Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor - ve kıtanın en büyük telekomünikasyon şirketleri bu alanda iki katına çıkıyor.
Uygun maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşılaşan telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye artırıyor, lisanslar alıyor ve kendilerini pan-Afrikan finans gücü dalgasının bir sonraki halkası olarak konumlandırıyorlar.
Neden Telekomünikasyon Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü uzun zamandır finansal kapsayıcılıkta önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanında milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişimini sağlamıştır.
Ama bugünkü değişim daha yapısal - ve stratejik.
Telekom şirketleri, ödeme bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, finansal teknoloji birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak bağımsız hale getiriyor. Bu onlara şunları yapma imkanı tanır:
Bağımsız finansmanı artırın
Değerlemeleri açın yüksek büyüme fintech pazarlarında
Merkez bankası lisanslama gerekliliklerini karşılayın
Bankalar, girişimler ve düzenleyicilerle daha etkili bir şekilde iş birliği yapın
Miras telekom yapılarının dışındaki yeniliklere odaklan
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Grubu bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir iş olarak ayrıldı, MTN Fintech, şu anda 15'ten fazla ülkede faaliyet gösteriyor. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini açıkladı ve stratejik yatırımcılar getirmeyi planladığını duyurdu.
2024 yılı itibarıyla, MTN Fintech şunları gerçekleştirmiştir:
63 milyon+ aktif MoMo kullanıcısı Afrika genelinde
15'ten fazla ülke canlı MoMo hizmetleri ile
1.6 milyon+ ajan ve 500,000 tüccar
Yıllık $250 milyar+ işlem değeri işlenmektedir
Gelir artışı: Fintech geliri son çeyreklerde Yıllık %20–25 büyüdü
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, havaleler, kredi verme ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde giriş yaparken.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren pazarlarda faaliyete geçti:
Nijerya ( Ödeme Hizmeti Bankası lisansı altında )
Gana ('da MoMo baskın bir dijital ödeme yöntemidir)
Uganda, Kamerun, Fildişi Sahili, Zambiya ve daha fazlası
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech yalnızca mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası para transferleri gibi komşu hizmetlere de yöneliyor.
Regülatif kazanımlar da önemli olmuştur: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisanslarını ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde e-para lisanslarını güvence altına aldı.
2021'de, MTN Group resmi olarak MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e ayırdı. Hedef açıktı:
"Fintech ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer açığa çıkarmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunları sağlar:
Yerel finansal düzenlemelere uyun (özellikle Nijerya, Gana, Uganda)
küresel finans oyuncuları ile ortaklıklar kurun
Ana telekomünikasyon şirketinin paylarını sulandırmadan IPO veya dış yatırım peşinde koşmak
Fintech'i verileri ve AI yetenekleri ile daha derinlemesine entegre et
MTN Fintech'i henüz listelememiş olsa da, CEO Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1–2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığını işaret etti.
Airtel Africa: Fintech Listeleme Hedefinde
Rakip Airtel Africa benzer adımlar attı.
Airtel Money işi, 2021'de kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet gösteren Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
Dış fintech sermayesini çekin, kontrolü koruyun.
Finansal hizmetlerin telco dışı mülkiyet için merkez bankası gerekliliklerini karşılayın
IPO veya stratejik çıkış için net bir yol oluşturun
Bankacılık, ödeme ve dijital kredi alanlarında ortaklıkları hızlandırın
2021–2022 yıllarında, Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon doların üzerinde fon topladı ve bu işin değeri 2.65 milyar dolar olarak belirlendi.
"Piyasa koşulları müsait olduğunda, mobil para işimizi nihayet listelemeye kararlıyız." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla, Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmişti:
Fintech gelirleri yıllık %30 artış gösterdi, toplam grup gelirinin %15–20'sine katkıda bulundu
450,000+ ajan ve ticaret noktası
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında aktif ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yeniden teyit ederek yatırımcı iştahını ve işin stratejik netliğini gösterdi.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya'nın Safaricom'u, global olarak M-Pesa aracılığıyla mobil parayı öncülük eden, harekete de katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile ortaklık kurarak, Safaricom M-Pesa Africa adlı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim oluşturdu.
