Şifreleme Piyasası Zorluklarla Karşılaşıyor: Son Dönem Analizi ve Gelecek Beklentileri
Temmuz ayından bu yana, kripto piyasası beklenen toparlanmayı gerçekleştiremedi. Birçok olumsuz faktörün bir araya gelmesi, Bitcoin fiyatının düşmesine neden oldu ve tüm piyasayı etkileyen bir düşüşe yol açtı. Bununla birlikte, birçok olumlu faktörün ortaya çıkması, birçok insanın 2024'ün dördüncü çeyreği için piyasa beklentilerini iyimser tutmasına neden oldu.
Mevcut Ana Olumsuz Faktörler
tazminat olayı kripto piyasasında dalgalanmalara neden oldu
Bir ticaret platformunun tazminat sorunu, piyasanın yüksek dikkatini çekti. Yaklaşık 142.000 BTC ve 143.000 BCH'lik potansiyel satış baskısı, 24 Haziran'da piyasada panik yarattı ve BTC fiyatının 60.000 dolar civarına düşmesine neden oldu. 5 Temmuz'da tazminat ödemeleri resmi olarak başlatıldıktan sonra, BTC 60.000 dolar destek seviyesinin altına düştü.
Bu fiyat düşüşü, madencilerin teslimiyet belirtileriyle birlikte gerçekleşti. Tarihsel deneyimler, bunun genellikle fiyatın dip noktaya ulaştığını gösterdiğini ortaya koyuyor. Karşılaştırılabilir son madencilik gücü düşüşü, 2022 yılında, Bitcoin'in işlem fiyatı 17000 dolar olduğunda meydana gelmişti.
Sektör uzmanları, piyasa katılımcılarının Bitcoin'in dört aylık dalgalanma aralığındaki düşüşün ciddiyetini muhtemelen hafife aldığını düşünüyor. Şu anda kripto para birimi kaldıraçları tarihsel zirve seviyelerine yakın (CME hariç). 40.000 dolarlık aralığa daha aşırı bir düzeltme yaşanabilir, bu da piyasa üzerinde önemli bir zarara yol açabilir ve yukarı yönlü bir trendin tersine dönmesi için birkaç aylık dalgalanma/aşağı yönlü trend (iyileşme süresi) gerekebilir.
Hükümetin satışları kripto piyasası üzerindeki baskıyı artırıyor.
Bir ülke hükümeti son zamanlarda 10.000'den fazla Bitcoin'i parça parça borsa ve piyasa yapıcılarına transfer etti ve bu durum Bitcoin fiyatının bir ara 55.000 doların altına düşmesine neden oldu. Verilere göre, bu ülke hükümetinin satış planı neredeyse yarısını tamamladı ve Bitcoin tutarı 50.000'e yakın bir miktardan 27.461'e düştü. Mevcut pozisyonun değeri ise yaklaşık 1,5 milyar dolar.
Pazarın düşmesine rağmen, veriler geçen hafta dijital varlık yatırım ürünlerine giren miktarın 441 milyon dolara ulaştığını gösteriyor. Bunlar arasında, Bitcoin yatırım ürünleri, kripto ürünler toplamına (398 milyon dolar) en büyük payı alarak %90'lık bir oranla öne çıkıyor. Bölgesel olarak bakıldığında, giren fonların büyük bölümü ABD'den, miktarı 384 milyon dolar.
Bitcoin madencilik piyasası zorluklarla karşı karşıya
Son günlerde Bitcoin fiyatı bir ara 54.000 dolara düştü ve bu, yarılanma nedeniyle kârları hızla azalan madenciler için durumu daha da kötüleştirdi. Araştırmalar, Bitcoin fiyatı 54.000 dolara düşerse, yalnızca verimliliği 23W/T'yi aşan ASIC madencilik makinelerinin kâr elde edebileceğini gösteriyor; sadece birkaç model madencilik makinesi zorla ayakta kalabiliyor.
Yarılanmanın ardından nakit akışı sorunlarıyla başa çıkmak için madenci şirketlerinin satışı devam ediyor. Haziran ayında, yaklaşık 30.000 adet madencilerden gelen Bitcoin piyasaya girdi. Ancak, Bitcoin fiyatlarının düşmesiyle birlikte, küçük ve orta ölçekli madencilik tesisleri yavaş yavaş kapandı, Bitcoin madenciliği zorluğu hızla düştü ve madencilerin teslim olma belirtileri sona erebilir.
Dikkate Değer Olumlu Faktörler
Büyük ölçekli geri ödeme planı piyasalarda yeni zirveleri tetikleyebilir.
