2024 yılı kripto piyasası değerlendirmesi ve 2025 yılına dair beklentiler: 5 büyük alandaki gelişmeler göz alıcı

2024 yılı, şifreleme endüstrisi için bir dönüm noktası olacak. Yılın başında Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin onaylanmasından, boğa piyasasının güçlü gelişiminden, ABD seçimlerinin etkisine kadar, Bitcoin gibi şifreleme para birimleri rekor değerlemelere ulaşarak, toplum ve siyasi manzarayı giderek daha fazla etkilemektedir.

Geleceğe bakıldığında, 2024 yılında heyecan verici ilerlemeler gösteren beş ana alana 2025 yılında yakından dikkat edilmesi gerekiyor. Bu alanlar Bitcoin ekosistemi, altyapı (Infra), Meme, yapay zeka (AI) ve TON ekosistemidir. Bu rapor her bir alanın mevcut durumu, zorlukları ve gelecekteki fırsatlarını derinlemesine analiz etmekte ve makroekonomik arka plan ile piyasa görünümünü sunmaktadır.

Bitcoin ekosistemi

pazar hakimiyeti

Geçtiğimiz yıl, Bitcoin'in piyasa hakimiyeti %45,27'den %56,81'e yükseldi. Bu, mevcut kripto piyasasının büyük bir kısmının likiditesinin esas olarak Bitcoin ekosisteminde yoğunlaştığı ve bunun sürekli olarak arttığı anlamına geliyor.

Bitcoin spot ETF, mevcut Bitcoin toplamının %5.3'ünü elinde bulunduruyor, pozisyon sayısı yıl başındaki 629,900 adetten 1,243,608 adede yükselerek 613,708 adet arttı. 12 ay içinde, ETF pozisyon payı %3.15'ten %6.25'e yükseldi. ( 2024 yılının 4 Aralık'ına kadar )

Bitcoin temel varlık olarak, ETF ve ABD borsalarının fon akış kanalları olarak kullanıldığı, halka açık şirketler aracılığıyla sınırsız dolar likiditesini emen yeni bir piyasa resmen başlamıştır. Bu nedenle, Bitcoin'in ekosistemini daha da geliştirme ve fon kullanım verimliliğini artırma gerekliliği giderek daha belirgin hale gelmektedir; bu, BTC talebini artırarak ve fiyatı yükselterek gerçekleştirilecektir.

Katman 2

Son üç yıl içinde toplamda 77 Bitcoin Layer 2 projesi başlatıldı veya finansmanı tamamlandı. 2024'ün ilk yarısında, Bitcoin ETF konsepti heyecanının etkisiyle, önceki döngülerin Bitcoin Layer 2 projeleri (Lightning Network, Stacks ve Liquid Network gibi) işlem hacmi ve token fiyatları önemli ölçüde arttı. Bu eski Layer 2 projeleri, teknolojinin daha fazla gelişimine de tanık oldu. Bitcoin'de çeşitli Layer 2 çözümleri ortaya çıktı, bunlar arasında Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio ve Critea), EVM uyumlu zincirler (BOB ve B Squared), yan zincirler (Merlin) gibi çözümler bulunmaktadır. Şu ana kadar, Bitcoin Layer 2'nin toplam kilitli değeri (TVL) 3 milyar dolara ulaştı ve 19 proje tarafından ortaklaşa katkı sağlandı. Tüm Bitcoin Layer 2 projelerinin önümüzdeki yıllarda piyasaya sürülmesi durumunda, toplam TVL'nin en az 2 ila 4 kat artması, 6 milyar ila 12 milyar dolara ulaşması bekleniyor.

Katman 1/İcra Katmanı

BRC-20, Ordinals ve Runes, 2023 yılının sonlarına doğru ortaya çıkan başlıca yeni uygulama standartlarıdır. İkinci çeyrekte genel piyasa düşmesine rağmen, BTC Layer 1'in faaliyetleri istikrarlı bir şekilde artmaya devam etti. Ancak, Bitcoin piyasası üçüncü çeyrekte bir toparlanma yaşasa da, bu büyüme ivmesi sürdürülemedi.

