Şifreleme Riskten Korunma Fonu pazar büyüklüğü hızla artıyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler piyasa yapıcı konumunda.
Son dönemdeki bir araştırma raporu, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarının gelişim durumunu ortaya koydu. 2019'da, şifreleme para birimi merkezli Riskten Korunma fonlarının varlık yönetim büyüklüğü (AUM), 2018 yılının sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara çıkarak iki katına çıktı.
2019 yılı boyunca, tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi ve ortalama getiri oranı %42'ye ulaştı. Dikkate değer bir şekilde, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler bu Riskten Korunma fonlarının ana yatırımcıları haline geldi ve sırasıyla %48 ve %42 oranını oluşturdu.
Araştırmalar, şu anda yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu bulunduğunu ve bunların neredeyse üçte ikisinin 2018 veya 2019'da kurulduğunu gösteriyor. Şifreleme para fonlarının kurulma aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir. 2018'de Bitcoin fiyatındaki patlama, şifreleme para fonlarının kurulmasını teşvik eden bir katalizör gibi görünüyor.
Rapor, şifreleme para birimleri Riskten Korunma fonlarını dört kategoriye ayırmaktadır: tam yetkiyle uzun pozisyon açanlar, tam yetkiyle uzun/short pozisyon açanlar, nicel fonlar ve çok stratejili fonlar. Bunlar arasında, nicel fonlar en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplamaktadır. Diğer üç strateji ise yaklaşık %17-19'luk pazar payına sahiptir.
Yatırımcı yapısına göre, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler neredeyse tüm yatırımcıların %90'ını oluşturmaktadır. Beklenmedik bir şekilde, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının şifreleme yatırımına katılım oranı son derece düşüktür. Geleneksel risk sermayesi fonları ve fonların fonları bu alandaki yatırım oranı da görece küçüktür.
Bu şifreleme Riskten Korunma fonlarının yatırımcı sayısının medyanı 27,5, ortalaması ise 58,5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolardır. Şifreleme Riskten Korunma fonlarının yaklaşık üçte ikisi 500.000 dolardan daha düşük bir yatırım büyüklüğüne sahiptir.
2019 yılında, dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonlarının yönettiği varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı tahmin edilmektedir ve bu, 2018 yılındaki 1 milyar dolara göre önemli bir artış göstermiştir. Varlık yönetim büyüklüğünün dağılımı Matta etkisini sergilemekte olup, az sayıda Riskten Korunma fonu büyük ölçekli varlıkları yönetmektedir, bu da geleneksel Riskten Korunma fonu endüstrisinin yapısına benzemektedir.
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının medyan performans artışı %74'e ulaştı, 2018'de ise piyasa ani bir soğuma yaşadığı için ortalama performans -%46 olarak gerçekleşti. Yatırım stratejilerine göre sınıflandırıldığında, 2019'da tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi, medyan performansı %40'tı, ardından tam yetkili uzun/kısa (33%) ve kuantum stratejisi (30%) geldi, çoklu strateji fonları ise nispeten zayıf performans göstererek %15 olarak kaydedildi.
Dikkate değer olan, Bitcoin'in 2019'da %92 oranında arttığı ve tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını geride bıraktığıdır. Bu fonların kötü performansı, 2018'deki ayı piyasası ile ilgili olabilir ve 2019'da da piyasa yükseliş trendini yeterince yakalayamamışlardır.
Kripto türev ürünler pazarının gelişmesiyle, Riskten Korunma fonları daha fazla yatırım aracı elde etti. Araştırmalar, katılımcı Riskten Korunma fonlarının %48'inin kısa pozisyon aldığını ve %56'sının türev ürün kullandığını göstermektedir. Fonların yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticaret ürünlerine yönelmiştir. Kaldıraçlı ticaret açısından, 2020 yılında %56'lık bir kripto Riskten Korunma fonu kaldıraç kullanırken, gerçekten aktif olarak kullananların oranı yalnızca %19'dur.
Gelecekte, düzenlenen şifreleme vadeli işlem ürünlerinin artmasıyla birlikte, daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor. Ancak, kaldıraçlı işlemlerin gelişim perspektifi belirsizliğini koruyor ve bu, esas olarak, aracılık firmalarının borç finansmanına erişimindeki zorluklar ve içsel riskler tarafından sınırlanıyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
şifreleme Riskten Korunma fonu ölçeği iki katına çıktı Aile ofisleri piyasa yapıcı yatırımcı oldu
Şifreleme Riskten Korunma Fonu pazar büyüklüğü hızla artıyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler piyasa yapıcı konumunda.
