Şifreleme Yatırım Ustası'nın Büyüme Yolu ve Ticaret Prensipleri

Belli bir yatırımcının şifreleme alanındaki yükselişi efsanevi. Kısa bir süre içinde, varlıklarının yüz katına çıkmasını sağladı. Artık ikincil piyasa yatırımlarına yönelmişken, hala etkileyici bir performans sergiliyor. İşte onun pek bilinmeyen yatırım ipuçları:

Bu yatırımcı 2017 yılında 20 yaşında şifreleme alanına girdi. Üniversitede ekonomi bölümünde ana dal yaparken girişimcilik bölümünde yan dal yaptı ve kampüs dışı etkinliklere aktif olarak katılarak yatırım kulübü başkan yardımcısı oldu, medya ilgisini çekti.

Mezun olduktan sonra, büyük bir petrol şirketine trader olarak katıldı ve nakliye, analiz ve ticaret gibi işlerden sorumlu oldu. Bu deneyim, onun sonraki şifreleme yatırımları için bir temel oluşturdu ve sıkı yatırım standartları geliştirmesine yardımcı oldu.

Blockchain'a olan ilginin artmasıyla birlikte, petrol şirketindeki işinden ayrılarak temel yatırımcı olmaya ve şifrelemenin pratik uygulamalarına odaklandı. 2019'un başlarında, merkeziyetsiz finans (DeFi) üzerine derinlemesine araştırma yaptı ve DeFi Yazı sırasında fırsatları değerlendirdi.

Bugün, kendi yatırım şirketini kurdu, esas olarak ikincil piyasa yatırımlarına odaklanıyor ve aynı zamanda yüz binlerce takipçisi olan bir düşünce lideri.

O, "Her yatırımcının kendine özgü bir yatırım anlayışı vardır. Bir kez oluştuğunda, buna uygun yatırım stratejileri aramaya başlayacaktır. Bu stratejiler piyasa değişikliklerine göre ayarlanacak, ancak temel anlayış genellikle değişmeden kalacaktır." dedi.

Bu deneyimler sayesinde, başarılı bir yatırımın yalnızca keskin bir sezgiye değil, aynı zamanda sürekli öğrenme ve piyasaya uyum sağlama yeteneğine de ihtiyaç duyduğunu fark etti.

Yatırım Felsefesinin Oluşumu

Yatırımcı olma sürecinde, birçok kişinin yatırım anlayışını keşfederken benzer deneyimler yaşadığını fark etti.

Çoğu insan, hisse senedi yatırımlarına ilk olarak temel analiz açısından yaklaşır. Ancak, son on yıldan fazla bir süredir Amerikan borsa piyasasının sürekli bir yükseliş trendinde olduğunu gözlemledi ve bu, dünyada uzun vadede büyük artış gösteren tek pazar haline geldi. Buna karşılık, Avrupa ve Asya pazarları ortalama bir performans sergiledi. Bu, tüm pazarların uzun vadede yükselmeyeceğini, anahtarın genel temel analizde yattığını gösteriyor.

İkincisi, geleneksel değer yatırımının popülaritesi düşüyor. Son yıllarda, yüksek piyasa değerine sahip hisselerin performansı zayıfken, büyüme odaklı hisseler (, teknoloji hisseleri ) gibi daha iyi performans gösteriyor. Büyüme potansiyeli olan projelere yatırım yapma eğilimindedir.

Piyasanın ötesinde getiri elde etmek için anahtar, piyasanın ortalama seviyenin üzerinde büyüme oranına sahip projeleri daha erken keşfetmektir. Bu, aşırı getiri elde etmenin merkezidir.

Kripto paraların bu küresel yatırım stratejisi için çok uygun olduğunu düşünüyor, çünkü bu küresel bir varlık. Eğer bir kripto projesi uygun bir pazar konumu bulursa, küresel ölçekte hızlı bir şekilde genişleyebilir.

Bu, Amerika ve Çin şirketlerinin neden başarılı olabildiğini de açıklıyor - büyük yerel pazarda hızla genişleyebiliyorlar. Buna karşılık, Güneydoğu Asya gibi bölgelerde piyasa karmaşıklığı nedeniyle genişleme daha zordur.