Diğer Bitcoin altyapıları

Bitcoin kullanım oranının artmasıyla birlikte, birlikte çalışabilirlik çözümleri ve güvenlik katmanları da dahil olmak üzere diğer altyapılar ortaya çıkmaya başladı.

İşlem bütünlüğü

Köprüler ve WBTC, şu anda Bitcoin üzerinde etkileşimli çözümlemelerin ana akımıdır. Bitcoin ağı, uygulama oluşturmak için doğrudan bir bileşen sunmadığından, insanlar bu köprüler/WBTC ile diğer blok zincirlerinde DeFi kazançlarını açmak zorunda kalıyor. Xlink, Atomiq ve Auran gibi daha fazla etkileşimli çözümün önümüzdeki yıl içinde piyasaya sürülmesini bekliyoruz.

Güvenlik katmanı

Ancak, bu etkileşimli çözümler, temel varlıkların güvenliğine tehdit oluşturabilir, çünkü hacker saldırıları sıkça gerçekleşmektedir. Bu nedenle, Bitcoin ile ilgili güvenlik çözümleri ortaya çıkmaya başladı.

Babylon tipik bir örnektir. Bitcoin için güvenli bir paylaşım protokolü geliştirmiştir, bunlar arasında:

Bitcoin zaman damgası: Bitcoin ağı üzerinde verilerin zaman damgalarını kaydetmeye izin verir, verilerin güvenilirliğini ve değiştirilemezliğini artırır.

Bitcoin Stake: Ekonomik teşvikler aracılığıyla, Bitcoin'in diğer ağlara güvenlik sağlamasına izin verir.

Ayrıca, veri kullanılabilirliği katmanı (DA katmanı) gibi yeni teknolojilerin ortaya çıkmasıyla, Bitcoin'in potansiyel kullanım değeri daha da açığa çıkmaktadır. Nubit, Bitcoin DA alanında önemli bir katılımcıdır. Bitcoin aracılığıyla veri kapasitesini genişletir, uygulamaların, Layer 2'nin ve oracle'ların gelişimini destekler.

2025'teki yükseltmenin OP_CAT ile geçip geçmeyeceği kritik.

Taproot yükseltmesi, Bitcoin ana ağında varlık ihraç etme yeteneği kazandırdı. 2023 yılındaki BRC-20 yazıları ve Ordinals NFT pazarının ortaya çıkışından, takip eden ARC-20, SRC-20 gibi varlık ihraç protokollerinin tanıtımına, Bitcoin Layer 2, Bitcoin Restaking ve LST, Bitcoin köprüleri gibi altyapıların ortaya çıkmasına kadar, tüm ekosistem hızla gelişti. Ardından, 2024 Temmuz'daki Bitcoin konferansının ardından, piyasa, merkeziyetsiz ve paketlenmemiş modları gerçekleştirebilen yerel BTCFi'ye, örneğin stablecoin'lere yöneldi.

Şu anda, dikkatli günlük sözleşmeleri (DLC) ve adaptör imzaları (Adaptor Signature) kullanarak geliştiriciler, Bitcoin script'inde dış olaylara bağımlı finansal sözleşmeler programlayabiliyorlar. Bu, stabil coin ve borç verme projelerinin tasfiyesinde izin gerektirmeyen (permissionless) bir yapı sağlamakta ve kısmi imzalı Bitcoin işlemleri (PSBT) ile çok taraflı işlem hareketlerinin izin gerektirmeyen olmasını garanti etmektedir. Ancak, bu bir ölçüde oyun teorisi mantığını da içermektedir; yani, kötü niyetli davranışları önlemek için kötü niyetin maliyetini artırmak üzerine kuruludur, tamamen merkeziyetsizliği akıllı sözleşme düzeyinde gerçekleştirmek yerine. Yakında ana ağda başlayacak olan stabil coin projeleri bu tür bir çözümü benimsemiştir.

