Введение

В последние годы криптовалютный рынок развивается стремительно. Криптовалюты, представленные Bitcoin, привлекли внимание глобальных инвесторов, способствуя широкому применению и инновациям технологии блокчейн. В этом контексте стейблкоины, как особый тип криптовалют, привязаны к фиатной валюте или другим активам, что делает их цены относительно стабильными, и они стали неотъемлемой частью криптовалютного рынка. Появление стейблкоинов направлено на решение проблемы избыточной волатильности цен в криптовалютах, предоставляя участникам рынка более стабильное средство сохранения стоимости и средство обмена, способствуя использованию криптовалют в повседневных платежах, международных денежных переводах и других областях.

В качестве важного участника сферы стейблкоинов, у стейблкоина XRP есть уникальная техническая архитектура и сценарии применения. Он основан на технологии блокчейн-блокчейн-реестра XRP, разработанной Ripple, с целью обеспечения быстрых, недорогих международных платежей и передачи стоимости. Блокчейн-реестр XRP использует технологию, называемую «согласованным реестром», чтобы обеспечить быструю подтверждение транзакций и согласованность реестра через механизм согласования между проверяющими узлами. По сравнению с традиционными блокчейнами Bitcoin и Ethereum, у блокчейна XRP есть более высокая скорость обработки транзакций и более низкие комиссии за транзакции, что дает ему значительное преимущество в области международных платежей.

ВходGateТорговая платформа, где вы можете торговать XRP:https://www.gate.io/trade/XRP_USDT

2. Обзор стейблкоина XRP

2.1 XRP и ассоциация с Stablecoin

XRP, как криптовалюта, запущенная Ripple, проявила уникальную полезность в сфере платежей с момента своего появления. В исследовательской статье «Цифровая валюта центрального банка для международных платежей» мирового банка, опубликованной в ноябре 2021 года, XRP классифицируется как стейблкоин, вызывая широкий интерес в сообществе криптовалют. Мировой банк считает, что стейблкоины - это тип цифровой валюты, которая может обеспечить мгновенную обработку и безопасные платежи, с ключевой особенностью поддержания паритета с фиатной валютой, обладая таким образом стабильностью цены. Исходя из этого критерия, XRP был включен в категорию стейблкоинов мировым банком из-за своих быстрых и эффективных характеристик в международных платежах.

В сценарии международных платежей традиционная модель корреспондентского банковского обслуживания имеет много проблем, таких как сложные процессы совершения транзакций, длительные сроки обработки и высокие затраты. Благодаря своей технологической архитектуре, основанной на протоколе Ripple, XRP может достичь быстрого подтверждения и недорогого расчета для международных платежей. Механизм согласия, принятый в XRP Ledger, позволяет проверять транзакции в короткие сроки, среднее время подтверждения транзакции составляет менее 5 секунд, что значительно повышает эффективность платежей. В то же время стоимость транзакций XRP крайне низкая, средняя стоимость составляет около $0.0002 за транзакцию, что значительно снижает затраты на международные платежи. Эти преимущества позволяют XRP иметь аналогичные функции стейблкоинов в области международных платежей, обеспечивая пользователям стабильные и эффективные услуги передачи стоимости.

Несмотря на выдающиеся показатели XRP в платежной сфере, в криптовалютном сообществе существуют разные мнения о том, действительно ли он относится к стейблкоинам. Некоторые члены сообщества считают, что из-за относительно больших колебаний цены XRP, который отличается от жесткой привязки к традиционным стейблкоинам и фиатным валютам, его не стоит классифицировать как стейблкоин. Тем не менее, есть также мнение, что в определенных случаях использования, таких как трансграничные платежи, XRP может обеспечить стабильный платежный опыт благодаря своим технологическим функциям, аналогичным стейблкоинам. С развитием технологии автоматизированного маркет-мейкера (AMM) есть идеи, предполагающие, что XRP может интегрировать функциональность стейблкоинов через AMM, используя пулы ликвидности, содержащие XRP и другие стейблкоины (например, USDC), для управления предложением XRP, тем самым обеспечивая стабильность его стоимости для удовлетворения спроса на стабильность банковской отрасли. Тем не менее, эта идея все еще находится в весьма спекулятивной стадии.

