldı.
(2) 0 işlem ücreti ve özel telif ücretleri
aBlur, Yatırımcıları ticaret yapmaya teşvik eder ve her zaman 0 ücret olmuştur.
bBlur'un telif ücretleri tüccarlar tarafından özelleştirilebilir, ancak Blur, tüccarları içerik oluşturucuların haklarını ve çıkarlarını korumak için telif ücreti ödemeye teşvik eder. Yüksek telif ücretleriyle NFT siparişlerini yerine getirenler daha fazla $BLUR airdrop alacaklardır. Blur varsayılan olarak OpenSea, LookRare ve X2Y2 arasında en yüksek telif ücretlerine sahiptir. ve tacirler Blur pazarında NFT siparişleri verdiğinde telif hakkının değerini de özelleştirebilir. Telif hakkını %0,5'in üzerinde ayarlayan tüccarlar daha fazla airdrop alır.
X2Y2 başladığından beri telif haklarının ayarlanması uzun süredir NFT ticaret pazarında içerik oluşturucuları, tüccarları ve koleksiyoncuları dengelemek için zor bir sorun olmuştur. 0 telif dönemi, bir zamanlar büyük ticaret pazarlarında telif hakkı anlaşmazlıklarına neden oldu.Blur, tüccarları airdrop'ları aracılığıyla telif ücretlerine saygı duymaya teşvik etmeyi umarak, tüccarlara ve koleksiyonerlere telif hakkı belirleme hakkını akıllıca verdi.
(3) "Bulanık" airdrop kuralları
Blur, toplam üç tur airdrop düzenledi
Airdrop 1: Airdrop hediye kutuları, diğer platformlarda bekleyen emir ve işlemlere aktif olarak katılan tüm katılımcılara verilir.
Airdrop 2: Kasım ayında Blur'da aktif olarak işlem yapan ve bir "sadakat" değerlendirmesi ekleyen tüm kullanıcılar için, ne kadar çok işlem, o kadar çok airdrop hediye kutusu alırsanız, sadakat o kadar yüksek, hediye kutusu Airdrop'un nadirliği o kadar yüksek olur 2 ayrıca Airdrop 1'den çok daha büyüktür.
Airdrop 3: Blur'da teklif emirleri ve listelemeler veren tacirler için ödüller, teklif noktalarına ve listeleme noktalarına bölünür.Teklif puan ödüllerinin genel prensibi, teklif emri fiyatı ne kadar yüksekse, süre o kadar uzun olur. projenin işlem hacmi Elde edilen puanlar da daha yüksek ve özgül ağırlık bilinmiyor, listeleme puanları doğrudan görüntülenmiyor. S1'in ilk iki airdrop turu kullanıcılara büyük bir sürpriz yaşattığı için Airdrop 3, bir zamanlar likiditeyi artıran spekülatif teklif emirleri vermek üzere puan toplamak için çok sayıda "tüyleri diken diken eden partilere" akın etti. tüm NFT ikincil piyasası.
Bu tür muğlak teşvik kuralları, platformun bir "madencilik oyununa" dönüşmesini engellediği gibi, Blur'u aktif olarak kullanan sadık kullanıcıların çıkarlarını da güvence altına alıyor ve en çok token ve protokol kontrolünü tüccarlar alıyor.
değerlendirmek:
Blur'un karanlık at yolunu yeniden ziyaret ederek, her adım, lüks bir arka plan ve samimi bir hediye kutusu, sorunsuz bir işlem deneyimi, çok sayıda kullanıcıyı yakalamak için belirsiz ama makul airdrop teşvikleri, "yoldan geçen herkesin" amacı ile dikkatlice tasarlandı. bilir" Opensea'nin hakimiyetine meydan okumaktır. Gerçek sonuçlar herkes için açıktır. Blur, Opensea'nin şimdiye kadarki en zorlu rakibi haline geldi.
Ancak, genel ortam nedeniyle NFT piyasası zaten tehlikede ve Blur'un getirdiği likidite uzun süre dayanamıyor ve değişmesi için zamanın beklemesi gerekiyor. Blur ve Opensea arasındaki rekabet, NFTFi'nin hala acımasız büyümenin erken döneminde olduğunu kanıtlıyor.NFT ticaret pazarındaki büyük pastayı kimin kazanacağı hala bilinmiyor.
NFT Değerleme Fiyatlandırması
NFT'nin fiyatlandırması, tüm NFTFi'lerin temelidir. Mavi çipli NFT ve gerçek dünyadaki emlak analojisini kullanıyoruz. Gayrimenkulün fiyatı, konum, yaş, çevredeki tesisler vb. gibi birden çok boyuta göre değerlendirilebilir. Aynısı blue-chip NFT'ler için de geçerlidir.Makul bir değerleme sistemi olmadan, likiditeyi teşvik etmek zordur. Şu anda bu parça Taker, Upshot, Banksea, Abacus, NFTvalations, Pawnhouse, Pilgrim vb. içerir.
Mevcut fiyatlandırma yöntemleri iki tür içerir: oyun fiyatlandırması ve algoritmik fiyatlandırma Basitçe söylemek gerekirse, bunlar insanlar tarafından öznel fiyatlandırma ve verilere göre nesnel fiyatlandırmadır.
Abaküs
Giriiş
Yapay fiyatlandırma açısından en öne çıkan ürün Abacus'tur Abacus, likidite havuzu tabanlı bir NFT değerleme yöntemi oluşturmak için iyimser PoS kullanır ve NFT değerlemesi için yeni bir çözüm sunar. Abacus'ün değerleme yöntemi büyük ölçüde LP'nin sübjektif karar verme yöntemine dayanmaktadır.Avantajı, NFT'nin gerçek zamanlı değerlemesini gerçekleştirebilmesi, işlem değerini gerçek değerle ilişkilendirebilmesi ve daha fazla likidite sağlayabilmesidir.
Ürün işletmesi
(1) Akran Teşvik Fiyatlandırması
Tüm kullanıcıların kendi kişisel değerlendirmelerini sunmalarına izin verilir. Depozito olarak $ABC stake ettikten sonra, grup tarafından onaylanan fiyat nihai fiyatı elde etmek için ağırlıklandırılır. Değerlendirme ödülü en yüksek tekliftir. Ödül, değerlendirme ve $ABC Taahhüt oranının dağılımı, bonusu kazanmak için hisse senedi fiyatını tahmin etme oyununa benzer.
(2) Abaküs Spot Fiyatlandırma
Değerlendirilecek NFT'nin etrafında bir havuz oluşturun. Bu havuz, NFT'nin değerinin dinamik fiyat yansımasıdır. Değerleme süresi boyunca, NFT sahibinin, NFT'sinin sahipliğini kaybetmesine gerek yoktur, bu da NFT'nin tasfiye değerini garanti eder. Değerlendirici kendi değerlendirmesini geçtikten sonra, değerlemeyi garanti etmek için ETH'yi kilitleyin. Havuzun likiditesine katılan tüm tüccarlar, epoch kredi puanları ile ödüllendirilecektir. Epoch kredi puanları, piyasada işlem yapmak için $ABC ile takas edilebilir. Ödül ve taahhüt edilen miktar, zamanla pozitif olarak ilişkilidir.
Örnek: Alice'in bir CryptoPunk'u var ve Punk aracılığıyla daha fazla kredi almayı umuyor, bu yüzden bir havuz oluşturuyor ve piyasa fiyatı 50 ETH olan kendi Punk'ını havuza koyuyor. Değerleme uzmanları Bob ve Charlie, Punk'ın taban fiyatının 50 olduğunu buluyor. ETH Yani sırasıyla 21 ETH eklediler ve bu havuzda Punk dışında 42 ETH var.
Alice için bu havuz daha fazla borç almak için kullanılabilir ve havuz sayesinde kredi verimliliği iyileştirilmiştir.
Değerleme uzmanları için, Abacus'un yerli tokeni ABC tokenlerinin ek ihracını alabilirler ve belirli bir fiyat farkı elde etme olasılıkları vardır.Alice havuzu havuzu kapatırsa, Punk 50 ETH'dir, bu da ETH'den daha yüksektir. havuzun fiyatı 42 ETH. Şu anda, 8 ETH'lik fiyat farkı iki değerleme uzmanı arasında eşit olarak paylaştırılacak ve Punk'ın taban fiyatı havuz fiyatından düşükse, değerleme uzmanının ilgili kaybı üstlenmesi gerekiyor ve Alice , NFT sahibi kar elde edecektir.Alice bunu ileri geri yapabilir.Bant karı,son değerleme uzmanı ve NFT sahipleri sürekli oyun oynamak için Abaküs'ü kullanırlar ve sonunda dengeli bir fiyata, yani müzayede fiyatına ulaşırlar.
Özellikler
(1) Oyun fiyatlandırma modeli
Abacus bir oyun fiyatlandırma modeli yarattı. Değerlendiriciler ve sahipler arasındaki fiyat oyununda bir aracı olarak, sermaye verimliliğini artırırken ve likiditeyi büyük ölçüde artırırken doğru fiyatlama yapabilir. Genel olarak konuşursak, NFT projelerinin takipçisi ne kadar fazlaysa, o kadar rasyonel , daha makul Bu fiyatlandırma modeli, blue-chip NFT modeli için çok uygundur.
(2) Ekonomik model
Abacus'ün token ekonomik modeli, geleneksel DeFi'ye biraz benzer, ancak tamamen aynı değildir. Abacus'un yerel belirteci $ABC'dir ve esas olarak ödül ağırlık dağıtımına, taahhüt madenciliğine, oylamaya vb. değerlendirme süreci Bu kısım tarafından elde edilen protokol geliri, döviz fiyatının desteklenmesini garanti eder ve aynı zamanda işletme gelirinin önemli bir kaynağıdır.
değerlendirmek
Abacus, NFT'nin fiyat özünü bulmuştur.NFT'nin cari değeri hala tüccarların elindedir.Birincil piyasada, proje tarafı tarafından çıkarılan NFT'de, tüccarlar memnun kalmaz ve ödeme yapmazsa, tek bir sonuç vardır: kırma sorun. Abacus protokolü, kârı maksimize eden rasyonel aktörler aracılığıyla NFT'nin değerlemesini belirler. Diğer fon havuzları ile karşılaştırıldığında seri taban fiyat fiyatlandırmasına göre daha insancıldır. sermaye verimliliği.
Bununla birlikte, belirteç ekonomik modeli tarafından belirlenen oyun, katılım eşiğini bir dereceye kadar yükseltti.NFT'nin Kıdemli Tüccarı, doğal olarak mükemmel bir değerlendiricidir.Bu tür oyun fiyatlandırmasına katılmak yerine, ikincil işlemlere doğrudan katılmak daha iyidir. piyasa işlemleri Girişlerinin nasıl azaltılacağı Eşik veya daha iyi bir teşvik modeli, Abacus'ün karşılaşacağı bir sonraki sorundur.
Banksea
Giriiş
Veri hedefi fiyatlandırması açısından, daha klasik olan proje, oracle makinesi Banksea'dır.
Banksea, merkezi olmayan bir blockchain altyapısıdır. NFT veri analizi, NFT değerlemesi ve NFT kapsamlı risk değerlendirmesi yapmak için AI ve büyük veri teknolojisini zincir altında birleştirir. Oracle aracılığıyla, zincirdeki kullanıcılara güvenli ve objektif, Gerçek zamanlı NFT değerlemesi sağlar. .
Banksea, veri toplayıcı, AI analizi ve müşteri tarafından oluşur. Veri toplayıcı ham verileri toplar ve işler, yapay zeka model aracılığıyla NFT değerlemesi oluşturur ve son olarak bunu kullanıcıya iki şekilde verir (Oracle - Akıllı Sözleşme /Banksea API). Bunlar arasında AI işleme bağlantısı, mekanizmalarının çekirdeğini oluşturur. Bir model oluşturmak için zaman serisi tahmin yöntemini kullanarak, trend belirli bir zaman serisi aracılığıyla tahmin edilir, yani mevcut NFT değeri, NFT'nin tarihsel karakteristik verileri aracılığıyla tahmin edilir. Değerleme modeli kurulduktan sonra model çıktılarının değerlendirilmesi gerekmektedir. AI düğümleri, diğer değerlendirme göstergelerine referansla model etkilerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için MAPE'yi (Ortalama Mutlak Hata Yüzdesi) kullanır. Sonunda Banksea, NFT tahsilat değerini (piyasa taban fiyatı, AI taban fiyatı, 24 saatlik ortalama işlem fiyatı vb. dahil) ve NFT değerlemesini (standart değerleme ve değerleme aralığı dahil) sözleşmeyle senkronize eder.
Ürün İşletmesi
(1) Zincir dışı API hizmeti
Banksea NFT Oracle, değerlemenin doğruluğunu sağlamak için süreçte büyük miktarda veriyi analiz etti. Analiz sonuçları o kadar değerli ki, artık analiz verilerini API aracılığıyla sağlıyoruz.
Pazar araştırması
İşlem istatistikleri: Piyasa değeri, işlem hacmi, sahip sayısı vb. dahil olmak üzere çeşitli piyasa işlem verilerinin istatistikleri.
Popülerlik analizi: sosyal medya verilerini ve işlem istatistiklerini birleştirerek mevcut pazar popülerliğini analiz edin.
Koleksiyon analizi
Nadirlik analizi: nadirlik sıralaması, nadirlik ve işlem fiyatı arasındaki ilişkinin analizi.
İşlem istatistikleri: piyasa değeri, işlem hacmi, para tutma oranı, rezerv fiyatı, oluşturma süresi vb. dahil olmak üzere çeşitli işlem verileri istatistikleri.
Popülerlik analizi: Mevcut pazar popülerliğini analiz etmek için sosyal medya verilerini ve işlem istatistiklerini birleştirin.
NFT analizi
Statik veriler: özellik analizi, nadir dağılımlar.
İşlem istatistikleri: geçmiş işlem fiyatları, geçmiş listeleme fiyatları, geçmiş ortalama fiyatlar vb. dahil olmak üzere istatistiksel işlem verileri.
(2) Zincir üstü veri hizmeti
Toplama notu
Banksea NFT Oracle, NFT tahsilatlarının piyasa taban fiyatını, AI taban fiyatını, 24 saatlik ortalama fiyatını ve diğer verilerini, zincir üzerindeki işlem ve listeleme kayıtlarına göre gerçek zamanlı olarak hesaplar ve bu verileri zincirle senkronize eder. AI rezerv fiyatı, bir koleksiyondaki tüm NFT'lerin AI değerlemesinin minimum değeridir ve piyasa rezerv fiyatı istikrarsızlığını ve kısa vadeli manipülasyon saldırılarını önler.
NFT derecesi
Banksea NFT Oracle, NFT temel verilerini kapsamlı bir şekilde analiz eder, çok boyutlu özellikleri çıkarır ve zaman serisi modellemesine dayalı olarak yapay zeka modellerini eğitir. AI modeli düzenli olarak bir NFT'ye değer verecek ve platform, NFT'nin gerçek zamanlı işlem fiyatına göre regresyon doğrulaması yapacak ve doğruluğu sağlamak için modeli optimize etmeye devam edecek. Değerleme sonuçları, değerleme standartlarını ve değerleme aralıklarını içerir. Değerleme standartları, AI modellerinin kapsamlı değerlendirme sonuçlarını ifade eder ve değerleme aralıkları, farklı modellerin değerleme sınırlarını ifade eder.
Şu anda Banksea, 100 Toplama Düzeyinde ücretsiz besleme hizmeti sunmaktadır.
Özellikler
Objektiflik
AI algoritması, değerlemenin adilliğini, açıklığını ve nesnelliğini sağlamak için doğrudan NFT değerlemesini oluşturur ve öznel bilinçten etkilenmez.
Emniyet
Banksea NFT Oracle, çok boyutlu verileri toplar ve SPOF'u (tek hata noktası) önler. Ayrıca, düğümlerin yanlış değerlemelerinden kaçınmak için zincir üzerinde bir değerleme toplama algoritması uygular.
yüksek hız
Banksea NFT Oracle, dakika düzeyinde değerlemeyi destekler.
değerlendirmek
Banksea, NFT geçmiş verilerine ek olarak, veri boyutunu zenginleştiren topluluk, sosyal medya verileri ve diğer dolaylı ilgili verileri de alıntıladı ve verilerle desteklenen değerleme daha objektif, ancak AI algoritması halka açık değil ve belirli sorunlar var. risk. Veri analizi için Banksea'nin gerçek zamanlı tekliflerini tercih etme eğilimindeyim.