Gerçekten durumu değiştirebilecek olan OP_CAT'dır. OP_CAT geçerse, geliştiriciler sCrypt gibi Bitcoin'in yerel yüksek seviye programlama dillerini kullanarak Bitcoin ana ağında tamamen merkeziyetsiz, şeffaf akıllı sözleşme geliştirme yapabilirler. sCrypt, Bitcoin üzerinde akıllı sözleşme yazmak için bir TypeScript çerçevesidir ve geliştiricilerin doğrudan bu popüler yüksek seviye programlama dilini kullanarak akıllı sözleşmeler yazmalarına olanak tanır. Mevcut Bitcoin Layer 2'nin ZK Rollup'a geçmesi de mümkün olacak ve BTCFi'nin toplam ölçeği büyük ölçüde artma potansiyeline sahip.

Makro piyasa ve altyapının çift desteğiyle, Bitcoin'in önümüzdeki iki yıl içinde piyasa talebinde daha fazla patlama yaşayacağına inanıyoruz.

Altyapı (Infra)

2024'te, altyapı hala şifreleme endüstrisinin en çekici yarış yollarından biri. Sermaye ve teknolojinin birleşimi, Layer 1, Layer 2 ve ara yazılım gibi projelerin hızlı gelişimini destekledi. Ethereum ekosisteminin sürekli yükselmesi ve inşası, Layer 2 ücretleri ve performansındaki artış; yüksek performanslı Layer 1'in hızlı gelişimi; çok zincirli yapıların sürekli derinleşmesi; temsilci projelerin Restaking mekanizması aracılığıyla ağ güvenliğini ve sermaye verimliliğini artırması; birçok Bitcoin Layer 2 projesinin Bitcoin'in güvenliğini yüksek performanslı genişletme çözümleri ile birleştirmeye çalışması, bunların hepsi altyapı alanının hızlı gelişimini teşvik etti.

Katman 1

Layer 1 projeleri, mutabakat mekanizmalarını ve performanslarını optimize etmeye devam ediyor, zincir üzerindeki uygulamalara sağlam bir temel sağlıyor.

• Ethereum: EIP-4844'ü piyasaya sürdü, Layer 2 ağlarının maliyetlerini düşürdü.
• Bazı halka açık blok zincirleri: Meme Coin ve altyapı projelerinin gelişiminden faydalanarak, zincir üzerindeki işlemler oldukça aktiftir.
• Bazı yeni nesil kamu blok zincirleri: GameFi ve DeFi alanlarındaki uygulamalar, aktif kullanıcı artışını teşvik ediyor.

Katman 2

Layer 2, ölçeklenebilirliğin ana yolu olmaya devam ediyor, ZK Rollup ve Optimistic Rollup her biri kendi gelişimine sahip.

• Bazı ZK Rollup projeleri: Sürekli iterasyon ve güncellemeler ile ZK Rollup'un kullanıcı deneyimi büyük ölçüde iyileştirildi.
• Bazı Optimistic Rollup projeleri: DeFi ve NFT projeleri bu platformlarda hızla gelişiyor, TVL belirgin şekilde artıyor.

Layer 0 ve çapraz zincir ara yazılım

Layer 0 ve çapraz zincir ara yazılımları, birlikte çalışabilirlik konusunda yeni bir atılım sağladı.

• Bazı çok zincirli projeler: 40'tan fazla zinciri birbirine bağlayarak, çok zincirli işlem hacmi önemli ölçüde arttı.
• Bazı Layer 0 projeleri: IBC güncellemesi, çapraz zincir performansı %50 arttı.

modüler blok zinciri

Modüler blok zinciri, yüksek performans ve esneklik sunarak çeşitli uygulamaları çekmektedir.

• Bazı modüler kamu zinciri projeleri: Birden fazla modüler yürütme katmanını destekleyerek modüler kamu zincirinin referans projeleri haline geliyor.
• Diğer modüler kamu zinciri projeleri: ultra yüksek TPS performansı ile çok sayıda geliştirici ve DApp dağıtımı çekmektedir.

Bitcoin Layer 2

Bitcoin Layer 2, bu yıl birincil piyasanın yeni bir yükselen noktası haline geldi. Bu yıl birçok ilgili proje finansmanı tamamladı ve esasen Bitcoin ağına akıllı sözleşmeler ve genişletme işlevleri sundu.

