ETH güçlü Ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık getirisi %127

Ön söz

Bu kuantitatif iki haftalık rapor (25 Nisan - 12 Mayıs) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini, uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonu, finansman oranı gibi göstergeleri kullanarak analiz etmektedir. Kuantitatif bölüm, "ortalama yoğunluğu kırılma stratejisi"nin ETH/USDT pazarındaki uygulamasını, mantıksal yapı ve sinyal belirleme mekanizmasını içermektedir. Parametre optimizasyonu ve geriye dönük test yoluyla, bu strateji trend tanıma ve risk kontrolü açısından sağlam bir performans sergilemekte, yürütme disiplini belirgin olmakta ve genel olarak yalnızca ETH tutmaktan daha iyi sonuçlar vermektedir.

Özet

• Son iki haftada BTC ve ETH eş zamanlı olarak yükseldi, BTC'nin artışı yaklaşık %34, ETH'ninki ise %60'tan fazla.
• ETH uzun-kısa oranı sert dalgalanma gösteriyor, yükselişin güçlü kısa vadeli işlemler ve piyasa mücadeleleri ile birlikte olduğunu yansıtıyor, kısa pozisyonlar henüz belirgin bir şekilde çıkmadı.
• BTC sözleşme pozisyon miktarı yavaş bir şekilde artıyor, ETH Mayıs başında daha güçlü bir artış gösterdi.
• Sözleşme piyasasında kısa pozisyonlar Mayıs başında yoğun bir şekilde tasfiye edildi, uzun pozisyonlar ise 12 Mayıs'ta ters tasfiye ile karşılaştı, bu da yüksek kaldıraç altında piyasa ayrışmasının arttığını gösteriyor.
• Kuantitatif analiz "Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi"ni kullanarak, en iyi parametrelerle %127 getiri sağladı.

Piyasa Genel Görünümü

1. Bitcoin ve ETH'nin fiyat dalgalanma analizi

BTC ve ETH, Nisan ayının ortasından itibaren genel olarak istikrarlı bir yükseliş trendi göstermektedir. BTC yaklaşık 78,000 USDT'den 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH yaklaşık 1,600 USDT'den 2,600 USDT civarına büyük bir artış gösterdi. ETH'nin artışı, BTC'ye kıyasla belirgin şekilde daha yüksek, daha güçlü bir fiyat elastikiyeti sergiliyor. Mayıs başında, her ikisi de sıçrama gösterdi; bu, gümrük politikalarının yavaşlamasından etkilenmiş olabilir ve BTC de bir düzeltme süreci yaşadı. BTC'nin fiyatı yüksek, dalgalanma oranı düşük, dolayısıyla hareketleri nispeten istikrarlı; ETH ise daha büyük bir artış ve daha hızlı bir tepki gösteriyor. Önceki dönemde piyasa, ETH için olumlu beklentilerden yoksundu ve performansı nispeten geri planda kaldı, ancak Mayıs ayından sonra Pectra yükseltmesi yaklaşırken ve gümrük politikalarının yumuşamasıyla ETH, hacim artırarak yeniden değer kazandı. Bu dalgalanma, piyasanın kısa vadede ETH'nin konumlandırma değerine yeniden odaklandığını yansıtıyor.

Volatilite açısından, BTC ile ETH'nin Nisan başından Mayıs ortasına kadar olan genel dalgalanma aralığı belirgin bir şekilde değişti. Nisan ortasında BTC volatilitesi sık sık zirve yaptı ve piyasa duyarlılığının canlı olduğunu gösterdi; Nisan sonunda ve Mayıs başında dalgalanma daralmaya yöneldi ve kısa bir istikrar dönemini yansıttı. Fiyatın ani artışları öncesinde ve sonrasında, ETH volatilitesi birkaç kez keskin bir şekilde yükseldi ve hatta BTC'yi aştı, bu da artış sürecinin daha güçlü kısa vadeli dalgalanmalarla birlikte gerçekleştiğini gösteriyor. Genel olarak, BTC volatilitesi nispeten ortalama seviyelerde kalırken, ETH volatilitesi birkaç kritik noktada yoğunlaştı, özellikle fiyatın kırılma öncesi ve sonrası dönemlerinde, bu da daha fazla sermaye etkisi altında olabileceğini işaret ediyor.