2.2 Введение в основные проекты устойчивой монеты XRP

В области устойчивой криптовалюты XRP стабильная криптовалюта бразильского реала BBRL, запущенная на платформе XRPL, привлекла много внимания. BBRL - это стабильная криптовалюта, привязанная к бразильскому реалу (BRL), разработанная и запущенная ведущим финансовым учреждением Бразилии - группой Braza. Ее целью является предоставление стабильного, эффективного и недорогого цифрового платежного инструмента для бразильского и латиноамериканских рынков, способствуя модернизации финансовой системы Бразилии.

BBRL привязан к бразильскому реалу в соотношении 1:1, что означает, что стоимость каждого токена BBRL всегда равна 1 бразильскому реалу, что позволяет эффективно избежать распространенной проблемы значительных колебаний цен на криптовалюты и предоставляет пользователям стабильное средство сбережения и обмена. BBRL построен на блокчейне XRP Ledger (XRPL), что в полной мере использует технические преимущества XRPL. XRPL известен своей скоростью, безопасностью и высокой масштабируемостью, с очень высокой скоростью обработки и средним временем подтверждения транзакции менее 5 секунд, что отвечает потребностям крупномасштабных платежей; транзакционные издержки также намного ниже, чем на других блокчейн-платформах, что дает BBRL преимущество в трансграничных платежах и мгновенных транзакциях. Кроме того, децентрализованная структура и безопасность XRPL еще больше повышают прозрачность и доверие к стейблкоину BBRL, обеспечивая общедоступность и отслеживаемость каждой транзакции, обеспечивая пользователям BBRL большую защиту безопасности.

Braza Group играет ключевую роль в проекте BBRL, отвечая за обеспечение стабильности BBRL и содействие его интеграции в бразильскую финансовую систему. Компания планирует запустить BBRL для институциональных клиентов через приложение Braza On в первом квартале 2025 года, после чего будет обеспечен прямой доступ для клиентов B2C через то же приложение. Braza Group стремится захватить 30% бразильского рынка стейблкоинов к концу 2025 года, уделяя особое внимание предоставлению безопасного и эффективного метода цифровых транзакций для предприятий и потребителей через BBRL, способствуя развитию цифровой экономики Бразилии. Ожидается, что запуск стейблкоина BBRL повысит эффективность внутренней платежной системы Бразилии и облегчит трансграничную торговлю. В связи с частой торговлей между Бразилией и различными странами, особенно соседней Аргентиной и другими странами Латинской Америки, применение стейблкоина BBRL может значительно сократить стоимость и время трансграничных денежных переводов, стимулируя развитие цифровой экономики в латиноамериканском регионе.

3. Анализ рыночной ситуации

3.1 Размер рынка и тенденции роста

На данный момент представительный проект RLUSD в сфере стейблкоинов XRP показал определенный рыночный размер и динамику роста. Общее предложение RLUSD достигло $120 миллионов, отражая его постепенное появление на рынке стейблкоинов. Что касается распределения предложения на различных блокчейнах, предложение RLUSD в сети XRP Ledger составляет 65%, примерно $78 миллионов; в то время как предложение в сети Ethereum составляет 35%, примерно $42 миллиона. Это распределение указывает на то, что RLUSD полностью использовал преимущества сетей XRP Ledger и Ethereum, расширяя свое рыночное покрытие.

За последние несколько месяцев предложение RLUSD показало стабильный рост. Проведя анализ исторических данных, общее предложение RLUSD в августе составляло 50 миллионов долларов США, что увеличилось до 80 миллионов долларов США в сентябре и превысило 120 миллионов долларов США в октябре. Такой темп роста отражает не только увеличение спроса на RLUSD на рынке, но также демонстрирует активную стратегию и продвижение Ripple на рынке стейблкоинов.

3.2 Основные участники и конкурентная среда

На рынке стейблкоинов главными конкурентами RLUSD являются такие гиганты отрасли, как USDT и USDC. На сегодняшний день у USDT капитализация рынка достигает 80 миллиардов долларов США, что составляет 40% долю рынка стейблкоинов. Он широко используется в торговле криптовалютой, международных денежных переводах и других областях, имеет большую базу пользователей и высокую рыночную акцептованность. У USDC капитализация рынка составляет 50 миллиардов долларов США, доля рынка - 25%, и он популярен среди институциональных инвесторов благодаря своей соблюдаемости и прозрачности.