• Bazı ışık ağı projeleri: Bitcoin'in ödeme ve sözleşme yeteneklerini genişletmek için ışık ağı kullanıyor.
• Bazı Bitcoin Layer 2 projeleri: Bitcoin akıllı sözleşme uygulamalarının büyümesini teşvik etmek.

Yeniden Stake Etme

Restaking, sermaye kullanım verimliliğini artırmıştır, bu yıl da iyi bir gelişme ve piyasa ilgisi kazanmıştır, bazı projeler bu yıl başlıca sermayeden on milyon seviyesinde yatırım almıştır.

Altyapı, bu yılki yatırım ve finansmanda hala önemli bir konumda. Layer 1, modüler kamu blok zincirleri ve Bitcoin ekosistemine ilişkin altyapılar sermayenin ilgisini çekti. Layer 1, şu anda şifreleme alanında en yoğun teknik geliştirme ve keşfi temsil ediyor ve bu alan gelecekte de geliştirme kaynaklarının ve sermayenin yoğunlaştığı bir alan olmaya devam edecek.

Meme

şifreleme genişletme politikası uygulandıktan sonra önemli bireysel yatırımcı fon girişi

2024'te, Meme alanı tekrar kripto piyasasının sıcak noktası haline geldi. Ekosistem köprüsü olarak, sadece topluluk konsensüsünü desteklemekle kalmayıp, aynı zamanda DeFi, GameFi gibi alanlarla birleşerek yeni kullanım senaryoları yarattı. Örneğin, bazı kamu blok zincirleri, Meme projelerinin yenilik ve gelişimini teşvik ederek, ekosistemin aktivitesini ve canlılığını başarıyla artırdı. Yılın başındaki bazı projelerden, yıl ortasındaki diğer projelere kadar, bu projeler Bonding Curve fiyat eğrisi ve düşük piyasa değeri ile açılış modeli sayesinde oldukça güçlü "piyango özellikleri" sergileyerek geniş bir dikkat çekti. Ayrıca, bazı projelerin "herkesin Meme oluşturabilmesi" gibi merkeziyetsiz özellikleri daha büyük bir ekosistem refahını teşvik etti; şu anda ilgili Meme projelerinin yarısından fazlası bu platformlardan kaynaklanıyor ve bu projelerin birkaçı 1 milyar doları aşan piyasa değerine sahip. Birçok kamu blok zinciri de Meme stratejisini hızla takip ederek kendi ekosistemlerini daha da canlandırdı.

Meme projeleri, basit ve anlaşılır olmaları, düşük giriş engeli ile yeni kripto kullanıcılarını çekmede önemli bir araç haline gelmiştir. Bazı platformların piyasaya sürülmesi, kullanıcıların fiat para ile Meme varlıkları satın almasına olanak tanımaktadır ve seçim sonrası politikayla ilgili Meme dalgası, yeni oyunculara güçlü bir katılım hissi sağlamıştır. Geleceğe baktığımızda, yeni hükümetin şifreleme politikaları ve ilgili yönetim eğilimleri, piyasaya potansiyel haber etkisi getirecek veya yeni Meme odak noktalarının ortaya çıkmasına yol açacaktır.

Kripto piyasası ortamı daha esnek hale geldikçe, daha fazla bireysel yatırımcının katılması bekleniyor, Meme projeleri önemli bir fon akışı kanalı haline gelecektir. Bazı borsaların her yeni Meme coin listeledikten sonraki büyük artışları bu eğilimi yeterince gösteriyor ve gelecekte bu alandaki gelişimi devam ettirebilir.

Meme altyapısı

Piyasa kullanıcılarının adil dağıtım talebinin daha da artmasıyla, bu yıl Meme adil başlatma alanında yüksek düzeyde piyasa ilgisi ve katılımı sağlandı. Altyapı projeleri, bazı platformlar gibi, bu yılın en önemli nakit akışı projeleri haline gelerek Meme'nin gelişimine yeni bir ivme kazandırdı.

Bir Meme Yayın Platformu

Bu platform, belirli bir kamu blok zinciri üzerinde inşa edilmiş bir Meme projesi dağıtım platformudur. Basit ve sezgisel oluşturma araçları ve güçlü topluluk desteği sunarak, adil bir dağıtım benimsemektedir.