Subjektif fiyatlandırma ile veri objektif fiyatlandırmanın avantaj ve dezavantajlarının karşılaştırmasını özetleyin.
NFT Borç Verme
NFT kredisinin, daha fazla likidite ve sermaye geliri sağlayabilen DeFi oynanışıyla birlikte NFT'ye dayandığı anlaşılabilir. NFT ödünç verme yolu, NFT alt bölümleri arasında nispeten olgun bir yol ve aynı zamanda sonsuz bir akışta ortaya çıkan yeni rakiplerle en dinamik alt bölüm yolu.
Pistteki ana akım borç verme anlaşmalarına bakıldığında, esas olarak 4 borç verme yöntemi vardır:
Noktadan noktaya (Peer-2-Peer, P2P) borç verme, yani bir kredi elde etmek için kullanıcılar ve kullanıcılar arasındaki işlemleri eşleştirme, borç veren ve borç alan faiz oranı, vade, NFT teminat türü vb. ., ve kredi talebi eşleştikten sonra ticaret gerçekleşir.
Peer-to-pool/peer-to-protocol (Peer-2-Pool/Peer-2-Protocol) ödünç verme, yani kullanıcılar ve protokol havuzu arasındaki ödünç verme modeli. Borç veren, NFT'yi protokol havuzuna ipotek eder. hızlı bir şekilde kredi alın ve mevduat sahibi protokol havuzunu sağlar Fonlar faiz geliri elde eder
Karma borç verme, yani eşler arası ve eşler arası modelleri bütünleştiren bir anlaşma. Bu modda borç veren, faiz oranı, vade ve kredi tutarı gibi bir dizi parametre belirler ve platformda bir kredi talep etmek, platformda ayrı bir sözleşme havuzunun oluşturulması ve birden fazla borçlunun sözleşmeye para yatırabileceği anlamına gelir. havuz faiz geliri elde eder.
Merkezileştirilmiş NFT kredi platformu, yani borç veren, NFT'yi merkezi platforma ipotek eder ve platform, teminatı değerlendirdikten sonra kredi verir.
Defillama'nın verilerine göre, NFT kredilendirme parkurunda çok sayıda proje var, ancak 15 Kasım 2022 civarında taban fiyatlardaki düşüş, birçok BAYC teminatının tasfiye ihalesini tetikledi. Tasfiye müzayedesi borçlunun borcu ile başladığından, birçok NFT Flipper'ı müzayedeye katılmaya çeken BendDAO müzayede havuzunda teminat için geniş bir arbitraj alanı vardır.BendDAO'nun TVL sıralaması hala lider ve TVL ikinci sıranın çok ötesinde.Ancak yükselen yıldız Paraspace TVL hızla büyüdü Lansmanından sonraki 3 ay içinde Paraspace NFTfi ve JPEG'g'yi geride bıraktı ve şimdi ödünç verme yolunun TVL'sinde ikinci sırada yer alıyor (Şekilde gösterildiği gibi) 1)
(Kaynak: defillama
Aynı zamanda, Dune Analizindeki kümülatif günlük kredi hacmine göre, NFTfi ve BendDAO'nun hala piyasadaki iki ana borç verme platformu olduğu görülebilir, ancak Mart 2023'ten itibaren Paraspace'in kümülatif günlük kredi hacmi artacaktır. Paraspace'in kümülatif günlük kredi hacmi, SVB'nin 10 Mart'ta iflas ilan etmesiyle piyasada bir kredi krizine neden olabilecek hata benzeri bir artış gösterdi (Şekil 2'de gösterildiği gibi). Paraspace'in 12 Mart'ta APE Coin'in resmi belirlenmiş rehin platformu olacağını duyurması gibi bir dizi tanıtım faaliyetiyle birleştiğinde, piyasada coşku uyandırdı ve Paraspace'teki yatırımcılardan alınan kredi miktarı önemli ölçüde arttı. , haftalık kredi tutarı BendDAO'yu geçti ve NFTfi haftalık kredi hacminde ilk sırada yer alıyor (Şekil 3'te gösterildiği gibi)
( Veri kaynakları: )
( Veri kaynakları:)
Bu nedenle, NFT borç verme piyasasında bu makale, NFT borç verme piyasasının çalışma mekanizmasını ve Paraspace'in neden ortaya çıktığını açıklamak için en iyi iki TVL projesiyle başlayacak.
BendDao
Giriiş
BendDAO, ana işi olarak ETH'yi ödünç almak için teminat olarak mavi çipli NFT varlıklarını kullanır. Diğer işletmeler arasında, kullanıcıların teminat ve ticaret için emirler verirken ("bekleyen satış emirleri") borç alıp ödünç almalarını destekleyen BendDAO'da yerleşik bir ticaret piyasası yer alır. ) ve ayrıca kullanıcıların NFT satın almaları için fonların bir kısmını ödemelerini destekler (“satın al”). Yukarıdaki işlerden hareketle, sözleşmenin ana gelir kaynağı ipotek kredilerinden elde edilen faiz farkı geliri olup, diğer gelirler ise bankanın getirdiği işlem ücreti geliri (%2 oran) ve peşinat ücreti gelirini (%1 oran) içermektedir. ticaret piyasası. Şu anda, BendDAO'nun kümülatif kullanıcıları 10.016'ya ulaştı ve toplam birikmiş NFT kredileri 256.282.891 $ oldu. Ana iş aşağıdaki kategorilere ayrılabilir:
Ürün işletmesi
Ana iş aşağıdaki kategorilere ayrılabilir
(1) NFT eşler arası borç verme
NFT rehin verenler ve likidite sağlayıcılar işin içindedir.NFT rehin verenler, NFT rehin vererek havuzda ETH ödünç verir ve likidite sağlayıcılar faiz geliri elde edebilir. Mortgage NFT fiyatı sağlık faktörünün altına düştüğünde tasfiye mekanizması tetiklenecektir. (Şekil 5'te gösterildiği gibi)
(2) NFT işlemi
Satıcı satış öncesi likidite elde eder: Bir NFT satıcısı olarak, çoğu durumda NFT satışı anında gerçekleşmez.Satıcı, ilgili ETH oranını önce ödünç vermek ve önce likidite elde etmek için NFT'yi ipotek etmeyi seçebilir. satılacağı onaylanır, satıcı kârı elde eder Satış fiyatı budur - kredi tutarı (anapara + faiz)
(3) Alıcı, satın alma ücretini öder
Alıcı, bir % peşinat ödeyebilir ve NFT'yi BendDAO platformunda taahhüt edebilir. Bu süre boyunca, NFT'nin tüm avantajlarından yararlanacaktır. Alıcı, anapara ve faizi geri ödedikten sonra, NFT'nin kilidini açabilir ve tam mülkiyeti elde edebilir ( Şekil 5'te gösterildiği gibi)
(Kaynak: Mint Venture)
(4) APE Coin rehni
2022'nin sonunda BendDAO, BAYC topluluğuna dönüştürülen APE Coin taahhüt işini geliştirdi. Yuga Labs'ın bazı taahhüt havuzlarının hem NFT hem de $APE tokenlerini tutması gerekiyor. $APE'de NFT yok veya yalnızca NFT'de $APE yok. Eşleştirme pazarında NFT ve $APE kombinasyonu geliri en üst düzeye çıkarır ve ardından geliri LP ile paylaşır.
Kullanıcı, madencilik havuzunun katkıya katılmak için ihtiyaç duyduğu varlıkların yalnızca bir kısmına sahip olsa bile, yani kullanıcı yalnızca ApeCoin'e veya belirli bir NFT'ye (BAYC\MAYC\BAKC) sahipse, eşleştirilmiş bir katkı madenciliği planı benimsenir. ) Maden zamanı.
NFT ve ApeCoin sahiplerinin eşleşmesini iyileştirme karşılığında BendDAO, eşleştirme hizmeti ücreti olarak kullanıcı rehin gelirinin %4'ünü alacak.
Özellikler
(1)NFT + DeFi
Sözleşme havuzu, NFT teminatı ve ETH fonlarına odaklanır.Kredi kullanıcılarının sahip olduğu mavi çipli NFT varlıkları ipoteklidir.Sözleşmeye göre hesaplanan NFT taban fiyatı, sabit ipotek kredisi oranı LTV ve değişken oranlı APR, ETH fonlarını anında ödünç verir. ETH fonlarının borçlusu Değişken bir APR ile herhangi bir zamanda para yatırın ve çekin.
(2) Tasfiye koruma mekanizması ve işlem şeffaflığı
Borçlular için, müzayede süresi boyunca (48 saatlik tasfiye koruma süresi), NFT sahiplerinin güvenliği için, borç alanlar (ipotekli NFT'ye sahip kullanıcılar) krediyi müzayedenin başlamasından sonraki 48 saat içinde geri ödeyebilirler. İstekliler için, Bend müzayede mekanizması kapsamında ipotekli NFT'nin sağlık faktörü 1'den az olduğunda, teklif taban fiyattan yüksek olduğu sürece, herhangi bir teklif sahibi NFT'nin mülkiyetini alabilir. Bu şekilde, tüm NFT'ler, işlemleri şeffaf hale getiren bir fiyat keşif mekanizması alacak.
(3) En iyi mavi çipli NFT likidite geliştirme çözümü
Teminat bekleyen siparişler aracılığıyla, NFT sahipleri/satıcıları anında NFT destekli kredileri kabul etmeyi ve sipariş verildiği anda taban fiyatın %40'ına kadarını anında almayı seçebilirler. Kullanıcılar istedikleri zaman BendDAO'da teminat siparişi verebilirler. Alıcılar, gerçek fiyatlara dayalı olarak minimum %60 peşinatla mavi çipli NFT'ler satın alırken, kalanını karşılamak için AAVE'den bir flaş kredi başlatabilir. Ödünç alınan Flaş Kredi miktarı, BendDAO'da anında NFT destekli bir kredi aracılığıyla geri ödenecektir. Peşinattan sonra, alıcı otomatik olarak borçlu olacaktır. Borçlular ayrıca ipotekli NFT'leri için sipariş verebilirler.
(Kaynak: Bendao resmi web sitesi)
(4) Borçlu hala NFT'nin mülkiyetine sahiptir.
Borçlu Bend DAO'ya bir NFT yatırdığında, bir bağlı NFT bir borç NFT'si olarak basılacaktır. boundNFT, tam güvenlik ve aynı dijital kendini ifade ile kasa işlevselliği sağlamak üzere tasarlanmıştır. boundNFT, kullanıcının sahip olduğu orijinal NFT ile aynı meta veriye ve belirteç kimliğine sahiptir. Kullanıcılar bunu sosyal medyada PFP için kullanmaya devam edebilir ve airdrop alma haklarından yararlanmaya devam edebilir.boundNFT devredilemez ve yetkilendirilemez, dolayısıyla çalınmayacak.
Desteklenen Varlıklar ve Takas Mekanizması
(1) NFT İpotek Oranı
Topluluk kararının ardından BendDAO, 30 Ağustos 2022'de itfa süresini ve açık artırma dönemini ayarlayacak; 18 Aralık 2022'de NFT'nin teminat oranı ayarlanacak
(2) NFT borç verme oranı
Borç verme oranları piyasa arzına göre belirlenecek ve sermaye mevcut olduğunda borç vermeyi teşvik etmek için faiz oranları düşük tutulacaktır. Sermaye kıt olduğunda, kredi geri ödemelerini ve artan mevduatları teşvik etmek için faiz oranları yüksektir.
(3) Tasfiye
NFT ipoteklerinin sağlık faktörü 1'den düşük olduğu için 48 saatlik bir tasfiye korumasını tetikleyecektir.
Sağlık faktörü = (rezerv fiyatı* tasfiye eşiği) / faiz getiren borç.
48 saat içinde ödeme yapılmadığı takdirde müzayede 48 saat sürecektir.
Taban Fiyat: Opensea ve Lookrare'den alınan ham fiyat verileri. Zincir üzerinde hesaplanan zaman ağırlıklı ortalama fiyat (TWAP), fiyatın makul olmasını sağlamak için rezerv fiyatı ağırlıklandırır.
değerlendirmek
avantaj:
(1) Proje Mart 2022'de başladı. Eşler arası NFT borç verme piyasasında, eşler arası bir borç verme yöntemi oluşturuldu. Ürün mantığı basit ve anlaşılması kolaydır, bu da kullanıcıları parametre belirleme zahmetinden kurtarır. Genç NFT oyuncuları için son derece arkadaş canlısıdır. NFT Summer zaten belirli sayıda kullanıcı biriktirmiştir. Şu anda, NFT ödünç vermenin lider projesi olarak, güçlü bir kullanıcı bağlılığına sahiptir.
(2) Geniş talep kapsamı. BendDAO, PFP'nin ana fiyatlandırma birimi olan ETH'nin yanı sıra büyük piyasa değeri ve aktif işlemlerle blue-chip NFT pazarını hedefliyor.BendDAO şu anda pazardaki "önemli" kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılayabilir.
(3) Tasfiye mekanizması nispeten eksiksizdir.Mavi çipli NFT'nin kredi oranı ayarı, NFTfi gibi eşler arası borç verme anlaşmalarından daha iyidir ve 48 saatlik tasfiye koruma süresine sahiptir.
(4) DAO'nun merkezi olmayan yönetişimi ve projeleri birlikte ilerletmek için ekip çalışması. Platform para birimi $BEND'i taahhüt etmek, $veBEND'in topluluk yönetişimine katılmasını sağlayabilir ve blue-chip NFT'nin kredi oranı da DAO teklifinin teşviki altında sürekli olarak optimize edilir.
risk noktası:
(1) Tasfiye mekanizması risklidir. BendDAO, Chainlink'in kehanet mekanizmasını benimser, esas olarak NFT fiyatını belirlemek için Opensea ve Lookrare'deki NFT kotasyonlarını hedef alır. Tasfiyenin belirlenmesinde mavi çipli NFT fiyatı ana faktördür. Kasım 2022'de taban fiyat düşüşü, birçok BAYC teminatı için bir tasfiye müzayedesini tetikledi. Tasfiye müzayedesi borç verenin borcu ile başladığından, birçok NFT Flipper'ı müzayedeye katılmaya çeken BendDAO müzayede havuzunda teminat için geniş bir arbitraj alanı vardır. Ancak, taban fiyat ile borç verenin borcu arasında belirli bir fiyat aralığı olduğu için (BAYC teminatının Taban Fiyatı ile Son Teklifi arasındaki büyük fiyat farkı gibi), Flippers'ın arbitraj davranışı taban fiyatı daha da düşürebilir. Tasfiye müzayedesinde, sözleşmenin tasfiye mekanizması kapsamında blue-chip NFT riski büyütülür.
(2) Teminat oranındaki değişiklik tamamen topluluk tarafından yönlendirilir. Mortgage oranının değişimi genellikle geride kalıyor ve oranın belirlenmesi bilimsel değil.Risk modelini değerlendirmek için üçüncü taraf kurumları kullanan Aave, Compound ve diğer borç verme anlaşmaları kadar iyi değil ve aynı zamanda değerlendirmeden yoksun. NFT teminat varlıklarının kalitesi.
parauzay
Giriiş
ParaSpace, kullanıcıların NFT ve homojen belirteçleri ipotek etmesine ve ödünç vermesine olanak tanıyan eşler arası bir NFT borç verme protokolü olan Ethereum ekosistemine dayalı yenilikçi bir NFT borç verme platformudur. Polkadot ekosistemindeki en büyük borç verme anlaşması olan kardeş projesi Parallel Finance kesinlikle herkese tanıdık geliyor ve geliştirme ekibi de Para Labs.
Basitçe ifade etmek gerekirse, ParaSpace APE, cAPE, ETH, DAI, WETH, stETH, USDC, USDT, toplam 8 ERC-20 varlığını destekler ve yukarıdaki ERC20'den oluşan 12 UNISWAP V3 LP grubunu (belirtilen oran) yenilikçi bir şekilde destekler. teminat olarak Kullanıcılar, paketlenmiş varlıkları krediler için ipotek edebilir, bu da zincirdeki düşük varlık sermayesi verimliliği sorununu iyileştirir.
BendDAO ile karşılaştırıldığında, modeli bir çapraz marj çapraz marj kaldıraç modelidir ve ParaSpace'in arkasındaki Para Labs, Polychain Capital, Slow Ventures, Coinbase, StarkWare ve diğer yıldız yatırım kurumları dahil olmak üzere 29 milyon ABD doları yatırım aldı ve gelecek de potansiyel Çok dolu.