ETH, bu piyasa döneminde daha büyük fiyat artışı ve daha yoğun dalgalanma değişimi gösterdi, bu da kritik noktalarda güçlü fiyat tepkisi yeteneğine işaret ediyor; BTC ise nispeten istikrarlı bir yükseliş eğilimi ve daha dağınık bir dalgalanma dağılımı sergiliyor, bu da piyasa dalgalanmaları içindeki göreceli istikrarı yansıtıyor. Her iki varlığın fiyat artış süreci senkronize bir sıçrama gösterirken, dalgalanma özellikleri ve ritmi arasında belirgin farklar mevcut, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıyı yansıtıyor. Kısa vadeli işlemler için BTC fon akışını ve dalgalanma değişimini izlemeye devam edilebilir, bu da piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.

2. Bitcoin ve ETH alım satım hacmi oranı (LSR) analizi

Verilere göre, son iki haftada BTC ve ETH fiyatları belirgin şekilde yükseldi, ancak LSR farklı derecelerde ayrışma gösterdi. BTC'nin LSR'ı yükselişin başlarında hafif bir artış gösterdi, ancak genel olarak 1 civarında dalgalandı, 10 Mayıs civarında bir ara 1'in altına düştü, bu da fiyat sürekli yükselmesine rağmen, piyasa ayı işlem hacminin de eş zamanlı olarak arttığını gösteriyor, bazı yatırımcıların yüksek seviyelerde kısa pozisyon açtığını veya hedge yaptığını yansıtıyor, piyasa belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşturmadı ve yükseliş konusunda şüpheci bir hava var.

Karşılaştırıldığında, ETH pozitif-negatif oranı daha fazla dalgalanma gösteriyor. Fiyat 2,000 USDT'yi geçip hızla 2,600 USDT'ye yükseldiği sırada, LSR istikrarlı bir şekilde artmadı, aksine birkaç kez sert dalgalanma gösterdi ve 10 Mayıs civarında belirgin bir geri çekilme yaşandı. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli ticaret ve piyasa mücadelesi ile birlikte gerçekleştiğini, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını ve piyasa duyarlılığının bölünmüş olduğunu gösteriyor.

Son iki haftadır BTC ve ETH fiyatları senkronize bir şekilde yükselmesine rağmen, uzun/kısa oranı sürekli bir artış göstermedi; aksine piyasanın yüksek seviyelerinde genel olarak bekleme ve hedge duygusunu yansıttı. Yatırımcıların duygusu temkinli; fiyat artışının arkasındaki yapısal destek henüz daha fazla doğrulamaya ihtiyaç duyuyor.

3. Kontratta Pozisyon Tutarı Analizi

Verilere göre, BTC ve ETH kontrat pozisyon miktarları genel olarak artış trendi göstermekte, bu da piyasa ticaret sıcaklığının devam eden bir şekilde artığını yansıtmaktadır. BTC açık pozisyon miktarı yaklaşık 60 milyar dolar seviyesinden yavaş yavaş yükselmiş, ardından dalgalanmalar yaşanmış olsa da genel olarak yüksek seviyelerde kalmış ve Mayıs başından itibaren istikrar kazanmıştır. ETH açık pozisyon miktarı ise yaklaşık 18 milyar dolardan 24 milyar dolara yakın bir seviyeye yükselmiş, BTC ile benzer bir seyir izlese de nispeten daha istikrarlı bir şekilde, Mayıs başında belirgin bir sıçrama yaparak sermayenin aktif bir şekilde piyasaya girdiğini göstermektedir.

Genel olarak, her iki tarafın sözleşme pozisyonu miktarının senkronize bir şekilde artması ve fiyat artışının karşılıklı olarak doğrulanması, piyasa katılımının ve kaldıraç kullanımının her ikisinin de arttığını göstermektedir. Ancak, BTC'nin Nisan ayı sonrasında sermaye girişi istikrara kavuşurken, ETH Mayıs ayı başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi ve bu da ETH'nin kısa vadede daha fazla sözleşme ticaret ilgisi çektiğini ima ediyor.