2024 yılına kadar M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
60+ milyon aktif kullanıcı Afrika genelinde
$320+ milyar yıllık işlem hacmi (2023)
7 ülkede mevcut: Kenya, Tanzanya, Mozambik, DRC, Lesotho, Gana ve Mısır
600.000'den fazla ajan ve 500.000'den fazla tüccar
Safaricom’un toplam gelirinin %40’ından fazlasını üretir
M-PESA Uygulaması 10M+ kullanıcı tarafından yüklendi
M-Pesa Afrika, Tanzanya, Mozambik ve Gana da dahil olmak üzere 7 ülkede zaten faaliyette ve M-Pesa GlobalPay, satıcılar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
VISA: sanal kartlar ve küresel dijital ödemeleri güçlendirmek için
Western Union ve WorldRemit: Gelen havaleler için
Google: M-PESA entegrasyonu Google Play Store'a
Safaricom Etiyopya: M-PESA 2023 yılında Etiyopya'da ticari olarak faaliyete geçti ve bu, önemli bir bölgesel genişleme dönüm noktası oldu.
2024 itibarıyla, Safaricom M-PESA Afrika'yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi planlarını açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları belirtiyor:
M-PESA bağımsız olarak listelendiğinde 8B–10B $ arasında bir değere sahip olabilir
Bir şirket ayrılması veya kısmi listeleme, Vodafone ve Safaricom'un değer açığa çıkarmasına ve bölgesel operasyonları genişletmesine olanak tanıyabilir.
M-PESA'nın Etiyopya, Mısır ve Batı Afrika'daki genişlemesi olgunlaştığında bir IPO gerçekleşebilir.
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirket haline gelmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna yönelik yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek bir API, tek bir deneyim, tek bir Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Diğer Afrika telekomünikasyon şirketleri de aynı yolu izliyor:
Orange Money, artık Orange Orta Doğu ve Afrika'nın Orange Bank Africa'sı altında yönetiliyor ve Batı Afrika ile Fildişi Sahili ve Senegal gibi Frankofon pazarlara odaklanıyor.
Etiyopya’nın devlet mülkiyetindeki Ethio Telecom, 2021 yılında kendi mobil para hizmeti telebirr'ı başlattı - ve mobil finans talebi arttıkça, yan kuruluş ve lisanslama seçeneklerini değerlendiriyor olduğu bildiriliyor.
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekeli, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek amacıyla Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr yalnızca üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline gelmektedir.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Etiyopya'nın 120M+ insanı var, ancak finansal kapsama oranı %35'ten az
Mobil telefon penetrasyonu: ~%60
Ethio Telecom, dominant telco olmaya devam ediyor, ancak Safaricom Ethiopia yeni bir oyuncu ( ve 2023)'de M-PESA'yı başlattı.
2024 itibarıyla, Telebirr dijital cüzdanlarda %90'dan fazla pazar payına sahiptir.
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından piyasaya sürülen, Afrika'nın en eski ve coğrafi olarak en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlık göstererek, sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Frankofon Afrika'da finansal kapsayıcılıkta önemli bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
38 milyon+ aktif kullanıcı
Batı, Orta ve Kuzey Afrika'da 17 ülkede mevcut
Aylık 120 milyondan fazla işlem
€100 milyar+ (~$107B) yıllık işlem hacmi
€770 milyon yıllık gelir finansal hizmetlerden (FY 2023)
40.000'den fazla ajan ve dağıtıcı istihdam etmektedir
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araç aracılığıyla yürütmektedir:
Orange Money
Mobil cüzdan, ticaret ödemesi, P2P ve fatura hizmetleri
Orange'ın telekom lisansı ve yerel düzenleyici onaylar altında faaliyet gösterir
Portakal Bankası Afrika
Fildişi Sahili'nde lisanslı dijital banka (, 2020) tarihinde başlatıldı
Tasarruf, kredi ve hesap hizmetleri sunar
UEMOA bölgesinde kademeli olarak genişleme
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini, Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için ikiz motorlar olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu & Afrika
Regülatif Baskı ve Yatırımcı Çekimi
Afrika'nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynuyor.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik eden mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri tanıtmıştır.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayırarak, telekom şirketleri ana telekom işlerini sulandırmadan bu finansman kaynağından yararlanabilir.
Sonrası Ne?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında şekillenecek:
**Mobil para platformları arasında ilişebilirlik
Sınır ötesi havaleler ve ticaret finansmanı
Tüccar ödemeleri ve QR kodu benimsemesi
Telekom verilerine dayalı kredi, tasarruf ve sigorta ürünleri
API destekli ekosistemler, geliştiricilerin telekom-finans rayları üzerinde inşa etmelerini sağlıyor.