Ürün işletmesi
(1) Eşler arası borç verme
Paket ipotek: Paraspace, kullanıcıları noktadan havuza borç verme konusunda destekler ve aynı zamanda, yenilikçi bir şekilde yeni bir paket ipotek konsepti önerir. Mortgage öğeleri arasında NFT, ERC-20 Token, Uniswap V3 LP ve diğer ilgi alanları bulunur. Kullanıcılar, NFT ve diğer faiz getiren varlıkları kullanacak Varlık gruplaması yalnızca daha yüksek bir kredi limiti elde etmekle kalmaz, aynı zamanda daha fazla likit varlık ödünç alarak sermaye kullanımının etkinliğini daha da artırır.
Çapraz marjlı kredi modeli: kullanıcılar tarafından ipotek edilen varlıklar artık izole değildir (örneğin: bir kullanıcı, 5 farklı sağlık katsayısı oluşturacak olan 5 BAYC'yi ipotek ederken, Paraspace ipotekli 5 BAYC'yi bir varlık portföyü olarak kabul eder ve varlıklar oluşturur Kombinasyon sağlık katsayısı ), kullanıcılar varlık portföyünün toplam değerine göre borç alabilirler, bu da belirli tasfiye teminatını sağlarken borçlanmayı en üst düzeye çıkarır.
(2) APE Coin rehni
APE belirteçlerinin döviz fiyatı, Ape NFT'nin taban fiyatı ile nispeten güçlü bir korelasyona sahiptir, bu nedenle tasfiye riskinin kendisi, NFT ipotek kredisi ETH modelinden daha düşüktür. Aynı zamanda, aşırı durumlarda, tasfiye süreci başlamak üzereyken, ParaSpace taahhüt edilen Ape NFT'yi otomatik olarak kullanacak, ancak APE token kredilerinin geri ödenmesini sağlamak için gerekli kısmı staking ödüllerinden düşecektir. , Ape NFT'nin kendisi tasfiye müzayede sürecine gerçekten girmeyecektir.
Tek tıklamayla eşleştirme: Ape sahipleri, Ape Coin'in likidite madenciliğine katılmak için tek bir tıklamayla doğrudan belirli miktarda APE Coin taahhüt eder. Rehinli Ape NFT tasfiyesi başladığında, ParaSpace rehinli Ape NFT'yi otomatik olarak kullanacak ve Ape token kredilerinin geri ödenmesini sağlamak için staking ödüllerinden yalnızca gerekli kısmı düşecek ve Ape NFT'nin kendisi tasfiye müzayede sürecine fiilen girmeyecek.
Otomatik bileşik faiz: Şu anda, Paraspace madencilik için rehinli APE Coin geliştirmiştir, sözleşme otomatik olarak yeniden yatırılabilir, işlem adımlarından ve gaz ücretinden tasarruf edilebilir.
Özellikler
(1) Toplu teminat ve çapraz marj
Kullanıcıların, platformun oranına göre ödünç alınabilecek maksimum tutarı hesaplamak ve bir kredi limiti oluşturmak için NFT, ERC-20 Token, Uniswap V3 LP pozisyonlarını veya üçünün herhangi bir kombinasyonunu aynı anda ipotek etmesine izin verilir. tek bir NFT'nin fiyatındaki büyük değişikliklerin neden olduğu tasfiyeye direnmek için bir NFT yatırım portföyü oluşturmak için negatif korelasyonlu NFT'yi seçebilir.
(2) Çapraz marjlı kredi sistemi
Kullanıcıların aynı anda bir kredi limiti oluşturmak için NFT, ERC-20 Token, Uniswap V3 LP pozisyonlarını veya üçünün herhangi bir kombinasyonunu ipotek etmesine izin verilir. Oluşturulan kredi limiti, NFT pazarındaki ana NFT ticaret pazarından doğrudan NFT satın alabilir. Paraspace'e gömülü.Fon kullanımının verimliliğini artırmak için krediyi daha sonra geri ödeyin.
(3) NFT satın almak için kaldıraç
Kullanıcının ipotekli varlıklarının puan kazanımı için kullanılabileceği gibi, satın alınacak NFT ile bir sonraki NFT alımı için de yeni kredi puanı oluşturulabilir ve kullanıcının sağlık faktörünü 1'in üzerinde tutması gerekir.
(4) ChainLINK NFT kehaneti
Parespace, ChainLink'in NFT kehanet makinesini kredi teklif mekanizmasının çekirdeği olarak kullanan ilk kişidir ve Parespace'in NFT teklifini BendDao'dan daha doğru kılar.
(5) Tasfiye koruması
Sağlık katsayısı 1'in altında olduğunda, kullanıcının ipotek varlıkları tasfiye edilme riskiyle karşı karşıya kalır.Kullanıcılar, platform tarafından onaylanan NFT, ERC-20 Token ve Uniswap V3 LP pozisyonlarını ipotek varlıklarına zamanında enjekte etmeyi seçebilirler. Kullanıcının sağlık katsayısı 1'de hala düşükse, tasfiye sırasında tercihen ERC-20 Token ve ETH tasfiye edilecektir. Paraspace, NFT için benzersiz bir tasfiye mekanizmasına sahiptir. NFT tasfiyesi, NFT'nin maksimum değeri almasını sağlamak için karma bir Hollanda müzayedesini benimseyecektir. .
Destekleyici Varlıklar ve Takas Mekanizması
Şu anda 9 tür NFT vardır: Bored Ape Yacht Club, Mutant Ape Yacht Club, BoredApeKennelClub, CryptoPunks, Doodles, otherdeed, CloneX, Azuki, MoonBirds, Meebits, PudgyPenguins, SeWer Pass.
Paraspace'in arkasındaki geliştirme ekibi, Polkadot ekosistemindeki en büyük borç verme anlaşması olan Parallel Finance'i geliştiren Para Lab'dir.Ekibin güçlü bir teknik geçmişi vardır.
Mevcut ürün limiti sadece 2 aydır, TVL, NFT borç verme yolunda ikinci sıradadır ve Paraspace, BendDao'nun noktadan havuza borç verme temelinde çapraz kredi sistemi, NFT oracle, hibrit Hollandaca gibi bir dizi yenilik yapmıştır. açık artırma ve Otomatik yeniden yatırım, NFT'nin canlılığını daha da artıracaktır ve ürün büyük bir potansiyele sahiptir ve ilgiyi hak etmektedir.
risk noktası:
(1) NFT'nin kendisi likiditeden yoksundur ve kullanıcı sayısı sınırlıdır.TVL'de birinci sırada yer alan BendDao'nun 1.000'den az kullanıcısı vardır.Paraspace'in kullanıcı sayısının 1.000'den az olduğu tahmin edilebilir.
(2) Paraspace şu anda yalnızca üç aydır çevrimiçi ve keşfedilmemiş potansiyel risk noktaları olabilir, ancak mevcut NFT borç verme anlaşmasında şimdiden büyük bir atılım yaptı.
(3) Ekip içindeki iç çatışmalar: Son zamanlarda Parasapce'nin iç çatışmalarının açığa çıkması, kullanıcıların pompalanmasına ve büyük bir varlık kaybına neden oldu.
Ubilo
Giriiş
Ubiloan, GameFi yolundaki NFT'lere odaklanan, oyunlarda ve metaverse'lerde NFT'ler için anında kredi ve likidite sağlayan, merkezi olmayan bir eşler arası borç verme protokolüdür. Ubiloan, makine öğrenimi ve algoritmalar yoluyla Web3 oyunlarındaki özel sorunları çözmek için tasarlanmış benzersiz bir NFT değerlendirme çerçevesine sahiptir. Ubiloan'ın vizyonu, metaverse ile fiziksel dünyayı birbirine bağlamaktır. Oyunlar veya metaverse gibi kapalı döngü sistemlerin sağladığı pratiklik, NFT'nin gelecekteki yönüdür ve en iyi 100 milyon oyuncunun veya NFT sahibinin dijital varlıklarından ekonomik olarak yararlanmasına olanak tanır. faydalar.
Ürün işletmesi
Oyun NFT'si:
PFP en büyük NFT pazar payına sahiptir, ancak saf avatarlar veya sanat koleksiyonları için NFT uygulama senaryoları çok sınırlıdır ve mevcut NFT pazarındaki PFP anlatısı tazeliğini yitirmiştir. hikayenin bir sonraki turu için sağlam bir temel oluşturarak kendi Oyunlarını ve ekosistemlerini geliştirmeyi çoktan planladılar.
Oyunun NFT'si ve metaverse, NFT'nin geleceğini temsil eder. Geleneksel oyunlarda oyuncular, karakter görünümleri, donanımlar satın almak veya özel içeriğin kilidini açmak için oyuna her yıl 100 milyar ABD dolarından fazla harcıyor ve bu tür benzersiz ve takas edilebilir blok zincirinde bir NFT'ye dönüştürülmeye değer, böylece daha yüksek bir değere sahip olur.
Gelecekte, bu varlıklar artık oyun şirketinin sunucusunda değil, oyuncunun cüzdanında bir kod satırı olacaktır.NFT, sanal ve fiziksel nesnelerin entegrasyonunu gerçekleştirmek için gerekli bir faktördür. Oyun ve metaverse finansal altyapısı oluşturmak Ubiloan'ın misyonudur. Ubiloan, kredi işinden başlayıp "şimdi satın al, öde" gibi çeşitli dijital varlık çözümleri sunmaya devam ederek oyunlar ve metaverse alanında bir NFT bankası olmayı hedeflemektedir. daha sonra", "Kullanıcı kredi kaydı" ve dijital varlık değerlendirmesi vb.
PFP, en büyük NFT pazar payına sahiptir, ancak saf avatar/sanat koleksiyonu NFT sınırlı uygulama senaryolarına sahiptir ve pazar anlatısı tazeliğini kaybetmiştir. En iyi mavi çipler (BAYC ve Azuki gibi), bir sonraki piyasa anlatılarının temelini oluşturmak için uzun süredir kendi oyunlarını/ekosistemlerini geliştirmeyi planlıyor.
Eşler arası borç verme:
NFT sahipleri (borç alanlar), NFT'lerini Ubiloan protokolünde stake ettikten hemen sonra kredi alabilirler. Likidite sağlayıcıları (borç verenler), faiz kazanmak için belirli kripto para birimlerini Ubiloan'ın likidite havuzlarına yatırır.
Peer-to-Pool modeli sayesinde, hem borç alan hem de borç veren, Ubiloan'ı herhangi bir insana güvenmeden otomatik ve merkezi olmayan bir şekilde kullanabilir. Kredilendirme modeli, teminat protokol tarafından kabul edildikten sonra kredilere anında erişim sağlar ve herhangi bir insan müdahalesi olmadan otomatik olarak tahsis edilir. Geleneksel olanlardan farklı olarak, Ubiloan aynı zamanda saklama dışı kredi vermeyi de destekler ve bunu sağlamak için yeni EIP-5604'ü etkinleştirmiştir. Program, borçluların varlıklarını elinde tutmasına ve aynı zamanda Ubiloan'dan borç para almasına izin veriyor.
Özellikler
(1) Ubiloan, kredi sözleşmesindeki en büyük yenilik olan benzersiz bir sağlık faktörü değerlendirme sistemine sahiptir.Proje ekibinin geçmişinin ve yatırım kurumlarının kalitatif analizini ve işlem hızı, derinliği ve fiyat farkının kantitatif analizini yapar. değerlendirme sistemi, NFT'nin risk boyutunun nicel değerlendirmesi, riski daha bilimsel olarak tahmin edebilir. Bazı NFT'lerin sistemik riskleri olduğunda, Ubiloan'ın sağlık faktörlerindeki değişikliklere göre riskleri zamanında önleyebileceği düşünülebilir, böylece "seri" tasfiye durumu".
(2) Diğer borç verme anlaşmalarından farklı olarak Ubiloan, GameFi yoluna odaklanan NFT'lere odaklanır ve gelecekteki GameFi yoluna bahis oynar, Ubiloan önde gelen bir borç verme lideri olarak önceden tasarlanmış bir avantaj elde edecektir.
(3) Ubiloan'ın çok kanallı tasfiyesi, yüksek güvenlik faktörü ile müzayedeler, AMM'ler ve oyun loncaları yoluyla tasfiye edilebilir.
değerlendirmek
Ubiloan, mavi çip NFT sektörü için diğer platformlarla rekabet etmekten vazgeçerek farklı bir yaklaşım benimsedi ve GameFi'nin NFT'sinin mavi okyanusuna bahis oynamaktan vazgeçti. yeni anlatı, Ubiloan muhtemelen GameFi'nin dünyadaki yeni anlatısı BendDAO olacak. Ubiloan'ın sağlık faktörü değerlendirme sistemi, çok kanallı tasfiye ve 48 saatlik tasfiye koruması, NFT sahiplerinin güvenliğini büyük ölçüde koruyan üç koruma eksenini oluşturur.
NFT Parçalanması
Parçalanmış NFT yeni bir sorun değildir Parçalanmanın amacı, tek bir işlem için eşiği büyük ölçüde azaltmaktır, böylece NFT çemberindeki sıradan oyuncular normal şekilde katılabilir. Piyasada daha yaygın olan parçalanma mekanizması, NFT'yi bir dizi homojen token'a bölmektir.Toplam parça miktarı ilk olarak NFT'nin satıcı veya proje tarafı tarafından belirlenir.Parçalama, FT fikrine göre gerçekleştirilebilir ( homojen belirteçler) Borçlanma, likidite havuzları vb. likiditeyi artırır ve piyasanın fiyat bulma işlevini geliştirir.
Bu parçalama protokolleri, her parçanın her zaman listelenmesini gerektirir, böylece herkes, gelecekteki fiyat tahminlerini ifade etmek için fiyatları eşleştirerek bir parça satın alabilir. Ardından, NFT'nin fiyatı dolaşımdaki tüm parçaların değerinin toplamıdır - yatırımcılar NFT'nin tamamını istedikleri zaman bu fiyattan alabilirler.
NFT parçalanmasının mevcut pazar boyutu küçüktür ve uygulama kapsamı dardır, çünkü parçalanmış NFT nesnelerinin büyük sınırlamaları vardır ve zayıf NFT likiditesinin ölü döngüsünden çıkmamıştır. Likidite sorununun daha fazla kullanıcı katılımını çekmesi gerekiyor. Yeniden yapılanmanın gerçekleşmesi risklidir.NFT'nin tamamını kasadan çıkarmak için tüm hamillerin hisselerini satması gerekir ki bu da tüm parçaların tekrar bir araya getirilmesi gerektiği anlamına gelir.Belirli bir parça eksikse NFT geri yüklenemez.
Parçalanmış yolda daha fazla ilgi gören birçok proje var.
Tessera (eski adıyla: Kesirli)
Giriiş
Kesirli, Ethereum üzerine inşa edilmiş saf bir NFT parçalama protokolüdür. NFT sahipleri, parçalanmış homojen belirteçler oluşturmak için bir veya daha fazla NFT'yi akıllı sözleşmelere kilitleyebilir. Çıkarılan token ve sembollerin sayısı yaratıcı tarafından belirlenir.Ayrıca yaratıcı, diğer NFT toplayıcılarının teklif verebilmesi için kilitli NFT için başlangıç fiyatını ve satın alma fiyatını da belirler.
2021'de Fractional, Paradigm liderliğinde 7,9 milyon dolarlık bir başlangıç finansman turu aldı; 2022'de, Paradigm, Uniswap Labs Ventures, Focus Labs, eGirl Capital, Yunt Capital ve 50'den fazla melek yatırımcı tarafından yönetilen Fractional'ın A turu finansmanı toplam 2.000 $'ı buldu. izledi.
Fractional, A tur finansmanını duyururken, adını Tessera olarak değiştireceğini duyurdu ve orijinal parçalanmayı koruyacağını duyurdu. yeni anlaşma Hiperyapıları (Hiperyapılar) benimseyecek Konsept ve "RICKS" NFT parçalama şeması, ya hep ya hiç satın alma müzayedelerinin likidite ve koordinasyon sorunlarından kaçınırken, parçaların her zaman temel NFT'lerine geri dönüştürülmesini sağlar.