Для сравнения, рыночная стоимость RLUSD в настоящее время составляет всего $120 млн, что составляет менее 1% доли рынка, что все еще находится на ранних стадиях на конкурентном рынке стейблкоинов. Тем не менее, Ripple, благодаря своему богатому опыту и сильной технической мощи в области блокчейна, оказала сильную поддержку развитию RLUSD благодаря своему глубокому накоплению в области трансграничных платежей. Технология XRP Ledger от Ripple известна своими эффективными и недорогими возможностями обработки транзакций, что дает RLUSD уникальное конкурентное преимущество в сценариях трансграничных платежей. Кроме того, Ripple установила партнерские отношения с многочисленными финансовыми учреждениями, и ожидается, что эти ресурсы для сотрудничества предоставят достаточно места для продвижения и применения RLUSD. С постоянным развитием и совершенствованием RLUSD ожидается завоевание места на рынке стейблкоинов, оказывая определенное влияние на существующую конкурентную среду.

3.3 Тенденции цен и реакции рынка

С момента запуска RLUSD сохраняет относительно стабильную цену, постоянно привязанную к доллару США почти в соотношении 1:1. Анализируя данные о ценах за последние 30 дней, цена RLUSD колебалась между $0.99 и $1.01, с минимальной волатильностью, полностью отражая свою стабильность как стейблкойн. Этот стабильный тренд цен обеспечивает участникам рынка надежное хранилище стоимости и средство обмена, повышая доверие к RLUSD на рынке.

Реакция рынка на RLUSD была относительно позитивной. Когда Ripple опубликовала новость о своем плане по стейблкоину, цена XRP сразу же выросла на 10%. Такая реакция рынка указывает на то, что инвесторы в целом позитивно смотрят на перспективы развития RLUSD, считая, что он придаст новый импульс росту экосистеме XRP. На этапе бета-тестирования RLUSD большое количество участников рынка активно участвовали в тестировании, предоставляя положительные отзывы, что еще больше повысило осведомленность рынка и принятие RLUSD. Однако на рынке также существуют разные мнения. Некоторые инвесторы обеспокоены тем, что запуск RLUSD может повлиять на рыночную позицию XRP, полагая, что между ними существует некоторое совпадение в функциональности. Тем не менее, в долгосрочной перспективе RLUSD и XRP дополняют друг друга в стратегической схеме Ripple. RLUSD в основном фокусируется на функциях оплаты стейблкоинов и хранения стоимости, в то время как XRP играет ключевую роль в трансграничном платежном клиринге и расчетах, и ожидается, что скоординированное развитие этих двух направлений даст Ripple большее конкурентное преимущество на рынке криптовалют.

Четыре, Анализ Проблем

4.1 Технические проблемы

Модель децентрализованного управления Реестром XRP всегда была предметом обсуждения в индустрии. Хотя Ripple подчеркивает децентрализацию XRPL, мнения его бывшего директора по развитию Мэтта Хэмилтона и нынешнего главного технологического директора Дэвида Шварца вызвали вопросы. Некоторые считают, что XRPL не может оплачивать валидаторов, что может затруднить независимым валидаторам присоединиться к сети, потенциально предоставив контроль над XRPL Ripple и его аффилированным лицам. Хотя Хэмилтон считает, что отсутствие доходов в блокчейне является причиной его децентрализации, с интересами пользователей и валидаторов, и что Ripple имеет только право над своим уникальным списком узлов и не может обойти сеть через Уникальный Список Узлов (UNL), это утверждение не полностью развеяло рыночные опасения.

Споры по поводу децентрализованного управления могут негативно повлиять на техническую стабильность и будущее развитие стейблкоина XRP. С точки зрения технической стабильности, если децентрализация сети валидаторов будет поставлена под сомнение, это может повлиять на надежность проверки транзакций и консенсус реестра. Как только возникает ситуация, когда валидаторы контролируются небольшим количеством субъектов, процесс подтверждения транзакций может быть затянут, неправильным или даже подделан, что напрямую подрывает техническую основу, на которую опирается стейблкоин XRP как стейблкоин, что приводит к снижению доверия пользователей. С точки зрения будущего развития, проблемы децентрализованного управления могут помешать стейблкоину XRP привлечь больше разработчиков и пользователей. Когда разработчики выбирают техническую платформу, они обычно отдают приоритет децентрализации и рациональности модели управления, чтобы обеспечить долгосрочное устойчивое развитие проекта. Точно так же пользователи также обращают внимание на стабильность и безопасность базовой технологии при использовании стейблкоинов. Таким образом, если разногласия по поводу децентрализованного управления XRP Ledger не будут разрешены должным образом, это может ограничить пространство для развития стейблкоина XRP на рынке, поставив его в невыгодное положение в конкуренции с другими стейблкоинами.

