Finansal hizmetler şirketi The Bancorp (NASDAQ:TBBK), 2025 yılı 1. çeyreğinde Wall Street’in gelir beklentilerini aştı ve satışlar yıllık %41.7 artışla 175.4 milyon $ oldu. Gayri nakdi karı hisse başına 1.19 $ olarak, analistlerin konsensüs tahminlerinin %3.8 altında gerçekleşti.
TBBK almak için doğru zaman mı? Tam araştırma raporumuzda öğrenin ( ücretsizdir).
The Bancorp (TBBK) Q1 CY2025 Öne Çıkanlar:
Gelir: 175.4 milyon $ analist tahminleri 144 milyon $ karşısında (41.7% yıllık büyüme, 21.8% aştı)
Ayarlanmış EPS: $1.19 analist beklentileri olan $1.24'e karşı (3.8% kaçırma)
Piyasa Değeri: $2.39 milyar
StockStory’nin Görüşü
Bancorp'un ilk çeyrek sonuçları, öncelikle FinTech Çözümleri Grubu'nda devam eden ivmenin etkisiyle gelirdeki güçlü artışı yansıttı. Yönetim, bu üstün performansı, hem brüt dolar hacmindeki (GDP) hem de özellikle kredi sponsorluğu bakiyeleri ve ödemeyle ilgili hizmetlerden elde edilen ücrete dayalı gelirdeki çift haneli büyümeye bağladı. CEO Damian Kozlowski, kredi bakiyeleri ve ücret gelirleri genişlerken, net faiz gelirinin düşük oranlar ve bilanço kompozisyonundaki değişimler nedeniyle düştüğünü açıkladı. Piyasa tepkisi, güçlü üst düzey büyüme ve konsensüsün altında kârlılık dengesini yansıtacak şekilde sessizdi.
İleriye dönük olarak, yönetimin görünümü, FinTech Çözümleri Grubu'ndaki sürekli genişleme beklentileriyle destekleniyor ve kredi sponsorluk bakiyelerinin yıl sonuna kadar 1 milyar doları aşması hedefleniyor. CEO Damian Kozlowski, "Önümüzdeki üç çeyrekte bilançolarda daha fazla büyüme bekliyoruz" dedi ve azalan varlık duyarlılığının ana odak noktası olduğunu vurguladı. Şirket, ürün yeteneklerine ve platform sağlamlığına devam eden yatırımların, sektördeki potansiyel ters rüzgarlara rağmen büyümenin sürdürülmesine yardımcı olacağını öngörüyor. Yönetim ayrıca, yetkili hisse geri alımlarının etkisi hariç olmak üzere tam yıl EPS rehberliğini yeniden teyit etti.
Yönetimin Açıklamalarından Anahtar Bilgiler
Yönetim, çeyrek gelir artışını genişleyen fintech ortaklıklarına, ödeme hizmetlerinden elde edilen güçlü ücret gelirine ve bilanço riskini azaltmaya yönelik hedefli çabalara atfetti. Ayrıca, birkaç operasyonel faktör de marjlar ve kârlılık üzerinde etki yaptı.
FinTech Çözümleri ivmesi: FinTech Çözümleri Grubu, büyük fintech ortaklarıyla artan etkileşimi ve kredi sponsorluğu ile gömülü finans alanındaki yeni ürün tekliflerini yansıtan, yıllık %18 GSYİH büyümesi ve toplam ücretlerde %26 artış kaydetti.
Kredi sponsorluğu bakiyeleri artıyor: Kredi sponsorluğu bakiyeleri, artan bir şekilde %26 büyüyerek 574 milyon dolara ulaştı ve yıl sonuna kadar iki katından fazla olması bekleniyor. Bu büyüme, şirketin geleneksel bankacılık ürünlerinin ötesinde gelir çeşitlendirmesi stratejisini destekliyor.
Ücret gelir karışımındaki değişim: Gelirin daha büyük bir kısmı, geleneksel net faiz gelirinden ziyade, özellikle tüketici fintech kredi ücretleri ve ödeme ile ilgili hizmetlerden elde edilmektedir. CFO Marty Egan, “Büyüyen tüketici fintech kredi bakiyelerimizin çoğuna ilişkin ücretler, faiz dışı gelir olarak kaydedilmektedir.” dedi.
Net faiz marjı baskısı: Net faiz geliri yıllık %3 azaldı ve net faiz marjı %4,07'ye düştü. Yönetim, marj sıkışmasının nedenleri olarak kredi getirilerinin mevduat maliyetlerine göre düşmesini ve sigorta tazminatlarıyla ilgili yüksek maliyetli mevduatlarda geçici bir artışı işaret etti.