Ürün işletmesi
(1) Mavi çipli NFT'nin parçalanması
Orijinal NFT parçalama hizmetini koruyun. NFT, platformun Kasasına aktarıldığında, bir müzayede başlatılacak ve belirli sayıda Raes basılacaktır. Kullanıcılar, ilk açık artırma veya ikincil pazar aracılığıyla parçalanmış NFT (Raes) satın alabilir; eğer kullanıcı NFT'yi değerinde satın almak istiyorsanız, bir satın alma sözleşmesi sunmayı seçebilir veya Tessera platformunda Raes'ten vazgeçerek parçayı satmayı seçebilirsiniz. Holding Raes, tanıtım amacıyla Tessera'nın Raes'in PFP versiyonunu alacak.
(2) Yeni NFT toplama hizmeti
Gelecekte Tessera, GameFi projesinin NFT parçalanmasını gerçekleştirmek için GameFi projesiyle işbirliği yapmaya odaklanacak. Tessera Tessera, ücretin bir kısmını platform geliri olarak çekecektir.
Özellikler
(1) Parçalanma çözümleri, NFT'ye yeni likidite sağlar ve mavi çipli NFT'yi düşük fiyatlarla tutma olasılığını gerçekleştirir.
(2) GameFi projesinin parçalanmış platformu için oyuncular için giriş engelini azaltın, oyun seviyelerinin kilidini açmak ve daha fazla ödül almak için NFT'yi düşük bir fiyata elde edin ve NFT likiditesini ve oyuncu katılımını daha fazla teşvik edin.
değerlendirmek
avantaj:
(1) Parçalama endüstrisinde lider projeler. Daha önce piyasaya sürüldü, daha geniş bir izleyici kitlesine sahip ve daha büyük bir etkiye sahip. En iyi yatırımcıları destekçileri olarak görüyor ve NFT'nin popülaritesini ve satışlarını artırmak için sanatçılarla aktif olarak işbirliği yapıyor.
(2) Zengin iş kolları. Mavi çipli NFT'lerin parçalanmasıyla sınırlı olmamak üzere, GameFi projesini destekleyen bir NFT portföy stratejisi, NFT işlemlerini her iki yönde de teşvik ederek platformun tanınırlığını ve gelirini artırmak için geliştirildi.
risk noktası:
(1) Parçalanmış NFT nesneleri sınırlıdır, mavi çipli PFP ve iyi bilinen GameFi projeleri ile sınırlıdır, ancak şu anda hem NFT hem de GameFi kanalları bir ayı piyasasında ve likidite açıkça yetersiz.
(2) Parçalanmış mavi çipli NFT'nin nasıl geri yükleneceği sorunu henüz çözülmedi.
(3) Ekip hedeflerindeki değişiklikler: 12 Mayıs 2023'te Tessera'nın (eski adıyla Fractional) kurucusu Andy Chorlian, kar hedeflerinin (orada ölçeklendirmenin zaman ve kaynak maliyetleriyle karşılaştırıldığında) ticari açıdan pek mantıklı olmadığını tweetledi. kendisi tarafından kurulan Tessera ve NFT pazarı "Escher"in önümüzdeki birkaç hafta içinde tüm operasyonlarını kapatacağını duyurdu. Para biriminin aşk için elektrik üretme zamanı her zaman sınırlıdır ve anlatı çok büyüktür, bu da projenin başka bir risk noktası olabilir.
Furion
Giriiş
NFT likiditesi için üç ana çözümü entegre ediyor: parçalanma + AMM + eşler arası borç verme, tek noktadan NF likidite geliştirme platformu, NFT'nin canlılığını daha da artırıyor. Furion, 14 Aralık'ta test ağının ilk aşamasını başlattı. son tarih, testnet etkinliklerine katılan 30.000'den fazla Adres.
Ürün işletmesi
(1) Tek varlık havuzu
Geleneksel parçalanmış NFT'lerden farklı olarak, kullanıcılar NFT'lerin mülkiyetini elinde tutup tutmamayı seçebilirler, tüm FX jetonlarını borç verme veya diğer işlemler için kullanabilirler ve FX jetonlarını belirli bir süre içinde tek bir varlık havuzunda herhangi bir NFT'yi kullanmak için kullanabilirler. NFT'yi kullanırken platform, platform gelirinin bir parçası olarak 100$FUR tutarında sabit bir ücret alacaktır; NFT tutma hakkını elde tutmak, FX belirtecinin bir kısmını tek bir havuzda kilitlemeyi ve kalan FX belirtecini başkaları için kullanmayı gerektirir. likidite işlemleri.
Örnek:
Alice'in bir DOODLE#7753'ü var ve onu tutmak yerine daha iyi kullanım ve likiditeyi tercih ediyor, ardından bu DOODLE'ı Furion Doodle Havuzuna yatırıyor ve 1000 F-DOODLE jetonu alıyor.
F-DOODLE ile, diğer varlıkları almak için AMM havuzu aracılığıyla satabilir veya ödünç vermek için para yatırabilir;
Ek olarak, 1000 F-DOODLE jetonunu (artı 100 $FUR) herhangi bir DOODLE#7753 veya içindeki herhangi bir şey için kullanmak üzere Furion Doodle Havuzuna iade edebilir.
(2) Toplu varlık havuzu: Kullanıcılar, endeks belirteçleri oluşturmak ve benzer NFT'lerin artan gelirinin keyfini çıkarmak için FTT belirteçlerini aynı kaynaktan (F-BAYC, F-MAYC gibi) FX belirteçleriyle basmayı seçebilir.
(3) AMM: Furion'un FX belirteci, FFT belirteci ve FUR belirteci ile ticaret yapmak için otomatik piyasa yapıcı sistemi benimseyin.
Özellikler
(1) Kredi varlık havuzu riske göre sınıflandırılır.
Mortgage varlık havuzu: Belirteçler, ipotek varlıklarından, çok katmanlı varlıklardan ve izole edilmiş varlıklardan belirteç ödünç almak için teminat olarak kullanılabilir. Teorik olarak, en düşük riskli ve en likit belirteçler bu havuza yerleştirilecektir (mavi çip NFT toplama havuzundan FX, FFT, ETH, USDC gibi);
Katmanlar arası varlık havuzu: Belirteçler, katmanlar arası varlıklardan ve izole edilmiş varlıklardan belirteç ödünç almak için teminat olarak kullanılabilir;
Ayrılmış varlıklar: Jetonlar, yalnızca ayrılmış varlıklardan jeton ödünç almak için teminat olarak kullanılabilir.
(2) FT, FFT, FUR için AMM değişimi
Furion Swap ayrıca bir ticaret çifti oluşturmak için her iki Jetonu birleştirir ve ardından genel tüccarlara ve LP sağlayıcılarına sahip olmak için x*y=k formülünü izler. Swap, işlem hacminin %0,3'ünü işlem ücreti olarak alır, bunun %99'u LP ödülü, %1'i ise platform geliri olarak kullanılır. Ek olarak, LP sağlayıcıları, işlem ücretlerine ek olarak, platform belirteci FUR ödülleri elde etmek için LP'yi likidite madenciliği için de kullanabilir.
(3) ve-token yönetişim haklarını dağıtır
Kullanıcılar, yönetişimden, platform ücreti gelirinden yararlanmak ve kredi kullanımını artırmak için veFUR elde etmek için FUR sözü verebilir.
değerlendirmek
avantaj:
(1) Ürün hattı tasarımı zengindir ve NFT'nin likiditesini canlandırmak için FT oynanışı NFT'ye dahil edilmiştir.
(2) Diğer parçalanmış projelerin parçalanmış NFT nesnelerinden farklı olarak, Furion'un NFT katılım noktaları mavi çipli NFT, büyüme NFT'si ve Penny NFT'yi (likidite çapraz, daha düşük fiyat) içerir.
(3) beş belirteç, proje yönetimine katılır ve kullanıcı katılımını geliştirir.
risk noktası:
(1) Proje şu anda başlangıç aşamasındadır, sınırlı ekip bilgisi vardır ve hiçbir finansman bilgisi açıklanmamıştır.
(2) Oynanışın iç içe geçmesi daha çok kullanıcı katılımına bağlıdır ve mevcut NFT parçalanma pazarı küçük bir kapasiteye sahiptir ve parçalanma pazarını yönlendirmek için NFT'nin patlak vermesini beklemek gerekir.
Özetle
NFT parçalanması, kullanıcının elde tutma maliyetini doğrudan azaltabilir, ancak mavi çipli NFT parçalanmasının ardından orijinal topluluk ödüllerinin dağıtılması ve geri kazanılması hala büyük bir sorundur. Tessera, ürün kullanımını genişletmek için diğer projeler için parçalama platformları sağlamayı seçiyor. Furion parçalanmayı kullanıyor + The AMM+ eşler arası kredi kombinasyonu, oynamak için daha fazla yol sağlar. NFT parçalanması, gelişimin ilk aşamalarındadır ve likiditeyi yeni bir perspektiften canlandırmak için daha fazla anlatıya ihtiyaç vardır.
NFT Kalıcı
Geleneksel finansta, türev piyasası her zaman spot piyasadan daha büyüktür ve NFT türev endüstrisi şu anda çok az olgunlaşmış ürüne sahiptir, ancak aynı zamanda NFT'lerin finansal özelliklerine en iyi uyan segmentlere ayrılmış bir endüstridir. ve Hold NFT'den yararlanın, ancak Web3 türev projesinin tamamı yeterince olgunlaşmadığından, NFT türevleri de emekleme aşamasındadır.
Sürekli sözleşme yolunda, şu anda başlıca NFT sürekli sözleşme ticaret platformu nftperp dahil olmak üzere birkaç proje var.
nftperp
Giriiş
NFT serisinin taban fiyatını takip eden kalıcı bir sözleşme ticaret protokolü olan nftperp, Arbitrum One'da Beta ana ağını başlattı ve kullanıcıların 10 kata kadar kaldıraçla uzun veya kısa mavi çipli NFT'ye geçmek için NFT yerine WETH'yi ipotek etmesine olanak tanıyor
nftperp yakın zamanda Dialectic, Maven 11, Flow Ventures, DCV Capital, Gagra Ventures, AscendEX Ventures, Perridon Ventures, Caballeros Capital, Cogitent Ventures, Nothing Research, Apollo Capital, Tykhe Block Ventures'ın katılımıyla 1,7 milyon $'lık bir başlangıç finansman turunu tamamladı. OP Kripto vb.
Ürün işletmesi
İşlem vAMM tasarımını benimser ve açılış pozisyonunun her iki tarafında da kayma vardır.Protokol, aşırı fiyat dalgalanmalarının neden olduğu aşırı kaymayı önlemek için k değerini ayarlayarak sanal havuzun derinliğini dinamik olarak ayarlar.Bir tarafın karı için , tüm kar ve zararlar garanti kasasında kapatılır; fiyat beslemesi Gerçek Taban Fiyat modelini benimser, işlem verilerini NFTX'ten alır, fiyatı çok yüksek/düşük olan işlemleri kendi ortalama fiyat algoritmasına göre eler ve tabanı hesaplar TWAP üzerinden fiyat.
Özellikler
(1) nftperp ticaret mekanizması, gerçek bir likidite sağlayıcısı gerektirmeyen ve emir defteri olmayan bir sanal otomatik piyasa yapıcı (vAMM) modeli kullanır. Tacirin ipotek varlıkları bir akıllı sözleşme kasasında saklanacak ve tacirin tüm kayıp ve kazançları kasada işlenecektir.
(2) Uzun ve kısa pozisyonlar elde etmek için NFT fiyatları için riskten korunma yöntemleri sağlamak Sözleşme, AZUKI / BAYC / MAYC / PUNK / Milady gibi 5 NFT serisi ticaretinde ETH kullanımını desteklemektedir.
değerlendirmek
avantaj:
(1) vAMM tasarımı, GMX tasarımına benzer şekilde fiyat manipülasyonu ve arbitraj riskinden kaçınan sıfır kaymalı açılış pozisyonu değildir.
(2) NFT piyasasındaki sadece uzun vadeli durumu değiştirin ve kaldıraçlı işlemleri tatmin ederken uzun ve kısa vadeli işlemler gerçekleştirin.
risk:
(1) Fiyat manipülasyonu olasılığı vardır. NFT pazarı nispeten küçüktür ve spot fiyatın manipüle edilmesi nispeten kolaydır. Spot fiyat manipülasyonu gerçekleştiğinde, şiddetli fiyat dalgalanmaları türev piyasasında çok sayıda tasfiye olayına neden olabilir ve anlaşmanın sigorta fonu sorunlu alacakları ödemeye yetmeyebilir ve anlaşma sistemik risklerle karşı karşıya kalır.
(2) Erken aşamada, piyasa yapıcıların likiditeyi artırmak için girmeleri gerekir.
(3) Proje henüz başlangıç aşamasındadır ve Gerçek Taban Fiyat Oracle algoritması halka açıklanmamıştır, dolayısıyla potansiyel riskler vardır.
Sonuç olarak
NFT'nin birçok ve karmaşık alt bölümleri vardır ve bu makale bunlardan yalnızca bazılarını listeler.NFT'nin şu anki ana odak noktası Pazar yeri ve toplayıcı olsa da, NFTFi'nin NFT'nin geliştirilmesi için gerekli bir yer olduğunu inkar edemeyiz ve NFT ödünç verme NFT'nin önemli bir parçası İşlemlere ek olarak, kullanıcılar NFT işlemleriyle en az zorluk çeken ve en yakın bağlantıya sahip olan yollardan birine giriyor ve NFT ödünç verme pazarı artık NFT'nin kendisi ile sınırlı değil, diğerleriyle kombinasyon halinde gelişmeye başladı. DeFi, GameFi kanalları ve diğer belirteçler.Biz NFT ödünç vermenin NFT trafiği için bir sonraki buluşma yeri olması bekleniyor.Aynı zamanda, borç verme projesi taraflarının kullanıcıların pasif geliri artırmasına ve azaltmasına nasıl yardımcı olabileceğine dikkat etmeye devam edeceğiz. tasfiye riskleri.
Boğa piyasası trafiğe dayanır ve ayı piyasası inşaatla uğraşır Ayı piyasasında hayatta kalan NFTFi projelerinin kendine özgü avantajları vardır ve ayı piyasası aşamasında gelişme ve istikrarlı büyüme sağlayabilen projeler daha fazla araştırmaya değer olmalıdır. ve öğrenme. Gelecekteki NFTFi ürünleri, daha fazla sahiplik yeniliği ve likidite yaratma getirecek ve bekleyip göreceğiz.
Görüş:
NFTFi'nin gelişimi, daha çeşitlendirilmiş NFT ve büyük ölçekli uygulamalardan ayrılamaz. Ana biçim olarak PFP'nin kullanıldığı mevcut NFT pazarı, hala sınırlı bir hayal gücüne sahip. Dört gözle beklemeye değer, GameFi ve SocialFi yollarında, NFT'nin altyapı olarak daha fazla altyapı Çeşitli uygulama senaryolarıyla, Ubiloan gibi gelişmekte olan borç verme protokolleri daha büyük bir rol oynayacaktır.
NFTFi, NFT endüstrisinin "ikinci kademe yolu" dur. Geleneksel şifreleme döngüsünden NFT işlemlerine ve ardından NFTFi'ye kadar her adım eşiği yükselterek tüm döngünün çok küçük olmasına neden oldu. likiditeyi çözmek sıradan oyuncuların sayısını azaltmaktır Katılım eşiği genişletildi ve kullanıcıların geleneksel şifreleme çemberinden NFT dünyasına girmeleri için kanal genişletildi.
Uzun vadeli projeler daha fazla ekip birliğine ve ulaşılabilir hedeflere ihtiyaç duyar.NFTFi'de pek çok iyi anlatı ve yeni uzun mesaj vardır, ancak uzun vadeli geliştirmeyi gerçekleştirip gerçekleştiremeyecekleri yalnızca kullanıcılar için değil, ekip için de belirleyici faktördür. Ne yazık ki, sadece NFTFi Yazının hala beklemesi gerektiğini söyleyebilirim.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
4D, NFT-Fi yolunun ekolojik düzenini ayrıntılarıyla anlatıyor
Yazan: @will Wei Shao @Catherine
Aranjman: @黑羽小斗
NFT'ye Genel Bakış
arka plan
Şifreli dünyada piyasanın her turuna genellikle yeni anlatılar eşlik ediyor. 2020 DeFi Yazı, 2021 NFT Yazı. 2022'de koca bir yıllık sessizliğin ardından 2023'te NFT ile DeFi'yi birleştiren NFTFi yavaş yavaş ortaya çıkacak. Birbiri ardına çeşitli yeni projeler ortaya çıkıyor ve NFTFi dört gözle beklemeye değer yeni bir anlatı haline geldi.
statüko
DefiLlama verilerine göre, Haziran 2022'den bu yana, giderek durgunlaşan NFT Pazarı ile karşılaştırıldığında, NFT kredi hacmi istikrarlı bir şekilde artıyor. Borç verme, NFTFi'de en çok ürünün bulunduğu en önemli kulvardır. Bu, NFTFi alanının bir dereceye kadar Daha fazla finansman endişesi kazandı.