4.2 Конкурентное давление на рынок

На рынке стабильных монет проекты, такие как USDT и USDC, лидируют благодаря своему преимуществу первопроходца и широкому признанию на рынке. С момента запуска в 2014 году USDT быстро накопил большую пользовательскую базу и высокую долю рынка, с текущей рыночной стоимостью до 80 миллиардов долларов США и долей рынка 40%, почти поддерживаемой всеми криптовалютными биржами и торговыми платформами, с непревзойденной ликвидностью. С другой стороны, USDC завоевал расположение институциональных инвесторов благодаря строгому соблюдению прозрачности и регулирования, с рыночной стоимостью 50 миллиардов долларов США и долей рынка 25%.

Напротив, рыночная доля стейблкоина XRP в настоящее время невелика, а рыночная стоимость RLUSD составляет всего 120 миллионов долларов США, что составляет менее 1% доли рынка. С точки зрения доли рынка, стейблкоин XRP должен стремиться расширить свое пространство в условиях жесткой конкуренции, привлекая больше пользователей и инвесторов. Когда пользователи выбирают стейблкоины, они, как правило, отдают предпочтение продуктам с большой долей рынка и высокой ликвидностью, что создает серьезную проблему для стейблкоина XRP в завоевании доверия пользователей и доли рынка. С точки зрения осведомленности пользователей, USDT и USDC создали высокий имидж бренда в сознании пользователей благодаря долгосрочному продвижению и применению на рынке, а также получили высокую оценку за свою стабильность и надежность. Поскольку стейблкоин XRP появился позже, ему необходимо инвестировать больше ресурсов в продвижение на рынке и рекламу, чтобы повысить осведомленность и доверие пользователей. Кроме того, USDT и USDC имеют более полную экосистему, устанавливая тесные партнерские отношения с многочисленными проектами децентрализованных финансов (DeFi), кошельками и биржами, что еще больше укрепляет их позиции на рынке и оказывает большее давление на развитие стейблкоина XRP.

4.3 Регулятивные и риски соблюдения

Стейблкоины, как важная часть сферы криптовалют, привлекли близкое внимание глобальных регулирующих органов. Разные страны и регионы имеют различные регуляторные политики по отношению к стейблкоинам, представляя вызовы для глобального продвижения и применения стейблкоина XRP. В Соединенных Штатах регулирующие органы имеют относительно строгое отношение к стейблкоинам, с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) непрерывно расширяющей диапазон и интенсивность регулирования криптовалют, включая стейблкоины в своё внимание. Комиссия по торговле фьючерсами на сырье (CFTC) также активно разрабатывает регулятивные правила для стейблкоинов с целью предотвращения финансовых рисков.

На примере USDT, выпущенных Tether, регулирующие органы и прокуратура США расследовали его на предмет подозрений в нарушении санкций и правил борьбы с отмыванием денег. Хотя генеральный директор Tether отрицал, что находится под следствием, этот инцидент все же вызвал опасения на рынке по поводу регуляторных рисков стейблкоинов. Аналогичным образом, стейблкоин XRP сталкивается с аналогичными регуляторными рисками. Несоблюдение нормативных требований может привести к судебному иску, штрафам или даже риску запрета на выпуск и торговлю. Неопределенность регуляторной политики также ограничивает расширение бизнеса и инновации стейблкоина XRP. В процессе эмиссии необходимо обеспечить соответствие механизма эмиссии нормативным требованиям, включая управление резервами, соблюдение процессов эмиссии и т.д.; В процессе торговли необходимо соблюдать законы о борьбе с отмыванием денег, финансированием терроризма и другие соответствующие законы и нормативные акты для обеспечения законности и прозрачности транзакций; При расширении сценариев применения также важно учитывать влияние регуляторных политик и избегать штрафов за нарушения.

