2024'te şifreleme Spot ETF başarı raporu: Bir yılda 40 milyar dolar piyasa yaratıldı

2024 yılı, şifreleme para birimi pazarında dönüm noktası niteliğindeki bir yıl. Son on yıl içinde, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Bitcoin Spot ETF başvurularını defalarca reddetti, ancak 11 Ocak 2024 tarihi tarihi bir dönüm noktası oldu. ABD, Bitcoin Spot ETF'sinin listeye alınmasını resmi olarak onayladı ve ilk günde 4.6 milyar dolarlık işlem hacmi ve 628 milyon dolarlık net akış kaydedildi. Ardından, Hong Kong, Avustralya gibi birçok ülke ve bölge de Bitcoin Spot ETF'lerini piyasaya sürdü ve küresel şifreleme varlıklarının yasallaşma sürecini daha da ileriye taşıdı. Şu ana kadar, ABD şifreleme ETF'sinin varlık büyüklüğü 122.3 milyar doları aşarken, Hong Kong'da bu rakam 4.67 milyon dolara ulaştı.

2024 yılı, şifreleme varlıklarının gerçekten ana akım varlıklara dönüşmeye başladığını işaret ediyor. En son 13-F belgeleri, çeşitli kurumların şifreleme ETF'lerinin sahibi olduğunu gösteriyor; bunlar arasında bağış fonları, emeklilik fonları, hedge fonları, yatırım danışmanları ve aile ofisleri yer alıyor. Bu şifreleme varlıklarının ana akıma geçiş dalgasında, Solana ve XRP gibi diğer dijital varlıkların ETF'leri de yavaş yavaş kamuoyunun dikkatine sunuluyor ve 2025 yılı için bir gelişim temeli oluşturuyor.

Bu makale, 2024 yılında şifreleme Spot ETF'sinin önemli kilometre taşlarını gözden geçirecek, bu yıl boyunca şifreleme ETF'sinin piyasa performansını detaylı bir şekilde analiz edecek ve 2025 yılı için şifreleme ETF'sinin gelişim perspektifini değerlendirecektir.

Önemli Dönüm Noktaları: Şifreleme Spot ETF'nin Doğduğu Yıl

Bitcoin Spot ETF 2024 zaman çizelgesi

2024 yılının 11 Ocak'ında sabah erken saatlerde, küresel şifreleme endüstrisi nefesini tutarak bekledi, yatırımcılar Amerika'daki Bitcoin Spot ETF'sinin nihai kararını gergin bir şekilde takip etti. Sonunda, Bitcoin Spot ETF'si resmi onay aldı ve sektördeki yıllardır süren beklentiyi gerçekleştirdi.

İlk gün işlem hacmi 4.6 milyar doları aştı, net akış 628 milyon dolar. Sadece üç gün içinde işlem hacmi 10 milyar dolara yaklaştı.

19 Ocak'ta, bir hafta süren işlemlerin ardından, ABD Bitcoin ETF'sinin yönetim altındaki varlık büyüklüğü gümüş ETF'sini geçti ve ABD'nin ikinci en büyük ETF ürün kategorisi haline geldi.

Ardından Hong Kong da hızla takip etti, 15 Nisan'da prensipte BTC ve ETH Spot ETF'sini onayladı; 24 Nisan'da resmi olarak onaylandı; 30 Nisan'da, 6 sanal varlık Spot ETF'si Hong Kong Borsası'nda işlem görmeye başladı.

Hong Kong Spot şifreleme para birimi ETF'sinin ilk gününde yaklaşık 2 milyar Hong Kong Doları toplandı, net varlık değeri 293 milyon ABD Doları. 6 ETF'nin ilk gün toplam işlem hacmi yaklaşık 87.58 milyon Hong Kong Doları.

Hong Kong şifreleme para birimi Spot ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Çinli bölgelerdeki finansal yapıyı derinlemesine etkilemekte ve dünya genelinde şifrelemenin daha fazla yasallaştırılması için önemli bir adım oluşturmaktadır. Hong Kong şifre ETF'si, fiziksel alım satım mekanizması kullanarak şifreleme varlıklarının geleneksel finansal varlıklara dönüştürülmesi için bir yol sağlamaktadır.

Diğer ülkeler de Bitcoin Spot ETF'lerini onaylamaya ve işlemeye başladı, 4 Haziran'da Avustralya'nın ilk Bitcoin Spot ETF'si işlemeye başladı, Tayland Menkul Kıymetler Komisyonu da yerel ilk Bitcoin Spot ETF'sini onayladı.

