Merkezi Olmayan Finans protokolünün gerçek getirisi: 7 takip etmeniz gereken proje

Merkezi Olmayan Finans alanında, birçok proje yüksek miktarda token ödülleri sunarak likidite çekmektedir. Bu uygulama kısa vadede TVL'yi hızlı bir şekilde artırabilir, ancak uzun vadede bazı sorunlar bulunmaktadır:

1. Eğer token aşırı basılırsa ve karşılık gelen bir değer yaratılmazsa, sistem sürdürülemez hale gelecektir.

2. Kullanıcı sadakati düşük, teşvikler azaldığında kolayca kaybolabilir.

İdeal Merkezi Olmayan Finans protokolü aşağıdaki özelliklere sahip olmalıdır:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, ek bir teşvik olmadan da sürekli kullanım var.

2. Ürünler aracılığıyla zincir üstü gelir elde etme.

3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından fazladır.

4. ETH veya stabil coin gibi sağlam para birimleriyle kazanç ödemesi.

Aşağıdaki 7 protokol bu standartlara uymakta ve takip etmenizi gerektirmektedir:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

BTRFLY, V2 versiyonunu piyasaya sürdü ve seyreltilmiş modelden gerçek gelir modeline geçiş yapıyor. Kullanıcılar, BTRFLY'yi kilitleyerek, fonlarından ve ürün ekosisteminden kaynaklanan ETH geliri elde edebilir.

2. Gains Network (Polygon)

Merkezi Olmayan kaldıraç ticaret platformu, kripto para, hisse senedi ve dövizde 150 kat kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-Dai LP sağlanmaktadır, tek varlık GNS staking yakında sunulacak.

3. Umami (Arbitrum)

• UMAMI yatırarak yaklaşık %5 yıllık WETH pasif gelir elde edebilirsiniz.
• GLP/TCR USDC havuzu: Yıllık getiri yaklaşık %20, GMX ücretleri ve TracerDao hedging'i ile sağlanmaktadır.

4. Kujira (Cosmos)

Birçok ürün sunar:

• Orca: İndirimli satın alma likidite varlıkları
• Fin: merkezi olmayan emir defteri işlemleri
• Mavi: Ekosistemin Temeli
• USK: merkezi olmayan stabilcoin

KUJI'yi stake ederek protokolden kısmi gelir elde edebilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0.49. Benimseme arttıkça, kazançların artması bekleniyor.

5. Trader Joe (Avalanche)

JOE'yi stake ederek USDC ödülleri kazanabilirsiniz. Her işlem için %0.05 ücret alınır, sabit paraya dönüştürüldükten sonra her 24 saatte bir dağıtılır.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Yenilikçi Merkezi Olmayan Finans projeleri, sentetik varlıklar oluşturabilir. SNX teminatı ile elde edilebilir:

1. Ticaretçiler tarafından ödenen sUSD
2. SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Merkezi Olmayan Sözleşme Ticaret Borsası, en yüksek 30 kat kaldıraç. İşlem ücretinin %30'u GMX staker'larına ETH/AVAX ile dağıtılmaktadır. Şu anda Arbitrum'daki en iyi dApp'tir.

Araştırma Projesinin Araçları

• TokenTerminal / CryptoFees: Gelir kaynaklarını görüntüle
• Dune Analytics: çeşitli protokol veri panellerini görüntüle
• Messari: Token arz bilgisi
• protokol içi veri paneli

Proje değerlendirilirken dikkate alınması gerekenler: gelir kaynağı, gelir ölçeği, token arzı ve dağıtımı, ödeme para birimi türü, ağ çekiciliği vb.

Risk Uyarısı

1. Bazı protokoller düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Bazı projeler karmaşık finans mühendisliğine dayanıyor ve potansiyel riskler barındırıyor.

Yatırımcılar proje modelini tam olarak anlamalı ve riskleri dikkatlice değerlendirmelidir.