4.4 Доверие сообщества и предотвращение мошенничества

Сообщество XRP сталкивается с новой угрозой мошенничества при работе с устойчивой монетой RLUSD. Издание Coin World сообщило, что ложная информация о RLUSD распространяется в сообществе, и некоторые люди используют так называемые «доказательства» из обозревателя блокчейна XRP Ledger для продвижения выпуска 1 миллиарда токенов RLUSD. Аномальные транзакции в связанных учетных записях XRPL также привлекли внимание членов сообщества. Несмотря на быстрое осуждение знаменитыми фигурами сообщества, называющими это мошенничеством, валидатор XRPL dUNL и основатель рынка NFT xrp.cafe Вет подчеркнул, что RLUSD не был выпущен, и призвал участников ждать официальной информации от Ripple. Тем не менее, это происшествие все равно повлияло на доверие сообщества.

Доверие сообщества имеет решающее значение для развития стейблкоина XRP. Как только члены сообщества потеряют доверие к проекту стейблкоина, это напрямую скажется на его рекламе на рынке и использовании. Инвесторы могут вывести средства из-за рисков, а пользователи могут выбрать другие более надежные продукты стейблкоинов. Предотвращение таких мошеннических действий требует усилий с различных сторон. Команде проекта следует улучшить своевременность и точность раскрытия информации, выпускать авторитетную информацию через официальные каналы и избегать распространения ложной информации. Сами члены сообщества также должны увеличить осведомленность о рисках, улучшить свою способность идентифицировать мошеннические схемы и не легко верить непроверенной информации. Путем увеличения осведомленности сообщества через образовательные мероприятия, выдачу предупреждений о рисках и другие средства можно повысить осведомленность членов сообщества о профилактике, совместно поддерживая доверительную среду в сообществе и создавая позитивную обстановку в сообществе для развития стейблкоина XRP.

V. Возможности развития и перспективы

Возможности, предоставленные тенденциями отрасли 5.1

План Ripple по стейблкоину, выпущенный 25 июля 2024 года, является важным проявлением ее стратегического сдвига. Этот план не только знаменует собой официальную схему Ripple в области стейблкоинов, но и открывает новые возможности для развития стейблкоина XRP. В сфере трансграничных платежей инновационное применение стейблкоинов имеет огромный потенциал. Традиционные способы трансграничных платежей имеют много проблем, таких как медленная скорость транзакций, высокие комиссии и длительные периоды расчетов. Однако, основываясь на эффективной технической архитектуре XRP Ledger, стейблкоин XRP может обеспечить быстрые и недорогие трансграничные платежи. Со средним временем подтверждения транзакции менее 5 секунд и чрезвычайно низкими комиссиями за транзакции, со средней стоимостью около 0,0002 доллара США за транзакцию, стейблкоин XRP имеет значительные преимущества в сценариях трансграничных платежей. С ускорением глобальной экономической интеграции спрос на трансграничную торговлю и денежные переводы продолжает расти. Ожидается, что стейблкоин XRP удовлетворит этот рыночный спрос и станет важным инструментом для трансграничных платежей.

В области децентрализованных финансов (DeFi) у устойчивой монеты XRP также есть широкие перспективы применения. Рынок DeFi развивался быстро в последние годы, появились различные блокчейн-приложения для финансов, такие как децентрализованные биржи, протоколы кредитования, страхование и т. д. Устойчивая монета XRP может служить как средство сохранения стоимости и средство обмена в приложениях DeFi, обеспечивая пользователям более стабильные и эффективные финансовые услуги. На децентрализованных биржах устойчивую монету XRP можно использовать в качестве одной из сторон торговой пары для увеличения ликвидности и эффективности; в протоколах кредитования пользователи могут использовать устойчивую монету XRP в качестве залога для получения кредитов и удовлетворения своих финансовых потребностей. С постоянным развитием и улучшением рынка DeFi ожидается, что устойчивая монета XRP сыграет важную роль в содействии процветанию экосистемы DeFi.

5.2 Региональные политики и рыночное принятие

Меры политики Бразилии в области криптовалют предоставили сильную поддержку для продвижения и применения стабильной монеты XRP. 19 февраля Комиссия по ценным бумагам и биржам Бразилии (CVM) утвердила индексный фонд Nasdaq XRP, предоставленный компанией Hashdex, первый в стране ETF на местном рынке XRP. ETF будет включен в список на бирже B3, обеспечивая инвесторов более удобным каналом для инвестирования в XRP. Этот шаг отражает не только признание Бразилией XRP, но и создает благоприятную рыночную среду для развития стабильной монеты XRP в Бразилии.