Şu anda, NFTFi yolu likiditeyi esas olarak mavi çipli NFT'lere enjekte ediyor.Mavi çipli NFT'lerin mevcut piyasa değerine dayanarak, NFTFi yolunun boyutunu tahmin edebiliyoruz.NFTgo'nun verilerine göre, başlıca mavi çipler hesaplanıyor 25 Mart'taki ETH fiyatına göre. Piyasa değeri: CryptoPunks 1,421 milyar dolar, BAYC 1,318 milyar dolar, Otherdeed 632 milyon dolar, Azuki 297 milyon dolar, vs. toplam değeri yaklaşık 5,899 milyar dolar.
NFT Pazarında Zor Noktalar
NFT Yetersiz Likidite
2021 NFT Yazı ile karşılaştırıldığında, mevcut NFT işlem hacmi yıldan yıla düşüş eğilimi gösteriyor.NFT eşiği homojen tokenlerinkinden daha yüksek.Beleş Darphane hariç, NFT fiyatı birkaç dolardan on binlere kadar değişiyor. Benzer NFT'ler bile nadirlik gibi faktörler nedeniyle birkaç kez veya onlarca kez fiyat farkına sahiptir.NFT'lerin çoğu satın alındıktan sonra varlıklar atıl durumda veya sermaye verimliliği düşüktür. yalnızca değerli NFT'leri satmayı seçin Bir sonraki NFT'nize veya diğer varlıklarınıza yatırım yapmak için likidite kazanın.
Servet etkisi yüksek değil
NFT'nin yatırım geliri hala esas olarak düşük alım ve yüksek satışta yoğunlaşmıştır.Daha az fiyat dalgalanması olan bazı NFT sahipleri temelde onları tutmayı seçerek değerli kripto para birimlerini boşta bırakır.
Taban fiyat büyük ölçüde dalgalanıyor
Önde gelen NFT projelerinin güçlü bir tekeli vardır. Bazı küçük NFT projeleri, yetersiz piyasa derinliği veya yüksek resmi kontrol nedeniyle genellikle taban fiyatlarda büyük dalgalanmalara sahiptir. Pek çok Wash ticaret fenomeni vardır. NFT piyasasında pek çok gerçek dışı veri vardır. Mavi Piyasa değerine sahip çipli NFT'ler, bırakın küçük piyasa değerine ve düşük fiyatlara sahip NFT'leri bir yana, fiyatlar tarafından kolayca manipüle edilebilir.
Mevcut NFT likidite çözümleri yeterince esnek değil
Mevcut NFT likidite çözümleri, nispeten olgun borç verme projeleri olmalarına rağmen, güvenlik ve likidite hususları için teminat varlıkları olarak yalnızca bazı mavi çipli NFT'leri kabul etmektedir. küçük. az
NFT segmenti olgunlaşmamış
Hala uzun vadeli bir pazar. Spekülatörler yalnızca NFT'nin Taban Fiyatını yükselterek kar elde edebilirler. Pazar düştüğünde, bununla başa çıkmanın tutun ve boşaltın dışında bir yolu yoktur. Sonuç olarak, birçok NFT geri dönmeyecek. sıfır ama likiditelerini tamamen kaybediyorlar.Sıcak nokta yatıştıktan sonra hiç kimse emir ve işlem yapmadı.
YÜKSEK TELİF ÜCRETLERİ
NFT piyasasındaki %5-10'luk telif ücretleri ve %2,5'e varan işlem ücretleri, zaten likit olmayan piyasayı daha da kötüleştiriyor. Ancak, daha fazla 0-telif hakkı NFT ticaret piyasası ortaya çıktı ve Blur'un ortaya çıkışı, Opensea'nin nihayet 0-telif haklarından taviz vermesine neden oldu, bu nedenle NFT işlemlerinin mevcut yüksek telif hakları hafifledi.
NFTFi iz düzeni
NFT Ticaret Pazarı
Geniş NFTFi alanında, NFT ticaret piyasası hala en fazla fonu ve dikkati çeken yol.NFT için mevcut ana ticaret platformları arasında Opensea, LookRare, X2Y2, toplayıcılar Gem, Blur, Element ve merkezi olmayan ticaret platformu Sudoswap, vesaire. 2022'nin başında NFT pazarı sıcak trendini 2021'de de sürdürdü. Ocak ayında pazar cirosu 5 milyar ABD dolarını aşarak yeni bir rekor kırdı. 2021, NFT ticaret piyasası bu yıl da devam etti.Bazı önemli olaylar oldu, X2Y2 0 telif hakkı duyurdu, AMM'yi destekleyen ilk NFT ticaret piyasası olan Sudoswap ve profesyonel Tüccarlar için oluşturulmuş Blur, airdrop jetonları çıkardı, vb. tüm NFT ticaret pazarını değiştiren NFT pazarında en dikkat çekici çaylak şüphesiz toplu ticaret pazarı Blur'dur.
( kaynak:
Bulanıklık
Giriiş
Yeni bir toplama ticaret piyasası olan Blur, 29 Mart'ta Paradigm liderliğindeki 11 milyon ABD doları tutarında bir tohum finansman turunu tamamladığını resmen duyurdu ve yatırıma eGirl Capital, Keyboard Monkey ve diğer kurumlar ve melek yatırımcılar katıldı. Airdrop jetonlarının güçlü geçmişi ve beklentisi, çok sayıda dahili test kullanıcısını hızla çekti ve belirli bir itibar sağladı.Airdrop jetonları yayınlandıktan sonra, teklif teşvik modeli, tüm NFT pazarında bir likidite patlamasını tetikledi.
Şekilden, ana ticaret piyasasının payındaki değişiklikleri açıkça görebiliriz.Blur, Ekim 2022'de resmi olarak piyasaya sürüldüğünden beri, 3 günlük genel beta testinin ardından Gem'i hızla geride bıraktı ve işlem hacminin %80'ini hızla işgal etti. 11.27'de Blur, 5500 ETH işlem hacmiyle Opensea'nin 5300 ETH'sini geçerek ticaret piyasasında hak edilmiş bir kara at haline geldi ve sıkı bir şekilde hakim bir konuma geldi.
( kaynak: )
Ürün İşletmesi:
Kendi NFT pazar yeri ve toplayıcısı
Bir toplayıcının avantajı, çok platformlu fiyat toplama yoluyla en avantajlı fiyatın ve en bol bekleyen siparişlerin seçilebilmesidir.Şu anda piyasadaki tüm toplayıcılar, tek tıklamayla tarama işlevini destekler ve Blur da bir istisna değildir. Blur'a göre işlem hızı, Gem'in on katıdır.Profesyonel Tüccarlar için, tarama işlevi + daha yüksek hız, çoğu işlem senaryosunun ihtiyaçlarını iyi bir şekilde karşılayabilir. Blur'un benzersiz beklemede atlama işlevi, birçok gaz israfı senaryosunu da önler.
Toplayıcıya ek olarak Blur, kullanıcıları sadakat değerlendirmesi yoluyla Blur'a emir vermeye teşvik eden "Blur'da zemin bul" sloganıyla kendi ticaret pazarını da başlattı. S2 puan teşvik aktivitesinde sadakat, ölçülmesi gereken temel faktördür. puan kazanımı, Opensea'de sipariş verirseniz sadakat doğrudan 0'a düşürülür, bu nedenle demir kanlı yöntem kendi pazarında bekleyen sipariş sayısını sabitledi.
Özellikler:
(1) Profesyonel tüccarlar için bir ticaret piyasası
Blur ekibi, Blur'un dört avantajının altını çizdi: hızlı veri güncellemesi, uygun kullanıcı sorgulaması ve yatırım portföyü önerileri.
Geleneksel NFT pazarı, tek bir perakende deneyimine çok fazla odaklanır. Örneğin, Opensea, kullanıcıların aralarından seçim yapabileceği geniş bir ürün yelpazesi listeleyen bir süpermarkete benzerken, Blur daha çok bir ticaret pazarına benzer. Blur'u açtığınızda, sadece zengin verileri görebilir Kanban, sorunsuz tarama ve bekleyen atlama gibi Trader için özelleştirilmiş kullanıcı dostu işlevleriyle, sloganı: "Blur - profesyonel tüccarlar için bir NFT Pazarı" hızla çevrede yayıldı.
(2) 0 işlem ücreti ve özel telif ücretleri
aBlur, Yatırımcıları ticaret yapmaya teşvik eder ve her zaman 0 ücret olmuştur.
bBlur'un telif ücretleri tüccarlar tarafından özelleştirilebilir, ancak Blur, tüccarları içerik oluşturucuların haklarını ve çıkarlarını korumak için telif ücreti ödemeye teşvik eder. Yüksek telif ücretleriyle NFT siparişlerini yerine getirenler daha fazla $BLUR airdrop alacaklardır. Blur varsayılan olarak OpenSea, LookRare ve X2Y2 arasında en yüksek telif ücretlerine sahiptir. ve tacirler Blur pazarında NFT siparişleri verdiğinde telif hakkının değerini de özelleştirebilir. Telif hakkını %0,5'in üzerinde ayarlayan tüccarlar daha fazla airdrop alır.
X2Y2 başladığından beri telif haklarının ayarlanması uzun süredir NFT ticaret pazarında içerik oluşturucuları, tüccarları ve koleksiyoncuları dengelemek için zor bir sorun olmuştur. 0 telif dönemi, bir zamanlar büyük ticaret pazarlarında telif hakkı anlaşmazlıklarına neden oldu.Blur, tüccarları airdrop'ları aracılığıyla telif ücretlerine saygı duymaya teşvik etmeyi umarak, tüccarlara ve koleksiyonerlere telif hakkı belirleme hakkını akıllıca verdi.
(3) "Bulanık" airdrop kuralları
Blur, toplam üç tur airdrop düzenledi
Bu tür muğlak teşvik kuralları, platformun bir "madencilik oyununa" dönüşmesini engellediği gibi, Blur'u aktif olarak kullanan sadık kullanıcıların çıkarlarını da güvence altına alıyor ve en çok token ve protokol kontrolünü tüccarlar alıyor.
değerlendirmek:
Blur'un karanlık at yolunu yeniden ziyaret ederek, her adım, lüks bir arka plan ve samimi bir hediye kutusu, sorunsuz bir işlem deneyimi, çok sayıda kullanıcıyı yakalamak için belirsiz ama makul airdrop teşvikleri, "yoldan geçen herkesin" amacı ile dikkatlice tasarlandı. bilir" Opensea'nin hakimiyetine meydan okumaktır. Gerçek sonuçlar herkes için açıktır. Blur, Opensea'nin şimdiye kadarki en zorlu rakibi haline geldi.
Ancak, genel ortam nedeniyle NFT piyasası zaten tehlikede ve Blur'un getirdiği likidite uzun süre dayanamıyor ve değişmesi için zamanın beklemesi gerekiyor. Blur ve Opensea arasındaki rekabet, NFTFi'nin hala acımasız büyümenin erken döneminde olduğunu kanıtlıyor.NFT ticaret pazarındaki büyük pastayı kimin kazanacağı hala bilinmiyor.
NFT Değerleme Fiyatlandırması
NFT'nin fiyatlandırması, tüm NFTFi'lerin temelidir. Mavi çipli NFT ve gerçek dünyadaki emlak analojisini kullanıyoruz. Gayrimenkulün fiyatı, konum, yaş, çevredeki tesisler vb. gibi birden çok boyuta göre değerlendirilebilir. Aynısı blue-chip NFT'ler için de geçerlidir.Makul bir değerleme sistemi olmadan, likiditeyi teşvik etmek zordur. Şu anda bu parça Taker, Upshot, Banksea, Abacus, NFTvalations, Pawnhouse, Pilgrim vb. içerir.
Mevcut fiyatlandırma yöntemleri iki tür içerir: oyun fiyatlandırması ve algoritmik fiyatlandırma Basitçe söylemek gerekirse, bunlar insanlar tarafından öznel fiyatlandırma ve verilere göre nesnel fiyatlandırmadır.
Abaküs
Giriiş
Yapay fiyatlandırma açısından en öne çıkan ürün Abacus'tur Abacus, likidite havuzu tabanlı bir NFT değerleme yöntemi oluşturmak için iyimser PoS kullanır ve NFT değerlemesi için yeni bir çözüm sunar. Abacus'ün değerleme yöntemi büyük ölçüde LP'nin sübjektif karar verme yöntemine dayanmaktadır.Avantajı, NFT'nin gerçek zamanlı değerlemesini gerçekleştirebilmesi, işlem değerini gerçek değerle ilişkilendirebilmesi ve daha fazla likidite sağlayabilmesidir.
Ürün işletmesi
(1) Akran Teşvik Fiyatlandırması
Tüm kullanıcıların kendi kişisel değerlendirmelerini sunmalarına izin verilir. Depozito olarak $ABC stake ettikten sonra, grup tarafından onaylanan fiyat nihai fiyatı elde etmek için ağırlıklandırılır. Değerlendirme ödülü en yüksek tekliftir. Ödül, değerlendirme ve $ABC Taahhüt oranının dağılımı, bonusu kazanmak için hisse senedi fiyatını tahmin etme oyununa benzer.
(2) Abaküs Spot Fiyatlandırma
Değerlendirilecek NFT'nin etrafında bir havuz oluşturun. Bu havuz, NFT'nin değerinin dinamik fiyat yansımasıdır. Değerleme süresi boyunca, NFT sahibinin, NFT'sinin sahipliğini kaybetmesine gerek yoktur, bu da NFT'nin tasfiye değerini garanti eder. Değerlendirici kendi değerlendirmesini geçtikten sonra, değerlemeyi garanti etmek için ETH'yi kilitleyin. Havuzun likiditesine katılan tüm tüccarlar, epoch kredi puanları ile ödüllendirilecektir. Epoch kredi puanları, piyasada işlem yapmak için $ABC ile takas edilebilir. Ödül ve taahhüt edilen miktar, zamanla pozitif olarak ilişkilidir.
Örnek: Alice'in bir CryptoPunk'u var ve Punk aracılığıyla daha fazla kredi almayı umuyor, bu yüzden bir havuz oluşturuyor ve piyasa fiyatı 50 ETH olan kendi Punk'ını havuza koyuyor. Değerleme uzmanları Bob ve Charlie, Punk'ın taban fiyatının 50 olduğunu buluyor. ETH Yani sırasıyla 21 ETH eklediler ve bu havuzda Punk dışında 42 ETH var.
Alice için bu havuz daha fazla borç almak için kullanılabilir ve havuz sayesinde kredi verimliliği iyileştirilmiştir.
Değerleme uzmanları için, Abacus'un yerli tokeni ABC tokenlerinin ek ihracını alabilirler ve belirli bir fiyat farkı elde etme olasılıkları vardır.Alice havuzu havuzu kapatırsa, Punk 50 ETH'dir, bu da ETH'den daha yüksektir. havuzun fiyatı 42 ETH. Şu anda, 8 ETH'lik fiyat farkı iki değerleme uzmanı arasında eşit olarak paylaştırılacak ve Punk'ın taban fiyatı havuz fiyatından düşükse, değerleme uzmanının ilgili kaybı üstlenmesi gerekiyor ve Alice , NFT sahibi kar elde edecektir.Alice bunu ileri geri yapabilir.Bant karı,son değerleme uzmanı ve NFT sahipleri sürekli oyun oynamak için Abaküs'ü kullanırlar ve sonunda dengeli bir fiyata, yani müzayede fiyatına ulaşırlar.
Özellikler
(1) Oyun fiyatlandırma modeli
Abacus bir oyun fiyatlandırma modeli yarattı. Değerlendiriciler ve sahipler arasındaki fiyat oyununda bir aracı olarak, sermaye verimliliğini artırırken ve likiditeyi büyük ölçüde artırırken doğru fiyatlama yapabilir. Genel olarak konuşursak, NFT projelerinin takipçisi ne kadar fazlaysa, o kadar rasyonel , daha makul Bu fiyatlandırma modeli, blue-chip NFT modeli için çok uygundur.