Risk ve varlık yönetimi odaklı: Rebel portföyündeki standart dışı varlıkları azaltmaya yönelik sürekli çabalar öncelikli olmaya devam ediyor. Yönetim, şirketin standart dışı varlıkların zirvesinde olduğuna inanıyor ve gelecek çeyreklerde, iyileştirilmiş sigorta ve ek rezervler sayesinde kademeli bir iyileşme bekliyor.
Hikaye Devam Ediyor### Gelecek Performansın Sürücüleri
Bancorp'un görünümü, sürdürülebilir fintech odaklı büyüme, devam eden risk yönetimi çabaları ve sektör koşulları geliştikçe ücret bazlı ve faiz gelirini dengeleme üzerine odaklanmaktadır.
Sürdürülebilir fintech genişlemesi: Yönetim, FinTech Solutions Group'ta güçlü bir büyüme bekliyor ve kredi sponsorluk programlarının yıl sonuna kadar 1 milyar doları aşması bekleniyor. CEO Damian Kozlowski, yeni programlar eklemeden bile mevcut ortaklıkların büyüme hedeflerini karşılamak için yeterli olduğunu, yeni ürün sunumlarının ve genişletilmiş ilişkilerin ivmeyi daha da hızlandırabileceğini vurguladı.
Mevduat ve marj normalleştirmesi: Yönetim, büyük sigorta ile ilgili akışlar nedeniyle geçici olarak yükselen mevduat maliyetlerinin, önümüzdeki çeyreklerde tipik seviyelere döneceğini öngörüyor. Bu, net faiz marjını stabilize etmeye yardımcı olmalı, ancak fintech ve ödeme programlarının ölçeklenmesiyle birlikte ücret ve faiz gelirinin karışımının devam edebileceği düşünülmektedir.
Risk yönetimi ve portföy kalitesi: Ekonomik belirsizlik devam ederken, standart dışı varlıkları azaltmaya ve güçlü kredi standartlarını korumaya odaklanmaya devam etmek önemli olacaktır. Yönetim, platform dayanıklılığına yatırım yapmakta ve tüketici ödeme desenlerini izlemektedir; ödemelerin büyük bir kısmının zorunlu harcamalarla ilişkili olduğunu belirterek, isteğe bağlı tüketici faaliyetleri zayıflasa bile bunun istikrar sağlayabileceğini vurgulamaktadır.
Önümüzdeki Çeyreklerdeki Katalizörler
Önümüzdeki çeyreklerde, StockStory ekibi, FinTech Solutions Group'un tahmin edildiği gibi ücret ve denge büyümesini sürdürüp sürdürmediğini, sigortayla ilgili girişler azaldıkça mevduat maliyetlerinin normalleşmesini ve net faiz marjındaki iyileşmeleri (2) ve kredi portföyündeki standart altı varlıklarda devam eden (3) azalmayı (1) izleyecek. Yeni fintech ortaklıklarındaki ilerleme ve gömülü finansa genişleme de uygulama için önemli göstergeler olacaktır.
Bancorp şu anda $52.44'ten işlem görüyor, kazançlardan hemen önce $54.68'den düştü. Bu çeyrek sonrası, alım mı yoksa satım mı? Tam araştırma raporumuzda öğrenin (ücretsizdir).
Şu Anda En Sevdiğimiz Hisseler
Donald Trump'un 2024 ABD Başkanlık Seçimi'ndeki zaferi, ana endeksleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine gönderdi, ancak hisse senetleri yatırımcıların ekonominin sağlığı ve tarifelerin potansiyel etkisi hakkında tartışmaları nedeniyle geri çekildi.
Bu, 2025 civarında çok fazla belirsizlik bıraksa da, bu ayın En İyi 5 Büyüme Hissesi gibi birkaç şirket, siyasi veya makroekonomik iklimden bağımsız olarak uzun vadeli kazançlar elde etmeye hazır. Bu, 31 Mart 2025( )as son beş yılda piyasayı aşan %183'lük bir getiri sağlayan Yüksek Kaliteli hisse senetlerimizin derlenmiş bir listesidir.
2020'de listemize giren hisse senetleri arasında artık tanıdık isimler olan Nvidia (+1,545% Mart 2020 ile Mart 2025) arasında yer alırken, bir zamanlar küçük ölçekli bir şirket olan Exlservice gibi radar altı işletmeler de bulunuyor (+354% beş yıllık getiri). Bugün StockStory ile bir sonraki büyük kazananınızı bulun.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
TBBK Q1 Derin İnceleme: FinTech Büyümesi Marj Baskısını ve Varlık Duyarlılığı Değişimini Telafi Ediyor
Finansal hizmetler şirketi The Bancorp (NASDAQ:TBBK), 2025 yılı 1. çeyreğinde Wall Street’in gelir beklentilerini aştı ve satışlar yıllık %41.7 artışla 175.4 milyon $ oldu. Gayri nakdi karı hisse başına 1.19 $ olarak, analistlerin konsensüs tahminlerinin %3.8 altında gerçekleşti.
