Merkezi Olmayan Finans Akıllı Evrimi: Otomasyon Araçlarından AgentFi Akıllı Ajanlarına

Mevcut kripto endüstrisinde, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek bir talep ve uzun vadeli değer taşıyan az sayıda alandan biridir. Bu arada, çeşitlilik gösteren Agent'lar, AI endüstrisinde kullanıcı arayüzüne yönelik gerçek bir uygulama biçimi haline gelerek, AI yetenekleri ile kullanıcı talepleri arasında kritik bir ara katman oluşturmaktadır.

Crypto ve AI'nin birleşim alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulamalarına geri besleme yaptığı yönünde, mevcut keşifler üç tipik senaryo üzerine yoğunlaşmaktadır:

1. Diyalog Etkileşimli Agent: Sohbet, arkadaşlık, asistan türünde yoğunlaşmış, çoğu hala genel büyük modellerin kılıfı olsa da, geliştirme eşiğinin düşük olması ve etkileşimin doğal olması nedeniyle, token teşvikleri ile birleşerek, pazara en erken sürülen ve kullanıcı dikkatini çeken bir biçim haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Tipi Agent: Çevrimiçi ve zincir üzerindeki bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanır. Kaito, AIXBT gibi platformlar çevrimiçi ancak zincir üzerindeki bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde etmiştir, oysa zincir üzerindeki veri entegrasyon yönü hâlâ keşif aşamasında ve belirgin bir başarı gösteren proje yoktur.

3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabil coin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulamaları ile temel olarak Agent Payment ve DeFAI olmak üzere iki ana yön geliştirmektedir. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlem ve varlık yönetim mantığına daha derinlemesine entegre edilerek spekülasyon engelini aşma ve finansal verimlilik ile sürdürülebilir getiriler sağlayan akıllı uygulama altyapısı oluşturma umudunu taşımaktadır.

Bu yazı, Merkezi Olmayan Finans ve AI'nın birleşim evrimine odaklanacak, otomasyondan zekaya gelişim aşamalarını ele alacak, strateji yürütme ajanının altyapısını, senaryo alanını ve temel zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans Akıllı Üç Aşama: Otomasyon, Copilot ve AgentFi'nin Atılımı

Merkezi Olmayan Finans akıllı evriminde, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation( otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot( niyet odaklı yardımcı) ve AgentFi( zincir üzerindeki akıllı ajanlar).

• Otomasyon daha çok kural tetikleyici ( Kural Tetikleyici ): Önceden belirlenmiş koşullara dayalı olarak sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kâr alma ve zarar durdurma gibi, strateji üretemez ve bağımsız olarak çalışamaz.

• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneklerini tanıttı. Kullanıcılar doğal dil ile giriş yaptıklarında, sistem anlayış, ayrıştırma ve uygulama yolları önerir, ancak nihayetinde kullanıcı onayı gerekmektedir; uygulama zinciri kapalı değildir.

• AgentFi, "Algılama → Akıl Yürütme/Strateji Oluşturma → Zincir Üzerinde Uygulama → Evrim" akıllı kapalı döngüsünün tamamını temsil eder; zincir üzerinde özerk uygulama ve sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlıktır (Agent).