(2) Ekonomik model
Abacus'ün token ekonomik modeli, geleneksel DeFi'ye biraz benzer, ancak tamamen aynı değildir. Abacus'un yerel belirteci $ABC'dir ve esas olarak ödül ağırlık dağıtımına, taahhüt madenciliğine, oylamaya vb. değerlendirme süreci Bu kısım tarafından elde edilen protokol geliri, döviz fiyatının desteklenmesini garanti eder ve aynı zamanda işletme gelirinin önemli bir kaynağıdır.
değerlendirmek
Abacus, NFT'nin fiyat özünü bulmuştur.NFT'nin cari değeri hala tüccarların elindedir.Birincil piyasada, proje tarafı tarafından çıkarılan NFT'de, tüccarlar memnun kalmaz ve ödeme yapmazsa, tek bir sonuç vardır: kırma sorun. Abacus protokolü, kârı maksimize eden rasyonel aktörler aracılığıyla NFT'nin değerlemesini belirler. Diğer fon havuzları ile karşılaştırıldığında seri taban fiyat fiyatlandırmasına göre daha insancıldır. sermaye verimliliği.
Bununla birlikte, belirteç ekonomik modeli tarafından belirlenen oyun, katılım eşiğini bir dereceye kadar yükseltti.NFT'nin Kıdemli Tüccarı, doğal olarak mükemmel bir değerlendiricidir.Bu tür oyun fiyatlandırmasına katılmak yerine, ikincil işlemlere doğrudan katılmak daha iyidir. piyasa işlemleri Girişlerinin nasıl azaltılacağı Eşik veya daha iyi bir teşvik modeli, Abacus'ün karşılaşacağı bir sonraki sorundur.
Banksea
Giriiş
Veri hedefi fiyatlandırması açısından, daha klasik olan proje, oracle makinesi Banksea'dır.
Banksea, merkezi olmayan bir blockchain altyapısıdır. NFT veri analizi, NFT değerlemesi ve NFT kapsamlı risk değerlendirmesi yapmak için AI ve büyük veri teknolojisini zincir altında birleştirir. Oracle aracılığıyla, zincirdeki kullanıcılara güvenli ve objektif, Gerçek zamanlı NFT değerlemesi sağlar. .
Banksea, veri toplayıcı, AI analizi ve müşteri tarafından oluşur. Veri toplayıcı ham verileri toplar ve işler, yapay zeka model aracılığıyla NFT değerlemesi oluşturur ve son olarak bunu kullanıcıya iki şekilde verir (Oracle - Akıllı Sözleşme /Banksea API). Bunlar arasında AI işleme bağlantısı, mekanizmalarının çekirdeğini oluşturur. Bir model oluşturmak için zaman serisi tahmin yöntemini kullanarak, trend belirli bir zaman serisi aracılığıyla tahmin edilir, yani mevcut NFT değeri, NFT'nin tarihsel karakteristik verileri aracılığıyla tahmin edilir. Değerleme modeli kurulduktan sonra model çıktılarının değerlendirilmesi gerekmektedir. AI düğümleri, diğer değerlendirme göstergelerine referansla model etkilerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için MAPE'yi (Ortalama Mutlak Hata Yüzdesi) kullanır. Sonunda Banksea, NFT tahsilat değerini (piyasa taban fiyatı, AI taban fiyatı, 24 saatlik ortalama işlem fiyatı vb. dahil) ve NFT değerlemesini (standart değerleme ve değerleme aralığı dahil) sözleşmeyle senkronize eder.
Ürün İşletmesi
(1) Zincir dışı API hizmeti
Banksea NFT Oracle, değerlemenin doğruluğunu sağlamak için süreçte büyük miktarda veriyi analiz etti. Analiz sonuçları o kadar değerli ki, artık analiz verilerini API aracılığıyla sağlıyoruz.
Pazar araştırması
Koleksiyon analizi
NFT analizi
(2) Zincir üstü veri hizmeti
Banksea NFT Oracle, NFT tahsilatlarının piyasa taban fiyatını, AI taban fiyatını, 24 saatlik ortalama fiyatını ve diğer verilerini, zincir üzerindeki işlem ve listeleme kayıtlarına göre gerçek zamanlı olarak hesaplar ve bu verileri zincirle senkronize eder. AI rezerv fiyatı, bir koleksiyondaki tüm NFT'lerin AI değerlemesinin minimum değeridir ve piyasa rezerv fiyatı istikrarsızlığını ve kısa vadeli manipülasyon saldırılarını önler.
Banksea NFT Oracle, NFT temel verilerini kapsamlı bir şekilde analiz eder, çok boyutlu özellikleri çıkarır ve zaman serisi modellemesine dayalı olarak yapay zeka modellerini eğitir. AI modeli düzenli olarak bir NFT'ye değer verecek ve platform, NFT'nin gerçek zamanlı işlem fiyatına göre regresyon doğrulaması yapacak ve doğruluğu sağlamak için modeli optimize etmeye devam edecek. Değerleme sonuçları, değerleme standartlarını ve değerleme aralıklarını içerir. Değerleme standartları, AI modellerinin kapsamlı değerlendirme sonuçlarını ifade eder ve değerleme aralıkları, farklı modellerin değerleme sınırlarını ifade eder.
Şu anda Banksea, 100 Toplama Düzeyinde ücretsiz besleme hizmeti sunmaktadır.
Özellikler
AI algoritması, değerlemenin adilliğini, açıklığını ve nesnelliğini sağlamak için doğrudan NFT değerlemesini oluşturur ve öznel bilinçten etkilenmez.
Banksea NFT Oracle, çok boyutlu verileri toplar ve SPOF'u (tek hata noktası) önler. Ayrıca, düğümlerin yanlış değerlemelerinden kaçınmak için zincir üzerinde bir değerleme toplama algoritması uygular.
Banksea NFT Oracle, dakika düzeyinde değerlemeyi destekler.
değerlendirmek
Banksea, NFT geçmiş verilerine ek olarak, veri boyutunu zenginleştiren topluluk, sosyal medya verileri ve diğer dolaylı ilgili verileri de alıntıladı ve verilerle desteklenen değerleme daha objektif, ancak AI algoritması halka açık değil ve belirli sorunlar var. risk. Veri analizi için Banksea'nin gerçek zamanlı tekliflerini tercih etme eğilimindeyim.
Subjektif fiyatlandırma ile veri objektif fiyatlandırmanın avantaj ve dezavantajlarının karşılaştırmasını özetleyin.
NFT Borç Verme
NFT kredisinin, daha fazla likidite ve sermaye geliri sağlayabilen DeFi oynanışıyla birlikte NFT'ye dayandığı anlaşılabilir. NFT ödünç verme yolu, NFT alt bölümleri arasında nispeten olgun bir yol ve aynı zamanda sonsuz bir akışta ortaya çıkan yeni rakiplerle en dinamik alt bölüm yolu.
Pistteki ana akım borç verme anlaşmalarına bakıldığında, esas olarak 4 borç verme yöntemi vardır:
Defillama'nın verilerine göre, NFT kredilendirme parkurunda çok sayıda proje var, ancak 15 Kasım 2022 civarında taban fiyatlardaki düşüş, birçok BAYC teminatının tasfiye ihalesini tetikledi. Tasfiye müzayedesi borçlunun borcu ile başladığından, birçok NFT Flipper'ı müzayedeye katılmaya çeken BendDAO müzayede havuzunda teminat için geniş bir arbitraj alanı vardır.BendDAO'nun TVL sıralaması hala lider ve TVL ikinci sıranın çok ötesinde.Ancak yükselen yıldız Paraspace TVL hızla büyüdü Lansmanından sonraki 3 ay içinde Paraspace NFTfi ve JPEG'g'yi geride bıraktı ve şimdi ödünç verme yolunun TVL'sinde ikinci sırada yer alıyor (Şekilde gösterildiği gibi) 1)
(Kaynak: defillama
Aynı zamanda, Dune Analizindeki kümülatif günlük kredi hacmine göre, NFTfi ve BendDAO'nun hala piyasadaki iki ana borç verme platformu olduğu görülebilir, ancak Mart 2023'ten itibaren Paraspace'in kümülatif günlük kredi hacmi artacaktır. Paraspace'in kümülatif günlük kredi hacmi, SVB'nin 10 Mart'ta iflas ilan etmesiyle piyasada bir kredi krizine neden olabilecek hata benzeri bir artış gösterdi (Şekil 2'de gösterildiği gibi). Paraspace'in 12 Mart'ta APE Coin'in resmi belirlenmiş rehin platformu olacağını duyurması gibi bir dizi tanıtım faaliyetiyle birleştiğinde, piyasada coşku uyandırdı ve Paraspace'teki yatırımcılardan alınan kredi miktarı önemli ölçüde arttı. , haftalık kredi tutarı BendDAO'yu geçti ve NFTfi haftalık kredi hacminde ilk sırada yer alıyor (Şekil 3'te gösterildiği gibi)
( Veri kaynakları: )
( Veri kaynakları:)
Bu nedenle, NFT borç verme piyasasında bu makale, NFT borç verme piyasasının çalışma mekanizmasını ve Paraspace'in neden ortaya çıktığını açıklamak için en iyi iki TVL projesiyle başlayacak.
BendDao
Giriiş
BendDAO, ana işi olarak ETH'yi ödünç almak için teminat olarak mavi çipli NFT varlıklarını kullanır. Diğer işletmeler arasında, kullanıcıların teminat ve ticaret için emirler verirken ("bekleyen satış emirleri") borç alıp ödünç almalarını destekleyen BendDAO'da yerleşik bir ticaret piyasası yer alır. ) ve ayrıca kullanıcıların NFT satın almaları için fonların bir kısmını ödemelerini destekler (“satın al”). Yukarıdaki işlerden hareketle, sözleşmenin ana gelir kaynağı ipotek kredilerinden elde edilen faiz farkı geliri olup, diğer gelirler ise bankanın getirdiği işlem ücreti geliri (%2 oran) ve peşinat ücreti gelirini (%1 oran) içermektedir. ticaret piyasası. Şu anda, BendDAO'nun kümülatif kullanıcıları 10.016'ya ulaştı ve toplam birikmiş NFT kredileri 256.282.891 $ oldu. Ana iş aşağıdaki kategorilere ayrılabilir:
Ürün işletmesi
Ana iş aşağıdaki kategorilere ayrılabilir
(1) NFT eşler arası borç verme
NFT rehin verenler ve likidite sağlayıcılar işin içindedir.NFT rehin verenler, NFT rehin vererek havuzda ETH ödünç verir ve likidite sağlayıcılar faiz geliri elde edebilir. Mortgage NFT fiyatı sağlık faktörünün altına düştüğünde tasfiye mekanizması tetiklenecektir. (Şekil 5'te gösterildiği gibi)
(2) NFT işlemi
Satıcı satış öncesi likidite elde eder: Bir NFT satıcısı olarak, çoğu durumda NFT satışı anında gerçekleşmez.Satıcı, ilgili ETH oranını önce ödünç vermek ve önce likidite elde etmek için NFT'yi ipotek etmeyi seçebilir. satılacağı onaylanır, satıcı kârı elde eder Satış fiyatı budur - kredi tutarı (anapara + faiz)
(3) Alıcı, satın alma ücretini öder
Alıcı, bir % peşinat ödeyebilir ve NFT'yi BendDAO platformunda taahhüt edebilir. Bu süre boyunca, NFT'nin tüm avantajlarından yararlanacaktır. Alıcı, anapara ve faizi geri ödedikten sonra, NFT'nin kilidini açabilir ve tam mülkiyeti elde edebilir ( Şekil 5'te gösterildiği gibi)
(Kaynak: Mint Venture)
(4) APE Coin rehni
2022'nin sonunda BendDAO, BAYC topluluğuna dönüştürülen APE Coin taahhüt işini geliştirdi. Yuga Labs'ın bazı taahhüt havuzlarının hem NFT hem de $APE tokenlerini tutması gerekiyor. $APE'de NFT yok veya yalnızca NFT'de $APE yok. Eşleştirme pazarında NFT ve $APE kombinasyonu geliri en üst düzeye çıkarır ve ardından geliri LP ile paylaşır.
Kullanıcı, madencilik havuzunun katkıya katılmak için ihtiyaç duyduğu varlıkların yalnızca bir kısmına sahip olsa bile, yani kullanıcı yalnızca ApeCoin'e veya belirli bir NFT'ye (BAYC\MAYC\BAKC) sahipse, eşleştirilmiş bir katkı madenciliği planı benimsenir. ) Maden zamanı.
NFT ve ApeCoin sahiplerinin eşleşmesini iyileştirme karşılığında BendDAO, eşleştirme hizmeti ücreti olarak kullanıcı rehin gelirinin %4'ünü alacak.
Özellikler
(1)NFT + DeFi
Sözleşme havuzu, NFT teminatı ve ETH fonlarına odaklanır.Kredi kullanıcılarının sahip olduğu mavi çipli NFT varlıkları ipoteklidir.Sözleşmeye göre hesaplanan NFT taban fiyatı, sabit ipotek kredisi oranı LTV ve değişken oranlı APR, ETH fonlarını anında ödünç verir. ETH fonlarının borçlusu Değişken bir APR ile herhangi bir zamanda para yatırın ve çekin.
(2) Tasfiye koruma mekanizması ve işlem şeffaflığı
Borçlular için, müzayede süresi boyunca (48 saatlik tasfiye koruma süresi), NFT sahiplerinin güvenliği için, borç alanlar (ipotekli NFT'ye sahip kullanıcılar) krediyi müzayedenin başlamasından sonraki 48 saat içinde geri ödeyebilirler. İstekliler için, Bend müzayede mekanizması kapsamında ipotekli NFT'nin sağlık faktörü 1'den az olduğunda, teklif taban fiyattan yüksek olduğu sürece, herhangi bir teklif sahibi NFT'nin mülkiyetini alabilir. Bu şekilde, tüm NFT'ler, işlemleri şeffaf hale getiren bir fiyat keşif mekanizması alacak.
(3) En iyi mavi çipli NFT likidite geliştirme çözümü
Teminat bekleyen siparişler aracılığıyla, NFT sahipleri/satıcıları anında NFT destekli kredileri kabul etmeyi ve sipariş verildiği anda taban fiyatın %40'ına kadarını anında almayı seçebilirler. Kullanıcılar istedikleri zaman BendDAO'da teminat siparişi verebilirler. Alıcılar, gerçek fiyatlara dayalı olarak minimum %60 peşinatla mavi çipli NFT'ler satın alırken, kalanını karşılamak için AAVE'den bir flaş kredi başlatabilir. Ödünç alınan Flaş Kredi miktarı, BendDAO'da anında NFT destekli bir kredi aracılığıyla geri ödenecektir. Peşinattan sonra, alıcı otomatik olarak borçlu olacaktır. Borçlular ayrıca ipotekli NFT'leri için sipariş verebilirler.
(Kaynak: Bendao resmi web sitesi)
(4) Borçlu hala NFT'nin mülkiyetine sahiptir.
Borçlu Bend DAO'ya bir NFT yatırdığında, bir bağlı NFT bir borç NFT'si olarak basılacaktır. boundNFT, tam güvenlik ve aynı dijital kendini ifade ile kasa işlevselliği sağlamak üzere tasarlanmıştır. boundNFT, kullanıcının sahip olduğu orijinal NFT ile aynı meta veriye ve belirteç kimliğine sahiptir. Kullanıcılar bunu sosyal medyada PFP için kullanmaya devam edebilir ve airdrop alma haklarından yararlanmaya devam edebilir.boundNFT devredilemez ve yetkilendirilemez, dolayısıyla çalınmayacak.
Desteklenen Varlıklar ve Takas Mekanizması
(1) NFT İpotek Oranı
Topluluk kararının ardından BendDAO, 30 Ağustos 2022'de itfa süresini ve açık artırma dönemini ayarlayacak; 18 Aralık 2022'de NFT'nin teminat oranı ayarlanacak
(2) NFT borç verme oranı
Borç verme oranları piyasa arzına göre belirlenecek ve sermaye mevcut olduğunda borç vermeyi teşvik etmek için faiz oranları düşük tutulacaktır. Sermaye kıt olduğunda, kredi geri ödemelerini ve artan mevduatları teşvik etmek için faiz oranları yüksektir.