23 Eylül'de, ABD SEC'si Nasdaq'ın Bitcoin ETF opsiyonlarını listelemesine onay verdi, 19 Ekim'de ise çeşitli Spot Bitcoin ETF opsiyonlarının ticaretine onay verdi. Bu, Bitcoin ile ilgili türev ürünlerin kapsamını daha da genişletti ve piyasaya hem uyumluluk hem de ticaret derinliği sunan opsiyon ürünleri getirdi.

Ethereum Spot ETF 2024 zaman çizelgesi

2024 yılında, Ethereum Spot ETF'si dünya genelinde önemli gelişmeler kaydediyor. Hong Kong'dan ABD'ye ve Avustralya'ya kadar birçok bölge, Ethereum Spot ETF'sinin onay ve listeleme sürecini aktif olarak ilerletiyor.

24 Nisan'da, Hong Kong Ethereum Spot ETF'sini onayladı. Bu, Ethereum Spot ETF'sinin büyük bir borsa üzerinde ilk kez listelenişi. İlk günde 14,200 ETH net akış gerçekleşti ve işlem hacmi 2,99 milyon dolar oldu.

24 Mayıs'ta, ABD SEC'si ilk Spot Ethereum ETF'sinin 19b-4 dosyasını onaylayarak, Ethereum Spot ürünlerinin ABD pazarına girmesi için kapıyı açtı.

23 Temmuz'da, ABD SEC'si Ethereum Spot ETF'sini resmi olarak onayladı. İlk gün işlem hacmi 10.19 milyar doları aştı, net akış 1.066 milyon dolar.

8 Kasım'da, ABD SEC, New York Borsa'sında Spot Ethereum ETF seçeneklerinin listelenmesi kararını daha fazla analiz ve kamuoyu görüşü almak için tekrar erteledi.

Diğer şifreleme ile ilgili ETF 2024 zaman çizelgesi

2024 yılında, Solana Spot ETF'si de bir dizi önemli gelişme yaşadı. 20 Haziran'da, Kuzey Amerika'nın ilk Solana Spot ETF başvurusu yapıldı. Ardından, 21Shares ve VanEck de SEC'ye Solana ETF başvurusu sundu.

8 Ağustos'ta, Brezilya dünya çapında ilk Solana Spot ETF'sini onayladı, 21 Ağustos'ta ise ikinciyi onayladı.

22 Kasım'da, Cboe, ABD SEC'ye 4 adet Solana Spot ETF listeleme başvurusu yaptı, 4 Aralık'ta, Grayscale, Solana güven fonunu Spot ETF'ye dönüştürmek ve NYSE'de listelemek için başvurdu. Ancak daha sonra, SEC'in en az iki Solana Spot ETF başvuru kurumuna, 19b-4 belgelerinin reddedileceğini bildirdiğine dair haberler geldi.

Solana dışında, XRP de kurumların ilgisini çekiyor. Şu anda Bitwise, 21Shares ve WisdomTree, ABD'de XRP Spot ETF başvurusu yaptı.

Ayrıca, çeşitli türlerde şifreleme ile ilgili ETF'ler Kasım ve Aralık aylarında peş peşe piyasaya sürülecek veya başvuru aşamasına girecek; tek bir şifreleme varlığından çoklu varlık portföylerine, endeks türlerinden gelir türlerine kadar uzanıyor. Bu, şifreleme pazarının giderek ana akıma doğru ilerlediğini ve geleneksel finansal sistemle daha fazla entegre olduğunu gösteriyor. Şifreleme varlıkları, küresel yatırımcılar tarafından tanınan temel varlıklardan biri haline geliyor.

Bu yıl ETF veri performansı

Amerika'da listelenen ETF'lerin yönetimindeki toplam varlık 10 trilyon doları aşmaktadır, bunun 40 milyar doları şifreleme alanına yatırılmıştır ve bu da toplam pazarın %0.4'üne tekabül etmektedir. Ancak, K33 Research verilerine göre, 2024 yılında Bitcoin Spot ETF'sinin net akış miktarı, Amerika'daki tüm ETF'lerin net akış miktarının %3.5'ini oluşturmaktadır ve bu, geleneksel varlık sınıflarından belirgin şekilde yüksektir.

Bitcoin ETF'nin piyasaya sürülmesinden bu yana, likidite hızı enflasyona göre ayarlanmış altın ETF'sinin 4.5 katıdır. Toplam akış hala altının gerisinde kalmasına rağmen, ABD Bitcoin ETF'sinin varlık yönetim büyüklüğü altını geçmiştir.