|Boyut|Otomatik Altyapı|Niyet Merkezli Yardımcı|AgentFi| |---|---|---|---| |Temel Mantık|Kural Tetikleme + Koşul Uygulama|Niyet Tanıma + Operasyon Yönergesi|Strateji Kapatma + Otonom Uygulama| |İcra Yöntemi|Önceden belirlenmiş koşullara göre tetiklenen (eğer-o zaman)|Kullanıcı talimatlarını anlama, işlemleri yardımcı olarak parçalama|Tam otonom algılama, değerlendirme, icra| |Kullanıcı Etkileşimi|Etkileşim gerektirmeyen, pasif tetikleme|Kullanıcı, niyetini prompt ile ifade eder, sistem yardımcı olur|İnsan etkileşimi gerektirmeyen, insan/Agent ile işbirliği yapabilir| |Akıllı Seviye|Düşük, Süreç Otomasyonu|Orta, Etkileşim Anlayışı|Yüksek, Otonom Strateji Üretimi ve Evrimi| |Strateji Yetenekleri|Yok, önceden belirlenmiş görevleri yerine getirme|Sınırlı, kullanıcı talimatlarına bağımlı|Güçlü, kendi kendine öğrenme ve optimizasyon kombinasyonu| |Uygulama Zorluğu|Düşük, arka uç hizmeti|Orta, güçlü ön uç etkileşim tasarımı gerekiyor|Yüksek, AI/uygulama altyapısı derin iş birliği gerekiyor| |Zincir Üzerinde Uygulama|✅ Algılama ❌ Karar Verme ( Sabit Kuralların Tetiklenmesi ) ✅ Basit Uygulamayı Destekler|✅ Algılama ✅ Karar Verme ⚠️ Uygulama Kullanıcı Onayı Gerektirir|✅ Algılama ✅ Karar Verme ✅ Tam Döngü Zincir Üzerinde Uygulama| |Tipik Temsilci|Gelato, Mimic|HeyElsa.ai, Bankr|Giza ARMA|

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için, aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Kendi kendine algılamak zincir üzerindeki durum/pazar sinyali ( statik bir girdi değil, gerçek zamanlı izleme ).
2. Strateji oluşturma ve kombinasyon yeteneğine sahip (, önceden belirlenmiş bir strateji değil, bağlama göre kendi eylem planını oluşturabilen )
3. Kullanıcı etkileşimi olmadan ( üzerinde işlemler gerçekleştirebilir, swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri ) yerine getirebilir.
4. Kalıcı bir duruma ve evrim yeteneğine sahip ( Agent'in bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir )
5. Agent-Native mimarisi ( gibi özel Agent SDK, barındırılan yürütme ortamı, Agent ara yazılımı vb. )

Başka bir deyişle, otomatik ticaret ≠ Copilot, daha ≠ AgentFi: otomatik ticaret sadece "kural tetikleyicisi"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayıp işlem önerileri sunabilse de hala insan katılımına bağımlıdır; gerçek AgentFi ise "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde özerk icra yeteneğine sahip bir akıl"dır ve insan müdahalesine gerek kalmadan strateji kapalı döngüsünü tamamlayabilir ve sürekli evrim geçirebilir.

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı adaptasyon analizi

Merkezi Olmayan Finans( sisteminde, temel uygulama senaryoları esasen varlık akışı ve değişim türü ile gelir getiren finans türü olarak ikiye ayrılabilir. Biz, bu iki tür senaryonun akıllılaşma yolundaki uyumunun önemli farklılıklar taşıdığını düşünüyoruz:

) Bir, Varlık Akışı ve Değişim Senaryoları

Varlık akışı ve değişimi sahneleri atomik etkileşimle başlar, Swap işlemleri, çapraz zincir köprüleri, fiat para giriş çıkışı gibi unsurları içerir. Temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim"dir. İşlem süreci kazanç stratejileri, durum bakımı ve evrim mantığı ile ilgili değildir, çoğunlukla Niyet Merkezli Pilot'un hafifletilmiş yürütme yollarına uygundur ve AgentFi'ye ait değildir.

Mühendislik eşiği düşük ve etkileşimi basit olduğundan, şu anda piyasada bulunan çoğu DeFAI türü proje bu aşamada yer almaktadır; bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı ajanlar oluşturmaz. Ancak, az sayıda yüksek seviyeli karmaşık Swap stratejisi ###, örneğin varlıklar arası arbitraj, süresiz hedge LP, kaldıraç yeniden dengeleme gibi senaryolar ( aslında AI Ajanın yeteneklerinin entegrasyonunu gerektirmektedir ve şu anda erken keşif aşamasındadır.