(3) Tasfiye
değerlendirmek
avantaj:
(1) Proje Mart 2022'de başladı. Eşler arası NFT borç verme piyasasında, eşler arası bir borç verme yöntemi oluşturuldu. Ürün mantığı basit ve anlaşılması kolaydır, bu da kullanıcıları parametre belirleme zahmetinden kurtarır. Genç NFT oyuncuları için son derece arkadaş canlısıdır. NFT Summer zaten belirli sayıda kullanıcı biriktirmiştir. Şu anda, NFT ödünç vermenin lider projesi olarak, güçlü bir kullanıcı bağlılığına sahiptir.
(2) Geniş talep kapsamı. BendDAO, PFP'nin ana fiyatlandırma birimi olan ETH'nin yanı sıra büyük piyasa değeri ve aktif işlemlerle blue-chip NFT pazarını hedefliyor.BendDAO şu anda pazardaki "önemli" kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılayabilir.
(3) Tasfiye mekanizması nispeten eksiksizdir.Mavi çipli NFT'nin kredi oranı ayarı, NFTfi gibi eşler arası borç verme anlaşmalarından daha iyidir ve 48 saatlik tasfiye koruma süresine sahiptir.
(4) DAO'nun merkezi olmayan yönetişimi ve projeleri birlikte ilerletmek için ekip çalışması. Platform para birimi $BEND'i taahhüt etmek, $veBEND'in topluluk yönetişimine katılmasını sağlayabilir ve blue-chip NFT'nin kredi oranı da DAO teklifinin teşviki altında sürekli olarak optimize edilir.
risk noktası:
(1) Tasfiye mekanizması risklidir. BendDAO, Chainlink'in kehanet mekanizmasını benimser, esas olarak NFT fiyatını belirlemek için Opensea ve Lookrare'deki NFT kotasyonlarını hedef alır. Tasfiyenin belirlenmesinde mavi çipli NFT fiyatı ana faktördür. Kasım 2022'de taban fiyat düşüşü, birçok BAYC teminatı için bir tasfiye müzayedesini tetikledi. Tasfiye müzayedesi borç verenin borcu ile başladığından, birçok NFT Flipper'ı müzayedeye katılmaya çeken BendDAO müzayede havuzunda teminat için geniş bir arbitraj alanı vardır. Ancak, taban fiyat ile borç verenin borcu arasında belirli bir fiyat aralığı olduğu için (BAYC teminatının Taban Fiyatı ile Son Teklifi arasındaki büyük fiyat farkı gibi), Flippers'ın arbitraj davranışı taban fiyatı daha da düşürebilir. Tasfiye müzayedesinde, sözleşmenin tasfiye mekanizması kapsamında blue-chip NFT riski büyütülür.
(2) Teminat oranındaki değişiklik tamamen topluluk tarafından yönlendirilir. Mortgage oranının değişimi genellikle geride kalıyor ve oranın belirlenmesi bilimsel değil.Risk modelini değerlendirmek için üçüncü taraf kurumları kullanan Aave, Compound ve diğer borç verme anlaşmaları kadar iyi değil ve aynı zamanda değerlendirmeden yoksun. NFT teminat varlıklarının kalitesi.
parauzay
Giriiş
ParaSpace, kullanıcıların NFT ve homojen belirteçleri ipotek etmesine ve ödünç vermesine olanak tanıyan eşler arası bir NFT borç verme protokolü olan Ethereum ekosistemine dayalı yenilikçi bir NFT borç verme platformudur. Polkadot ekosistemindeki en büyük borç verme anlaşması olan kardeş projesi Parallel Finance kesinlikle herkese tanıdık geliyor ve geliştirme ekibi de Para Labs.
Basitçe ifade etmek gerekirse, ParaSpace APE, cAPE, ETH, DAI, WETH, stETH, USDC, USDT, toplam 8 ERC-20 varlığını destekler ve yukarıdaki ERC20'den oluşan 12 UNISWAP V3 LP grubunu (belirtilen oran) yenilikçi bir şekilde destekler. teminat olarak Kullanıcılar, paketlenmiş varlıkları krediler için ipotek edebilir, bu da zincirdeki düşük varlık sermayesi verimliliği sorununu iyileştirir.
BendDAO ile karşılaştırıldığında, modeli bir çapraz marj çapraz marj kaldıraç modelidir ve ParaSpace'in arkasındaki Para Labs, Polychain Capital, Slow Ventures, Coinbase, StarkWare ve diğer yıldız yatırım kurumları dahil olmak üzere 29 milyon ABD doları yatırım aldı ve gelecek de potansiyel Çok dolu.
Ürün işletmesi
(1) Eşler arası borç verme
(2) APE Coin rehni
APE belirteçlerinin döviz fiyatı, Ape NFT'nin taban fiyatı ile nispeten güçlü bir korelasyona sahiptir, bu nedenle tasfiye riskinin kendisi, NFT ipotek kredisi ETH modelinden daha düşüktür. Aynı zamanda, aşırı durumlarda, tasfiye süreci başlamak üzereyken, ParaSpace taahhüt edilen Ape NFT'yi otomatik olarak kullanacak, ancak APE token kredilerinin geri ödenmesini sağlamak için gerekli kısmı staking ödüllerinden düşecektir. , Ape NFT'nin kendisi tasfiye müzayede sürecine gerçekten girmeyecektir.
Özellikler
(1) Toplu teminat ve çapraz marj
Kullanıcıların, platformun oranına göre ödünç alınabilecek maksimum tutarı hesaplamak ve bir kredi limiti oluşturmak için NFT, ERC-20 Token, Uniswap V3 LP pozisyonlarını veya üçünün herhangi bir kombinasyonunu aynı anda ipotek etmesine izin verilir. tek bir NFT'nin fiyatındaki büyük değişikliklerin neden olduğu tasfiyeye direnmek için bir NFT yatırım portföyü oluşturmak için negatif korelasyonlu NFT'yi seçebilir.
(2) Çapraz marjlı kredi sistemi
Kullanıcıların aynı anda bir kredi limiti oluşturmak için NFT, ERC-20 Token, Uniswap V3 LP pozisyonlarını veya üçünün herhangi bir kombinasyonunu ipotek etmesine izin verilir. Oluşturulan kredi limiti, NFT pazarındaki ana NFT ticaret pazarından doğrudan NFT satın alabilir. Paraspace'e gömülü.Fon kullanımının verimliliğini artırmak için krediyi daha sonra geri ödeyin.
(3) NFT satın almak için kaldıraç
Kullanıcının ipotekli varlıklarının puan kazanımı için kullanılabileceği gibi, satın alınacak NFT ile bir sonraki NFT alımı için de yeni kredi puanı oluşturulabilir ve kullanıcının sağlık faktörünü 1'in üzerinde tutması gerekir.
(4) ChainLINK NFT kehaneti
Parespace, ChainLink'in NFT kehanet makinesini kredi teklif mekanizmasının çekirdeği olarak kullanan ilk kişidir ve Parespace'in NFT teklifini BendDao'dan daha doğru kılar.
(5) Tasfiye koruması
Sağlık katsayısı 1'in altında olduğunda, kullanıcının ipotek varlıkları tasfiye edilme riskiyle karşı karşıya kalır.Kullanıcılar, platform tarafından onaylanan NFT, ERC-20 Token ve Uniswap V3 LP pozisyonlarını ipotek varlıklarına zamanında enjekte etmeyi seçebilirler. Kullanıcının sağlık katsayısı 1'de hala düşükse, tasfiye sırasında tercihen ERC-20 Token ve ETH tasfiye edilecektir. Paraspace, NFT için benzersiz bir tasfiye mekanizmasına sahiptir. NFT tasfiyesi, NFT'nin maksimum değeri almasını sağlamak için karma bir Hollanda müzayedesini benimseyecektir. .
Destekleyici Varlıklar ve Takas Mekanizması
Şu anda 9 tür NFT vardır: Bored Ape Yacht Club, Mutant Ape Yacht Club, BoredApeKennelClub, CryptoPunks, Doodles, otherdeed, CloneX, Azuki, MoonBirds, Meebits, PudgyPenguins, SeWer Pass.
Desteklenen Jetonlar: APE, cAPE, ETH, DAI, WETH, stETH, USDC, USDT, toplam 8 ERC-20 varlığı.
değerlendirmek
avantaj:
(1) Geliştirme ekibi
Paraspace'in arkasındaki geliştirme ekibi, Polkadot ekosistemindeki en büyük borç verme anlaşması olan Parallel Finance'i geliştiren Para Lab'dir.Ekibin güçlü bir teknik geçmişi vardır.
(2) Yatırımcılardan güçlü destek
Polychain Capital、Lightspeed Venture Partners、Slow Ventures、Coinbase、Blockchain Capital、Pantera、gumi cryptos、starkware、continue Capital。
(3) Ürün tasarımı
Mevcut ürün limiti sadece 2 aydır, TVL, NFT borç verme yolunda ikinci sıradadır ve Paraspace, BendDao'nun noktadan havuza borç verme temelinde çapraz kredi sistemi, NFT oracle, hibrit Hollandaca gibi bir dizi yenilik yapmıştır. açık artırma ve Otomatik yeniden yatırım, NFT'nin canlılığını daha da artıracaktır ve ürün büyük bir potansiyele sahiptir ve ilgiyi hak etmektedir.
risk noktası:
(1) NFT'nin kendisi likiditeden yoksundur ve kullanıcı sayısı sınırlıdır.TVL'de birinci sırada yer alan BendDao'nun 1.000'den az kullanıcısı vardır.Paraspace'in kullanıcı sayısının 1.000'den az olduğu tahmin edilebilir.
(2) Paraspace şu anda yalnızca üç aydır çevrimiçi ve keşfedilmemiş potansiyel risk noktaları olabilir, ancak mevcut NFT borç verme anlaşmasında şimdiden büyük bir atılım yaptı.
(3) Ekip içindeki iç çatışmalar: Son zamanlarda Parasapce'nin iç çatışmalarının açığa çıkması, kullanıcıların pompalanmasına ve büyük bir varlık kaybına neden oldu.
Ubilo
Giriiş
Ubiloan, GameFi yolundaki NFT'lere odaklanan, oyunlarda ve metaverse'lerde NFT'ler için anında kredi ve likidite sağlayan, merkezi olmayan bir eşler arası borç verme protokolüdür. Ubiloan, makine öğrenimi ve algoritmalar yoluyla Web3 oyunlarındaki özel sorunları çözmek için tasarlanmış benzersiz bir NFT değerlendirme çerçevesine sahiptir. Ubiloan'ın vizyonu, metaverse ile fiziksel dünyayı birbirine bağlamaktır. Oyunlar veya metaverse gibi kapalı döngü sistemlerin sağladığı pratiklik, NFT'nin gelecekteki yönüdür ve en iyi 100 milyon oyuncunun veya NFT sahibinin dijital varlıklarından ekonomik olarak yararlanmasına olanak tanır. faydalar.
Ürün işletmesi
Oyun NFT'si:
PFP en büyük NFT pazar payına sahiptir, ancak saf avatarlar veya sanat koleksiyonları için NFT uygulama senaryoları çok sınırlıdır ve mevcut NFT pazarındaki PFP anlatısı tazeliğini yitirmiştir. hikayenin bir sonraki turu için sağlam bir temel oluşturarak kendi Oyunlarını ve ekosistemlerini geliştirmeyi çoktan planladılar.
Oyunun NFT'si ve metaverse, NFT'nin geleceğini temsil eder. Geleneksel oyunlarda oyuncular, karakter görünümleri, donanımlar satın almak veya özel içeriğin kilidini açmak için oyuna her yıl 100 milyar ABD dolarından fazla harcıyor ve bu tür benzersiz ve takas edilebilir blok zincirinde bir NFT'ye dönüştürülmeye değer, böylece daha yüksek bir değere sahip olur.
Gelecekte, bu varlıklar artık oyun şirketinin sunucusunda değil, oyuncunun cüzdanında bir kod satırı olacaktır.NFT, sanal ve fiziksel nesnelerin entegrasyonunu gerçekleştirmek için gerekli bir faktördür. Oyun ve metaverse finansal altyapısı oluşturmak Ubiloan'ın misyonudur. Ubiloan, kredi işinden başlayıp "şimdi satın al, öde" gibi çeşitli dijital varlık çözümleri sunmaya devam ederek oyunlar ve metaverse alanında bir NFT bankası olmayı hedeflemektedir. daha sonra", "Kullanıcı kredi kaydı" ve dijital varlık değerlendirmesi vb.
PFP, en büyük NFT pazar payına sahiptir, ancak saf avatar/sanat koleksiyonu NFT sınırlı uygulama senaryolarına sahiptir ve pazar anlatısı tazeliğini kaybetmiştir. En iyi mavi çipler (BAYC ve Azuki gibi), bir sonraki piyasa anlatılarının temelini oluşturmak için uzun süredir kendi oyunlarını/ekosistemlerini geliştirmeyi planlıyor.
Eşler arası borç verme:
NFT sahipleri (borç alanlar), NFT'lerini Ubiloan protokolünde stake ettikten hemen sonra kredi alabilirler. Likidite sağlayıcıları (borç verenler), faiz kazanmak için belirli kripto para birimlerini Ubiloan'ın likidite havuzlarına yatırır.
Peer-to-Pool modeli sayesinde, hem borç alan hem de borç veren, Ubiloan'ı herhangi bir insana güvenmeden otomatik ve merkezi olmayan bir şekilde kullanabilir. Kredilendirme modeli, teminat protokol tarafından kabul edildikten sonra kredilere anında erişim sağlar ve herhangi bir insan müdahalesi olmadan otomatik olarak tahsis edilir. Geleneksel olanlardan farklı olarak, Ubiloan aynı zamanda saklama dışı kredi vermeyi de destekler ve bunu sağlamak için yeni EIP-5604'ü etkinleştirmiştir. Program, borçluların varlıklarını elinde tutmasına ve aynı zamanda Ubiloan'dan borç para almasına izin veriyor.
Özellikler
(1) Ubiloan, kredi sözleşmesindeki en büyük yenilik olan benzersiz bir sağlık faktörü değerlendirme sistemine sahiptir.Proje ekibinin geçmişinin ve yatırım kurumlarının kalitatif analizini ve işlem hızı, derinliği ve fiyat farkının kantitatif analizini yapar. değerlendirme sistemi, NFT'nin risk boyutunun nicel değerlendirmesi, riski daha bilimsel olarak tahmin edebilir. Bazı NFT'lerin sistemik riskleri olduğunda, Ubiloan'ın sağlık faktörlerindeki değişikliklere göre riskleri zamanında önleyebileceği düşünülebilir, böylece "seri" tasfiye durumu".
(2) Diğer borç verme anlaşmalarından farklı olarak Ubiloan, GameFi yoluna odaklanan NFT'lere odaklanır ve gelecekteki GameFi yoluna bahis oynar, Ubiloan önde gelen bir borç verme lideri olarak önceden tasarlanmış bir avantaj elde edecektir.
(3) Ubiloan'ın çok kanallı tasfiyesi, yüksek güvenlik faktörü ile müzayedeler, AMM'ler ve oyun loncaları yoluyla tasfiye edilebilir.
değerlendirmek
Ubiloan, mavi çip NFT sektörü için diğer platformlarla rekabet etmekten vazgeçerek farklı bir yaklaşım benimsedi ve GameFi'nin NFT'sinin mavi okyanusuna bahis oynamaktan vazgeçti. yeni anlatı, Ubiloan muhtemelen GameFi'nin dünyadaki yeni anlatısı BendDAO olacak. Ubiloan'ın sağlık faktörü değerlendirme sistemi, çok kanallı tasfiye ve 48 saatlik tasfiye koruması, NFT sahiplerinin güvenliğini büyük ölçüde koruyan üç koruma eksenini oluşturur.
NFT Parçalanması
Parçalanmış NFT yeni bir sorun değildir Parçalanmanın amacı, tek bir işlem için eşiği büyük ölçüde azaltmaktır, böylece NFT çemberindeki sıradan oyuncular normal şekilde katılabilir. Piyasada daha yaygın olan parçalanma mekanizması, NFT'yi bir dizi homojen token'a bölmektir.Toplam parça miktarı ilk olarak NFT'nin satıcı veya proje tarafı tarafından belirlenir.Parçalama, FT fikrine göre gerçekleştirilebilir ( homojen belirteçler) Borçlanma, likidite havuzları vb. likiditeyi artırır ve piyasanın fiyat bulma işlevini geliştirir.