ABD Bitcoin Spot ETF'sinin BTC sahipliği 1.13 milyonu aşarak Satoshi Nakamoto'nun Bitcoin varlığını geride bıraktı ve dünyanın en büyük "Bitcoin sahibi" haline geldi. Bu başarılar, Bitcoin Spot ETF'sinin "tarihin en başarılı" ETF'si olduğunu göstermektedir.

24 Aralık itibarıyla, ABD Bitcoin Spot ETF'sinin toplam net akışı 35.49 milyar dolara, toplam varlık değeri ise 110 milyar dolara ulaştı. Bu ETF'nin varlık değeri oranı neredeyse %50'ye ulaşarak 5.37 milyar dolar oldu. Bu ETF'nin varlık büyüklüğü, Avrupa'ya odaklanan 50 ETF'nin (bölge + tek ülke) toplamına eşit hale geldi ve bu Avrupa ETF'leri 20 yıldır var.

Amerika Birleşik Devletleri Ethereum Spot ETF'si daha önce sıradan bir performans sergiledi, ancak Kasım ayından itibaren, akış miktarı ve likiditesi önemli ölçüde arttı.

13 Kasım'da bir ETF yayımlayıcısı, Ethereum staking hizmeti sağlayıcısını satın aldığını açıkladı. 20 Kasım'da başka bir yayımlayıcı, Ethereum temel ETP ürününe staking özelliği ekledi. Politika faktörleri de eklendiğinde, piyasada Ethereum Spot ETF'sinin staking özelliğinin eklenmesine dair beklentiler giderek güçleniyor.

24 Aralık itibarıyla, ABD Ethereum Spot ETF'sinin toplam net akımı 2.51 milyar dolara ulaştı, toplam varlık değeri ise 12.35 milyar dolara yükseldi. 5 Aralık'ta net akım 428 milyon dolara ulaştı ve bu, tarihî bir rekor kırdı.

Amerika'daki Ethereum Spot ETF'lerinde, en yüksek net varlık değerine sahip iki ETF sırasıyla 4.91 milyar dolar ve 3.65 milyar dolar olup, toplamda Amerika'daki Ethereum Spot ETF'lerinin toplam varlıklarının %69.3'ünü oluşturmaktadır.

2025'te şifreleme ETF'leri Beklentisi

2025'te, daha fazla şifreleme varlığı ETF alanına girebilir. Düzenleyici zorluklar hala mevcut olsa da, kurumsal yatırımcıların sürekli katılımı ve piyasanın kademeli olgunlaşması, şifreleme para birimi endüstrisinin gelecekteki gelişimine daha fazla ivme kazandıracaktır. Şifreleme varlıklarının artık sadece spekülatif araçlar olmayacağı, aynı zamanda küresel yatırım portföylerinin önemli bir parçası haline geleceği ve geleneksel finans ile dijital varlıkların derin entegrasyonunu teşvik edeceği öngörülebilir.

Sektör kuruluşları ve KOL'lerin 2025 yılı şifreleme ETF gelişimine ilişkin tahminleri:

• Stake etmenin 2025'te ilk kez Ethereum ETF'sine entegre olması mümkün.
• Solana gibi diğer şifreleme para birimleri için ETF'ler çıkabilir veya ağırlıklı şifreleme endeksi ETF'leri ortaya çıkabilir.
• Bazı tahminler, Bitcoin ve Ethereum dışındaki diğer şifreleme para birimlerinin ETF'lerinin 2026'ya kadar ertelenebileceğini öngörüyor.
• ETF akışlarının 2025 yılında artmaya devam etmesi bekleniyor.
• Yeni düzenleyici liderler daha fazla Spot şifreleme ETF'sini onaylayabilir.
• Ethereum ETF'nin genişletilmiş işlevleri arasında staking bulunabilir.
• Bitcoin ETF'ye 2025'teki para girişi, 2024'ü geçebilir.
• Şirket yönetimindeki trilyonlarca dolar fon, Bitcoin ETF'sine akmaya başlayabilir.

Genel olarak, 2025 yılında şifreleme ETF piyasasının büyümeye devam etmesi, daha fazla kurumsal fonun katılımını çekmesi bekleniyor. Aynı zamanda, ürün çeşitliliği ve işlevselliği de daha da zenginleşecek. Ancak, spesifik gelişmeler hala düzenleyici ortamın değişimi ve piyasa talebinin evrimine bağlıdır.