Yatırım Stratejileri Açığa Çıkarıldı

Bu yatırımcı, fon büyüklüğünün 8 haneli ile 9 haneli arasında olduğunu açıkladı. Tipik bir temel yönelimli kripto para seçme stratejisi benimsiyorlar ve esas olarak orta ve küçük ölçekli şifreleme para birimlerine odaklanıyorlar.

Bitcoin ve Ethereum, ana yatırım yönleri değildir, çünkü yatırım hedefi bu ana akım şifreleme para birimlerini geride bırakmaktır. Fonun kuruluşunda esas olarak DeFi projelerine yatırım yapılmıştır, daha sonra bir alanın potansiyel büyüme alanı olduğuna inanıldığında yatırım düşünülmüştür. Geçen yıl birçok yapay zeka projesine de yatırım yaptılar, oyun alanı da her zaman yatırımın odak noktası olmuştur.

Farklı alanlarda derin bir anlayışa nasıl ulaşılacağı sorulduğunda, büyük miktarda zaman harcamanız gerektiğini itiraf etti. İyi bir yatırımcı olarak, teknik personel gibi derinlemesine anlamanız gerekmiyor, sadece temel bir anlayışa sahip olmanız yeterli.

Yeni Başlayanlar İçin Tavsiyeler

Yeni bir alana hızlıca hakim olmanın yollarından bahsederken, üç aşamalı bir yöntem önerdi:

Öncelikle, bu alanın şifreleme ile birleşim derecesini değerlendirin. Bazen insanlar bir uygulamayı blok zinciri ile zorla birleştirmeye çalışırlar, ancak gerçek ilişkisi çok düşük olabilir.

İkincisi, hızlı bir büyümenin olup olmadığını değerlendirmektir. Pazar genellikle oldukça aceleci olduğundan, uzun süre etkisini gösterecek alanlar çekicilikten yoksun olabilir.

Son olarak, veri desteğine dikkat edin. Bir alana olan iyimserliği desteklemek için verilerinizi hazırlamalısınız ve değerlendirmelerinizi doğrulamak için kendinize 3-6 ay süre tanımalısınız. Eğer 6 ay sonra veriler hâlâ beklenen eğilimi göstermiyorsa, görüşlerinizi yeniden gözden geçirmeniz gerekecektir.

Başkalarının hatalarından ders almak akıllıca bir davranıştır, ancak kendi hatalarından öğrenmek daha önemlidir.

Yatırım Dersi

Geçen dönem fon çalışmasında, bazı mücbir sebepler nedeniyle, bu fon 2020 ile 2023 yılları arasında yeni bir dönem başlattı. Birçok mevcut yatırımcı yeni fona güçlü destek verdi ve fonlarına yatırım yaptı. En son dönem fonun performansı oldukça iyi.

Bu deneyimi değerlendirirken, girişimciler için birçok ders alınacak nokta olduğunu düşünüyor. Yatırım sektörünün birçok fırsat sunduğunu, ancak giriş bariyerinin görece düşük olduğunu vurguladı. Ancak, bu sektördeki birçok alan hâlâ olgunlaşmadığı için spekülasyona açıktır.

O, son 5-7 yılın endüstri tarihindeki başarının anahtarının "hayatta kalmak" olduğunu belirtti. Başarısız olmadığınız sürece, daha başarılı bir yatırımcı olarak kabul edilebilirsiniz.

Yatırım sürecinde, piyasa riskinin yanı sıra iki ana riskin de göz önünde bulundurulması gerekmektedir:

Birincisi, güvence riski. Şu anda başkalarının fonlarını yönetirken, iyi bir güvence operasyonuna sahip olmanın şart olduğunu vurguladı. Son zamanlarda bazı borsalar hacker saldırılarına maruz kaldı ve milyarlarca fon kaybetti, bu 2024'te kabul edilemez. Yatırımcılar bu sorunu çözmek için sektörün en iyi güvence hizmetlerini kullanmalıdır.