4. Fonlama Oranı

BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında hafif dalgalanma gösteriyor, sık sık pozitif ve negatif değişim sergileyerek piyasanın alım satım güçlerinin nispeten dengeli olduğunu gösteriyor. Nisan ayının ortası ve sonlarında, BTC birkaç kez finansman oranını negatif olarak değiştirdi, özellikle 20 Nisan civarında bir ara -0.025%'ye kadar düştü, bu da o dönemde piyasanın kısa pozisyonların baskın olduğunu veya büyük ölçekli kısa pozisyon koruma faaliyetlerinin olduğunu gösteriyor. ETH aynı dönemde benzer bir seyir izledi, ancak dalgalanma oranı biraz daha düşük, bu da piyasanın kısa vadeli olarak kısa pozisyon duygusuna döndüğünü gösterse de, sürdürülebilir bir baskı oluşturmadığını gösteriyor.

Fiyat artışı ve sözleşme pozisyon tutarının artmasıyla birlikte, her iki tarafın finansman oranları da kademeli olarak pozitif hale geldi ve %0 ile %0.01 arasında sürdü, bu da alıcıların giderek daha fazla ön plana çıktığını ve piyasanın aktif bir şekilde pozisyon açmaya yöneldiğini yansıtıyor. Ancak, genel olarak finansman oranları sürekli olarak yükselmedi, bu da kaldıraçlı uzun pozisyon duygusunun artmasına rağmen aşırı ısınmadığını, piyasa duygusunun hala ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu gösteriyor.

5. Kripto para sözleşmesi likidasyon grafiği

Veriler, Nisan ayının ortasından bu yana kripto para piyasasında sözleşme likidasyonlarının karmaşık bir durum sergilediğini ve Mayıs başında kısa pozisyon likidasyonlarının miktarının özellikle belirgin olduğunu gösteriyor. 8 Mayıs'ta, kısa pozisyonların tasfiye miktarı büyük bir şekilde yükseldi ve günlük ölçek 836 milyon dolara ulaştı, bu da o dönemde piyasa fiyatlarının hızlı bir şekilde artmasının, çok sayıda kısa pozisyonun zorla kapatılmasına neden olduğunu gösteriyor.

12 May'da, piyasa dalgalanmasının artmasıyla birlikte, uzun pozisyonların likidasyon miktarı önemli ölçüde arttı; günlük ölçek 476 milyon dolara ulaştı. Bu, bazı yüksek seviyelerde alım yapanların dalgalanmalara dayanamadığını ve ters likidasyonla karşılaştığını gösteriyor. Bu, genel trende rağmen kısa vadede piyasada hala şiddetli dalgalanmaların bulunduğunu, kısa ve uzun pozisyonların kritik noktalarda sırayla başarısız olduğunu, sözleşme piyasasının hala yüksek derecede aktif ve riskin yoğunlaştığını ortaya koyuyor.

Bu hareket, daha önce belirtilen fiyat artışı, sözleşme pozisyonu miktarının artması ve fonlama oranının pozitif bir trende girmesi ile örtüşerek, piyasa önemli bir fiyat seviyesini aştığında kısa pozisyonların yoğun bir şekilde tasfiye edildiğini yansıtarak kısa vadeli bir boğa avantajı oluşturuyor. Ancak, artan bir piyasa ortamında bile, uzun pozisyonlar yerel yüksek seviyelerde tasfiye edilme riski ile karşı karşıya kalıyor; özellikle Mayıs ortasında piyasa dalgalanmaları arttığında, boğa pozisyonları da büyük bir riskle karşılaşıyor. Bu durum, piyasa volatilitesinin hâlâ güçlü olduğunu gösteriyor ve sözleşme işlemlerinde yüksek kaldıraç ile risk yönetimi özellikleri oldukça belirgin bir şekilde devam ediyor.

Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi

1. Strateji Özeti

"Ortalama Yoğunluk Kırılma Stratejisi" teknik trend analizine dayalı bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir süre içinde birden fazla kısa ve orta vadeli ortalamanın (örneğin, 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek, piyasanın yönlü dalgalanmaların ortaya çıkma olasılığını belirlemeye çalışır. Birden fazla ortalama grafiği birbirine yakınlaşmaya başladığında, genellikle piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğunu ve bir kırılma beklediğini gösterir. Bu noktada, fiyat belirgin bir şekilde ortalama bölgesinin üstüne çıkarsa, bu bir boğa başlama sinyali olarak kabul edilir; aksi takdirde, fiyat ortalama aralığını aşağıya kırarsa, bu bir ayı sinyali olarak kabul edilir.

Stratejinin pratikliğini ve risk kontrolünü artırmak için, bu strateji sabit bir oranda kar alma ve zarar durdurma mekanizması da içermektedir; bu, trendler ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkış yapmayı, hem kazancı hem de risk kontrolünü dengelemeyi sağlamaktadır. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunmaktadır.