Son dönemdeki bir araştırma raporu, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarının gelişim durumunu ortaya koydu. 2019'da, şifreleme para birimi merkezli Riskten Korunma fonlarının varlık yönetim büyüklüğü (AUM), 2018 yılının sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara çıkarak iki katına çıktı.
2019 yılı boyunca, tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi ve ortalama getiri oranı %42'ye ulaştı. Dikkate değer bir şekilde, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler bu Riskten Korunma fonlarının ana yatırımcıları haline geldi ve sırasıyla %48 ve %42 oranını oluşturdu.
Araştırmalar, şu anda yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu bulunduğunu ve bunların neredeyse üçte ikisinin 2018 veya 2019'da kurulduğunu gösteriyor. Şifreleme para fonlarının kurulma aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir. 2018'de Bitcoin fiyatındaki patlama, şifreleme para fonlarının kurulmasını teşvik eden bir katalizör gibi görünüyor.
Rapor, şifreleme para birimleri Riskten Korunma fonlarını dört kategoriye ayırmaktadır: tam yetkiyle uzun pozisyon açanlar, tam yetkiyle uzun/short pozisyon açanlar, nicel fonlar ve çok stratejili fonlar. Bunlar arasında, nicel fonlar en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplamaktadır. Diğer üç strateji ise yaklaşık %17-19'luk pazar payına sahiptir.
Yatırımcı yapısına göre, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler neredeyse tüm yatırımcıların %90'ını oluşturmaktadır. Beklenmedik bir şekilde, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının şifreleme yatırımına katılım oranı son derece düşüktür. Geleneksel risk sermayesi fonları ve fonların fonları bu alandaki yatırım oranı da görece küçüktür.
Bu şifreleme Riskten Korunma fonlarının yatırımcı sayısının medyanı 27,5, ortalaması ise 58,5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolardır. Şifreleme Riskten Korunma fonlarının yaklaşık üçte ikisi 500.000 dolardan daha düşük bir yatırım büyüklüğüne sahiptir.
2019 yılında, dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonlarının yönettiği varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı tahmin edilmektedir ve bu, 2018 yılındaki 1 milyar dolara göre önemli bir artış göstermiştir. Varlık yönetim büyüklüğünün dağılımı Matta etkisini sergilemekte olup, az sayıda Riskten Korunma fonu büyük ölçekli varlıkları yönetmektedir, bu da geleneksel Riskten Korunma fonu endüstrisinin yapısına benzemektedir.
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının medyan performans artışı %74'e ulaştı, 2018'de ise piyasa ani bir soğuma yaşadığı için ortalama performans -%46 olarak gerçekleşti. Yatırım stratejilerine göre sınıflandırıldığında, 2019'da tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi, medyan performansı %40'tı, ardından tam yetkili uzun/kısa (33%) ve kuantum stratejisi (30%) geldi, çoklu strateji fonları ise nispeten zayıf performans göstererek %15 olarak kaydedildi.
Dikkate değer olan, Bitcoin'in 2019'da %92 oranında arttığı ve tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını geride bıraktığıdır. Bu fonların kötü performansı, 2018'deki ayı piyasası ile ilgili olabilir ve 2019'da da piyasa yükseliş trendini yeterince yakalayamamışlardır.
Kripto türev ürünler pazarının gelişmesiyle, Riskten Korunma fonları daha fazla yatırım aracı elde etti. Araştırmalar, katılımcı Riskten Korunma fonlarının %48'inin kısa pozisyon aldığını ve %56'sının türev ürün kullandığını göstermektedir. Fonların yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticaret ürünlerine yönelmiştir. Kaldıraçlı ticaret açısından, 2020 yılında %56'lık bir kripto Riskten Korunma fonu kaldıraç kullanırken, gerçekten aktif olarak kullananların oranı yalnızca %19'dur.
Gelecekte, düzenlenen şifreleme vadeli işlem ürünlerinin artmasıyla birlikte, daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor. Ancak, kaldıraçlı işlemlerin gelişim perspektifi belirsizliğini koruyor ve bu, esas olarak, aracılık firmalarının borç finansmanına erişimindeki zorluklar ve içsel riskler tarafından sınırlanıyor.