|Sahne Kategorisi|Sürekli Gelir Var mı|AgentFi Uygunluğu|Proje Uygulama Zorluğu|Açıklama| |---|---|---|---|---| |Swap işlemi|❌ Hayır|⚠️ Kısmi uyum ) yalnızca Intent işlemi gerçek AgentFi( değildir|✅ Kolay uygulanabilir|Tek seferlik atomik işlem ) örneğin token değiştirme (, strateji durumu birikimi yok, Copilot çağrısı için uygundur.| |Köprüler Arası|❌ Hayır|❌ Zayıf|✅ Kolay Uygulama|Köprüler arası, aracılı bir iletimdir, strateji planlaması ve ayarlamaları içermez, AI'nin katılımı son derece düşüktür.| |Fiat Para Girişi ve Çıkışı|❌ Hayır|❌ Yok|❌ Kontrol Edilemez|CeFi kanallarına ve uyum süreçlerine yüksek derecede bağımlı, zincir üzerindeki Agent kendi kendine işlem başlatamaz| |Ağ Optimizasyonu|⚠️ Her zaman değil|⚠️ Kısmi uyum|✅ Orta|Otomatik araçlar temel alınarak, birden fazla platformun tekliflerini birleştirebilir veya kazançları maksimize edebilir, hafif bir Agent tarafından uygulanabilir, ancak uzun vadeli evrimleşen bir akıllı varlık olması zordur| |✅ Takas işlem kombinasyonu|✅ Kazanç olasılığı|✅ Olgunlaşmamış|❌ Gerçekleştirilmesi zor|Çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, dinamik pozisyon ayarlaması gibi, karmaşık strateji motoru desteği gerektirir, şu anda prototip aşamasında kullanılabilir Agent yok|

) İki, Varlık Getiri Türü Finansal Senaryo

Varlık getirisi türü finansal senaryolar, belirgin bir getiri hedefi, karmaşık strateji kombinasyonları ve dinamik durum yönetimi gereksinimleri ile, doğal olarak AgentFi'nin "strateji kapama + otonom yürütme" modeline uyum sağlar. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir getiri hedefi ### APR / APY (, Agent'in optimizasyon fonksiyonu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyonu alanı geniştir, çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsar;
• İşlemler sık sık yönetim ve gerçek zamanlı ayarlama gerektirir, bu nedenle zincir üzerindeki akıllı varlık )Agent( tarafından gerçekleştirilip sürdürülebilir.

|Sıralama|Sahne Kategorisi|Sürekli Kazanç Var mı|AgentFi Uygunluğu|Mühendislik Zorluğu|Açıklama| |---|---|---|---|---|---| |1|Likidite Madenciliği|✅ Evet|✅✅✅ Çok Yüksek|❌ Yüksek|Strateji sık sık dinamik olarak ayarlanmalıdır ) yeniden yatırma, taşıma, çift havuz stratejileri vb. (, AI strateji ajansı konuşlandırmak için en uygundur| |2|Kredi|✅ Evet|✅✅✅ Çok Yüksek|✅ Düşük|Faiz oranı dalgalanması + teminat durumu okunabilir, risk uyarısı ve otomatik pozisyon ayarlaması kolayca gerçekleştirilebilir| |3|Pendle)PT/YT gelir hakları ticareti(|✅ Evet|✅✅ Yüksek|❌ Yüksek|Getiri süresi ve yapısı çeşitlidir, kombinasyon ticareti karmaşıktır, akıllı varlık alım satım zamanlamasını ve getiri istikrarını optimize edebilir| |4|Fonlama oranı arbitrajı ) Perp/CeFi/Merkezi Olmayan Finans karışımı (|✅ Evet|✅✅ Yüksek|❌ Aşırı Yüksek|Çoklu piyasa arbitrajında AI avantajı var, ancak zincir dışı etkileşim ve iş birliği karmaşıklığı çok yüksek, hâlâ keşif aşamasında| |5|Stake etme / Yeniden stake etme / LRT strateji kombinasyonu|⚠️ Sabit getirili|⚠️ Koşullu uyum|⚠️ Orta|Statik stake etme Agent için uygun değildir, ancak çoklu LST+Kredi+LP gibi dinamik kombinasyon akıllı varlıklar müdahale edebilir| |6|RWA)gerçek dünya varlıkları(|⚠️ Getiri stabil|❌ Düşük|⚠️ Uyum zor|Getiri yapısı stabil, uyum eşiği yüksek, protokoller arası geçiş yok, kısa vadede AgentFi stratejisinin uygulanabilirliği yok|

