AgentFi'den XenoFi'ye: stablecoin kazançlarının yeni paradigması

Stablecoin getirisi stratejileri sürekli zenginleşirken, ancak kullanıcıların dikkat ve uygulama verimliliği sınırlı olduğunda, AgentFi, "AI + DeFi" entegrasyonunun yeni bir aşama paradigması olarak, DeFi kullanıcılarına takip etmeye gerek kalmadan otomatik olarak optimize edilen akıllı ajan çözümleri sunmaktadır.

DeFAI ve AgentFi'nin Sınıflandırılması ve Karşılaştırması

DeFAI ve AgentFi, "AI + DeFi" kesişim alanına ait olsalar da, teknolojik doğası, ürün biçimleri ve paradigma misyonları açısından belirgin farklılıklar gösterirler. AgentFi'nin temel özelliği: AI Agent akıllı varlıklarının ana yürütücü ve karar verme aracı olarak tam otomatik karar verme ve kapalı devre uygulama yeteneğine sahip olmasıdır; bu, AI'nın yalnızca veri analizi ve strateji geliştirme için bir yardımcı araç olarak kullanılmasından farklıdır.

DeFAI büyük kategorisi: AI destekli veya artırılmış DeFi ile ilgili işlevler kullanmak, strateji optimizasyonu, veri analizi, yatırım önerileri gibi araç uygulamaları, AI modeli insan kararlarını destekler. Bu tür finansal otomasyon ürünleri, kullanıcıların açık talimatları ve stratejilerine dayanır ve "talimatlardan eyleme" sürecini gerçekleştirir.

AgentFi büyük kategorisi: Zincir üstü AI akıllı ajanlarını birinci yürütücü olarak inşa etmekte, ajanlar bağımsız olarak akıl yürütebilir, karar verebilir ve işlem veya yönetim operasyonlarını tamamlayabilir, kullanıcılar ajanı temsil etmesi için yetkilendirebilir. "Niyetten sonuca" paradigmasını benimseyen sistem, kullanıcıların sadece hedeflerini ifade etmeleri yeterlidir, sistem strateji oluşturma ve yürütme işlemlerini tamamlayabilir.

Şu anda piyasada gerçekten Crypto'ya özgü DeFi dünyasına odaklanan AgentFi projelerinin sayısı sınırlıdır. Eleme yaptıktan sonra, mevcut piyasadaki AgentFi projelerini basit bir şekilde kategorize ettik ve derecelendirdik:

stablecoin kazanç optimizasyon türü:

• ARMA: ⭐⭐⭐⭐⭐
• Sturdy Finance: ⭐⭐⭐
• Defilytica: ⭐⭐

Strateji kombinasyonu/Likitite madenciliği türü:

• Imbue Network: ⭐⭐⭐⭐
• Llamafolio: ⭐⭐⭐
• Forta Ağı: ⭐⭐⭐

Zincir üzerindeki işlem yürütme türü:

• Avantis: ⭐⭐⭐⭐
• AiDEX: ⭐⭐⭐
• Ritüel: ⭐⭐

Yukarıdaki 9 AgentFi projesi, zincir üzerinde yürütme kapalı döngüsüne, belirgin uygulama senaryolarına ve temel kullanılabilir ürünlere sahip olma konusunda başlangıç aşamasındadır. Ancak genel olarak, AgentFi alanı hala erken aşamalardadır ve çoğu ürünün kullanıcı deneyimi önemli ölçüde geliştirilme potansiyeline sahiptir. Gelecekte AgentFi alanının sadece token spekülasyonundan kurtulmasını ve gerçek ürün pazarına uyum aşamasına girmesini bekliyoruz.

AgentFi'deki stablecoin gelir optimizasyonu

Stablecoin gelir optimizasyonu DeFi dünyasında yeni bir kavram değildir. Erken dönem Yearn Finance (YFI) otomatik gelir toplayıcı ve Idle Finance'in otomatik varlık yeniden dengeleme ve strateji kombinasyonu platformundan, kurumsal odaklı Gauntlet profesyonel DeFi risk modelleme ve protokol seviyesinde gelir optimizasyonu platformuna kadar, AgentFi'den önceki daha temsilci otomatik gelir optimizasyon projeleridir.

Akıllı Finans ( AgentFi ), Crypto ve AI'nin karşılıklı yardımlaşmasını sağlama vizyonunu ilk adım olarak gerçekleştirdi: AI, zincir üstü bilgi toplama ve karar verme yetenekleri sayesinde, kullanıcıların Crypto'ya özgü DeFi dünyasına daha iyi katılmalarını sağlarken, blockchain'in değiştirilemezliğinden yararlanarak, işlem detaylarını zincir üstü kayıtlar şeklinde saklayarak, mantığın doğrulanabilir ve eylemlerin izlenebilir olmasını garanti eder. AgentFi alanında, ürün kullanılabilirliği açısından tek yıldızlı beş yıldızlı değerlendirmeyi almış ve "stablecoin kazanç optimizasyonu" kategorisine ait olan proje ARMA'dır.

Giza Projesi Vizyonu ve Paradigma Felsefesi

Giza, "Doğrulanabilir AI Ajanları" inşa etmeye odaklanan bir blockchain altyapı projesidir ve Ajan-yerel Finans( akıllı ajanın yerel finans) bu yeni paradigmayı ilerletmeyi hedeflemektedir. ZKML alanındaki az sayıdaki proje ekiplerinden biri olarak, Giza mühendislik ve pratikliğe daha fazla önem vermektedir ve bu alanda "zincir üzeri akıllı ajan + doğrulanabilir yürütme + AI planlama" tam kapalı döngüsünü en erken gerçekleştiren projedir.

Giza, yenilikçi bir kavram önerdi - Xenocognitive Finance (, yani merkeziyetsiz finansal sistemlerde yeni bir arayüz olarak AI agents ) akıllı ajanların entegre edilmesi, insan katılımcıların bilişsel darboğazlarını aşmak ve piyasa zekasını ile yapısını yeniden yapılandırmak için. Ajanlar, pasif araçlar değil, "bilişsel temsilciler" olarak bağımsız akıl yürütme yeteneğine ve zincir üzerindeki yürütme yetkisine sahiptirler. Dağıtık akıllı ajan ağı, piyasanın bilgi işleme kapasitesini artırarak piyasa zekasının katılım ölçeği arttıkça genişlemesini sağlar, çökmez. Ayrıca, sıfır bilgi kanıtları ( ZK ) ile güvenilir sonuçlar sunar. Kısacası, Xenocognitive Finance, insan bilişsel yeteneklerini otonom akıllı ajanlar aracılığıyla genişleten, yönetilmeyen bir modelde egemenliği feda etmeden "bilişsel boşaltma ( cognitive offload )" sağlar; sürekli izleme gerektirmeden, otomatik protokol geçişleri ile merkeziyetsiz finansın yeni bir paradigmasına etkin bir katılım sunar.

Giza Protokolü'nün mimarisi aşağıdaki üç katmanı içerir:

1. Anlam Soyutlama Katmanı (: AI ile blockchain arasındaki anlamsal engelleri aşarak, AI'nın blockchain dünyasını anlamasına yardımcı olur.

2. Merkezi Olmayan İcra Katmanı ) Decentralized Execution Layer (: Ölçeklenebilir, güvenli ve sansüre dayanıklı bir ajan icra ortamı sağlar.

3. Temsilci Yetkilendirme Katmanı ): Temsilcinin kayıtsız, güvenli ve kontrol edilebilir çalışmasını sağlamak.

Giza'nın temsilci yürütme süreci, üç ana çekirdek modülün işbirliği ile tamamlanır ve dört ana adıma ayrılır:

1. Talep İşleme ( Anlam Soyutlama Katmanı ): AI ajanı MCP protokolü aracılığıyla işlem talebi başlatır, sistem doğal dil stratejisini standartlaştırılmış zincir üzerindeki işlem talimatlarına çevirir, aynı zamanda format, anlam ve yetki sınırlarını doğrular, talebin yasal ve uygulanabilir olmasını sağlar.

2. Protokol etkileşimi ( merkeziyetsiz yürütme katmanı ): Yürütme düğümleri talimatlara göre DeFi protokolünü çağırarak gerçek işlemleri tamamlar, sistem işlem yollarını dinamik olarak optimize eder, gas maliyetini, kayma toleransını ve protokol likiditesini dikkate alır, görev tamamlandıktan sonra sonuç ve görev kanıtı oluşturur, sonraki doğrulama kullanımı için.

3. Yetkilendirme katmanı ( + İşlem katmanı ): Sistem, işlemin kullanıcı tarafından ayarlanan Oturum Anahtarı yetkilendirme kapsamına uygun olup olmadığını kontrol eder, birden fazla Attester düğümü işlemi bağımsız olarak doğrular, (Aggregator ) düğümü, imzaları toplayarak uzlaşma sağlar ve sonuçların güvenli ve güvenilir olmasını garanti eder.

4. Sonuç Geri Bildirimi ( Anlam Soyutlama Katmanı ): İcra sonuçları yapılandırılmış anlam bilgisine dönüştürülür, AI ajan sistemine geri döner, sonraki strateji ayarlamaları ve otomatik döngü karar verme için kullanılır.

2023 Temmuz'unda, Giza 3 milyon dolarlık Pre-Seed yatırım turunu tamamladığını duyurdu. Yatırımı CoinFund liderliğinde, StarkWare, TA Ventures ve Arrington Capital katıldı. Melek yatırımcılar arasında Rand Hindi ve Julien Bouteloup yer aldı. 2025 Mayıs'ında, Giza 2.2 milyon dolarlık bir tohum yatırımı turunu daha tamamladı. Bu tur, Base Ecosystem Fund liderliğinde, CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital ve Contango Digital Assets tarafından desteklendi. Bu iki yatırım turu, Giza'nın "AI + DeFi" alanındaki vizyonuna karşı sermaye piyasalarının sürekli ilgisini göstermektedir.

Temsilci Ürün ARMA: Stablecoin Getiri Optimizasyon Akıllı Ajanı

ARMA(Otonom Gelir Yönetimi Ajanı), Giza tarafından sunulan bir stablecoin getiri optimizasyon akıllı ajanıdır ve kullanıcıların protokoller arası otomatik getiri maksimize etmelerini amaçlamaktadır. Şu anda Base ağına yerleştirilmiştir ve AAVE, Morpho, Compound, Moonwell gibi önde gelen borç verme protokollerini destekleyerek daha fazla Layer2 ekosistemine genişlemeyi planlamaktadır.

ARMA çalışma mekanizması genel bakış:

• Akıllı Strateji Planlaması: Her protokolün stablecoin getirilerini (APR), işlem maliyetlerini ve yeniden dengelenme zamanlamasını gerçek zamanlı olarak analiz ederek, en iyi yeniden dengeleme işlemlerini otomatik olarak gerçekleştirir.

• APR optimizasyon sistemi: Faiz oranı karşılaştırması, maliyet değerlendirmesi ve yeniden dengeleme mantığının kapsamlı optimizasyonu ile her işlemde net kazanç sağlanmasını garanti eder; gerçek testlerde yıllık getiri, geleneksel statik pozisyonların 2 katına kadar çıkabilir.

• Otomatik bileşik faiz mekanizması: otomatik olarak teşvik tokenlerini alır ve yeniden yatırır, ödülleri orijinal stablecoin'e dönüştürür; bileşik faiz sıklığı pozisyon ölçeği ve işlem maliyetlerine göre dinamik olarak optimize edilir, verimliliği artırır.

• Akıllı para değiştirme mantığı: USDC ve USDT çift para işlemlerini destekler, gerektiğinde entegre DEX aracılığıyla otomatik ve verimli para değiştirme yapılır, böylece kullanıcıların her zaman orijinal para birimiyle varlık çekmesi sağlanır, esneklik ve deneyimi artırır.

ARMA bileşen modülü ve güvenlik mimarisi genel görünümü:

Giza Agent mimarisi altı ana modülden oluşmaktadır: Akıllı Hesaplar ( Smart Accounts ), Oturum Anahtarları ( Session Keys ), Ajan Çekirdek ( Agent Core ), Protokol Entegrasyon Modülü ( Protocol Integration ), Risk Modülü ( Risk Module ) ve Muhasebe Modülü ( Accounting Module ). Bu modüller, güvenli, verimli, akıllı ve doğrulanabilir bir zincir üzerindeki otomatik yürütme sistemi oluşturmak için işbirliği yapmaktadır.

ARMA, kullanıcıların fonlarını ve işlemlerini güvence altına almak için üç katmanlı bir koruma mekanizması sağlar:

1. Akıllı hesap güvenliği: Kullanıcılar her zaman varlık kontrolüne sahip olup, Giza özel anahtarlara erişemez; sözleşme denetlenmiştir ve esnek izin yönetimini destekler.

2. Erişim kontrol mekanizması: Session Key aracılığıyla proxy yetkilerini ince bir şekilde ayarlamak, yalnızca belirli protokollere, işlem türlerine ve geçerlilik sürelerine izin vermek, tam yetki verme riskini önlemek için.

3. Risk yönetim sistemi: yalnızca dikkatle seçilmiş protokollere erişim sağlamak, istikrarlı gelir senaryolarına odaklanmak; işlem süreci boyunca tamamen izlenebilir, işlemlerin şeffaf ve denetlenebilir olmasını sağlamak, sistemin genel güvenliğini artırmak.

ARMA ücretlendirme mekanizması ve gelir yönetimi:

Ücret yapısı: Gelire göre ücretlendirme, şeffaf ve kontrol edilebilir, sadece gerçek elde edilen gelir üzerinden %10 başarı ücreti alınır. Bu ücret, kullanıcıların para çekiminde tek seferde hesaplanır ve tüm ücret hesaplama süreçleri, kontrol paneli üzerinden gerçek zamanlı olarak görüntülenebilir.

Ödül Yönetimi: Otomatik Alım, Tek Tip Dağıtım, ARMA akıllı aracı, entegre edilen çeşitli DeFi protokollerinden tüm ödülleri toplar ve biriktirir, tüm ödüller kullanıcıların çekim işlemi sırasında anapara ve kazançla birlikte geri iade edilir, kullanıcıların manuel işlem yapmasına gerek yoktur.

Varlık Yönetimi: ARMA, herhangi bir para yatırma veya çekme ücreti talep etmez. Kullanıcılar, ne kadar çok protokole katılmış olurlarsa olsunlar ve hangi tür tokenleri içermiş olurlarsa olsunlar, para çekme sırasında her zaman orijinal yatırılan tokenlerle fonlarını geri alır, bu da fonların geri alınmasını kolaylaştırır.

ARMA'nın resmi veri paneli aracılığıyla, lansmanından sonraki birkaç ay içinde varlık yönetim ölçeği ve akıllı ajan sayısındaki sürekli büyümeyi görsel olarak gözlemleyebiliriz. Aynı zamanda panel, varlıkların Morpho, Aave, Fluid gibi önde gelen borç verme protokolleri arasındaki dinamik akış durumunu da göstermektedir. ARMA daha fazla DeFi protokolüne entegre oldukça, aktif ajan sayısı arttıkça ve fon ölçeği sürekli genişledikçe, olumlu büyüme çark etkisini daha da güçlendirecektir.

Token'ların Temel Konumlandırılması ve Teşvik Mekanizması

Giza resmi olarak tamamlanan token ekonomik modeli detaylarını yeni duyurdu, TGE token dağıtımı önemli bir kilometre taşı olarak dikkat çekiyor. $GIZA, Giza akıllı ajan ağına ait yerel bir varlıktır, anında kullanılabilirlik, uzun vadeli değer elde etme yeteneği sunar ve topluluk öncelikli, ürün odaklı, mekanizma kısıtlaması gibi temel tasarım prensiplerine sahiptir.

Anahtar noktaların özeti:

• Makul İlk Değerleme: TGE başlangıç FDV'si 70M$, benzer AI projelerinin çok altında ve önemli bir yükseliş potansiyeline sahip.
• Sıfır kilit açma başlatma: Ekip ve yatırımcılar TGE sırasında hiçbir token kilidi açmaz, böylece başlangıçtaki satış baskısını önler ve topluluk ile yüksek uyum sağlar.
• Ürün hayata geçti: ARMA akıllı aracı, $30M'dan fazla zincir üzerindeki varlıkları yönetti, piyasa talebi gerçek kullanım durumlarıyla destekleniyor.
• Token kullanım amacı açıktır: $GIZA, staking doğrulama, yetki kontrolü, protokol yönetimi ve temsilci teşvikleri için kullanılır, bu temel bir varlıktır.
• Teşvik ve güvenlik bağlantısı: Proxy düğümleri $GIZA stake etmelidir, kötü niyetli davranışlar cezalandırılacak ve güvenli bir şekilde uygulama sağlanacaktır.
• Değer geri akış mekanizması: Aracılık operasyonu gelirinin bir kısmı AMM'ye akarak $GIZA geri alım veya yeniden dağıtım için kullanılacak, sürdürülebilir bir teşvik döngüsü oluşturulacaktır.
• Topluluk odaklı dağıtım: Tokenler, gerçek kullanıcılar ve katılımcılara öncelikli olarak tahsis edilir, adalet vurgulanır.