İkincisi, karşı taraf riski, borsa ve yatırım projelerinin kendisini içerir. Bazı insanlar bu risklerin farkında değil, çünkü genellikle geleceğe iyimser bir bakış açısına sahipler. Ancak, bir sorun ortaya çıktığında, örneğin borçlunun temerrüde düşmesi veya borsanın iflas etmesi durumunda, yatırımcılar büyük kayıplarla karşı karşıya kalabilirler. Herkesi risk değerlendirmesi yapmaya ve projelerin taahhütlerine kolayca inanmamaya dikkat etmeye çağırıyor.

O, yönetim ve rakip riskleri konusunda kayıplar yaşadığını itiraf etti. 2022'den itibaren, piyasada dengesizlikler olduğunu fark ettiler: büyük miktarda risk sermayesi (VC) fonu ortaya çıkarken, piyasada bu fonları karşılayacak yeterli likidite yok. Özellikle Amerika'da, bazı büyük VC fonlarının boyutu piyasanın taşıyabileceğinden çok daha fazla.

Bu, ikincil piyasa için bir fırsat sağlıyor, çünkü ikincil piyasa oldukça dalgalı ve birçok kurumsal yatırımcı katılmak istemiyor.

Artan sayıda kaliteli proje, tokenlerini çıkardıktan sonra ilgisiz kalıyor, çünkü VC'ler genellikle yalnızca erken yatırımlara odaklanıyor ve sonraki operasyonları ihmal ediyor. Bu nedenle, bu piyasa boşluğunu doldurmayı umuyor ve yardıma ihtiyaç duyan projelere destek sağlamayı hedefliyor. VC'nin işlevi de daha çeşitli hale geldi.

Sektör olgunlaştı, bireysel yatırımcılar nasıl karşılık vermeli?

Bu döngünün önceki döngü ile farkları hakkında konuştuğunda, birkaç sembolik olay olduğunu düşünüyor; örneğin, bir ticaret platformunun çökmesi ve bir büyük borsa ile ABD hükümeti arasında bir uzlaşma sağlanması gibi, bunlar sektördeki kilometre taşlarıdır.

O, "Sektörde hala bazı ana akım olmayan işlemler olsa da, bu tür uygulamalar giderek daha zor hale gelecek. Bu, bu yıl Bitcoin'in yeni zirvelere ulaşmasının nedenini açıklıyor, ancak birçok kişi para kazanmadığını hissediyor. Çünkü herkesin birinci seviyedeki piyasada ve küçük altcoinlerdeki pozisyonları genellikle Bitcoin'den daha büyük."

"En büyük değişiklik, pazarın gerçekten kurumsallaşma yönünde ilerlemesidir. Sektörün en büyük borsası, ABD hükümeti ile bir uzlaşmaya vardı ve gelecekte operasyonel olarak daha fazla kısıtlamaya maruz kalabilir."

Giriş ve çıkış zamanlamasını nasıl doğru bir şekilde belirleyebilirsiniz?

Bir risk sermayesi arkadaşı şöyle sordu: "Raporlarınızı sıkça izliyorum, performansınız gerçekten çok iyi. Başkalarının göremediği birçok fırsatı gördünüz ve likiditesi düşük bazı token'lara da ciddi yatırımlar yaptınız. Belirli projelerin giriş ve çıkış zamanlamasını nasıl belirliyorsunuz?"

O, bunun gerçekten en zor kısmı olduğunu yanıtladı.

Pazar fırsatları bu sektör için son derece önemlidir. O, tamamen doğru bir cevap olmadığını ve piyasa koşullarına göre sürekli ayarlama yapılması gerektiğini düşünüyor.

O, bu döngünün önceki en büyük farkının, temel yönleri iyi olan projeler görüldüğünde aktif bir şekilde kar almanın gerektiğini belirtti.

"Bu döngüde, gerçekten iyi bir kâr fırsatı iki aydan fazla sürmez. Aslında, Mart sonundan Nisan başına kadar olan bu kısa bir ay en iyi çıkış zamanıdır. Bu pencereden kaçınırsanız, yüksek noktadan oldukça uzaklaşmak kolaydır."