Rekabetin arttığı bu dönemde, bağımsız fintech kolu olan telekom şirketleri, ödemelerin ötesine geçerek tam teşekküllü finansal platformlara evrilmek için gereken esneklik ve odaklanmayı sağlar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
PAZAR ANALİZİ | Telekomünikasyon Şirketlerinden Fintechlere – Afrika'nın Telekom Devleri Neden ve Nasıl Bağımsız Fintechler Haline Geliyor
Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor - ve kıtanın en büyük telekomünikasyon şirketleri bu alanda iki katına çıkıyor.
Uygun maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşılaşan telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye artırıyor, lisanslar alıyor ve kendilerini pan-Afrikan finans gücü dalgasının bir sonraki halkası olarak konumlandırıyorlar.
Neden Telekomünikasyon Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü uzun zamandır finansal kapsayıcılıkta önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanında milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişimini sağlamıştır.
Telekom şirketleri, ödeme bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, finansal teknoloji birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak bağımsız hale getiriyor. Bu onlara şunları yapma imkanı tanır:
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Grubu bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir iş olarak ayrıldı, MTN Fintech, şu anda 15'ten fazla ülkede faaliyet gösteriyor. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini açıkladı ve stratejik yatırımcılar getirmeyi planladığını duyurdu.
2024 yılı itibarıyla, MTN Fintech şunları gerçekleştirmiştir:
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, havaleler, kredi verme ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde giriş yaparken.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren pazarlarda faaliyete geçti:
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech yalnızca mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası para transferleri gibi komşu hizmetlere de yöneliyor.
Regülatif kazanımlar da önemli olmuştur: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisanslarını ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde e-para lisanslarını güvence altına aldı.
2021'de, MTN Group resmi olarak MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e ayırdı. Hedef açıktı:
"Fintech ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer açığa çıkarmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunları sağlar:
MTN Fintech'i henüz listelememiş olsa da, CEO Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1–2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığını işaret etti.
Airtel Africa: Fintech Listeleme Hedefinde
Rakip Airtel Africa benzer adımlar attı.
Airtel Money işi, 2021'de kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet gösteren Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
2021–2022 yıllarında, Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon doların üzerinde fon topladı ve bu işin değeri 2.65 milyar dolar olarak belirlendi.
"Piyasa koşulları müsait olduğunda, mobil para işimizi nihayet listelemeye kararlıyız." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla, Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmişti:
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında aktif ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yeniden teyit ederek yatırımcı iştahını ve işin stratejik netliğini gösterdi.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya'nın Safaricom'u, global olarak M-Pesa aracılığıyla mobil parayı öncülük eden, harekete de katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile ortaklık kurarak, Safaricom M-Pesa Africa adlı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim oluşturdu.
2024 yılına kadar M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
M-Pesa Afrika, Tanzanya, Mozambik ve Gana da dahil olmak üzere 7 ülkede zaten faaliyette ve M-Pesa GlobalPay, satıcılar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
2024 itibarıyla, Safaricom M-PESA Afrika'yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi planlarını açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları belirtiyor:
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirket haline gelmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna yönelik yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek bir API, tek bir deneyim, tek bir Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Portakal, Ethio Telecom & Diğerleri: Trende Katılma
Diğer Afrika telekomünikasyon şirketleri de aynı yolu izliyor:
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekeli, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek amacıyla Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr yalnızca üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline gelmektedir.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından piyasaya sürülen, Afrika'nın en eski ve coğrafi olarak en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlık göstererek, sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Frankofon Afrika'da finansal kapsayıcılıkta önemli bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araç aracılığıyla yürütmektedir:
Orange Money
Portakal Bankası Afrika
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini, Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için ikiz motorlar olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu & Afrika
Regülatif Baskı ve Yatırımcı Çekimi
Afrika'nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynuyor.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik eden mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri tanıtmıştır.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayırarak, telekom şirketleri ana telekom işlerini sulandırmadan bu finansman kaynağından yararlanabilir.
Sonrası Ne?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında şekillenecek:
Rekabetin arttığı bu dönemde, bağımsız fintech kolu olan telekom şirketleri, ödemelerin ötesine geçerek tam teşekküllü finansal platformlara evrilmek için gereken esneklik ve odaklanmayı sağlar.