Bir ticaret platformunun, toplam değeri 14.5 milyar ile 16.3 milyar dolar arasında olan ve nakde dönüştürülmüş ve dağıtılabilir mülkü topladığı bekleniyor; bu, müşterilerine ve diğer özel alacaklılara olan 11 milyar dolarlık borcunu aşmaktadır. Fazla nakit, şirketin 2 milyondan fazla müşterisine faiz ödemek için kullanılacaktır.
Şu anda, platform mahkeme onayını aldı, alacaklılar şifreleme piyasası tazminat planını nakit veya fiziksel formda ödeme seçeneklerini seçerek oylayabilir. Onaylandığında, platform alacaklılara iki ay içinde geri ödeme yapacak, beklenen zaman dilimi 2024'ün dördüncü çeyreği ile 2025'in birinci çeyreği arasındadır.
Şifreleme analistleri, çoğu müşterinin kripto para meraklıları olduğunu göz önünde bulundurarak, 16 milyar dolara kadar olan bu fonun kripto piyasasına gireceğini ve fiyat artışının ana katalizörü olacağını düşünüyor. Bitcoin'in 120.000 doları aşması, Ethereum'un ise 12.000 doları aşması bekleniyor, diğer şifreleme paralarının ise 10 ile 50 kat artması öngörülüyor.
faiz indirim beklentisi netleşti
ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımı ve indirme kararları, Bitcoin fiyatını etkileyen önemli faktörlerden biridir; faiz indirimleri genellikle piyasayı güçlendirir.
Son zamanlarda, Federal Reserve başkanı, ABD'nin enflasyon baskısının hafiflediğini ancak faiz indirimine karar vermeden önce enflasyon riskinin geçtiğine dair daha fazla veri gerektiğini belirtti. Faiz indiriminin ne zaman yapılacağı henüz belli olmasa da, ABD'nin en son ekonomik verileri ekonomik büyümenin yavaşladığını gösterdiği için piyasada faiz indirimi beklentileri artıyor.
şifreleme muhasebe sistemi yakında yürürlüğe girecek
Amerikan Finansal Muhasebe Standartları Kurulu tarafından açıklanan ilk şifreleme dijital para birimi muhasebe kuralları, 2024 yılının 15 Aralık'ından sonra başlayan mali yıllarda geçerli olacak. Bu, şifreleme para birimlerini elinde bulunduran şirketlerin, şifreleme para birimi varlıklarının zirve ve dip noktalarını kaydedebileceği anlamına geliyor. Bu, kripto piyasasında daha fazla uyumluluğu teşvik edecek ve ana akım finansal piyasalara likidite girişi sağlayacak.
Her Halde Bitcoin Fiyatı Hareketleri
Piyasa hareketleri üç türdür: yükseliş, düşüş ve dalgalanma. Eğer piyasa mevcut direnç seviyesini aşar ve 69000 puanın üzerinde kalırsa, bu yükseliş trendinin başlangıcı olarak kabul edilebilir.
Yükselişin meydana gelebileceği iki durum:
Önceki yüksek seviyeye vurdu ama geçemedi.
Önceki zirveyi aşmak ve sürekli yeni zirveler yapmak
Görünüşe göre, devam eden bir artış olasılığı düşük. Eğer ikinci bir durum ortaya çıkarsa ve kırılmanın ardından hareket yeterince güçlü olmazsa, büyük bir düşüş riski konusunda dikkatli olunmalıdır.
Önceki yarıya indirme öncesi ve sonrası piyasa referansı:
İkinci yarılanma (2016.07.10): Yarılanmadan bir ay önce %78 artış gösterdi, yarılanmadan bir hafta sonra %30 düştü, en yüksek düşüş %40'a ulaştı. Ardından sürekli bir artış başladı, 500 dolardan az bir fiyattan 20.000 dolara yakın bir fiyata yükseldi.
Üçüncü yarılanma (2020.05.12): Yarılanmadan bir hafta önce %20'lik bir geri çekilme meydana geldi. Yarılanmadan sonra bir miktar toparlanma oldu, ancak yükselemadı, piyasa dalgalı bir süreç geçirdi. Mayıs ayının başındaki yarılanma öncesi zirve noktasından geri çekilme ile 7 ay sonuna kadar dalgalanarak yükseldi, 3 ay boyunca dalgalandı ve bu süre zarfında iki kez %10'un üzerinde geri çekilme yaşandı.
Geçmişteki iki yarıdan da görüldüğü gibi, Bitcoin yarıdan önce ve sonra geri çekilme hareketleri sergiliyor. Şu anda piyasada genel bir beklenti var ki, Bitcoin yarıdan sonra yükselecek, ama bu sefer ne olacak? Belki de daha fazla gözlem yapmamız gerekecek.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin 5.5 bin doları aştı. Birçok olumsuz bilgiler ışığında kripto piyasasıyla ilgili analiz.