TBBK almak için doğru zaman mı? Tam araştırma raporumuzda öğrenin ( ücretsizdir).
The Bancorp (TBBK) Q1 CY2025 Öne Çıkanlar:
StockStory’nin Görüşü
Bancorp'un ilk çeyrek sonuçları, öncelikle FinTech Çözümleri Grubu'nda devam eden ivmenin etkisiyle gelirdeki güçlü artışı yansıttı. Yönetim, bu üstün performansı, hem brüt dolar hacmindeki (GDP) hem de özellikle kredi sponsorluğu bakiyeleri ve ödemeyle ilgili hizmetlerden elde edilen ücrete dayalı gelirdeki çift haneli büyümeye bağladı. CEO Damian Kozlowski, kredi bakiyeleri ve ücret gelirleri genişlerken, net faiz gelirinin düşük oranlar ve bilanço kompozisyonundaki değişimler nedeniyle düştüğünü açıkladı. Piyasa tepkisi, güçlü üst düzey büyüme ve konsensüsün altında kârlılık dengesini yansıtacak şekilde sessizdi.
İleriye dönük olarak, yönetimin görünümü, FinTech Çözümleri Grubu'ndaki sürekli genişleme beklentileriyle destekleniyor ve kredi sponsorluk bakiyelerinin yıl sonuna kadar 1 milyar doları aşması hedefleniyor. CEO Damian Kozlowski, "Önümüzdeki üç çeyrekte bilançolarda daha fazla büyüme bekliyoruz" dedi ve azalan varlık duyarlılığının ana odak noktası olduğunu vurguladı. Şirket, ürün yeteneklerine ve platform sağlamlığına devam eden yatırımların, sektördeki potansiyel ters rüzgarlara rağmen büyümenin sürdürülmesine yardımcı olacağını öngörüyor. Yönetim ayrıca, yetkili hisse geri alımlarının etkisi hariç olmak üzere tam yıl EPS rehberliğini yeniden teyit etti.
Yönetimin Açıklamalarından Anahtar Bilgiler
Yönetim, çeyrek gelir artışını genişleyen fintech ortaklıklarına, ödeme hizmetlerinden elde edilen güçlü ücret gelirine ve bilanço riskini azaltmaya yönelik hedefli çabalara atfetti. Ayrıca, birkaç operasyonel faktör de marjlar ve kârlılık üzerinde etki yaptı.
Hikaye Devam Ediyor### Gelecek Performansın Sürücüleri
Bancorp'un görünümü, sürdürülebilir fintech odaklı büyüme, devam eden risk yönetimi çabaları ve sektör koşulları geliştikçe ücret bazlı ve faiz gelirini dengeleme üzerine odaklanmaktadır.
Önümüzdeki Çeyreklerdeki Katalizörler
Önümüzdeki çeyreklerde, StockStory ekibi, FinTech Solutions Group'un tahmin edildiği gibi ücret ve denge büyümesini sürdürüp sürdürmediğini, sigortayla ilgili girişler azaldıkça mevduat maliyetlerinin normalleşmesini ve net faiz marjındaki iyileşmeleri (2) ve kredi portföyündeki standart altı varlıklarda devam eden (3) azalmayı (1) izleyecek. Yeni fintech ortaklıklarındaki ilerleme ve gömülü finansa genişleme de uygulama için önemli göstergeler olacaktır.
Bancorp şu anda $52.44'ten işlem görüyor, kazançlardan hemen önce $54.68'den düştü. Bu çeyrek sonrası, alım mı yoksa satım mı? Tam araştırma raporumuzda öğrenin (ücretsizdir).
Şu Anda En Sevdiğimiz Hisseler
Donald Trump'un 2024 ABD Başkanlık Seçimi'ndeki zaferi, ana endeksleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine gönderdi, ancak hisse senetleri yatırımcıların ekonominin sağlığı ve tarifelerin potansiyel etkisi hakkında tartışmaları nedeniyle geri çekildi.
Bu, 2025 civarında çok fazla belirsizlik bıraksa da, bu ayın En İyi 5 Büyüme Hissesi gibi birkaç şirket, siyasi veya makroekonomik iklimden bağımsız olarak uzun vadeli kazançlar elde etmeye hazır. Bu, 31 Mart 2025( )as son beş yılda piyasayı aşan %183'lük bir getiri sağlayan Yüksek Kaliteli hisse senetlerimizin derlenmiş bir listesidir.
2020'de listemize giren hisse senetleri arasında artık tanıdık isimler olan Nvidia (+1,545% Mart 2020 ile Mart 2025) arasında yer alırken, bir zamanlar küçük ölçekli bir şirket olan Exlservice gibi radar altı işletmeler de bulunuyor (+354% beş yıllık getiri). Bugün StockStory ile bir sonraki büyük kazananınızı bulun.
Yorumları Görüntüle