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f237458a562f0a99b157d264ebe3c15.webp(

Getiri süresi, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, çapraz protokol entegrasyon zorluğu ve uyum kısıtlamaları gibi çoklu faktörlerden etkilenen, farklı getiri türü senaryolarının AgentFi boyutundaki uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliği arasında önemli farklılıklar bulunmaktadır. Öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

)# Yüksek öncelikli iş düşüş yönü:

• Borç Alma / Verme###: Faiz oranlarındaki dalgalanmaları takip etmek için standartlaştırılmış bir yürütme mantığı, hafif akıllı ajanlar için uygundur.
• Likidite Madenciliği ( Getiri Tarımı ): Havuz dinamikleri sık, strateji kombinasyon alanı geniş, getiri dalgalanması yüksek, AgentFi yıllık getiriyi ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulamasında belirli zorluklar bulunmaktadır;

(# Orta ve uzun vadede keşfedilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakları ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'in vade dönüşümünü ve havuzlar arası arbitrajı yönetmesi için uygundur;
• Fonlama Oranı arbitrajı: Teorik kazançlar cazip, ancak piyasa arası uygulama ve zincir dışı etkileşim zorluklarının üstesinden gelinmesi gerekiyor, mühendislik zorluğu yüksek;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: statik staking uyumlu değil, LRT + LP + Lending gibi stratejilerin otomatik ayarını deneyebilirsiniz.
• RWA çoklu varlık portföy yönetimi: Kısa vadede hayata geçmesi zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejisi konusunda yardımcı olabilir;

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı projeleri tanıtımı

) 1. Otomasyon Araçları ### Automation Infra ###: Kural Tetikleme ve Koşul İcra

Gelato, DeFi otomasyonunun en eski altyapılarından biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetiklemeli görev yürütme desteği sağlamıştır, ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana savaş alanı, DeFi varlık yönetim platformları ( DeFi Saver ve Instadapp )'a yönelmiştir. Bu platformlar, Limit Order ayarları, tasfiye koruması, otomatik portföy ayarlama, DCA, grid stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini entegre etmektedir. Ayrıca, daha karmaşık DeFi otomasyon araç platformu projelerinin bir kısmını da görmekteyiz:

(# Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricileri ve proje sahipleri için hizmet veren, Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomatik görevler oluşturmayı destekleyen bir zincir üstü otomasyon platformudur. Temel olarak, "if-then" kural tetikleyicisi aracılığıyla çapraz protokol operasyonlarının otomatik olarak gerçekleştirilmesini sağlar; mimarisi, Planning) görevleri ve tetikleme tanımları###, Execution( niyet yayılımı ve icra teklifleri) ile Security( üçlü doğrulama ve güvenlik kontrolü) olmak üzere üç katmana ayrılmıştır. Şu anda SDK entegrasyon yöntemi kullanılmakta olup, ürün henüz ilk dağıtım aşamasındadır.

(# AFI Protokolü

AFI Protocol, 7×24 saat yönetim dışı otomatik işlemleri destekleyen, algoritma odaklı bir Agent yürütme ağıdır. DeFi'deki yürütme dağınıklığı, strateji engelleri ve risk yanıtı sorunlarını çözmeye odaklanmaktadır. Tasarımı, kurumlar ve ileri düzey kullanıcılar için düşünülmüş olup, düzenlenebilir stratejiler, yetki yönetimi ve SDK araçları sunmaktadır. Ayrıca, yerel varlık olarak afiUSD getirili stabilcoin'i tanıtmıştır. Şu anda Sonic Labs iç test aşamasındadır ve henüz halka açık olarak başlatılmamış veya perakende kullanıcıların kullanımına açılmamıştır.

) 2. Niyet Odaklı Asistan ### Intent-Centric Copilot ###: Niyet ifadesi ve uygulama önerileri

2024年底曾一度火热的Merkezi Olmayan Finans