Şifreleme Piyasası Zorluklarla Karşılaşıyor: Son Dönem Analizi ve Gelecek Beklentileri
Temmuz ayından bu yana, kripto piyasası beklenen toparlanmayı gerçekleştiremedi. Birçok olumsuz faktörün bir araya gelmesi, Bitcoin fiyatının düşmesine neden oldu ve tüm piyasayı etkileyen bir düşüşe yol açtı. Bununla birlikte, birçok olumlu faktörün ortaya çıkması, birçok insanın 2024'ün dördüncü çeyreği için piyasa beklentilerini iyimser tutmasına neden oldu.
Mevcut Ana Olumsuz Faktörler
tazminat olayı kripto piyasasında dalgalanmalara neden oldu
Bir ticaret platformunun tazminat sorunu, piyasanın yüksek dikkatini çekti. Yaklaşık 142.000 BTC ve 143.000 BCH'lik potansiyel satış baskısı, 24 Haziran'da piyasada panik yarattı ve BTC fiyatının 60.000 dolar civarına düşmesine neden oldu. 5 Temmuz'da tazminat ödemeleri resmi olarak başlatıldıktan sonra, BTC 60.000 dolar destek seviyesinin altına düştü.
Bu fiyat düşüşü, madencilerin teslimiyet belirtileriyle birlikte gerçekleşti. Tarihsel deneyimler, bunun genellikle fiyatın dip noktaya ulaştığını gösterdiğini ortaya koyuyor. Karşılaştırılabilir son madencilik gücü düşüşü, 2022 yılında, Bitcoin'in işlem fiyatı 17000 dolar olduğunda meydana gelmişti.
Sektör uzmanları, piyasa katılımcılarının Bitcoin'in dört aylık dalgalanma aralığındaki düşüşün ciddiyetini muhtemelen hafife aldığını düşünüyor. Şu anda kripto para birimi kaldıraçları tarihsel zirve seviyelerine yakın (CME hariç). 40.000 dolarlık aralığa daha aşırı bir düzeltme yaşanabilir, bu da piyasa üzerinde önemli bir zarara yol açabilir ve yukarı yönlü bir trendin tersine dönmesi için birkaç aylık dalgalanma/aşağı yönlü trend (iyileşme süresi) gerekebilir.
Hükümetin satışları kripto piyasası üzerindeki baskıyı artırıyor.
Bir ülke hükümeti son zamanlarda 10.000'den fazla Bitcoin'i parça parça borsa ve piyasa yapıcılarına transfer etti ve bu durum Bitcoin fiyatının bir ara 55.000 doların altına düşmesine neden oldu. Verilere göre, bu ülke hükümetinin satış planı neredeyse yarısını tamamladı ve Bitcoin tutarı 50.000'e yakın bir miktardan 27.461'e düştü. Mevcut pozisyonun değeri ise yaklaşık 1,5 milyar dolar.
Pazarın düşmesine rağmen, veriler geçen hafta dijital varlık yatırım ürünlerine giren miktarın 441 milyon dolara ulaştığını gösteriyor. Bunlar arasında, Bitcoin yatırım ürünleri, kripto ürünler toplamına (398 milyon dolar) en büyük payı alarak %90'lık bir oranla öne çıkıyor. Bölgesel olarak bakıldığında, giren fonların büyük bölümü ABD'den, miktarı 384 milyon dolar.
Bitcoin madencilik piyasası zorluklarla karşı karşıya
Son günlerde Bitcoin fiyatı bir ara 54.000 dolara düştü ve bu, yarılanma nedeniyle kârları hızla azalan madenciler için durumu daha da kötüleştirdi. Araştırmalar, Bitcoin fiyatı 54.000 dolara düşerse, yalnızca verimliliği 23W/T'yi aşan ASIC madencilik makinelerinin kâr elde edebileceğini gösteriyor; sadece birkaç model madencilik makinesi zorla ayakta kalabiliyor.
Yarılanmanın ardından nakit akışı sorunlarıyla başa çıkmak için madenci şirketlerinin satışı devam ediyor. Haziran ayında, yaklaşık 30.000 adet madencilerden gelen Bitcoin piyasaya girdi. Ancak, Bitcoin fiyatlarının düşmesiyle birlikte, küçük ve orta ölçekli madencilik tesisleri yavaş yavaş kapandı, Bitcoin madenciliği zorluğu hızla düştü ve madencilerin teslim olma belirtileri sona erebilir.
Dikkate Değer Olumlu Faktörler
Büyük ölçekli geri ödeme planı piyasalarda yeni zirveleri tetikleyebilir.