В то же время Braza Group планирует запустить стейблкоин BBRL, привязанный к бразильскому реалу, на XRP Ledger. Ожидается, что стейблкоин будет запущен в первом квартале 2025 года, первоначально ориентируясь на институциональных клиентов, а затем распространившись на сектор «от предприятия к потребителю». Запуск BBRL получил поддержку со стороны Центрального банка Бразилии, а президент Центрального банка Бразилии Габриэль Галиполо отметил, что использование зашифрованных активов в Бразилии значительно возросло в последние годы, при этом на стейблкоины приходится до 90% оборота зашифрованной валюты. Запуск стейблкоина BBRL предоставит диверсифицированные платежные инструменты для рынков Бразилии и Латинской Америки, что еще больше упростит трансграничные транзакции. Эта политика и динамика рынка указывают на то, что Бразилия активно осваивает индустрию блокчейна и криптовалют, предоставляя широкое рыночное пространство для развития стейблкоина XRP. Ожидается, что с постепенным внедрением XRP ETF и стейблкоина BBRL на бразильском рынке стейблкоин XRP получит более широкое применение и признание в регионе, что приведет к увеличению его доли на рынке.

5.3 Технические инновации и расширение приложений

Технологические инновации, такие как Автоматизированный Торговый Создатель (AMM), открыли новые возможности для XRP Stablecoin в инновациях финансовых продуктов и расширении сценариев применения. AMM - это децентрализованный механизм торговли на основе блокчейна, который автоматически определяет цены на активы и исполнение сделок через алгоритмы и смарт-контракты, тем самым повышая эффективность торговли и ликвидность. В применении XRP Stablecoin технология AMM может обеспечить более гибкий и эффективный метод торговли. Через AMM XRP Stablecoin может автоматически обмениваться на другие криптовалюты или активы, достигая мгновенных транзакций без использования традиционного ордерного стакана и централизованных бирж. Это не только улучшает скорость и эффективность сделок, но и снижает их стоимость, обеспечивая пользователям лучший опыт торговли.

На основе технологии AMM токен Gate Stablecoin может развивать более инновационные финансовые продукты. Можно создавать проекты по добыче ликвидности, где пользователи предоставляют ликвидность для токена Gate Stablecoin и других активов, чтобы получать соответствующие вознаграждения; можно разрабатывать децентрализованные кредитные продукты, где пользователи используют токен Gate Stablecoin в качестве залога для получения кредитов. Эти инновационные финансовые продукты дополнительно расширят сферы применения токена Gate Stablecoin, привлекая больше пользователей и инвесторов к участию и способствуя развитию и росту экосистемы токена Gate Stablecoin.

Шесть, Прогноз будущих тенденций развития

6.1 Направление технической эволюции

Блокчейн XRP, как базовая технология стейблкоина XRP, ожидается, что в будущем он совершит прорыв в нескольких ключевых технических показателях, обеспечивая более надежную техническую поддержку для развития стейблкоина XRP. Что касается эффективности транзакций, текущее среднее время подтверждения транзакции блокчейна XRP составляет менее 5 секунд, но благодаря непрерывной технологической эволюции есть потенциал для сокращения этого времени до менее 2 секунд. Путем оптимизации алгоритма консенсуса и сетевой архитектуры, сокращения задержки связи между узлами и увеличения скорости обработки транзакций, это сделает стейблкоин XRP более конкурентоспособным в сценариях мгновенных платежей и сможет удовлетворить высокие требования к скорости транзакций в таких приложениях, как высокочастотная финансовая торговля, мгновенные международные переводы и т. д.

В плане повышения безопасности Реестр XRP может внедрить более продвинутые алгоритмы шифрования и механизмы безопасности. Развитие технологии квантовых вычислений представляет потенциальную угрозу для традиционных алгоритмов шифрования. Реестр XRP может активно внедрять алгоритмы шифрования после квантового перехода, чтобы обеспечить безопасность данных транзакций и активов пользователей. Укрепление верификации личности и контроля доступа для узлов с целью предотвращения злонамеренных узлов от атаки на сеть дополнительно усилит стабильность и надежность системы. Эти технологические улучшения напрямую повлияют на рыночную конкурентоспособность устойчивой монеты XRP, позволяя ей привлекать больше пользователей и инвесторов и расширять свою долю на рынке устойчивых монет, используя более эффективные и безопасные технологические преимущества при конкуренции с другими устойчивыми монетами.