2. Temel Parametre Ayarları

• percentage_threshold: Ortalama yoğunluk eşiği
• tp_sl_ratio: Kar al ve zarar durdurma oranı
• short_period: Kısa dönem hareketli ortalama parametresi
• long_period: Uzun dönem ortalaması parametreleri

3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekaniği

Giriş koşulları:

• Hareketli Ortalama Yoğunluğu Belirleme: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 ve EMA120 olmak üzere altı hareketli ortalamanın maksimum ve minimum değerleri arasındaki farkı (hareketli ortalama mesafesi) hesaplayın. Mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, hareketli ortalamalar yoğun olarak kabul edilir.
• Fiyat kırılımı değerlendirmesi:
  • Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en yüksek değerini aşarsa, bu yükseliş kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve alım işlemi başlatılır.
  • Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en düşük değerinin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve satış işlemi tetiklenir.

Çıkış koşulları: Dinamik kar alma ve zarar durdurma mekanizması

• Uzun pozisyon çıkışı:
  • Fiyat, açılış anındaki en düşük ortalamayı kırdı, zararı durdurma tetiklendi.
  • Fiyat, "Açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × Kar/Zarar oranı"nın üzerine çıkarsa, kar alımı tetiklenir.
• Kısa pozisyon çıkışı:
  • Fiyat, pozisyon açıldığı andaki en yüksek ortalama seviyenin üzerine çıkınca, zarar durdurma tetiklendi.
  • Fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama arasındaki mesafe × kâr zarar oranı" değerini aşacak şekilde düştüğünde, kâr al işlemi tetiklenir.

4. Uygulamalı Örnekler

Parametre geri test ayarları:

• tp_sl_ratio: 3 ile 14 (adım uzunluğu 1)
• eşik: 1 ile 19.9 (adım 0.1)

ETH/USDT örneğini ele alırsak, son bir yılda 2 saatlik K çubuğu geri test verilerinde, sistem 23,826 parametre kombinasyonunu test etti ve toplam getiri oranı açısından en iyi beş grubu filtreledi. Değerlendirme kriterleri arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) yer alır ve bu, strateji performansını kapsamlı bir şekilde ölçmek için kullanılır.

Strateji mantığı açıklaması: Sistem altı hareketli ortalamanın %1,4 içinde yakınlaştığını tespit ettiğinde ve fiyat aşağıdan yukarıya hareketli ortalama üst sınırını aştığında, alım sinyali tetiklenir. Bu yapı, fiyatın yakında bir kırılma başlatacak anını yakalamayı amaçlar, mevcut fiyat üzerinden pozisyona girmeyi ve anlık en yüksek hareketli ortalamayı dinamik kar alım referans noktası olarak kullanarak kazanç kontrol yeteneğini artırmayı hedefler.

Bu strateji aşağıdaki gibi ayarlanmıştır:

• percentage_threshold= 1.4 (Altı hareketli ortalama maksimum mesafe sınırlaması)
• tp_sl_ratio= 10 (dinamik kar alma aralığı ayarı)
• kısa_dönem= 6, uzun_dönem= 14 (ortalama gözlem dönemi)

Performans ve sonuç analizi: Geri test aralığı 1 Mayıs 2024 ile 12 Mayıs 2025 tarihleri arasındadır, bu parametre grubu mükemmel bir performans gösterdi, yıllık getiri oranı %127,59, maksimum geri çekilme %15'in altında, ROMAD ise %8,61'e ulaştı, bu da stratejinin istikrarlı bir sermaye değerleme yeteneğine sahip olduğunu ve aşağı yönlü riski etkili bir şekilde sıkıştırdığını göstermektedir.

Strateji, geçen yıl genel olarak ETH'nin Buy and Hold stratejisinden (-%46.05) önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi; özellikle piyasa dalgalanmalarının arttığı veya trendin tersine döndüğü dönemlerde, iyi bir kar alma ve yeniden giriş mekanizması sergiledi, geri çekilme kontrolü belirgin şekilde pasif tutmaktan daha iyiydi.

Beş grup en iyi performans parametrelerinin yatay karşılaştırması, mevcut kombinasyonun getiri ve istikrar arasında en iyi dengeyi sağladığını göstermektedir.