Bir ticaret platformunun, toplam değeri 14.5 milyar ile 16.3 milyar dolar arasında olan ve nakde dönüştürülmüş ve dağıtılabilir mülkü topladığı bekleniyor; bu, müşterilerine ve diğer özel alacaklılara olan 11 milyar dolarlık borcunu aşmaktadır. Fazla nakit, şirketin 2 milyondan fazla müşterisine faiz ödemek için kullanılacaktır.
Şu anda, platform mahkeme onayını aldı, alacaklılar şifreleme piyasası tazminat planını nakit veya fiziksel formda ödeme seçeneklerini seçerek oylayabilir. Onaylandığında, platform alacaklılara iki ay içinde geri ödeme yapacak, beklenen zaman dilimi 2024'ün dördüncü çeyreği ile 2025'in birinci çeyreği arasındadır.
Şifreleme analistleri, çoğu müşterinin kripto para meraklıları olduğunu göz önünde bulundurarak, 16 milyar dolara kadar olan bu fonun kripto piyasasına gireceğini ve fiyat artışının ana katalizörü olacağını düşünüyor. Bitcoin'in 120.000 doları aşması, Ethereum'un ise 12.000 doları aşması bekleniyor, diğer şifreleme paralarının ise 10 ile 50 kat artması öngörülüyor.
faiz indirim beklentisi netleşti
ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımı ve indirme kararları, Bitcoin fiyatını etkileyen önemli faktörlerden biridir; faiz indirimleri genellikle piyasayı güçlendirir.
Son zamanlarda, Federal Reserve başkanı, ABD'nin enflasyon baskısının hafiflediğini ancak faiz indirimine karar vermeden önce enflasyon riskinin geçtiğine dair daha fazla veri gerektiğini belirtti. Faiz indiriminin ne zaman yapılacağı henüz belli olmasa da, ABD'nin en son ekonomik verileri ekonomik büyümenin yavaşladığını gösterdiği için piyasada faiz indirimi beklentileri artıyor.
şifreleme muhasebe sistemi yakında yürürlüğe girecek
Amerikan Finansal Muhasebe Standartları Kurulu tarafından açıklanan ilk şifreleme dijital para birimi muhasebe kuralları, 2024 yılının 15 Aralık'ından sonra başlayan mali yıllarda geçerli olacak. Bu, şifreleme para birimlerini elinde bulunduran şirketlerin, şifreleme para birimi varlıklarının zirve ve dip noktalarını kaydedebileceği anlamına geliyor. Bu, kripto piyasasında daha fazla uyumluluğu teşvik edecek ve ana akım finansal piyasalara likidite girişi sağlayacak.
Her Halde Bitcoin Fiyatı Hareketleri
Piyasa hareketleri üç türdür: yükseliş, düşüş ve dalgalanma. Eğer piyasa mevcut direnç seviyesini aşar ve 69000 puanın üzerinde kalırsa, bu yükseliş trendinin başlangıcı olarak kabul edilebilir.
Yükselişin meydana gelebileceği iki durum:
Görünüşe göre, devam eden bir artış olasılığı düşük. Eğer ikinci bir durum ortaya çıkarsa ve kırılmanın ardından hareket yeterince güçlü olmazsa, büyük bir düşüş riski konusunda dikkatli olunmalıdır.
Önceki yarıya indirme öncesi ve sonrası piyasa referansı:
İkinci yarılanma (2016.07.10): Yarılanmadan bir ay önce %78 artış gösterdi, yarılanmadan bir hafta sonra %30 düştü, en yüksek düşüş %40'a ulaştı. Ardından sürekli bir artış başladı, 500 dolardan az bir fiyattan 20.000 dolara yakın bir fiyata yükseldi.
Üçüncü yarılanma (2020.05.12): Yarılanmadan bir hafta önce %20'lik bir geri çekilme meydana geldi. Yarılanmadan sonra bir miktar toparlanma oldu, ancak yükselemadı, piyasa dalgalı bir süreç geçirdi. Mayıs ayının başındaki yarılanma öncesi zirve noktasından geri çekilme ile 7 ay sonuna kadar dalgalanarak yükseldi, 3 ay boyunca dalgalandı ve bu süre zarfında iki kez %10'un üzerinde geri çekilme yaşandı.
Geçmişteki iki yarıdan da görüldüğü gibi, Bitcoin yarıdan önce ve sonra geri çekilme hareketleri sergiliyor. Şu anda piyasada genel bir beklenti var ki, Bitcoin yarıdan sonra yükselecek, ama bu sefer ne olacak? Belki de daha fazla gözlem yapmamız gerekecek.