Bu parçalama protokolleri, her parçanın her zaman listelenmesini gerektirir, böylece herkes, gelecekteki fiyat tahminlerini ifade etmek için fiyatları eşleştirerek bir parça satın alabilir. Ardından, NFT'nin fiyatı dolaşımdaki tüm parçaların değerinin toplamıdır - yatırımcılar NFT'nin tamamını istedikleri zaman bu fiyattan alabilirler.
NFT parçalanmasının mevcut pazar boyutu küçüktür ve uygulama kapsamı dardır, çünkü parçalanmış NFT nesnelerinin büyük sınırlamaları vardır ve zayıf NFT likiditesinin ölü döngüsünden çıkmamıştır. Likidite sorununun daha fazla kullanıcı katılımını çekmesi gerekiyor. Yeniden yapılanmanın gerçekleşmesi risklidir.NFT'nin tamamını kasadan çıkarmak için tüm hamillerin hisselerini satması gerekir ki bu da tüm parçaların tekrar bir araya getirilmesi gerektiği anlamına gelir.Belirli bir parça eksikse NFT geri yüklenemez.
Parçalanmış yolda daha fazla ilgi gören birçok proje var.
Tessera (eski adıyla: Kesirli)
Giriiş
Kesirli, Ethereum üzerine inşa edilmiş saf bir NFT parçalama protokolüdür. NFT sahipleri, parçalanmış homojen belirteçler oluşturmak için bir veya daha fazla NFT'yi akıllı sözleşmelere kilitleyebilir. Çıkarılan token ve sembollerin sayısı yaratıcı tarafından belirlenir.Ayrıca yaratıcı, diğer NFT toplayıcılarının teklif verebilmesi için kilitli NFT için başlangıç fiyatını ve satın alma fiyatını da belirler.
2021'de Fractional, Paradigm liderliğinde 7,9 milyon dolarlık bir başlangıç finansman turu aldı; 2022'de, Paradigm, Uniswap Labs Ventures, Focus Labs, eGirl Capital, Yunt Capital ve 50'den fazla melek yatırımcı tarafından yönetilen Fractional'ın A turu finansmanı toplam 2.000 $'ı buldu. izledi.
Fractional, A tur finansmanını duyururken, adını Tessera olarak değiştireceğini duyurdu ve orijinal parçalanmayı koruyacağını duyurdu. yeni anlaşma Hiperyapıları (Hiperyapılar) benimseyecek Konsept ve "RICKS" NFT parçalama şeması, ya hep ya hiç satın alma müzayedelerinin likidite ve koordinasyon sorunlarından kaçınırken, parçaların her zaman temel NFT'lerine geri dönüştürülmesini sağlar.
Ürün işletmesi
(1) Mavi çipli NFT'nin parçalanması
Orijinal NFT parçalama hizmetini koruyun. NFT, platformun Kasasına aktarıldığında, bir müzayede başlatılacak ve belirli sayıda Raes basılacaktır. Kullanıcılar, ilk açık artırma veya ikincil pazar aracılığıyla parçalanmış NFT (Raes) satın alabilir; eğer kullanıcı NFT'yi değerinde satın almak istiyorsanız, bir satın alma sözleşmesi sunmayı seçebilir veya Tessera platformunda Raes'ten vazgeçerek parçayı satmayı seçebilirsiniz. Holding Raes, tanıtım amacıyla Tessera'nın Raes'in PFP versiyonunu alacak.
(2) Yeni NFT toplama hizmeti
Gelecekte Tessera, GameFi projesinin NFT parçalanmasını gerçekleştirmek için GameFi projesiyle işbirliği yapmaya odaklanacak. Tessera Tessera, ücretin bir kısmını platform geliri olarak çekecektir.
Özellikler
(1) Parçalanma çözümleri, NFT'ye yeni likidite sağlar ve mavi çipli NFT'yi düşük fiyatlarla tutma olasılığını gerçekleştirir.
(2) GameFi projesinin parçalanmış platformu için oyuncular için giriş engelini azaltın, oyun seviyelerinin kilidini açmak ve daha fazla ödül almak için NFT'yi düşük bir fiyata elde edin ve NFT likiditesini ve oyuncu katılımını daha fazla teşvik edin.
değerlendirmek
avantaj:
(1) Parçalama endüstrisinde lider projeler. Daha önce piyasaya sürüldü, daha geniş bir izleyici kitlesine sahip ve daha büyük bir etkiye sahip. En iyi yatırımcıları destekçileri olarak görüyor ve NFT'nin popülaritesini ve satışlarını artırmak için sanatçılarla aktif olarak işbirliği yapıyor.
(2) Zengin iş kolları. Mavi çipli NFT'lerin parçalanmasıyla sınırlı olmamak üzere, GameFi projesini destekleyen bir NFT portföy stratejisi, NFT işlemlerini her iki yönde de teşvik ederek platformun tanınırlığını ve gelirini artırmak için geliştirildi.
risk noktası:
(1) Parçalanmış NFT nesneleri sınırlıdır, mavi çipli PFP ve iyi bilinen GameFi projeleri ile sınırlıdır, ancak şu anda hem NFT hem de GameFi kanalları bir ayı piyasasında ve likidite açıkça yetersiz.
(2) Parçalanmış mavi çipli NFT'nin nasıl geri yükleneceği sorunu henüz çözülmedi.
(3) Ekip hedeflerindeki değişiklikler: 12 Mayıs 2023'te Tessera'nın (eski adıyla Fractional) kurucusu Andy Chorlian, kar hedeflerinin (orada ölçeklendirmenin zaman ve kaynak maliyetleriyle karşılaştırıldığında) ticari açıdan pek mantıklı olmadığını tweetledi. kendisi tarafından kurulan Tessera ve NFT pazarı "Escher"in önümüzdeki birkaç hafta içinde tüm operasyonlarını kapatacağını duyurdu. Para biriminin aşk için elektrik üretme zamanı her zaman sınırlıdır ve anlatı çok büyüktür, bu da projenin başka bir risk noktası olabilir.
Furion
Giriiş
NFT likiditesi için üç ana çözümü entegre ediyor: parçalanma + AMM + eşler arası borç verme, tek noktadan NF likidite geliştirme platformu, NFT'nin canlılığını daha da artırıyor. Furion, 14 Aralık'ta test ağının ilk aşamasını başlattı. son tarih, testnet etkinliklerine katılan 30.000'den fazla Adres.
Ürün işletmesi
(1) Tek varlık havuzu
Geleneksel parçalanmış NFT'lerden farklı olarak, kullanıcılar NFT'lerin mülkiyetini elinde tutup tutmamayı seçebilirler, tüm FX jetonlarını borç verme veya diğer işlemler için kullanabilirler ve FX jetonlarını belirli bir süre içinde tek bir varlık havuzunda herhangi bir NFT'yi kullanmak için kullanabilirler. NFT'yi kullanırken platform, platform gelirinin bir parçası olarak 100$FUR tutarında sabit bir ücret alacaktır; NFT tutma hakkını elde tutmak, FX belirtecinin bir kısmını tek bir havuzda kilitlemeyi ve kalan FX belirtecini başkaları için kullanmayı gerektirir. likidite işlemleri.
Örnek:
Alice'in bir DOODLE#7753'ü var ve onu tutmak yerine daha iyi kullanım ve likiditeyi tercih ediyor, ardından bu DOODLE'ı Furion Doodle Havuzuna yatırıyor ve 1000 F-DOODLE jetonu alıyor.
F-DOODLE ile, diğer varlıkları almak için AMM havuzu aracılığıyla satabilir veya ödünç vermek için para yatırabilir;
Ek olarak, 1000 F-DOODLE jetonunu (artı 100 $FUR) herhangi bir DOODLE#7753 veya içindeki herhangi bir şey için kullanmak üzere Furion Doodle Havuzuna iade edebilir.
(2) Toplu varlık havuzu: Kullanıcılar, endeks belirteçleri oluşturmak ve benzer NFT'lerin artan gelirinin keyfini çıkarmak için FTT belirteçlerini aynı kaynaktan (F-BAYC, F-MAYC gibi) FX belirteçleriyle basmayı seçebilir.
(3) AMM: Furion'un FX belirteci, FFT belirteci ve FUR belirteci ile ticaret yapmak için otomatik piyasa yapıcı sistemi benimseyin.
Özellikler
(1) Kredi varlık havuzu riske göre sınıflandırılır.
(2) FT, FFT, FUR için AMM değişimi
Furion Swap ayrıca bir ticaret çifti oluşturmak için her iki Jetonu birleştirir ve ardından genel tüccarlara ve LP sağlayıcılarına sahip olmak için x*y=k formülünü izler. Swap, işlem hacminin %0,3'ünü işlem ücreti olarak alır, bunun %99'u LP ödülü, %1'i ise platform geliri olarak kullanılır. Ek olarak, LP sağlayıcıları, işlem ücretlerine ek olarak, platform belirteci FUR ödülleri elde etmek için LP'yi likidite madenciliği için de kullanabilir.
(3) ve-token yönetişim haklarını dağıtır
Kullanıcılar, yönetişimden, platform ücreti gelirinden yararlanmak ve kredi kullanımını artırmak için veFUR elde etmek için FUR sözü verebilir.
değerlendirmek
avantaj:
(1) Ürün hattı tasarımı zengindir ve NFT'nin likiditesini canlandırmak için FT oynanışı NFT'ye dahil edilmiştir.
(2) Diğer parçalanmış projelerin parçalanmış NFT nesnelerinden farklı olarak, Furion'un NFT katılım noktaları mavi çipli NFT, büyüme NFT'si ve Penny NFT'yi (likidite çapraz, daha düşük fiyat) içerir.
(3) beş belirteç, proje yönetimine katılır ve kullanıcı katılımını geliştirir.
risk noktası:
(1) Proje şu anda başlangıç aşamasındadır, sınırlı ekip bilgisi vardır ve hiçbir finansman bilgisi açıklanmamıştır.
(2) Oynanışın iç içe geçmesi daha çok kullanıcı katılımına bağlıdır ve mevcut NFT parçalanma pazarı küçük bir kapasiteye sahiptir ve parçalanma pazarını yönlendirmek için NFT'nin patlak vermesini beklemek gerekir.
Özetle
NFT parçalanması, kullanıcının elde tutma maliyetini doğrudan azaltabilir, ancak mavi çipli NFT parçalanmasının ardından orijinal topluluk ödüllerinin dağıtılması ve geri kazanılması hala büyük bir sorundur. Tessera, ürün kullanımını genişletmek için diğer projeler için parçalama platformları sağlamayı seçiyor. Furion parçalanmayı kullanıyor + The AMM+ eşler arası kredi kombinasyonu, oynamak için daha fazla yol sağlar. NFT parçalanması, gelişimin ilk aşamalarındadır ve likiditeyi yeni bir perspektiften canlandırmak için daha fazla anlatıya ihtiyaç vardır.
NFT Kalıcı
Geleneksel finansta, türev piyasası her zaman spot piyasadan daha büyüktür ve NFT türev endüstrisi şu anda çok az olgunlaşmış ürüne sahiptir, ancak aynı zamanda NFT'lerin finansal özelliklerine en iyi uyan segmentlere ayrılmış bir endüstridir. ve Hold NFT'den yararlanın, ancak Web3 türev projesinin tamamı yeterince olgunlaşmadığından, NFT türevleri de emekleme aşamasındadır.
Sürekli sözleşme yolunda, şu anda başlıca NFT sürekli sözleşme ticaret platformu nftperp dahil olmak üzere birkaç proje var.
nftperp
Giriiş
NFT serisinin taban fiyatını takip eden kalıcı bir sözleşme ticaret protokolü olan nftperp, Arbitrum One'da Beta ana ağını başlattı ve kullanıcıların 10 kata kadar kaldıraçla uzun veya kısa mavi çipli NFT'ye geçmek için NFT yerine WETH'yi ipotek etmesine olanak tanıyor
nftperp yakın zamanda Dialectic, Maven 11, Flow Ventures, DCV Capital, Gagra Ventures, AscendEX Ventures, Perridon Ventures, Caballeros Capital, Cogitent Ventures, Nothing Research, Apollo Capital, Tykhe Block Ventures'ın katılımıyla 1,7 milyon $'lık bir başlangıç finansman turunu tamamladı. OP Kripto vb.
Ürün işletmesi
İşlem vAMM tasarımını benimser ve açılış pozisyonunun her iki tarafında da kayma vardır.Protokol, aşırı fiyat dalgalanmalarının neden olduğu aşırı kaymayı önlemek için k değerini ayarlayarak sanal havuzun derinliğini dinamik olarak ayarlar.Bir tarafın karı için , tüm kar ve zararlar garanti kasasında kapatılır; fiyat beslemesi Gerçek Taban Fiyat modelini benimser, işlem verilerini NFTX'ten alır, fiyatı çok yüksek/düşük olan işlemleri kendi ortalama fiyat algoritmasına göre eler ve tabanı hesaplar TWAP üzerinden fiyat.
Özellikler
(1) nftperp ticaret mekanizması, gerçek bir likidite sağlayıcısı gerektirmeyen ve emir defteri olmayan bir sanal otomatik piyasa yapıcı (vAMM) modeli kullanır. Tacirin ipotek varlıkları bir akıllı sözleşme kasasında saklanacak ve tacirin tüm kayıp ve kazançları kasada işlenecektir.
(2) Uzun ve kısa pozisyonlar elde etmek için NFT fiyatları için riskten korunma yöntemleri sağlamak Sözleşme, AZUKI / BAYC / MAYC / PUNK / Milady gibi 5 NFT serisi ticaretinde ETH kullanımını desteklemektedir.
değerlendirmek
avantaj:
(1) vAMM tasarımı, GMX tasarımına benzer şekilde fiyat manipülasyonu ve arbitraj riskinden kaçınan sıfır kaymalı açılış pozisyonu değildir.
(2) NFT piyasasındaki sadece uzun vadeli durumu değiştirin ve kaldıraçlı işlemleri tatmin ederken uzun ve kısa vadeli işlemler gerçekleştirin.
risk:
(1) Fiyat manipülasyonu olasılığı vardır. NFT pazarı nispeten küçüktür ve spot fiyatın manipüle edilmesi nispeten kolaydır. Spot fiyat manipülasyonu gerçekleştiğinde, şiddetli fiyat dalgalanmaları türev piyasasında çok sayıda tasfiye olayına neden olabilir ve anlaşmanın sigorta fonu sorunlu alacakları ödemeye yetmeyebilir ve anlaşma sistemik risklerle karşı karşıya kalır.
(2) Erken aşamada, piyasa yapıcıların likiditeyi artırmak için girmeleri gerekir.
(3) Proje henüz başlangıç aşamasındadır ve Gerçek Taban Fiyat Oracle algoritması halka açıklanmamıştır, dolayısıyla potansiyel riskler vardır.
Sonuç olarak
NFT'nin birçok ve karmaşık alt bölümleri vardır ve bu makale bunlardan yalnızca bazılarını listeler.NFT'nin şu anki ana odak noktası Pazar yeri ve toplayıcı olsa da, NFTFi'nin NFT'nin geliştirilmesi için gerekli bir yer olduğunu inkar edemeyiz ve NFT ödünç verme NFT'nin önemli bir parçası İşlemlere ek olarak, kullanıcılar NFT işlemleriyle en az zorluk çeken ve en yakın bağlantıya sahip olan yollardan birine giriyor ve NFT ödünç verme pazarı artık NFT'nin kendisi ile sınırlı değil, diğerleriyle kombinasyon halinde gelişmeye başladı. DeFi, GameFi kanalları ve diğer belirteçler.Biz NFT ödünç vermenin NFT trafiği için bir sonraki buluşma yeri olması bekleniyor.Aynı zamanda, borç verme projesi taraflarının kullanıcıların pasif geliri artırmasına ve azaltmasına nasıl yardımcı olabileceğine dikkat etmeye devam edeceğiz. tasfiye riskleri.
Boğa piyasası trafiğe dayanır ve ayı piyasası inşaatla uğraşır Ayı piyasasında hayatta kalan NFTFi projelerinin kendine özgü avantajları vardır ve ayı piyasası aşamasında gelişme ve istikrarlı büyüme sağlayabilen projeler daha fazla araştırmaya değer olmalıdır. ve öğrenme. Gelecekteki NFTFi ürünleri, daha fazla sahiplik yeniliği ve likidite yaratma getirecek ve bekleyip göreceğiz.
Görüş: