Süper kumar dünyayı yutuyor, sen de piyasa yapıcı kazancının kaynağı oluyorsun.

Sonuçta, eğer gelecek ay yeniden başlayabilseydik, bu ayki parayı spekülasyon yapmak için kullanmanın ne zararı var?

Yazan: jez

Derleyen: AididiaoJP, Foresight News

Uzun Süreli Düşüş Nedir?

"Uzun vadeli çürüme" süper kumar üzerine kurulu bir zihinsel modeldir. Yazarın sözleriyle, uzun vadeli çürüme "dünyanın sadece daha fazla çürüyüp, finansallaşıp, speküle olup, yalnızlaşıp, kabalaşıp ve tuhaflaşacağına dair bir inancı temsil eder."

Bu eğilimin en basit ve kapsamlı açıklaması şudur:

Gerçek getiri oranlarının sürekli düşmesiyle birlikte, insanlar genellikle kayıpları telafi etmek için risk artırma yoluna gider.

Aşağıda tartışılan nedenler çok çeşitlidir, ancak umarım bu yazıyı okuduktan sonra, akıllı bir okuyucu olarak bu cümleye geri dönecek ve bunu derinden anlayacaksınız.

Güney Kore, kömür madenlerinde bir kanarya gibidir; zenginlik ve yoksulluk arasındaki uçurum büyüktür ve sosyal hareketlilik düşüktür. Bu, dezavantajlı bir konumda olduğunuzda, geri sıçramanın zor olduğu anlamına gelir. Bu durum, çılgın bir özel ders kültürünün doğmasına yol açmıştır; öğrenciler, üniversite giriş sınavı (CSAT) için canla başla çalışmaktadır ve bu sınav, ülke genelinde büyük bir öneme sahiptir.

İyi not alanlar için, prestijli üniversiteler ve güzel bir yaşam onlara el sallıyor.

Kötü puan alan kişiler için bu, neredeyse hiç şanslarının olmadığı anlamına gelir.

Yani, dünyadaki en büyük "düşenler" grubunun birçok üyesinin Koreli olması garip mi? Bill Hwang, Masayoshi Son ve Do Kwon'u düşünün. Geleneksel yükseliş yolları tıkandığında, getiri artırmanın tek yolu riski artırmaktır; bu süper kumar ve bu gelecek herkese yaklaşmakta.

Uzun vadeli düşüş, üniversite arkadaşlarınızın spor bahislerinde; akrabalarınızın opsiyon ticareti yapmasında; sizin ise çevrimiçi topluluklara katılmanızda, gerçek sosyal ilişkiler yerine. Bu eğilimler, insan doğasının modern verimlilikteki yansımasıdır ve en kısa vadeli getiri döngülerini takip etmektedir.

Yapay zeka, uzun vadeli çürümenin hızlanmasından başka bir şey olmayacak; bunun temel mantığı, "başarı" zaman penceresinin daralmasıdır ve herhangi bir teknolojik ilerleme bu pencerenin daha da kısa olmasına neden olacaktır.

Bazı insanların bu anlayışla "dünyayı kurtarmaya" çalışabileceği gerçeğine rağmen, bu dev gemi kayalıklara doğru ilerliyor. Yön değiştirmeye çalışmak yerine, kendinizi cankurtaran botunda güvenli bir yere yerleştirmeyi garanti edin.

Süper Kumar Nedir?

Süper kumar, gelecekteki mali durumun güvensizliğinden kaynaklanan yüksek riskli bir davranıştır.

Onu doğru bir şekilde tanımlamaya çalışmak yerine, hissettiklerini tarif etmek daha iyi olur:

Orta sınıf bir ailenin yeni üniversite mezunu olarak kendini hayal et.

Eğer eğitim krediniz yoksa, ama birçok insanın var. Eğer yeterince şanslıysanız, 100.000 dolardan fazla maaş veren bir iş bulursunuz, ama birçok insan bulamıyor. Şanslı olsanız bile, hala astronomik fiyatlardaki varlıklara (evler, hisseler) bakarak, 20 yıl içinde nasıl bir tane alabileceğinizi hesaplamaya çalışıyorsunuz, bu varlıkların bu süre zarfında sadece artmaya devam edeceğini anlayarak.

Etrafa başarı hikayeleri (genellikle sahte veya hayatta kalanların yanlılığı) dolup taşıyor, dikkatin TikTok ve YouTube kısa videoları tarafından dağıtılıyor. O yavaş yoldan gitmek için hiç sabrın veya disiplinin yok.

Böylece, aylık maaşınla aşırı risk almaya başladın: kripto para, opsiyonlar, meme hisseleri, meme paralar, spor bahisleri. Mantığın şu: bu kadar para asla bir ev alamaz, ama belki kazanırsan alabilirsin. Ve kaybedersen, sadece bir iki hafta bekleyip yeniden başlayabilirsin.

Bu süper kumar. Eğer net varlıklarınızın önemli bir kısmını kripto para birimlerine yatırdıysanız, tebrikler, siz de süper kumardasınız.

Süper kumar, COVID-19 pandemisi sırasında kamuoyunun dikkatini çekti. 2020 Ocak ayında, Peter Thiel, Mark Zuckerberg'e yazdığı bir mektupta şunları belirtti:

"Bir neslin sözleşmesinin bozulması açısından bakıldığında, cevap oldukça basit görünüyor: Bir kişi çok fazla öğrenci borcu ya da konut fiyatları çok yüksek olduğunda, uzun süreli negatif varlık durumunda kalacak veya gayrimenkul şeklinde sermaye birikimine başlamakta zorlanacaktır."

Her ne kadar o, binyıllık neslin sosyalist eğilimlerinden bahsediyorsa da, bu sadece aynı madalyonun diğer yüzüdür. Süper kumar, ortaya çıkan öfkeyi temsil ederken, sosyalizm çaresiz bir yanıtıdır.

Kritik sorun, konut sahipliğinin maliyeti ve bu hedefe ulaşma konusundaki ortalama maaşla beklenen zaman çizelgesidir. Bu toplumsal sözleşme bozulduğunda, insanlar kısa yollar aramaya başlar. Kripto paraların, meme hisselerinin, opsiyonların ve kaldıraçlı işlemlerin yükselişi, kamuoyunun dalgalanma ve asimetrik kazanç arzusunu yansıtmaktadır, çünkü lineer büyüme artık ev almayı karşılayamıyor.

Yüksek riskli yatırımları tekrar tekrar yapmanın dezavantajı, birçok kişinin başarısız olmasıdır. Eğer tünelin ucuna geldiğinizde hiçbir şey elde edemezseniz, daha önce olduğunuzdan daha yoksul olursunuz.

Sebep

Eşitsizlik, belirgin bir neden olup birçok nedenin içinden geçmektedir. Ancak daha fazla tartışmadan önce, yazarın bakış açısına göre, mevcut eğilimin tarihi normlara bir geri dönüş olduğunu belirtmek gerekir. Modern orta sınıf, II. Dünya Savaşı sonrası refah ve küresel iş gücü fırsatçılığından kaynaklanmaktadır. Geleneksel küçük burjuva tanımı, özellikle işletme ve sermaye sahiplerine atıfta bulunurken, bilgi işçileri hala işçi sınıfına aittir. Hayatın bu şekilde sıkıştırılmasına duyulan öfke, bu sorunların sürekli olarak büyümesini sağlamaktadır.

gelir farkı

Anahtar faktör, gelir ile varlıklar arasındaki eşitsizliğin artmasıdır. En yüksek gelir sahipleri ile en düşük gelir sahipleri arasındaki oran değil, maaş ile konut fiyatları arasındaki ilişkidir.

Bu eğilimin kötüleşmesiyle birlikte, lineer zaman çizgisi (normal bir iş bulmak, para biriktirip ev almak) giderek daha da uzayacak ve nihayetinde tamamen sürdürülemez hale gelecektir. Bu, beklenen getirinin (‘üniversite mezuniyetinden sonra iyi bir iş bulmak’) daralmasının bir yansımasıdır ve temelde insanların daha yüksek getiri elde etmek için daha yüksek riskli yatırımlara yönelmesine neden olmaktadır.

Varlık fiyatları artıyor / Payda sıfıra yaklaşıyor

Bu makale yazıldığı sırada, konut fiyatları, S&P 500 endeksi ve Bitcoin tarihsel zirvelerde bulunmaktaydı.

Önemli olan, evin hisse senedi olarak satın alınamamasıdır, sadece kiraya para harcayabilir (veya evde yaşayabilir) ve aynı zamanda tasarruf edebilirsiniz. En kötü senaryoda, varlık fiyatlarının artış hızı tasarruf hızını aşarsa, sonuç asla satın alamamak olacaktır. Bu "yetişememe" korkusu daha yüksek bir risk iştahını tetikler.

Varlık fiyatlarının yükselmesinin bir diğer yüzü de paydanın sıfıra yaklaşmasıdır. Bu yıl itibarıyla dolar %10 değer kaybetmiştir. Tüketicilerin hızlı enflasyon yaşadığı bir dünyada, ne kadar tasarruf yeterli? Gelecekteki fiat para enflasyonunu ne yenebilir?

Kumar spekülasyonu düzenlemenin gevşetilmesi

Kurallar kan ve gözyaşıyla yazılmıştır. Yazarın kendisi belki de düzenlemelerin gevşetilmesinden faydalanabilir, ancak kitlesel piyango eğiliminin antisosyal olduğunu düşünmektedir.

Spor bahisleri, tahmin piyasaları, çevrimiçi kumarhaneler, 0DTE opsiyonlarının icadı ve süresiz sözleşmelerin yakın zamanda popüler hale gelmesiyle, sıradan tüketiciler sadece bir tıklama ile düşkünler dünyasına girebilir.

Bu iyi bir şey değil, kripto para alanında hayatta kalanlarımızın birçoğu, sadece her dört yılda 10 kat artan bir varlık sınıfını seçtiği için ayakta kaldı. Ancak tekrar eden yüksek riskli finansal fırsatlar, dopamin reseptörlerini yok edecek, çaba ile ödül arasındaki ilişkiyi bozacak ve insanı "tamamen işe yaramaz hale getirecek."

çevrimiçi flört

Çevrimiçi flörtün yükselişi yalnızlık salgınını yalnızca daha da artırdı.

Bu aynı zamanda erkeklerin değerini şekillendiriyor, en azından pazarın erkek değerine bakış açısını. Çevrimiçi flört, güç yasasına uyar; en üstteki yüzde bir erkek orantısız bir ilgi görüyor. Erkeklerin piyasa değerini artırmanın yaygın yolu zenginliktir.

Hatta cinsel arzu bile erkekleri daha yüksek riskler almaya itiyor.

Bu nedenlerin kaçınılmazlığını dikkate alın: gelir eşitsizliğinin artması, varlık fiyatlarının yükselmesi, spekülasyonun artması ve çevrimiçi flört. Bu eğilimler sadece daha da kötüleşecek ve uzun vadeli düşüş eğilimleri de öyle.

Kısa Vadeli Etkiler

Kripto para birimleri yükseliyor. Spor bahisleri artıyor, "önce al sonra öde" tüketim alışkanlığı haline geliyor. Tasarruf azalıyor, dikkat süreleri kısalıyor, para ekran üzerindeki sayılara dönüşüyor. Discord yeni kilise haline geliyor, yarı sosyal ilişkiler gerçek ilişkilerin yerini alıyor. Doğum oranları düşüyor, mutluluk seviyesi azalıyor, sonuç olarak kazananlar ve kaybedenler arasında daha fazla farklılaşma ortaya çıkıyor.

Uzun Vadeli Etkiler

Türev ürünler dünyayı yutuyor

Sürekli sözleşmeler, ikili opsiyonlar (tahmin piyasası, ikili opsiyonların bir türüdür) veya yeni araçlar olsun, perakende yatırımcılar ne kadar çok etkileşimde bulunursa ve benimserlerse, piyasayla savaşamazsınız.

Çalışma / Geri dönüş modeli çöktü

Tüccarlar en fazla etkilenen meslek grubudur. Tüccarların iş ahlakı ilk kazançları aldıklarında çökmektedir; haftada 40 saat çalışmayı ve bir yılda kazandıkları paranın, ekranlarındaki 40 dakikada hareket eden rakamlardan daha az olmasını nasıl kabul edebilirler?

eşitsizlik artıyor

Birçok insanın başarısız olmasının nihai sonucu, fonların giderek kazananlara akmasıdır. Üzücü bir şekilde, bu durum daha da kötü bir döngüye yol açmaktadır.

Eğer gelecekte evrensel temel gelir (UBI) uygulanırsa, bu uzun vadeli düşüşü yeni bir zirveye taşıyacaktır. Ya düşük bir ödenekle hayatta kalmaya çalışacağız ya da tümüyle elit bir statü peşinde koşacağız? Sonuçta, eğer gelecek ay her şey yeniden başlayacaksa, bu ayın parasını spekülasyona yatırmanın ne zararı var ki?

Bu görüş son on yıldır benim uyarımdır. Kendimi mucizevi bir şekilde yeniden doğuşumu, "Dünya sadece daha fazla çöküşe, finansallaşmaya, spekülasyona, yalnızlığa, kabileleşmeye ve garipleşmeye yol açacak" olan sarsılmaz bir inanca borçluyum, ancak ben hiçbir zaman "daha derinlemesine inceleme" ile geri dönüş elde etmedim, eğer spekülasyonu inceleme olarak saymazsanız. Sürekli olarak katıldığınız ve kaybettiğinizde, siz başkalarının gelir kaynağı oluyorsunuz.

Borsa oyuncusunun adımlarını takip etmenin yollarını bul.