"Bu nedenle, makro açıdan düşünmeli, piyasa likiditesi, işlem hacmi, piyasa duygusu, finansman oranları gibi faktörlere odaklanmalısınız. Daha iyi makro dağılım sağlamak için analiz edilebilir verileri sürekli artırıyoruz."

Temel analiz açısından, zincir üzerindeki işlem hacmine dikkat edecek ve büyük ölçekli alım-satım durumlarını gözlemleyecek.

Aynı zamanda temel büyümeye de dikkat etmek gerekir. Çünkü birçok şifreleme projesi genellikle kısa süre içinde ciddi şekilde düşük değerlemeden yüksek değerlemeye geçer. Yapay zeka alanı bunun için çok iyi bir örnektir.

Geçen yıl AI pazarının hala nispeten düşük değerlendirildiğini düşünüyor, çünkü o zaman insanlar şifreleme AI konusunda temkinli bir tutum sergiliyordu. Ancak boğa piyasası geldiğinde, herkes deli gibi spekülasyon yapmaya başladı, birçok projenin değeri 10 katın üzerinde arttı.

En Başarılı Yatırım Deneyimi

O, en yüksek getiri oranına sahip projenin bir oyun projesi olduğunu hatırlıyor, zirve getiri oranı neredeyse 2000 kat, yatırım maliyeti yaklaşık 8 sent, en yüksek fiyatı ise 160 doları aşıyor. Elbette hepsini en yüksek noktada satmak mümkün değil, çünkü bazı tokenler hala kilitli durumda ve getiri oranı çok yüksek olmasına rağmen, yatırım miktarı çok büyük değil.

Bu projenin ilk finansman turunda, bu alana yatırım yapanların sayısının çok az olduğuna inanıyorum, ayrıca o dönemde bir ayı piyasasındaydık, bu nedenle o turda toplam finansman 100.000 dolardan az oldu, bu yüzden yatırımları da çok fazla değildi. Ancak getirileri açısından bu proje en yüksek olanı.

Pist bakış açısıyla, en başarılı yatırımlar DeFi alanında gerçekleşti. Bu alana çok erken girdiler, bu nedenle şu anda başarılı görünen neredeyse tüm mavi çipli DeFi projelerine yatırım yaptılar.

İkincil piyasada yaptıkları yatırımlar da oldukça başarılı oldu. Çünkü erken dönem birçok DeFi projesinin sözde tohum turu yoktu, yatırım yapmak için yalnızca token satın alarak veya likidite madenciliğine katılarak mümkün oluyordu.

Önemli olaylardan çıkarılan dersler

Bazı önemli olaylardan sonra, ekipten beklentileri daha yüksek hale geldi. Bir kişinin karakterinde bir sorun varsa, projenin ne kadar başarılı olduğuna bakılmaksızın, kısa bir süre içinde çökmeye neden olabilir.

Sektör birçok benzer olaydan geçti, bir zamanlar fırtınalar estiren bazı bireyler ve kurumlar, ahlaki sorunlar nedeniyle hızla çöküş yaşadı. Yatırımcılar için, bu tür bir yatırımın çok fazla anlamı yok, kısa vadeli kazanç peşinde koşmadıkça.

Ünlü bir melek yatırımcısı şöyle demiştir: "Ticari ortakları seçerken, zeka ve enerji elbette önemlidir, ancak dürüstlük en kritik olanıdır. Aksi takdirde, elde ettiğiniz sadece akıllı ve çalışkan bir dolandırıcı olabilir, sonuçta sizi kandırır."

Bir diğer düşünce, risk kontrolüdür. Bazı başarısız projelere yatırım yapılmasına rağmen, önemli bir kayıp yaşanmamıştır.

Sonunda, yeni bir fon turunu başarıyla topladı ve birçok mevcut yatırımcı desteğini sürdürdü.

Onun söylediği gibi: "Eğer bir insanın karakterinde bir sorun varsa, projenin ne kadar başarılı olduğu önemli değil, hızla çökebilir."

Deneyimlerine bakıldığında, belki de onun dürüstlüğü, bugün elde ettiği başarıyı sağlamıştır.