6.2 Размер рынка и расширение применения

Потенциальный запуск XRP ETF принесет значительные возможности для роста рынка устойчивой монеты XRP. В настоящее время более 15 заявок на XRP ETF находятся на рассмотрении у SEC. После одобрения и успешного размещения этих ETF институциональным инвесторам и широкой публике будут предоставлены более удобные каналы для инвестирования в XRP. Участие институциональных инвесторов часто приносит крупные средства, поднимая цену XRP и, таким образом, повышая рыночную приемлемость и привлекательность устойчивой монеты XRP. Исходя из исторического опыта, запуск Bitcoin ETF значительно увеличил спрос на Bitcoin и привел к значительному росту цены. Ожидается, что запуск XRP ETF также окажет аналогичное воздействие, привлекая больше средств в экосистему XRP, способствуя обращению и применению устойчивой монеты XRP, и стимулируя быстрое расширение ее рыночного размера.

Институциональная поддержка также обеспечит сильный импульс для расширения сценариев применения стейблкоина XRP. Ripple установила партнерские отношения с многочисленными финансовыми учреждениями, и по мере углубления и расширения сотрудничества ожидается, что стейблкоин XRP будет применяться во все большем количестве финансовых транзакций. В области финансирования трансграничной торговли стейблкоин XRP может служить эффективным платежным и расчетным инструментом, снижая транзакционные издержки, сокращая циклы расчетов и повышая эффективность использования средств. В финансировании цепочки поставок в сочетании с технологией Интернета вещей (IoT) стейблкоин XRP может обеспечить синхронный оборот товаров и средств, повышая прозрачность и доверие к цепочке поставок. С постоянным расширением сценариев применения рыночный спрос на стейблкоин XRP будет продолжать расти, что приведет к дальнейшему росту его рынка.

6.3 Влияние на рынок криптовалют

Развитие стейблкоина XRP ожидается, что окажет значительное влияние на общий ландшафт рынка криптовалют. В контексте конкурентной ситуации на рынке стейблкоинов на текущий момент рынок доминируют USDT и USDC, однако у стейблкоина XRP есть потенциал изменить эту ситуацию благодаря его уникальным техническим преимуществам и сценариям применения. Эффективные возможности обработки транзакций и низкая стоимость Леджера XRP дает ему явное преимущество в областях, таких как международные платежи, что может привлечь больше пользователей и институций к выбору стейблкоина XRP. По мере расширения доли рынка стейблкоина XRP будет создавать конкурентное давление на существующие проекты стейблкоинов, такие как USDT и USDC, что заставит их непрерывно совершенствовать свои технологии и услуги, укреплять собственную конкурентоспособность и, таким образом, стимулировать инновации и развитие на всем рынке стейблкоинов.

Развитие стейблкоина XRP также может оказать рефлексирующее воздействие на другие криптовалюты. В качестве стейблкоина, XRP Stablecoin может обеспечить более стабильное хранение ценности и средство обмена на рынке криптовалют, снижая общую волатильность рынка. В периоды значительных флуктуаций рынка инвесторы могут переводить средства в XRP Stablecoin для сохранения и защиты своих активов. XRP Stablecoin также может служить мостом, соединяющим традиционное финансовое дело с рынком криптовалют, облегчая поток средств между двумя рынками, предоставляя больше возможностей для развития других проектов криптовалют и способствуя процветанию и развитию всего рынка криптовалют.

Вывод

С непрерывным развитием мировой торговли через границы и постоянным ростом рынка DeFi, если устойчивая криптовалюта XRP сможет полностью использовать свои технические преимущества и получить более широкое применение в этих областях, ожидается, что спрос на нее и ее стоимость дальше увеличатся. Инвесторы могут обращать внимание на расширение бизнеса и прогресс сотрудничества у устойчивой криптовалюты XRP в этих областях и искать потенциальные инвестиционные возможности. Технологические инновации также представляют собой важную возможность, и технологические новшества, такие как AMM, открывают новые возможности развития для устойчивой криптовалюты XRP. Инвесторы могут обращать внимание на применение связанных технологий и развитие инновационных проектов, заранее планировать и разделять дивиденды, приносимые технологическими инновациями.